中国金融控股公司发展模式研究
银行保险发展模式、面临问题及发展趋势分析中国金融控股集团将进入跨越式发展阶段
银行保险发展模式、面临问题及发展趋势分析中国金融控股集团将进入跨越式发展阶段银行保险是由银行、邮政、基金组织以及其他金融机构与保险公司合作，通过共同的销售渠道向客户提供产品和服务，是不同金融产品、服务的相互整合，这种方式首先兴起于法国，目前中国市场才刚刚起步，与传统的保险销售方式相比，银行保险在客户群、产品、服务、培训模式和展业模式方面都具有自身特色。
中国的银行保险最早由创新基因浓厚的平安第一次引入，直至现在形成百家争鸣的局面，我国的银行保险虽然只发展了短短十几年，但不论业务种类还是业务规模都在不断发展完善。
但是无论从模式上还是从法律制定上来讲，我国的银行保险还处在发展的初级阶段。
银行保险的实现方式按照金融一体化程度从低到高可以分为协议合作模式、合资企业模式、金融集团模式和业务线一体化模式四种。
随着金融科技发展，银行网点轻型化、智能化转型推进，银行营业网点新增速度已明显放慢；国有大行一方面积极整合低产网点、集中优势资源，另一方面也积极落实国家普惠金融战略，新设网点向县乡域倾斜。
截至2018年12月底，中国银行业网点总数达到22.86万个，相比2017年末的22.87万个有所降低。
截至2018年末，全国保险机构229家，较年初增加7家，其中中资保险公司机构数量为158家，较2017年增加13家，中外合资保险公司机构数量为59家，较2017年增加2家。
截至2018年底，人身险公司实现银邮代理业务8032.34亿元，同比下降24.11%，在人身险公司所有业务中的占比为30.59%；而随着行业转型发展步入深水区，这一增长情况在2019年出现变化：2019年前6个月，银保渠道累计实现原保险保费收入6131亿元，同比增长22.52%，占比提升1.94个百分点。
银行保险市场存在的问题分析通过银行渠道销售保险让我国的保险市场得到飞速的发展，有些保险公司通过银保渠道的大力拓展，在短短几年内就能使保费规模冲上一个新的台阶。
中国金融控股集团发展的SWOT分析
中国金融控股集团发展的SWOT分析经I济j科l苑科中国金融控股集团发展的SWOT分析赵世秀(哈尔滨金融高等专科学校,黑龙江哈尔滨150030)摘要:金融控股集团已成为中国金融混业经营的主体发展趋势,运用SWOT分析法研究其内部优势,劣势以及外部环境中存在的机会,威胁,l/t的在于探讨中国金融控股集团的发展策略.关键词:金融混业;金融控股集;SWOT分析:战略发展金融控股集团是多元化经营集团,金融业在集团业务中占据主导位置,集团所属实体的主营业务包括银行,保险,证券中的两种或全部.从业态发展历史上看,金融控股集团作为一种有效的金融组织形式被广泛采用.1中国金融控股集团的发展现状伴随着近年银行,保险两大金融行业的相互投资人股,我国金融混业经营的趋势日渐清晰.在市场需求的外在推动以及金融企业追求利润最大化的内在动力共同作用下,中国的金融控股集团应运而生.这是我国金融行业为适应市场变化,增强竞争力,在资本市场尚不成熟的情况下,做出的实施混业经营的有益探索.目前,中信,广大,平安等金融控股集团下属子公司已分别覆盖了银行,证券,保险三大领域.工行,建行,中行等国有商业银行已直接设立了基金管理公司,并正在积极筹建进军保险业.保险公司也在加紧向银行,证券业渗透,平安保险在成为深圳商业银行的控股股东后,还在积极谋求收购广东发展银行.中国人寿保险公司也分别购买了中信证券和兴业银行的部分股权等.2SWOT方法简介SWOT分析框架是哈佛商学院的K.J.安德鲁斯于1971年在其《公司战略概念》一书中首次提出的.此方法是将研究对象内部的优势(Strengths),劣势Weaknesses),及其外部的机会(Opportunities),威胁(Threats),进行综合与概括,进而进行系统分析,得出相应结论的战略分析方法.它已成为战略管理和竞争情报的重要分析工具,被广泛应用于战略研究与竞争分析中.本文下面将运用SWOT矩阵分析法,针对中国金融控股集团的发展现状进行分析,指明相应发展战略.3中国金融控股集团的SWOT分析3.1优势分析3.1.1拓展经营业务范围,有效分散风险金融控股集团可以通过金融创新拓展经营业务范围,分散单一产品或盈利区域的系统风险,通过业务收入来源间的不相关性降低收益波动,有效分散风险.从金融控股集团与各子公司之间的关系来看,其独立的法人关系,特别是母公司仅以出资额为限对子公司的债务清偿及破产危机承担有限责任,可以从制度上较好地解决金融集团内部的风险传播.3.1.2发挥股权杠杆,提高资本收益从资本层面分析,金融控股集团的母公司只需拥有子公司一定比例的股权就可达到控制子公司的目的,而子公司可以把自己的资本作为控股资本继续投给次级子公司,这是资本的递延放大,使控股公司能以较少的资本控制更多的资产,扩大投资半径,极大程度地提高资本收益.3.1_3统筹兼顾,发挥组织协同效应金融控股集团处于集团内全能型组织架构的顶端,决定了其主要职责是负责战略决策与长远发展规划,而不是专注于业务经营,这就使得母,子公司在宏观与微观,当前与长远等方面能够更好地分工合作,统筹兼顾,产生组织的协同效应.3.1.4建立统一业务平台,节约成本发挥规模经济金融控股集团通过建立统一的管理,信息,研发,财务,销售等业务平台,降低开发和维护单一金融服务的成本,可以产生规模经济和范围经济效应,有效节约成本,提高经营效率.3.2劣势分析3.2.1内部关联交易风险由于子公司问不可避免地将发生资金划拨,利润转移,相互担保等活动,控股公司内一个企业的经营困难或危机可能会引起连锁反应,给集团内其他企业带来风险.3.2.2协同效应的减弱按照现代公司理论建立起来的金融控股集团由股东,管理者,员工以及相关的利益群体所组成,其中每个利益主体都希望按照市场分配原则分享收益,各个利益主体在利益上矛盾就有可能以各种形式表现出来,减弱金融集团本应具有的协同效应和互补效应.产生"多元化折扣".3.23公司治理机制不健全金融控股集团内部架构和运作较单一金融机构要复杂得多,我国现有的金融控股集团,管理层缺乏混业经营相关的经验和技能,三大业务的市场环境和企业文化存在显着差异,而公司治理机制与内控制度尚未健全,这在集团内部就很容易造成管理混乱的局面,不利于金融控股集团的发展.3.2-4资本控制与组织架构尚需相互适应受我国金融分业经营的影响,现有金融控股集团内部还存在子公司权力过度膨胀,使控股公司对于公司的资本控制与约束形同虚设, 破坏金融控股集团整体利益的情况.另一方面控股公司过度干涉子公司经营管理权,使子公司等同于控股公司的分支机构,无法发挥其独立法人积极性的情况也时有发生.金融控股集团的资本控制制度应当与控股公司的组织架构相适应.33机会分析3.3.1相关制度支持虽然目前我国法律并未明确实行金融混业经营,但从相关法律,法规以及政策的演变轨迹中,仍可以看出圉家对从分业经营到混业经营转化的支持.这种导向上的支持首先表现为国家法规,规章鼓励金融机构之间的业务合作.其次表现为法律与政策允许保险公司内部产寿险的融合.再次表现为国家的法律,法规,规章已实质上认可了金融集团的存在.3_3.2市场需求综合性金融服务在一些混业经营金融集团所开办的金融超市内,消费者可以购买到包含了银行,保险,证券,信托等全方位服务的金融产品.这种以客户为核心的服务理念,正契合了当代顾客讲求效率的消费偏好.3.3_3金融行业资源整合优化金融行业内部的优胜劣汰正在促使资源的进一步整合与优化,资本的高效运作需求需要强大的金融控股集团通过经营运作来满足. 3.3.4外资公司转移市场近年,外资公司纷纷撤出中国市场,在一定程度上减少了国内金融集团的竞争压力.中国金融控股集团集中精力建设完善自身机制,增强实力,开拓市场.3.4威胁分析3.4.1法律制度扶持力度不足目前我国的金融控股集团主要还停留在理论研讨和实践摸索阶段,尚未出台有关金融控股集团的法律,也没有明确的司法解释.金融控股集团作为一类特殊的公司,没有金融企业资格,通常被视为一般工商企业,除可以适用《公司法》的一般规定外,没有专门适用的法律制度;金融控股集团的相关法律制度界定还不明确,这在一定程度上限制其发展.3.4.2面对国内专业公司竞争现有中国金融控股集团大都是以银行或保险为主导建立起来的,其在某一方面竞争实力很强,但并非所有业务都极具竞争力,因此,在各个领域中都会遇到一些具有竞争力的专业公司.