融资租赁业务培训课件(PPT 37页)
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2020/7/2
融资租赁主要产品介绍（2）
——经营性租赁（案例分析一）
比较1：对资产负债率影响—在不改变资产负债率的情况下获得表外融资
原资产 负债表
资产项目 流动资产 固定资产 无形、递延资产
资产合计 负债项目 流动负债 长期负债
负债合计 所有者权益 负债及所有者权
益合计
购置前 2 7 1
10
4 2.7 6.7 3.3
30,880,680
7,720,170
7,324,639
✓ 直接租赁(直租)
出租人根据承租人（企业）的要求和选择购入承租人所需设备(或其他固 定资产)，再租赁给承租人使用。
✓ 回租
承租人为现金头寸、及其它资金使用有途等，需要将自有的设备等固定资 产卖售给租赁公司，盘活存量资产，然后再从租赁公司租回使用。租赁期满后 以名义货价购回此设备(或其他固定资产)。
2020/7/2
融资租赁的基本特征
租赁公司(出租人)根据 使用单位(承租人)与供货人 谈判后的选择和买卖约定,从供 货人处购买设备(租赁物),并 按融资租赁合同约定,在一定 期限内出租给承租人占用、
使用,并收取相应的租金
租赁合同 租金支付
承租人在租赁期内，占用 和使用设备（租赁物）， 按合同约定支付租金，并拥有 在租赁期满后按租赁合同约定 选择采取购买、续租、退租
10
贷款
资产项目 流动资产 固定资产 无形、递延资产
资产合计 负债项目 流动负债 长期负债
负债合计 所有者权益 负债及所有者权
益合计
购置后 2 8 1
11
4 3.7 7.7 3.3
11
租赁
资产项目 流动资产 固定资产 无形、递延资产
资产合计 负债项目 流动负债 长期负债
负债合计 所有者权益 负债及所有者权
干租：出租人只提供融资与融物，而相应的生产运营管理、 技术支持、维修保养，使用中的风险则由承租人承担。
2020/7/2
wenku.baidu.com
融资租赁主要产品介绍（2）
——经营性租赁（案例分析一）
直租对企业资产负债率和纳税的影响
✓ 某公司总资产3亿元,总负债2亿元,资产负债率67％。由于该企业正在上市, 需要将资产负债率控制在70％以下。现企业为扩大生产规模,拟引进一条生 产线,总投资1亿元需通过融资解决。企业所得税率为25%。拟选择贷款或租 赁方式融资,试比较贷款融资和租赁融资两种方案对资产负债率和纳税的影 响。
年 折现系数 现金流
0 1.0000 1 0.9488 5,400,000
利息
折旧
5,400,000 7,916,667
（利息+折旧 ）抵税
3,329,167
抵税金额现值
3,158,602
2 0.9002 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,996,776
2020/7/2
融资租赁的主要功能和作用
租赁业务与交银集团业务的组合优势：
✓ 融资租赁与银行信贷组合
增加企业建设和经营资金合理来源,盘活企业存量资产,缓解巨量还款压力,优 化企业资产负债指标和负债结构, 在一定的法律和会计环境下,还可以降低资 产负债率。
✓ 租赁与集团下银行、基金、信托联动组合
多方位、多维度地推进对客户的组合服务，满足客户不同需求
✓ 贷款方案：期限3年,1亿元,贷款利率5.40％,按季付息,期末一次性还款。 ✓ 租赁融资方案：租期3年,融资1亿元,租赁利率5.40％,每季末等额支付租金
,租期结束时设备余值的现值为1500万元（15%）,到期后承租人可选择(1) 续租；(2)留购；(3)退还出租人。(假设租赁结束后企业选择市场公允价值 留购该设备)
3 0.8540 105,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,843,241
合计
116,200,000 16,200,000 23,750,000 9,987,500 8,998,620
年 折现系数 现金流
每期租金
（租金）抵税
抵税金额现 值
采用经营性
0 1.0000 1 0.9488 30,880,680
2020/7/2
融资租赁主要产品介绍（2） ——经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）
✓ 经营租赁定义
