工程经济学 复习资料总结

工程经济学

第二章

1、现金流量：特定经济系统在一定时期各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。

2、现金流出：流出系统的资金称为现金流出（CO）

3、现金流入：流入系统的资金成为现金流入（CI）

4、净现金流量：现金流入与现金流出之差成为净现金流量（NFC）

5、资金时间价值：是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。用于投资就会带来利润；用于储蓄会得到利息。

6、衡量资金时间价值的尺度：绝对尺度：利息、盈利或收益

相对尺度：利率、盈利率或收益率

7、利息：占用资金的代价（放弃资金使用权的补偿）

8、利率：一定时期内占用资金（本金）所获得的利息与所占有的资金的比值

9、单利（利不生利）：利息仅以本金计算，利息本身不再生息

复利（利滚利）：借款人在每期末不支付利息，而将该利息转为下期的本金，下期再按本利和的总额计息。即不但本金产生利息，而且利息的部分也产生利息。

10、资金等值：在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相等的价值，称为资金等值。

11、名义利率：指计息周期利率乘以一个利率周期内的计息周期数所得到的利率周期利率。

12、实际利率：若用计息周期利率来计算利率周期利率，并将利率周期内的利息再生因素考虑进去，这时所得的利润周期利率称为利率周期实际利率（又称有效利率)

第三章

书P49页大括号

销售收入包括

一：增值税金及附加

1：增值税 2：附加税：城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加及资源税。

二：总成本费用

1：折旧费维简费摊销费利息支出

2：外购原材料、燃料及动力费修理费工资及福利费其他费用（这四项属于总成本费用中的经营成本）

三：利润（税前利润）

1：所得税

2：净利润（盈余公积金应付利润未分配利润）

问答题：1：增值税及其附加包含什么？

2：总成本包含什么

3：利润包含什么？

第四章

是否考虑资金时间价值将经济评价指标分为两类（书P57页）

一：静态经济评价指标

总投资收益率静态投资回收期资本金净利润率利息备付率

偿债备付率资产负债率

二:动态经济评价指标：

内部收益率净现值净现值率净年值动态投资回收期净现值指数

问答题1：按照是否考虑资金时间价值，我们经济评价指标分为几大类，每大类又包含什么？

2：如何计算静态投资回收期（列出步骤）

3：如何计算内部收益率

4：如何采用差额内部收益率对方案进行比选

第一步：绝对效果检验，计算出每个方案的IRR，如果小于基准收益率，排除该方案。

第二步：构建第三种方案，用投资大的方案减去投资小的方案得到第三个方案。

第三部：求做差所得到的第三种方案的内部收益率

第四步：如果差额内部收益率大于基准收益率，投资大的方案更优。如果差额内部收益率小于基准收益率，投资小的方案更优。

5：如何计算动态投资回收期（步骤是什么？）

第一步:把每一年的现金都折现到期初

第二步：累计求和。求折现以后的累计现金流量

第三步：找到累计现金流量刚好出现负值的那一年

第四步：用累计现金流量刚好出现负值的那一年 -1+出现负值那一年

的累计净现值/当年的折现值

可能出现的名词解释

1：总投资收益率（ROI）

ROI=EBIT/TI*100%

EBIT 息税前利润 TI 项目总投资（要写上公式！）2：项目资本金净利润（ROE）

ROE=NP/EC*100%

NP：年净利润

EC：项目资本金

3：利息备付率（ICR）

ICR=EBIT/PI

EBIT:息税前利润 PI：计入总成本费用的应付利息4：偿债备付率（DSCR）

DSCR=EBITDA-Tax/FD

EBITDA:息税前利润加折旧和摊销

Tax：企业所得税

EBITDA-Tax：可用于还本付息资金

FD：应还本付息金额

5：资产负债率（LOAR）

LOAR=TL/TA*100%

TL：期末负债总额

TA：期末资产总额

第五章

不确定分析包括

一：盈亏平衡分析

1：线性盈亏平衡分析（主要掌握）量本利法进行计算

计算关键：收入=固定成本+变动成本（有一定难度）

类似题：一个企业一年最大生产设计能力是200万件（Q)，销售单价是112元每件(P）（不含增值税）固定成本（F）是600万元，变动成本（Cv )是80元每见（可以抵扣镜像税10元），增值税税率17%，附加税税率12%。求盈亏平衡产销量盈亏平衡点。（有两套卷考了这道题）

解：核心：收入=固定成本+变动成本

收入：112Q-（112*17%-10）*12%*Q 下划线部分为附加税

成本：600+（80-10）Q

令收入=成本即可求得Q 其他指标亦然

2：非线性盈亏平衡分析

3：互斥盈亏平衡分析

二：敏感性分析

1：单因素敏感性分析

概念：（名词解释）

敏感度（名词解释）

步骤：（问答题）

2：双因素敏感性分析（不掌握）

第十二章

设备更新特点

一：确定经济寿命（名词解释)

1：自然寿命

2：经济寿命

3：技术寿命

二:站在咨询方立场

三：设备更新以费用年值法为主

四：设备更新只考虑未来发生的现金流量

二：如何计算设备经济寿命

1：考虑资金时间价值

2：不考虑资金时间价值

问答题

1：在考虑资金时间价值情况下，计算设备经济寿命分为几类？每一类如何计算设备经济寿命？