这些专业公司由于业务单一,在领域内经营时问较长,信誉较好,自身运作经验成熟,在开展业务时极具竞争力.3.4.3国际金融公司的竞争威胁国际金融集团发展成熟,实力雄厚,各方面竞争力不容小视,与其进行竞争时,中国金融控股集团压力较大.4中国金融控股集团发展战略4.1SO战略中国金融控股集团应从企业战略高度控制业务发展方向,在高效发挥自身组织架构,管理机制效能的基础上,在政策,法律等相关环境趋于明朗有利的情况下,把握发展机遇.以客户需求为导向,在现有品牌,资源的支撑下,细分市场,发展壮大自身实力,在重点业务领域突出的同时各个领域都要具有竞争力.积极研究控股集团发展模式,以获得规模经济带来的巨大效益.(下转307页)一l29～工I程{科I技关于生态环境问题的思考刘宇光(黑龙江垦区环境监察支队,黑龙江哈尔滨150036) 科蠢摘要:当前生态环境问题十分突出,水土流失,土地沙化,植被质量低,湿地破坏严重,生物多样性受到威胁.加强生态保护与建设十分重要,主要原则是应尊重自然规律,以生态系统为基础加强管理,生态保护应坚持eAA_#s本,要十分重视生物多样性的保护,一个好的生态环境是建设经济社会发展的基础.关键词:生态;问题;思考近年来,生态环境问题越来越突出,从方方面面都能看出生态环境问题的严重性.水土流失,土地沙化,土壤盐渍化为特征的土地退化现象虽然局部有所控制,但整体恶化趋势没有得到根本改变.植被生态功能减弱,植被质量低的现象给生态环境带来了较大的影响.可利用的天然草原每年还以上百万公顷的速度递减.林地数量型增长与质量下降的局面已经形成,增加的林地大多数为经济林和用材林,且多为中幼林.用材林中,成,过熟林面积持续下降的局面没有得到根本好转,生态功能较好的原始天然林面积显着缩小,森林生态系统趋于单一化,生态功能降低.具有无法替代的湿地生态功能正受到严重破坏,我国东部沿海地区湿地丧失200多万公顷,占湿地总面积的50%,洞庭湖面积从1949年的4350平方公里减少到2625平方公里,有的湿地不但退化,盐碱化,甚至沙化.甘肃敦煌地区,2O年前还有大面积沼泽和季节性湖泊分布,草甸发育良好,后因修水渠衬砌,影响自然渗透,导致地下水位下降,现已退化为盐碱地.由于生态环境的破坏,生物多样性受到严重威胁,野生动植物数量不断减少,全国共有濒危或接近濒危的高等植物4000～5000种,占高等植物总数的15～20%,世界上640种濒危物种我国有156种.上述这些生态环境问题,可以说是触目惊心,人们已经有所认识,已经或正在不断的采取多种措施力图改变生态环境质量,但是面对着严重的生态环境问题,采取什么样的对策措施, 遵循什么原则,耗费的人力,财力最小,效果最佳,尽快缓解生态破坏的趋势,是值得认真思考的问题.总结多年的经验和教训,本人认为保护好生态环境应注意以下几点:1生态保护要尊重自然规律.自然界各环境要素,既有相对的独立性,又有密不可分的相互联系,按照特有规律运动.正如恩格斯所说: "我们不要过分陶醉于对自然界的胜利,对于每一次这样的胜利自然界都报复了我们.美索不达米亚,希腊,小亚细亚,以及其他各地的居民, 为了想得到耕地,把森林都砍光了,但是他们没有想到,这些地方今天成了荒芜的不毛之地." 我们要尊重自然规律,正确认识本地区的自然环境特征,如沙漠,森林,草原,山地,河流都是自然界的组成部分.对人为破坏的生态环境,应加大治理力度,恢复本来的基本属性,如草原沙化就应加大治理力度,恢复本来的生态功能.应遵循宜林则林,宜草则草,宜荒则荒的原则进行生态建设与保护.不该种树的地方就不能种树. 据有关资料介绍,降雨量太小的地方就不宜种捌,因为加大了蒸发量.海拔很高的地区也不宜种乔术.已经破坏了的自然环境,本身具有修复能力,不必人为去干扰,靠自然恢复,修养生息也是尊重自然规律,遵循这个原则可以收到事半功倍的效果.2生态保护要坚持以生态系统管理的原则.生态学的研究包括整个植物,动物及其物理环境的错综复杂的复合体.在资源开发,区域的经济活动,首先应考虑本地的生态特点,明确生态功能定位.统～考虑人为活动是否附合生态功能区要求.区域开发应统一规划,统一立法, 统一标准,统一管理,如松花江的污染涉及吉林,黑龙江两省,首先就应制定统一的,共同遵守的松花江流域污染防治管理办法.制定防治规划,确定科学实际的排放标准,建立统一监督管理机制,才能收到好的效果.乌裕尔河流域, 扎龙保护区的生态建设与保护也应统一规划, 综合考虑生态,生产,生括用水才不至于顾此失彼,才能收到最佳效果.3生态保护要坚持以人为本的原则.保护生态环境的目的是有利于提高人的生活质量和生活水平,既满足当代人的需求,又不影响后代人的需求,体现代际公平,可持续发展,是我们生态保护与建设的基本方针和目的.在经济发展上应大力提倡生态经济,既能促进经济发展又不破坏生态环境.正确处理人与自然关系,人与动物的关系.保护动物是无可非议的,但更重要的是注重生态平衡,如果生物链的某一环节出现不平衡就应人为进行调节,使之趋向于平衡,如我省林区一度野猪过剩,对庄稼的破坏非常严重,就可以有计划,有组织的捕猎一些,不能片面的保护了动物的利益而过多伤害人的利益.日本对野生的鹿也曾有计划猎杀,使生态平衡不至于被破坏,这样才能体现科学的保护环境.4生态保护应坚持生物多样性的原则.我国是生物多样性最丰富的国家之一.生物多样性的保护,科学的合理的引进外来物种也是值得十分重视的I司题,任何非本地的物种都称为外来物种,引进物种要经过科学评估,按国家规定的程序和制度进行,科学合理的引进物种可以促进经济发展.做不好,就可能导致生物多样性的破坏,生态系统的破坏,影响本地物种的生存,消失与灭绝,还可能危害农业生产和人类健康.2001-2003年外来物种对我国造成的经济损失为每年1198.76亿元.占国内生产总值的1.36%(以2000年为基准年).美国外来物种造成经济损失1380亿美元,占国内生产总值的1.37%.生态环境的保护应十分重视生物多样性的保护,防止外来物种的入侵.加强生物多样性保护也是促进经济社会发展的重要措施. (上接129页l4.2ST战略中国金融控股集团要充分发挥和利用自身优势,发挥组织结构管理优势,强化内部的合力,推动相关机制的建立健全,提高金融控股集团各个业务领域的市场竞争力和占有率, 这样才能客服其受到的外部威胁带来的冲击. 外部竞争者造成的竞争压力减弱,集团的竞争力增强.4.3WO战略中国金融控股集团应规范集团内部业务运作,处理好母子公司之间关系,加强公司治理机制与内控机制的健全完善,保证对下属核心子公司的绝对控制地位,协调好内部利益分配机制和工作协作机制,抓住外部发展契机,在不断地自我完善中谋求集团发展.4.4wT战略加强集团内部风险管理,建立预警与应急机制,协调内部各方面关系,增强集团合力,建设以信息化为基础的完善的内部控制平台,实现区域,业务和客户三个中心有机结合的矩阵式管理.加快自身资源整合,确定合理业务范围与区域,突出重点,做出主打产品品牌,主业做强,吸取国际金融控股集团的成功经验,回避外部威胁.参考文献【1】邓赞赞.银保混业经营开闸.或倒逼金融政策修改华夏时报,2008—6—28.【2】曾宇.分业还是混业?这是个问题.管理观察.2009(6).[3】王效俐,毕玉生.我国金融业混业经营模式分析fJ1.上海立信会计学院,2008(3).作者简介:赵世秀,女,管理学硕士研究生学历,助教.一3O7一。
金融控股公司的发展现状及战略建议
金融控股公司的发展现状及战略建议随着我国经济的不断发展和改革开放的深入推进，金融市场的发展也愈加迅猛。
在这样的背景下，金融控股公司作为一种特殊的金融机构，开始受到越来越多人们的关注。
那么，什么是金融控股公司？其发展现状如何？又存在哪些问题？我们应该怎样去看待金融控股公司的发展呢？下面，我将就此展开个人的思考和观察，希望对读者有所启发。
一、金融控股公司的定义及特征首先，我们来了解一下什么是金融控股公司。
金融控股公司是指以持有金融企业股权为主要投资方式的非银行金融机构，即对多个金融子公司进行控股和整合的企业形态。