出租人根据承租人对租赁物和供货商的选择，购买租赁物，并 中长期出租给该承租人使用，通过在计算承租人应付租金时预留余 值方式的一种租赁安排。
湿租：在湿式租赁中，出租人不仅提供融资与融物，而且， 还提供生产运营管理，维修保养、培训人员等技术支持。这在飞机 、船舶、大型工程机械、海上石油钻井平台、大型电站等租赁业务 中尤为适用
益合计
购置后 2 7 1
10
4 2.7 6.7 3.3
10
资产负债率：67%
资产负债率：70%
资产负债率：67%
2020/7/2
融资租赁主要产品介绍（2）
——经营性租赁（案例分析一）
比较2：承租人按经营性租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响
同期限银行贷款节省所得税支出约1187万元。
采用银行贷款方 式下的所得 税情况
融资租赁业务培训课件(PPT 37页)
2020/7/2
交银租赁公司租赁业务投向
航空、航运、铁路、电力（含电网 ）、电信、城市基础设施（地铁、轻轨 、公交巴士、供水、供热（气）、污水 处理等）、各类工程船、大型设备制造 业、汽车、钢铁、水泥等行业龙头企业 的自用设备租赁及厂商（供应商）租赁 。
2020/7/2
三种方式的任何一种
2020/7/2
供货人按与承租人商定的 商务及技术条款,与出租人 签订买卖合同,向承租人交付设备 (租赁物),并按约定向承租人 提供维修、保养等售后服务
2020/7/2
融资租赁的主要功能和作用
对企业而言融资租赁业务具备以下优势：
✓ 增加企业的中长期资金来源 ✓ 优化负债结构,改善财务指标 ✓ 还款方式灵活,化解资金链风险和银根风险 ✓ 在一定环境下,可实现表外融资,调整和优化资产负债率 ✓ 通过厂商租赁,可以扩大销售,做长产业链
2020/7/2
2020/7/2
融资租赁主要产品介绍
——主要产品
1、简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁） 2、经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁） 3、混合租赁 4、厂商（供应商）租赁 5、组合租赁与简单杠杆租赁 6、结构性融资租赁
2020/7/2
融资租赁主要产品介绍（1） ——简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁）
融资租赁主要产品介绍（2）
——经营性租赁（案例分析一）
比较1：对资产负债率影响—在不改变资产负债率的情况下获得表外融资
原资产 负债表
资产项目 流动资产 固定资产 无形、递延资产
资产合计 负债项目 流动负债 长期负债
负债合计 所有者权益 负债及所有者权
益合计
购置前 2 7 1
10
4 2.7 6.7 3.3
30,880,680
7,720,170
7,324,639
✓ 直接租赁(直租)
出租人根据承租人（企业）的要求和选择购入承租人所需设备(或其他固 定资产)，再租赁给承租人使用。
✓ 回租
承租人为现金头寸、及其它资金使用有途等，需要将自有的设备等固定资 产卖售给租赁公司，盘活存量资产，然后再从租赁公司租回使用。租赁期满后 以名义货价购回此设备(或其他固定资产)。
2020/7/2
融资租赁的基本特征
租赁公司(出租人)根据 使用单位(承租人)与供货人 谈判后的选择和买卖约定,从供 货人处购买设备(租赁物),并 按融资租赁合同约定,在一定 期限内出租给承租人占用、
使用,并收取相应的租金
租赁合同 租金支付
承租人在租赁期内，占用 和使用设备（租赁物）， 按合同约定支付租金，并拥有 在租赁期满后按租赁合同约定 选择采取购买、续租、退租
10
贷款
资产项目 流动资产 固定资产 无形、递延资产
资产合计 负债项目 流动负债 长期负债
负债合计 所有者权益 负债及所有者权
益合计
购置后 2 8 1
11
4 3.7 7.7 3.3
11
租赁
资产项目 流动资产 固定资产 无形、递延资产
资产合计 负债项目 流动负债 长期负债
负债合计 所有者权益 负债及所有者权
干租：出租人只提供融资与融物，而相应的生产运营管理、 技术支持、维修保养，使用中的风险则由承租人承担。
2020/7/2
wenku.baidu.com
融资租赁主要产品介绍（2）
——经营性租赁（案例分析一）
直租对企业资产负债率和纳税的影响