其特征是：一是资本金实力雄厚，可以在金融市场投入大量资金，收购金融机构股权，持续对各个子公司进行投资布局；二是管理经验丰富，擅长整合资源和提升经营效率，能发挥 synergies 效应，形成整体竞争优势；三是风险管理能力强，能够有效规避金融市场风险和金融体系风险，保证资本运作的稳定和安全。
由此可以看出，金融控股公司具有较强的资金实力、管理能力以及风险控制能力，为多元化经营提供了保障。
二、金融控股公司的发展现状作为一种新兴的金融形态，在我国的发展经历了一个相对较短的历程。
但随着国家对金融体系改革的不断深入开展，金融控股公司逐渐成为了各大金融机构转型和发展的重要途径。
从目前的发展情况来看，我国的金融控股公司数量和规模正在不断扩大。
从数据上看，目前我国已有数百家金融控股公司，其中大多数都是由商业银行、保险公司、证券公司、信托公司和基金公司等领域的企业组成。
同时，金融控股公司的业务范围也日渐扩大，在控股子公司的同时也逐步涉足其他领域，比如：房地产、能源、科技等领域。
金融控股公司以其庞大的资本实力和全球化的市场视野有效整合了各种风险类型，实现了更高效地资源调配。
金融控股公司的发展虽然取得了一定的成就，但也存在着一些问题。
首先，金融控股公司在控股子公司时的“权益投资”和“资产管理”模式，存在着很大的风险，一旦这些子公司出现经营问题，将直接对母公司造成影响。
对国内金融控股公司经营模式的思考
求 都 能 够 被 统 一 整 合 到 这 个 系 统 里 ，以 最 大 限 度 地 开 发 出 客 户 的 其 他 需 求 ，因 此国内的金融控股公司，在这个领域还 是大有可为，当然这其中也要顾及到相 应的法规政策限制。
第三、提升金融控股集团统一的品 牌形象，增大各业务领域的市场份额。实 现了前面两个方面之后，最关键和最后 一步，就是对外打造统一的金融控股集 团品牌形象，提高客户识别度。
纵观国内出现的各类金融控股公 司，主流的主要是两类：一类是由来源于 政策或历史原因形成的、由金融机构控 股的公司，如中信、平安、光大等；一类是 成熟的大企业集团参股金融机构而形成 的金融集团，如海尔、宝钢、招商局、山东 电力集团等；此外还存在一种管理性控 股公司，其特征是控股公司与被控股公 司之间不存在严格的资本纽带，即母公 司在投资设立金融控股公司这一子公司 的同时，又投资设立了若干个金融机构， 并把母公司对金融机构子公司的投资控 股管理业务集中委托于金融性控股公司 这一子公司进行管理，但金融性控股公 司和下属若干个金融机构之间没有直接 的股权关系，严格意义上它们都是母公 司并列投资的两类公司，由于国家对此 没有明确的监管制度安排，出于公司运 作中的现实方便，国内其他一些集团公 司也有仿照的趋势。
容忽方
式 ，进 入 多 个 金 融 领 域 ，因 此 ，容 易 存 在 自身资本不足的风险。首先是金融控股 公司存在资本重复计算的问题，这可能 出现资本不足的现象。只要一个实体持 有同一集团内的另一个实体提供的资本 金，而又允许提供者将该资本计入他自己 的资产负债表，就会出现重复计算问题。
因此当前这些主流的金融控股公司 的发展方向决定了国内金融控股公司的 基本走向，在当前监管缺位的情况，对金 融控股风险的认识和防范也就相当急 迫，催生管理层要尽快出台相关的监管 措施和规范办法。
国有金融控股集团管控模式及协同研究
ACCOUNTING LEARNING185国有金融控股集团管控模式及协同研究文/韩舒畅摘要：国有金融控股集团(金控集团)对子公司的管控应紧紧围绕着两条主线，一是资本控制，即在资本层面表现为“控股”，不追求绝对控股，而是通过资本的杠杆效应对下属分支机构实现有效控制，最终通常会形成金字塔式的垂直控股模式；二是价值管理，集团通过内部管理与协调，实现不同机构之间的利益协同，在整个集团战略的框架下，通过制定各机构自身合理的战略目标，有效的资源配置，实现集团协同与可持续发展。
因此，集团管控的主要内容是战略协同，优化资本配置、强化风险管理和运用各种管理工具，本文将针对管控、协同等进行研究。
关键词：集团管控；资本控制；混合所有制；协同效应一、金控集团管控(一)金融控股集团定义巴塞尔银行监管委员会将金融控股集团定义为在银行、证券、保险中至少两个金融业从事金融活动的金融集团公司。
即金融控股集团是由具有实际控制能力的总公司以及具有独立法人地位的金融机构依托战略、资本、产权等纽带形成的具有共同目标、共同利益关系、协调运作、主营金融、资产管理规模庞大、功能多样化、经营多元化的企业联合体。
目前国内存在多个金融控股集团，如光大集团、中信集团、平安集团、四大资产管理公司等均控股银行、证券、寿险、基金、租赁等金融子公司。
(二)金控集团总战略集团总战略是指明集团至少未来5-10年的发展方向，是统筹各分支机构战略的纲领性指南，是集团的“顶层设计”，为各分支机构战略的制定、执行以及调整提供方向、路径、目标以及制度和方法上的总框架。
金控集团总战略至少应包含以下两个原则：➢重心突出、金融为主。
金控集团总战略并不是各金融分支机构战略的简单汇总，金控集团是一个经济综合体，有整体的发展思路，这个思路也是各分支机构战略的指导；金控集团总战略是集团内各种资源配置和利益共享机制构建的前提，各分支机构是集团发展的工具和手段，因需求而设立，合并，关闭和重组，集团会考虑各分支机构发展和效益，不平均用力，也不过度扩张，应重心突出，以核心金融板块为主。
金融控股集团投资战略研究
金融控股集团投资战略研究引言随着中国经济的不断发展和金融市场的不断完善，金融控股集团在国内外的投资行为日益频繁，其投资战略也越发成为人们关注的焦点。
本文将针对金融控股集团的投资战略进行研究，分析其投资目标、投资方式、风险管理等方面的内容，从而为相关研究和实践提供参考。
一、金融控股集团的投资目标金融控股集团在投资时的首要目标是获取与其主业相关联的利润。
金融控股集团也会通过投资来积累资源、获取技术、拓展市场等，以便更好地服务其主业。
金融控股集团也会考虑到投资回报率、风险收益比等因素，以确保投资的合理性。
二、金融控股集团的投资方式金融控股集团的投资方式多样化，主要包括直接投资、股权投资、债券投资、衍生品投资等。
直接投资是金融控股集团最为常见的投资方式，通过直接投资，金融控股集团可以获得更大的控制权和收益。
股权投资是金融控股集团另一种重要的投资方式，通过购买公司股票，金融控股集团可以参与公司的经营管理，从而实现利润最大化。
债券投资和衍生品投资也是金融控股集团常用的投资方式，通过这些投资方式，金融控股集团可以获得稳定的收益和降低风险。
三、金融控股集团的风险管理金融控股集团在投资时要做好风险管理工作，以确保投资的安全性和可持续性。
金融控股集团需要对投资标的进行充分的尽职调查，了解其经营状况、市场前景、风险水平等，从而能够做出正确的投资决策。
金融控股集团需要建立健全的风险管理体系，包括制定风险管理政策、建立风险管理部门、进行风险控制和监管等，以确保投资的安全性。
金融控股集团还需要注重投资组合的分散化，避免集中投资导致的风险。
金融控股集团还需定期进行风险评估和监测，及时发现和应对投资风险。
四、金融控股集团的发展趋势金融控股集团在投资战略上的发展趋势主要表现为国际化、多元化和创新化。
随着全球经济一体化的加速推进，金融控股集团在国际市场的投资行为将更加频繁。
金融控股集团也将积极拓展新的业务领域，从单一的金融服务拓展至金融、科技、地产等多个领域，实现多元化发展。
中国金融控股公司发展趋势
中国金融控股公司发展趋势
随着中国金融市场的改革和开放，金融控股公司在中国迅速发展。
这些公司以持有多个金融子公司为主要业务，通过整合资源和优化管理，提高效率和竞争力。
金融控股公司的发展趋势包括以下方面：
1. 多元化布局。
金融控股公司不再局限于传统的金融领域，而
是涉足更多的领域，如科技、医疗、教育等，实现多元化布局。
2. 加强监管合规。
随着监管政策的不断加强，金融控股公司需
要更加注重监管合规，加强内部控制，保障公司安全运营。
3. 推动金融科技创新。
金融控股公司在整合内部资源的同时，
也需要注重金融科技创新，推动业务升级和转型。
4. 加强国际化布局。
金融控股公司需要拓展国际市场，加强海
外业务布局，提高国际竞争力。
5. 加强品牌建设。
金融控股公司需要注重品牌建设，提高品牌
知名度和美誉度，增强市场竞争力。
总之，随着中国金融市场的日益开放和发展，金融控股公司将迎来更广阔的发展空间和机遇。
- 1 -。
我国金融控股公司模式的风险和控制
通过 兼并 和资 产重 组 ， 成既从 事银行 业务 ， 形 又从 事
证券 、 资和保 险业 务 等 的 多元 化金 融集 团。为 了 投 提高 各 自国家 金融 机 构 的 竞争 优 势 ， 以美 国 为代 表
的发 达 国家逐 渐放 弃 了金 融分 业 监 管体 制 ， 许 本 允 国金 融机 构合 并 重组 ， 实施 多元 化经 营。我 国 的金 融机 构 ， 主要 是 以四大 国有银行 为代 表的银 行业 ， 在
银 行监 管 委员会 、 国际保 险监 管协 会 、 国际证监 会组
织 ） 合发 布 的《 联 对金 融控股 公 司 的监 管原 则》 规范
了金融 控股 公 司的类别 。金 融控股 公 司是 指银 行类
金 融机 构及 非 银 行 类 金 融 机构 （ 非 金 融机 构 ） 或 通
行业 中新 的组 成部 分。
作者简介 ： 培垌 ， 杨 中州 大 学财 务 处 经济 师 、 计 师 、 师 （ 州 ４ ０ ４ ） 会 讲 郑 ５ ０４ 。
随着 中 国平 安 ２ １ ０ ０年年 报 出炉 ， 平安 银行 的财 务数 据也 揭开 了面 纱 ， 安 集 团旗 下 的平 安 银 行 和 平 深圳 发展 银行 的资 产 重组 步 伐 正 在加 快 ， 组 后集 重 团交 叉销 售对零 售银 行业 务 的快 速开 拓将起 到重要
低 非 系统性 风 险 。（ ）金 融控 股下银行 新增 投资 业 ２ 务 ， 加 了银行 对企 业 的投资融 资功 能 ， 支持相 关 增 在 企业 发展 的过 程 中 ， 立 起 了银 企 间 密 切协 调 的关 建
近年 来 ， 国金 融监 管逐 步放松 ， 各 经济 全球 化和 金融 市场 国 际化 背 景下 金 融 机 构 之 间 竞 争 日益 加 剧 。为取 得竞 争优 势 与 市 场 占有 率 ， 多 金融 机 构 许
我国地方金控集团的发展模式简析
我国地方金控集团的发展模式简析一地方金控集团简介地方金控集团是由地方政府主导、通过整合当地金融资源而成立的金融投资控股平台，作为地方政府持股金融企业出资人的角色，整合地方核心金融资源，协调区域金融业的发展，以服务区域经济发展，促进地区产业结构调整为重要使命，兼顾经济效益和社会效益，进而实现区域稳增长的目标。
经济结构转型升级、金融监管体制改革创新以及国企混改共同推动了地方金控平台的产生和发展。
地方金控集团自2005年开始兴起，至今已发展成为金融控股公司的中坚力量。
目前，省属金控平台已基本完成布局，从规模和功能上来看，省级金控平台体量较大，资源丰富，大多持有全牌照，主要通过整合区域金融资源、引导资金配置、强化产融结合来推动全省经济发展，同时支持国资、国企改革。
市县级金控平台尚处于整合和设立阶段，整体体量相对较小，主要是从地方经济发展问题出发，承担国有资本投资、运营的功能，以服务中小微、三农和科创型企业为主。
二地方金控集团的主要发展模式1. 金控集团承接国有资本投资、运营功能，“资本运营与投资管理”相结合，“融、投、管、退”全线打通。
借助金控平台优势，帮助地区国有企业创新融资，通过推动上市、参与增发、发行债券、设立基金、设计金融产品等多种方式打通融资渠道；投资布局战略性新兴产业，推动地区国有经济转型；持有并管理地区国有金融企业股权，盘活存量资产，推动国有股权流动；通过资产管理帮助企业处置不良资产，退出低效无效产业。
典型案例：重庆渝富控股集团有限公司重庆渝富成立于2004年，是经重庆市政府批准设立的全国首家地方国有独资综合性资产经营管理公司。
2020年3月，市委深改委审定渝富深化国有资本运营公司改革试点方案，渝富定位为以金融股权为主的持股平台、以战略新兴产业为重点的投资平台、以国有资本运营为核心的市场化专业化平台。
承担推动产业转型升级、推动国有资本优化布局、推动国企国资改革的功能。
渝富集团近年来围绕“钱从哪里来、投向哪里去、投后怎么管、盈利怎么退”，探索创新“融投管退”资本运营模式，创新发挥国资“催化剂”功能。
从我国的金融业态看民营金融控股集团的发展模式
０ 。
ｌ
。
｜
｜
ｔ
｜
ｌ ｌ ｜
ｉ
－
ｌ
ｉ
ｌ
ｊ｜
ｌ
：
２ ０ 年第 ３ 维普资讯 ０６ 期 （ 双月千 ） Ｕ 总第 ２ １ ６ 期
始， 银行试办各种信托业务 ， 银行先后以全资或参 股 的形式设立了大量 信托机构 ；０ ２ 世纪 ８ 年代 ０ 后期证券市场 出现后 ， 各银行和信 托公 司又成立 了证券经营机构， 以及金融租赁公 司等非银行金
维普资讯
刘艳 妮
考虑到 国内金融业 的现状， 借鉴国外金融业 的发 展趋 势 ， 融 控 股公 司确 实 是 我 国金融 机 构 金
从 “ 业 经 营 ”过 渡 到 “ 分 多元 化 混 业 经 营 ”的现 实选 择 。所 谓 “ 融 控股 公 司 ” 是 指 “ 同一 控 金 ， 在 制 权 下 ， 全 或 主要 在 银 行 业 、 券 业 、 险业 中 完 证 保
至 少 两个 不 同的金 融 行业 提 供 服 务 的金 融 集
团”。金 融 控 股公 司是 多元 化 金融 集 团 的一种 组 织 结 构 ， 于德 式 “ 能 银 行 ”与严 格 的美式 “ 界 全 分
自然选 择 ； 由于 自然选 择的长期作用 ， 布在不 分 同地区 的同一 物种就可 能出现性状分歧 和导致 新物种的形成 。同样 ， 金融业态也像 自然界一样 ， 遵循着 从低级 到高级 ， 从简单到 复杂 ， 种类 由少 到多的进化规律 。
这一 路径 变迁 。 １ 、我 国金 融 业 态 的 形 成 。 我 国在 改 革 开 放
营 形态 为 中心 来 区分 的 ， 我们 通 常 所 说 的金融 业 态 就 是 金 融 企 业 为 满 足 机 构 或 个 人 的不 同消 费 需 求 而形 成 的不 同 的经 营 形 态 ， 括 银 行 （ 包 含信
我国金融(保险)控股公司组织模式及发展思路研究
我国金融 （ 险） 保 控股公司组织模式及发展思路研究
黄 英 君
内容提要 ：在我 国现有金融分业经营体 制下 ，金融控 股公 司无 疑是一 种有效 的混业制度 安排 ，更是我 国保险业 “ 做大做强” 、提高整体竞争力的现实选择。文章在 对保 险混业经 营研究文献 回顾的基础上 ，揭示 金融 （ 保险 ）控 股公 司与我 国保 险业经营模式 的共生 性 ，基于新 制度经济 学视角 的分析 ，从制度 变迁特别 是交易费用和成本一收益角度进行论 证 ，最后 提出我 国保险业 采用金融 （ 险 ）控股公 司模式 的发展思路 保 及其应考虑的诸多现实问题 。 关键词 ：保险业 金融 （ 保险 ）控股公 司 经营模式 制度 变迁
（ ）研究 问题 的提 出 二 与保 险 在金融 中的地位相 对应 ，保 险混业 经 营是金 融混业 经 营 的重 要组 成部分 。保 险混 业经 营 作 为一个 比较 新 的课 题 ，而采 取哪 种经 营模式 更是 我 国保 险业 发 展改革 的重 中之重 。现 有文 献虽 对
保 险混业 经 营与金 融混业 经 营均 有 相 当多 的研究 ，但 依 然 缺乏 深 入 系统 的研 究 。金 融 （ 险 ） 控 保
形成 协 同效应 优势 。有 的研究 文献 指 出 ，风 险交叉感 染 、非法 关联 交易 、信息 披露 的透 明度 和真
实性 风 险等是采 用保 险业金 融控 股公 司模式 面 临 的新 风 险 ，并 从 协 同监 管 、立 法 、严 格信 息 披 露 、
风险 预警机 制和金 融 自律等 角度提 出风 险 防范 的对策 （ 李金 辉等 ，２０ ０４等 ） ；有 的还从 金 融 控股试 点 、协 同监 管等方 面提 出对 策 （ 王勇 ，２０ ） ０２ 。在 此 基 础 上 ，也 从 整 合 资 源 的角 度 阐述 金 融 （ 保 险 ）控 股公 司整合 资源 的方式 及应 注意 的若 干 问题 （ 彭雪 梅 等 ，２０ ０６；韩 铭 珊 ，２０ ０６等 ） 。此外 ， 施 国庆 、王 虹 （０５ 还从生态 学 的角度 论述保 险公 司的混业 经营 行为 的推 动 因素 。 ２０ ）