✓ 某公司总资产3亿元,总负债2亿元,资产负债率67％。由于该企业正在上市, 需要将资产负债率控制在70％以下。现企业为扩大生产规模,拟引进一条生 产线,总投资1亿元需通过融资解决。企业所得税率为25%。拟选择贷款或租 赁方式融资,试比较贷款融资和租赁融资两种方案对资产负债率和纳税的影 响。
年 折现系数 现金流
0 1.0000 1 0.9488 5,400,000
利息
折旧
5,400,000 7,916,667
（利息+折旧 ）抵税
3,329,167
抵税金额现值
3,158,602
2 0.9002 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,996,776
2020/7/2
融资租赁的主要功能和作用
租赁业务与交银集团业务的组合优势：
✓ 融资租赁与银行信贷组合
增加企业建设和经营资金合理来源,盘活企业存量资产,缓解巨量还款压力,优 化企业资产负债指标和负债结构, 在一定的法律和会计环境下,还可以降低资 产负债率。
✓ 租赁与集团下银行、基金、信托联动组合
多方位、多维度地推进对客户的组合服务，满足客户不同需求
✓ 贷款方案：期限3年,1亿元,贷款利率5.40％,按季付息,期末一次性还款。 ✓ 租赁融资方案：租期3年,融资1亿元,租赁利率5.40％,每季末等额支付租金
,租期结束时设备余值的现值为1500万元（15%）,到期后承租人可选择(1) 续租；(2)留购；(3)退还出租人。(假设租赁结束后企业选择市场公允价值 留购该设备)
3 0.8540 105,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,843,241
合计
116,200,000 16,200,000 23,750,000 9,987,500 8,998,620
年 折现系数 现金流
每期租金
（租金）抵税
抵税金额现 值
采用经营性
0 1.0000 1 0.9488 30,880,680
2020/7/2
融资租赁主要产品介绍（2） ——经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁）
✓ 经营租赁定义
出租人根据承租人对租赁物和供货商的选择，购买租赁物，并 中长期出租给该承租人使用，通过在计算承租人应付租金时预留余 值方式的一种租赁安排。
湿租：在湿式租赁中，出租人不仅提供融资与融物，而且， 还提供生产运营管理，维修保养、培训人员等技术支持。这在飞机 、船舶、大型工程机械、海上石油钻井平台、大型电站等租赁业务 中尤为适用
益合计
购置后 2 7 1
10
4 2.7 6.7 3.3
10
资产负债率：67%
资产负债率：70%
资产负债率：67%
2020/7/2
融资租赁主要产品介绍（2）
——经营性租赁（案例分析一）
比较2：承租人按经营性租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响
同期限银行贷款节省所得税支出约1187万元。
采用银行贷款方 式下的所得 税情况
融资租赁业务培训课件(PPT 37页)
2020/7/2
交银租赁公司租赁业务投向
航空、航运、铁路、电力（含电网 ）、电信、城市基础设施（地铁、轻轨 、公交巴士、供水、供热（气）、污水 处理等）、各类工程船、大型设备制造 业、汽车、钢铁、水泥等行业龙头企业 的自用设备租赁及厂商（供应商）租赁 。
2020/7/2
三种方式的任何一种
2020/7/2
供货人按与承租人商定的 商务及技术条款,与出租人 签订买卖合同,向承租人交付设备 (租赁物),并按约定向承租人 提供维修、保养等售后服务
2020/7/2
融资租赁的主要功能和作用
对企业而言融资租赁业务具备以下优势：
✓ 增加企业的中长期资金来源 ✓ 优化负债结构,改善财务指标 ✓ 还款方式灵活,化解资金链风险和银根风险 ✓ 在一定环境下,可实现表外融资,调整和优化资产负债率 ✓ 通过厂商租赁,可以扩大销售,做长产业链
2020/7/2
2020/7/2
融资租赁主要产品介绍
——主要产品
1、简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁） 2、经营性租赁（基于非全额清偿的融资租赁） 3、混合租赁 4、厂商（供应商）租赁 5、组合租赁与简单杠杆租赁 6、结构性融资租赁
2020/7/2
融资租赁主要产品介绍（1） ——简单融资租赁（基于全额清偿的融资租赁）