中国金融控股集团模式研究
全 球 金 融 混 业 经 营 的 最 典 型 代 表 — — 美 国 花 旗
集 团
（ １Байду номын сангаас 图 ）
图 １ 花 旗 集 团结 构 示 意
成立于 １１ ８ ２年 的 花 旗 银 行 （ ｉ ｂ ｎ ） １ ２ Ｃ ｔ ａ ｋ 在 ９ ９年 ｉ
至 １３ ９ ３年 的 金 融 危 机 中 彻 底 实 行 分 业 经 营 ， 注 于 专 银行 业务 的 开拓 。１６ ９ ８年 ， 旗 银 行 在 美 国 特 拉 华 花 州 成 立 了 一 家 单 一 银 行 控 股 的 公 司— — 花 旗 公 司 （ ｔ ｏ ｐ ） 持 有 花 旗 银 行 ９ 的 资 产 ， 其 作 为 花 Ｃｉ ｃ ｒ ． ， ｉ ９ 以 旗 银 行 的母 公 司 。 花 旗 公 司 与 花 旗 银 行 的 董 事 会 成 员 则 采 用 “ 套 人 马 、 个 班 子 、 块 牌 子 ” 这 样 做 一 一 两 。 的 目的 就 是 要 突 破 ｌ ３ ９ ４年 《 拉 斯 和 斯 蒂 格 尔 法 》 格 对 金 融 分 业 经 营 的 桎 梏 。花 旗 公 司 当时 拥 有 ｌ ３个 子 公 司 ， 提 供 多 样 化 的金 融 业 务 。事 实 上 已 呈 现 混 业 经 能 营 的 态 势 。 ｌ９ ９ ８年 ４月 ， 行 者 集 团 与 花 旗 银 行 合 旅 并 。 这 一 合 并 使 新 组 成 的 花 旗 集 团 （ ｉｉｒ ｕ ） 为 Ｃｔ ｏ ｐ 成 ｇ 花 旗 的 混 业 经 营 通 过 分 别 经 营 不 同 业 务 的 子 公 司 实 现 ， 子 公 司 在 法 律 和 经 营 上 相 对 独 立 ， 别 开 各 分 展 商 业 银 行 ， 资 银 行 和 保 险 业 务 ， 同 业 务 之 间 的 投 不 连 接 及 衍 生 服 务 通 过 客 户 中介 实 现 ， 子 公 司 之 间要 即 互 通 信 息 ， 享 客 户 资 源 。并 且 规 定 由商 行 把 客 户 介 共 绍 给 其 它 两 大 公 司 。彼 此 之 间在 结 构 上 形 成 “ 内在 防 火 墙 ” 以达 到 分 业 监 管 和 混 业 经 营 的 目 的 。 这 种 “ ， 集
中国金融控股集团管控模式研究的开题报告
中国金融控股集团管控模式研究的开题报告一、选题背景当前，随着金融业不断发展壮大，金融风险不断增加，金融市场竞争日益激烈，金融机构管控能力成为制约金融发展的关键因素。
其中，金融控股集团是近年来发展迅速的金融组织形态之一，其在金融市场中的角色越来越突出。
因此，研究中国金融控股集团管控模式，对于提高金融风险管控能力，促进金融业稳健发展具有重要意义。
二、研究目的本文旨在通过对已有文献的综述和案例分析，探究中国金融控股集团的管控模式，以期为中国金融控股集团的未来发展提供参考依据，同时为其他金融机构提供借鉴和启示。
三、研究内容和方法本文将从以下三个方面展开研究：（1）金融控股集团的定义和发展历程。
（2）中国金融控股集团的管控模式研究，包括内控制度、信息系统建设、风险管理和监管要求等方面的探讨。
（3）案例分析，对几家具有代表性的金融控股集团进行深入研究，比较其管控模式的差异和优劣，从而为其他金融机构提供借鉴和启示。
本文的研究方法主要采用文献综述和案例分析相结合的方式。
通过对相关文献的梳理和整理，分析不同金融控股集团管控模式的异同和适用性。
同时，通过对几家具有代表性的金融控股集团的案例分析，揭示其成功经验和管理策略。
四、研究意义金融控股集团在金融市场中扮演着重要角色，其成功经验和管理策略对于其它金融机构及整个金融市场的发展有着示范作用。
本文的研究结果将为金融控股集团的管控体系建立和完善提供参考和借鉴，同时也有助于提高金融机构管控能力，促进金融市场的稳健发展。
五、预期结果预计本文可通过对相关文献的梳理和整理，揭示中国金融控股集团的管控模式，比较其差异和优劣，为其他金融机构提供借鉴和启示。
通过案例分析，揭示金融控股集团成功经验和管理策略，为其它金融机构提供参考和借鉴。
同时，对金融控股集团管控模式的研究，也将有助于提高金融机构管控能力，促进金融市场的稳健发展。
我国金融控股公司发展研究
一
、
我 国 发 展 金 融 控 股公 司 的 必 要 性
略 ， 现 出很 强 的 短 期 投 机 性 和不 稳 定 性 。从 而 使 我 国银 表
金融控股公 司是指在 同一控制权下 ， 完全或主要在银 行、 证券 、 保险业中至少两个不 同的金 融行业大 规模 地提 供服务 的金融集团公 司 ， 式介于全能银行和分业经营 其模 模式之 间， 独特的 “ 其 集团混 业 、 营分 业” 经 结构 ， 能发 既 挥 混 业 经 营 的优 势 ， 能 有 效 隔 离 不 同 金 融 业 务 的 风 险 ， 又 在 规模经济 、 范围经济、 同效应 以及降低 单一业 务所 产 协 生 的行业风 险等方 面 ， 有着其 它组 织形 式无 可 比拟 的 优 势， 正受到越来越多国家的青睐 。 第 一 ， 建 金 融 控 股公 司有 利 于提 升 我 国金 融 业 的 国 组 际竞争力。现行 制度对银行业务 、 券业务经 营的严格 区 证 分和限制 ， 抑制了市场 资金供 给来 源 ， 为地割 裂 了资本 人 市场和货币市 场的融 通渠道 ， 不利 于资金 之 间 的相互 融 通 。 银 行 、 券 、 险 的业 务 品 种 有 限而 单 调 ， 证 保 使行 业 素 质
第ｌ ２卷
第 ５期
我 国 金 融 控 股 公 司 发 展 研 究
後
（ 长江职业学院 ， 湖北武汉 ， ３０ ４ ４０ ７ ）
［ 摘
要］ 随着金 融一体化加速发展 ， 国际金融界混业经 营已成 必然趋 势。对于 实行金 融混业 的具体模 式和途径 ， 国
内学者 大多认为成立金融控股公 司是提 高我 国金 融机 构竞争 力 ， 向金 融混 业体制过 渡 的 良好形 式。但 对这 类公 司的监
中国金融控股公司发展问题研究
２０ ０ ６年 ３月 第２ １卷第 １ 期
郑 州经 济管理干部学 院学报
Ｊ ＯＵＲＮＡＬ ＨＥＮＧＺ ＯＦ Ｚ ＨＯＵ ＯＮＯＭＩ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ Ｎ ｒＴＵＴＥ ＥＣ Ｃ Ｉ Ｉ
Ｍａ．０ ６ ｒ２ ０
Ｖｏ． １Ｎｏ １ １２ ．
融业 的发展趋势看 ， 以商业银行为 主体进行 金融控股公 司的构建是 我国金 融控股公 司发展 的主要方式和现实选择 。
关键词 ： 金融控股公 司； 混业 经营 ； 分业 经营
中图分类号 ： ８ ２ ３ Ｆ ３ ． 文献标识码 ： Ａ 文章编号 ：６ １ ９ ９ ２ ０ ）１ ０ ６—０ １ ７ —４ ８ （０ ６ ０ —０ ２ ４
理层的任务决定 及重 大 决策 。例如 ，９ ５年 中 国建设 银行 １９ 与摩根斯坦利公 司合 资组 建 中国 国际金 融公 司 ，９ ６年 中 １９
收稿 日期 ：０ ５ ２ ０ ２ ０ —１ —２
作者 简介 ： 彭德 富（９ ４ ， 河南信阳人 ， １６ 一） 男， 河南工业大学经济师。
、
我 国金融控股公 司的现状
我国 目前 实行严 格 的“ 分业 经 营 ， 分业 管理 ” 的监 管模
式， 不允许同一法人同时经营银行、 证券、 保险、 信托四项中
的任何两项业务 ， 允许金融 机构之 间相 互控 制和渗 透 。 也不
然而 ， 由于历史 的、 行政 的或监管法规不完善等原 因 ， 国现 我
根据巴塞尔银行监管委员会 、 国际证券联合会 、 国际保
险监管协会发起设立 的多样 化金融集 团公 司联合 论坛 对金
国银行在伦敦注册成 立主要 从事投 资银行 或商人银 行业 务 的中银 国际 ， 此后 中国工商银行和香港东亚银行合 资在 以及
金融控股公司的发展研究
它是产业 资本 与金融 资本相 结合 的高 级形 态和有效形式 。
１ 成立 金 融控股 公司 的动 因分 析
目 前尽管 中国的法律 ，法规 或任何 国务 院有 关部 门的 部 门规章 未对金融 控股公 司作过严格 的定义 界定 ，为什 么 些企业集 团纷纷 研究并抓 紧设立 金融 控股公 司，分析 其 动 因，归 纳起来有 以下 五种 ：
ａ ａ３ ｅ ｈ ｉ ａ ｕ ｎ ｎ ｉ ｄｄｎ ｏ ｐ ｎ ｎ ｕ ｔ ｒｄ ａ ｄ ｃ ｒｅｐ ｎ ｎ ｓ ｍ ｒａ ｇ ｍｅ ｔ ｎ ｌ ｓ ｔｅ ｒ ｋ ｔ ｔ ｒｆ ａ ｃ ａ ｈ ｉ ｇ ｃ ￣ ｓ ｈ ｏ ｉ ｌ ｍ ａ ｙ ｅ ｃ ｎ ｅｅ ｏｒｓ ｏ ｄｇ ｓ ｔ ａ ｒｎ ｅ ｎ ． ｏ ｎ ｉ ｙｅ
１１ 获 得稀 缺金 融 资源利 润 的意 图 ．
中国 目 前金融机构 的市场 进入仍 采取审 批制 ，且 国 民 经济进入产 品相对 过剩 ，经 济结构 大调整 阶段 ，实体经 济 的投 资收益增长缓 慢 ，稀缺 的金融资 源的 收益诱惑 ， 导 引 有实力的工商企业 集团纷纷 寻求 投资控股金融 机构 的机会 。
２ 发达 国 家和地 区金 融控 股公 司 发展 的情 况
情
报
金融控股公司可通 过设 立独立 的子公 司的方 式 ，将银 纵
行 业务扩展 到证 券 ，保险 ， 托等 其它领 域 ，实现 银行资 横 信 产负债 的多样化 ， 能共 享个 体所拥 有 的客 户 资源 ，能扩大 经营的范围 ， 提高 其综合 竞争力 。同时 ，还可 节约 大量 的 本支出 ， 而实 现提高 收益率 。因此 ，金 融控 股公 司在 一 从 些发达国家和地 区获得 了较快发展 。
金融控股公司战略分析
金融控股公司战略分析金融控股公司是指在金融领域内，通过对多个互相关联的金融子公司的控制和协同，实现风险分散、资源整合和协同发展的科学运营模式。
随着市场垄断程度的加深和海外资本市场的逐渐开放，金融控股公司已经成为中国金融行业竞争的重要形态之一，在市场中发挥着越来越重要的作用。
一、发展背景金融控股公司在中国金融市场的发展始于1999年9月25日，当时国务院批准了《商业银行改革方案》，开启了我国商业银行改革的大门。
随着改革的深入，金融控股公司实现了在金融领域内多元化布局和协同发展的目标，成为了重要的金融组织形态。
二、运营模式金融控股公司通常被分为金融基础设施控股公司、金融服务控股公司、综合金融控股公司三类。
通过大股东的控制和管理，多个子公司之间可以实现互相协调、资源整合和规模优势，形成强大的运营网络。
同时，金融控股公司还可以通过内部的信息资源共享、业务体系整合和风险管理等机制，提高整个公司的风控能力，降低风险和成本。
三、发展趋势随着金融市场的不断扩大和竞争加剧，金融控股公司的发展也面临着不少的挑战和机遇。
一是要实现公司战略的转型和升级，适应市场发展需求。
二是要加强业务的内部整合和外部扩张，提高整个公司的竞争力。
三是要加强风险管理，夯实业务的基础。
四、发展策略金融控股公司的发展策略应该紧贴市场变化、注重成果转化，具体包括以下几个方面：市场分析。
首先要对市场走势、趋势、产品需求等进行分析，确定一些可行性高和发展推动力强的发展方向。
整合升级。
要加强各个子公司的交流和合作，提高资源整合能力，加快各个领域间的业务整合和升级，实现优势互补、业务协同。
风险管理。
对于金融行业来说，风险管控非常重要。
金融控股公司应该加强内部治理、制定风控政策和加强达标评估等方面的工作，降低风险。
创新发展。
金融控股公司要抓住创新机遇，不断推进高技术、高附加值的创新业务的研发和推广，加速新技术、新产品的应用，提高公司的核心竞争力。
总之，金融控股公司通过持续的战略调整和创新发展，可以不断提高其在市场中的竞争地位和影响力，实现长期的稳健发展。
我国金融控股公司关联交易监管模式构建研究基于包商银行的案例分析
3、监管失效：中国银保监会作为银行的主要监管机构，对包商银行的风险 问题未能及时发现并采取有效措施，反映出监管体系在防范和应对风险方面的不 足。
二、信用风险的积累
信用风险是金融机构面临的主要风险之一，指借款人或交易对手无法按照约 定履行还款义务的可能性。以下是包商银行信用风险积累的主要原因：
1、不良贷款：包商银行在贷款审批过程中把关不严，导致大量不良贷款产 生。这些不良贷款成为坏账，严重影响了银行的资产质量，增加了信用风险。
1、加强科技投入和创新能力提升。在科技日新月异的今天，金融行业也需 要不断进行科技创新和升级，以提高服务质量和效率。中国农业银行发展金融控 股公司应该注重科技创新和人才培养，加强科技研发投入和成果转化，打造具有 国际竞争力的金融科技品牌。
2、推动国际化战略。随着中国经济的不断发展，中国金融业也需要加快国 际化步伐，以适应全球经济一体化的趋势。中国农业银行发展金融控股公司应该 加强国际化布局，积极拓展海外市场，提高其国际竞争力和影响力。
1、公司治理的重要性：必须建立健全的公司治理机制，合理分配股东、董 事会、管理层以及监督机构的权力，确保银行的决策具有透明度和公正性。
2、信用风险的管理：必须严格把控贷款审批流程，提高风险评估能力，及 时发现和处理风险预警信号，防止不良贷款的累积。
3、监管体系的完善：监管机构需要加强对金融机构的监督和检查，及时发 现并处理潜在的风险。同时，金融机构自身也需要加强内部监管，确保业务合规 和风险管理有效。
然而，包商银行关联交易监管模式也存在一些不足。例如，对关联方的认定 标准不够明确，关联交易的信息披露不够充分等。针对这些问题，本次演示提出 以下改进方案：一是完善关联方认定标准，明确关联交易的范围和类型；二是加 强信息披露，提高关联交易的透明度和公信力；三是完善内部控制体系，建立更 加有效的内部监管机制。
后危机时代我国地方金融控股公司发展研究
Ｖｏ ． ７ Ｎｏ． １２ ４
Ｄｅ ． ｃ ２０ｌ ０
后 危机 时代我 国地 方 金融控 股 公 司 经济管理学院 ， 河北 邯郸 ０ ６ ３ ；．中共河北省 委党校 ， ５ ０ ８２ 河北 石家庄 ０ ０ ６ ） ５０ １
国内外 金融控 股公 司现 状与发 展历 程 地方 政府 办金 融 控 股 公 司 的历 史 ， 以追 溯 到 改 可 鉴于金 融机 构 的混 业 弊 端 和 投 机 行 为 ， 国政 府 革开 放 初 期 ， 广 东 省 政 府 主办 的广 东 国际信 托 投 资 美 如 为加 强对 资 本 市 场 的控 制 ， １ ３ 于 ９ ３年通 过 了《 拉 斯 集 团公 司 ， “ 府 ＋企业 ”特 殊 的 “ 口债 信 ” 业 务 格 是 政 窗 ， 斯 蒂格 尔法案 》 严格 限制 商业银 行 和投资 银行 的业 曾涉 及金 融 、 券 、 易 、 店 旅 游 、 资顾 问 以 及 交 ， 证 贸 酒 投 务界 限 ， 其他 国家纷纷 效仿 ， 成 了西 方金 融 长 期分 业 通 、 形 能源 、 讯 、 通 原材 料 、 工 、 织 、 化 纺 电子 、 医疗 、 高科 技 经营 的格 局 。０世 纪 ８ ２ ０年代 以来 ， 西方 金 融业 竞 争 加 等几 十个领 域 。 近年来 ， 国各 地 出现 了地 方 政府 整 合 全
一
、
一
剧 ， 技进步 与金 融创 新不 断 出现 ， 融业 之 问 的渗 透 金融 资源 ， 科 金 主导 组建 金融 控股 公 司 的热 潮 ， 方政 府 成 地 融 合 力度 逐 步 加 强 ， 达 国家逐 步 放 松 了 金融 管 制 和 立或 主导 的管 理地方 国有 资 产 的投 资 经 营公 司 向金 融 发 分业经 营 的限制 ， 出现 了金融 业 混业 经 营 的趋 势 。 入 控股公 司转 型 占据 了重 要地 位 ， 型实业 企 业 （ 其是 进 大 尤 ９ ０年代 以后 ， 全球 金融 业并 购潮 风起 云涌 ， 银行 、 券 、 大型 国有企 业集 团）向两 种 以 上金 融 行业 投 资和 控 股 证 信 托 、 险 等跨 行 业 强 强联 合 ， 快 了金 融 混业 的 步 形 成 的产 融结 合型集 团也 具有 一定 代表性 。 保 加 伐 。 国 国会 于 １９ 美 ９ ９年 １ １月通 过 的《 融 服 务现 代 化 金 （ ）上海 国际集 团 一 法 案》从 法律上 取 消 了商业 银 行 和证 券 公 司跨 界 经 营 从 目前 上 海 现 有 金 融 机 构 的 布 局 来 看 ～Ｌ 国 海 的限制 ， 这促 使 发 达 国家金 融业 走 了综 合 化 发 展 的 际集 团 代 表 国资 持 股 多 个金 融 机 构 ， 上 海 整 合 地 是 轨道。 方 金 融 资 源 的 主 要 平 台 。 海 国 际 集 团 以 浦 发 银 行 上 以“ 团混业 、 营 分 业 “ 主要 特 点 的金 融 控 股 为平 台 ， 合 旗 下 的信 托 、 券 等 公 司 ， 备 了银 行 集 经 为 整 证 具 公 司 ， 早发端 于美 国 ， 来在 德 国 、 最 后 日本 、 国和 我 国 类 的金 融 控 股 公 司 的 雏 形 。 海 国 际 集 团 控 股 上 海 英 上 台湾地 区得 到较大 发展 ， 如美 国花旗 集 团 、 日本 的瑞 穗 国 际信 托 投 资有 限公 司 、 上海 浦 东 发 展 银 行 、 海 证 上 金 融集 团 、 国的 汇丰控 股集 团 、 国 的德 意志 银 行集 券 、 海 同盛 投 资 （ 团 ）有 限 公 司 ， 持 股 国 泰 君 英 德 上 集 并 东 长 旗 团以及 我 国 台 湾地 区的 富邦 金 融 控 股公 司等 。 内 的 安 、 方 人 寿 、 江 养 老 等 多 个 金 融 机 构 ， 下 控 股 国 ０家 ， 及 银 行 、 券 、 险 、 涉 证 保 金 融控 股 公 司 主要 有 中信集 团 、 大集 团和 平 安集 团 及 持 股 金 融 机 构 多 达 ２ 光 等 等¨ 。 金融 控股 公 司具有 突 出的规 模经 济 效应 ， 合 信 托 、 当等 金 融 行 业 。 综 典 经 营模 式 可 以增 强 抗 风 险能 力 和 经 营稳 定 性 ， 高经 提 （ ）广东 粤财控 股 二 营 和管理效 率 ， 提升 品牌效 应 和市 场 影 响力 。 另 一方 但 广 东的金 融控 股集 团 —— 粤 财控 股 ， 主要 以信 托 面， 金融控 股公 司往往 存在 财 务杠 杆 比率 过 高 的弊 端 ， 公 司为 平 台进 行 资源 整 合 ， 以 国有 广 东 粤财 投 资 控 即 内幕 交 易 和利 益 冲突 时有 发 生 ， 以各 子 公 司之 问需 股有 限公 司及 旗下 的广 东粤 财信 托 投 资有 限公 司 为核 所 要设 置 “ 防火墙 ” 有效 防 范风险 。 ， 心， 打造省 级金 融控 股集 团 。 为广 东 省政 府 惟 一 的金 作 就 中 国 国 内 而言 ，９ ３年 以前 ， 国金 融 业 处 于 融企 业 ， １９ 中 粤财控 股成 立 于 ２ ０ ０ １年 ５月 ， 注册 资本 １ ． ８ ５６ 混 业经 营 阶段 。 行 业 务 涉 及 信 托 、 券 、 险 、 地 亿元 ， 银 汪 保 房 组建初衷是为 了重组广信破产案中幸存 的粤财 产 和餐 饮等 各 个行 业 ， 险公 司将 保 费收 入 投 资 房 地 信托 。 保 经过 一 系列资 产重组 ， 目前 粤 财控 股 已成为 拥有 产领 域 ， 托 机 构 更 是 投 资 多 个 行 业 领 域 。９ ３年 ７ 粤财 信托 、 信 １９ 粤财 投 资 、 港 飞 龙 国 际投 资 等 十家 全 资 、 香 月， 中国政 府 开始 大 力 整 顿 金 融 秩 序 ， 四届 三 中 全 控股 公 司的企业 集 团。 十 会 通 过 的《 中共 中央 关于 建 立社 会 主 义市 场 经 济 体 制 （ ）天津 泰达 国际 三 若 于 问题 的决定 》中 明确 提 出 了 “ 行 业 与证 券 业 实 银 金融业 综合 经 营试验 是天 津 金 融体 制 改革 创 新 的 行 分业 经 营 管理 ”原 则 。９ ５年 ５月 １ 日通过 的《 １９ ０ 中 重要内容 ， 重点就是依托泰达 国际 ， 整合 当地 的银行 、
我国金融控股公司的发展现状及存在的问题
我国金融控股公司的发展现状及存在的问题1. 引言1.1 概述我国金融领域一直处于持续发展和改革之中，近年来兴起并蓬勃发展的金融控股公司引起了广泛关注。
金融控股公司作为一种独特的金融机构形态，通过持有多个金融子公司的股权，实现对其业务运营和管理的全面掌控。
这种模式在促进资本市场改革、深化金融业可持续发展以及推动经济结构转型方面具有重要意义。
本文旨在对我国金融控股公司的发展现状进行分析，并提出存在的问题及对策建议，以推动该行业健康、稳定、可持续地发展。
1.2 研究背景随着我国金融体制改革的不断深化和开放程度的提高，金融控股公司逐渐成为促进中国金融业创新与转型升级的重要力量。
然而，随着数量和规模不断扩大，潜在风险和治理问题也日益凸显。
因此，明确我国金融控股公司的发展现状和问题，并提出相应的改进方向与对策建议具有重要的理论意义和实践价值。
1.3 目的和意义本文旨在全面了解我国金融控股公司发展的现状，并深入分析其存在的问题与挑战。
同时，结合相关理论和经验，为今后该领域的发展提出合理有效的对策建议和改进方向。
通过本文的撰写，我们将能够清晰地认识到我国金融控股公司在推动金融创新、优化金融业务结构、防范金融风险等方面所取得的成就与经验教训。
这将有助于政府部门和相关机构更好地引导和监管金融控股公司发展，促进建立健全的制度框架和管控机制，以确保其持续稳定运营并为金融体系健康发展贡献力量。
2. 金融控股公司发展现状2.1 定义及特点金融控股公司是指以持有其他金融机构股权为主要手段，通过控制和整合多家金融企业来实现产业链的延伸和跨界经营的大型综合性金融企业。
其特点主要包括以下几个方面：- 股权持有：通过购买其他金融机构的股份，控制多家金融企业，并形成良好的控制体系。
- 综合经营：拥有不同类型、不同领域的金融机构，如银行、保险、证券等，并通过资源整合和优势互补实现综合化经营。
- 产业链延伸：通过横向与纵向的整合，将金融业务与相关实体经济结合起来，形成具备完整服务链条的产业集团。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第三章是在金融监管基础理论上,对金融控股公司的监管模式进行了比较分析。首先介绍金融监管的基础理论,包括市场失灵理论,和信息经济学框架下的信息经济学理论、金融约束理论和金融中介理论等。然后比较了金融控股公司监管体制两种类型,即金融分业监管体制和统一监管体制的优劣。实行分业监管可以把金融控股集团成员之间的风险传递降低到最小程度,而实行统一监管,可以发挥监管的规模经济效应、范围经济效应、避免监管冲突和监管疏漏。但是统一监管又会造成监管的中途内部化、导致监管机构对监管后果的不负责任、使得金融监管市场丧失效率。在此基础上,对美国、英国、日本等国的金融控股公司监管作了评述。
天津财经大学
硕士学位论文
中国金融控股公司发展模式研究
姓名:毕慧绘
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:任碧云
20080501
中国金融控股公司发展模式研究
作者:毕慧绘
学位授予单位:天津财经大学
1.期刊论文彭世清我国金融控股公司发展及监管问题研究-华北金融2009,""(8)
5.学位论文方静我国商业银行金融控股工商发展研究2008
2007年4月,美国新世纪金融公司申请破产,标志着美国次贷危机正式爆发。一年来,这场危机的影响愈演愈烈,形成一种“蝴蝶”效应,引发了国际金融风波。在这次危机中,新世纪金融公司垮了,房利美、房贷美由美国政府接手了,而贝尔斯登的垮台、美林证券被接管、百年投行雷曼兄弟的破产、全美最大的储蓄及贷款银行——华盛顿互助银行的倒闭,与这些“问题银行”形成对比,美国其他多元化、稳健经营的主要金融机构所受影响有限。2007年第二季度,美国各大券商和美国的主要大型综合银行整体业绩达到市场预期,特别是美国前四大银行的营业收入和净利润增长强劲,仅仅这个市场的问题也并不会给银行的业绩带来明显影响。虽然我国的商业银行在此次金融危机中受波及的程度很少,总体受到的影响很小,但随着我国入世承诺不断得到兑现,经济一体化和金融全球化的程度加深,中国商业银行不会再有幸免于难的机会。因此,我国商业银行必须加快综合化经营道路的建设,并具有一定的迫切性。
在我国现行分业经营、分业监管的体制下,随着中信、光大、平由于金融控股公司组织架构包含了不同的金融业务部门或非金融业务,以何种方式对其进行风险监测和监管,成为业界关注的重大问题.
2.学位论文王曼怡关于发展我国金融控股公司问题的研究2002
全文由七部分组成.导言:金融控股公司--由分业经营走向混业经营的现实选择.第一章,何谓金融控股公司.金融控股公司的概念界定;关于金融控股公司特征分析;金融控股公司的类型;金融控股公司的功能.第二章,金融控股公司发展动因.理论上的内在原因;金融控股公司发展的外部环境及其优势.第三章,金融控股公司的经营风险及监管.风险特征;监管方式.第四章,国外金融控股公司比较研究.全球金融业经营方式的变迁;各国金融控股公司发展比较借鉴.第五章,中国金融控股公司发展的探索.中国金融控股公司的特征;急待解决的几个问题;组建中国金融控股公司的具体步骤;中国金融控股公司监管体制的设计.第六章,与鲨共泳:入世后中国金融控股公司如何迎接挑战.
随着金融业改革的深入,我国商业银行金融控股公司发展是必然趋势,本文从外因和内因两个方面,系统地阐述了我国商业银行所受到的国内外竞争压力,具有发展综合化经营的动力。有人说,商业银行的上市是我国步入混业经营的一个突破,文中引入商业银行制度竞争力的内涵及形成机理进行可行性分析,可以说,目前我国商业银行有能力发展金融控股公司。
3.期刊论文杨超关于组建我国金融控股公司若干问题的探讨-金融理论与实践2008,""(5)
在我国组建金融控股公司具有现实意义.组建金融控股公司的原则:第一,具有市场化公司治理结构.第二,具有有效的公司发展战略导向.第三,具有整体作战优势.第四,具有多元化金融服务功能和全面业务服务网络.第五,具有完善的经营管理机制.同时,我国金融控股公司治理结构应从组织架构、股权结构、经营层责任制度、财务管理模式等方面进行完善.
4.学位论文王琼芳我国金融控股公司监管研究2008
1999年花旗银行与旅行者集团的合并促使了美国《金融服务现代化法》最后文本的出台,该法案取消了证券、保险及商业银行混业经营的限制,这一举措标志着美国实行金融分业制度的终结。自此之后,在金融全球化和金融创新的浪潮下,为适应日益激烈的金融竞争,西方国家相继调整有关金融立法,推动金融业从分业经营向综合经营发展,金融机构则逐步放松金融管制而进行组织模式创新,组建金融控股集团,不断实现多元化、国际化的经营。
但是由于金融控股公司有可能会引发特殊风险,各国在鼓励金融控股公司发展的同时,都通过相关立法建立了相对完善的监管体系。我国目前关于金融控股公司监管的法律不甚完善,监管方法相对落后,德隆危机的爆发,更是暴露出我国金融控股公司发展与监管方面的诸多问题。本文研究金融控股公司的监管体制、我国金融控股公司现状、其发展可能带来的风险及政策建议等问题,其目的在于:
美国国际集团是一家比较典型的金融控股集团,其业务涉及领域十分广泛,涉及保险、退休金管理服务、金融服务、资产管理业务、全球消费者信贷业务、股票、定息证券、地产及其他投资管理服务等等,资金实力雄厚,盈利能力可观。但是2008年却出现严重的现金周转困难,这很大程度上是由于独立于其传统保险业务之外的一个金融产品部门因缺乏监管,出现亏损所致。笔者对该案例进行分析,期望能引起思考和启发,并希望对监管政策的进一步的创新和实行有所助益。
中国商业银行金融控股公司的发展模式是我国商业银行稳健发展综合化经营的关键,借鉴花旗银行和汇丰银行发展模式的案例分析与比较,确立了纯粹型金融控股公司是我国商业银行理想的发展模式,但是我国的商业银行在很多方面的发展还不够成熟,结合我国金融控股公司发展的状况,立足中国国情,循序渐进地审慎展开。
当然作为一种金融创新,金融控股公司也存在的一定风险,主要有信息不对称风险和道德风险、资本重算风险、内部交易风险、不透明结构风险等,本文结合国际经验,提出分步骤地建立统一监管体制和完善“两墙”建设,为我国商业银行金融控股公司的发展提供一个良好的环境。
但是与金融控股公司发展不相适应的是,我国对金融控股公司的监管还相当落后,因此紧接着就分析了我国金融控股公司的监管存在的问题:监管法规空白,存在监管真空;分业监管下,不同监管机构的冲突;以及分业监管下,风险难以控制;监管成本高,并会抑制金融创新。
第五章从讨论金融控股公司未来发展趋势出发,提出新的经济大环境和控股公司发展趋势对监管工作提出的挑战。最后在上面分析讨论的基础上
金融控股公司制度是最适合我国金融业发展的混业经营方式之一,但这并不意味着金融控股公司是一种完美的制度安排。金融控股公司监管之所以如此重要,是因为伴随着金融控股公司组建所带来的规模效应、范围经济等的同时,还带来了不可忽视的风险。
和所有的金融机构一样,金融控股公司也面临着种种传统的金融风险,如通常会提到的市场风险、信用风险、操作风险等,还可能由于金融集团内部的业务整合,各子公司之间建立紧密的联系,增加资金和信息的流通等,衍生出新的、整体性的特殊风险,如内部关联交易风险、资本重复计算的风险,和由结构复杂化带来的内外部监管缺失的风险等。
(一)在当前混业经营已经成为国际趋势的情况下,随着我国金融业的不断成熟和发展,我国已经出现了一些实体上的金融控股公司,如:光大、中信、平安等。但比起其他西方发达国家较为成熟的经营和监管模式,我国的金融控股公司无论是在经营模式还是监管模式上,都还处于探索和尝试的阶段,而且在立法上基本上仍处于空白状态。因此,研究我国和国际金融控股公司的发展和经营,是希望借鉴国际经验,为我国的金融控股公司的发展及监管提供一些参考。
本文通过对金融控股公司的一般理论的研究,分析了金融控股公司的功能,优势,风险以及监管问题,认为金融控股公司作为一种组织制度创新
,在社会进步和经济发展的进程中愈来愈重要,在金融业发展迅猛、金融创新层出不穷的今天,它为社会经济发展提供了高效的服务。当今综合经营已成为国际金融业发展的主导趋向,作为综合经营载体,金融控股公司既可享有综合经营的动态利益,同时也能兼顾分业经营监管体制的现实,具备了“集团混业,经营分业”的特点。
虽然我国采取严格分业经营、分业监管的原则,但是由于对金融控股公司没有严格的法律限制,金融控股公司成为我国金融机构在分业经营原则下实现混业经营的必然选择。现在,理论界普遍认为金融控股公司模式是中国银行业应对外资银行激烈竞争,从分业经营走向混业经营的里程中兼顾安全和效率的最佳选择,并且也是实现中国资本市场突破其业务阻力所必要的经营模式,同时,金融控股公司这种组织形式还可为国内产业资本和商业资本的融合提供平台,起到提高我国金融中介乃至金融业竞争力以及促进产业升级的作用。
其中美国依然坚持分业监管的模式,以期促进各监管机构的竞争,提高监管效率,其采用的是伞型监管模式;而英国和日本的监管模式则较为类似:英国经过由分业监管转向混业监管的改革后,实行以金融服务局为监管组织核心的统一监管模式,并且设立了强有力的金融监管法律对监管制度进行规范;日本金融控股公司的监管实行以金融厅为金融监管组织核心的混业经营、统一监管模式,并同样的设立了金融监管法律。并在本章的最后,结合美国的分业监管模式,从监管角度对美国国际集团进行了案例分析。
第四章是分析我国金融控股公司的发展和监管现状。
随着我国经济金融开放程度日益提高,金融业竞争日趋激烈,综合经营乃是大势所趋,外资金融集团的进入更强化了这一趋势。所以,在我国严格分业经营的法律框架下,金融控股公司是综合经营的一种现实选择,但是由于历史的原因以及缺乏对非金融企业投资金融业的相关法律限制,中国出现了三种类型的金融控股公司。在本章中首先就简单介绍了这三种类型的金融控股公司,即由非银行金融机构形成的金融控股公司,实业部门控股金融机构形成的金融控股公司或准金融控股公司,以及由商业银行控股形成的金融控股公司。