中央银行的职能、类型与货币政策
19-中央银行与货币政策
19-中央银行与货币政策中央银行中央银行的职责和业务特征利用货币供给量、利率对金融领域乃至整个经济的活动进行管理、控制和调节不以盈利为目的、不经营普通银行业务、制定和执行货币政策时具有相对独立性主要业务货币发行业务主要业务对银行的业务集中存款准备金、最后贷款人、全国清算对政府的业务代理国库、代理债券发行、对国家给予信贷支持、保管外汇和黄金储备、制定金融管理法规中央银行资产负债表资产国外资产、对政府/存款货币银行/非货币金融机构/特定机构/私人部门债权、贴现及放款、财政借款、外汇、黄金储备、其他资产负债流通中货币、各项存款、国库和公共机构存款、商业银行等金融机构存款、其他负债和资本项目货币政策货币政策的内容政策目标、政策工具、预期达到的政策效果货币政策目标稳定物价经济增长充分就业平衡国际支出中国人民银行法规定货币政策目标是：保持货币币值稳定，并以此促进经济的增长。
货币政策工具一般性政策工具法定存款准备金对货币乘数的调节作用力度强、成效较慢、时滞较长、不能经常使用再贴现调整再贴现率主动权掌握在商业银行手中公开市场操作公开买卖国债、发行票据，调控基础货币进而影响货币供应量和市场利率更具有弹性和优越性、直接影响货币供应量，中央银行可以主动出击必须有其他货币政策工具配合选择性货币政策工具优惠利率、消费信用控制、不动产信用控制、证券市场信用控制直接信用控制信用配额、利率最高限间接信用指导道义劝告、窗口指导中介目标利率货币供应量超额准备金或基础货币通货膨胀率货币政策传导机制我国货币政策的实践。
简述中央银行的基本职能
简述中央银行的基本职能
中央银行是政府或经济实体有意建立的独立金融机构，一般是货币政策机构，负责货币管理、监督银行业活动、促进金融体系稳定，负责制定和执行政府货币政策，为政府提供贷款和储备。
一是货币政策和实行货币政策。
货币政策主要是政府决定对货币的作用，因此中央银行要负责制定和实施货币政策，以确保当前的货币体储量与政府的经济政策相符。
二是定价权管理。
中央银行要掌握国家的定价权，在合理的范围内管理和调整货币价值，维持通货膨胀的控制，并与其他国家保持外汇汇率的稳定性。
三是银行业管理和监督。
中央银行要加强对金融中介机构的监督，确保金融活动的正常进行，并加强对金融行业的规范。
四是发行货币和管理国家黄金和外汇储备。
中央银行负责发行货币，此外，也负责管理国家的国际结算货币存量，以及国家黄金和外汇储备。
五是向政府提供贷款和金融服务。
中央银行可以协助政府实行经济政策，提供贷款，加强经济金融服务，促进经济稳定发展。
六是负责国际结算和金融投资。
中央银行还负责国际结算，协助和处理同外国金融机构的关系，进行金融贸易结算，及国际金融投资等。
简述中央银行作为银行的银行职能的具体内容
简述中央银行作为银行的银行职能的具体内容
中央银行作为银行的银行具有以下职能：
1. 发行货币：中央银行是唯一的货币发行机构，负责发行和管理国家的货币供应。
中央银行通过控制货币供应量来维持货币稳定，并监管商业银行的储备金和借贷活动。
2. 存款保管和支付清算：中央银行为商业银行提供存款保管服务，保证其资金的安全性。
同时，中央银行还负责支付清算，为商业银行处理跨行支付交易。
3. 利率管理和货币政策执行：中央银行通过调整利率来影响市场利率水平和资金供给，以实现货币政策目标。
中央银行通过政策工具，如改变存款准备金率和公开市场操作等，来调节流动性和控制通货膨胀。
4. 风险监测和金融稳定：中央银行负责监测金融系统的风险，包括银行的资产质量、资本充足率以及市场的流动性风险等。
中央银行采取措施来提高金融系统的稳定性，例如对风险较高的银行进行监管和监管政策的制定。
5. 外汇储备管理：中央银行负责管理国家的外汇储备，用于维持汇率稳定和国际支付的需求。
中央银行通过外汇市场交易来调整储备水平，并参与国际货币市场的调节。
6. 政府债券发行和担保：中央银行充当政府债券的发行机构，并通过购买政府债券来提供政府融资支持。
中央银行还担保政
府债券等公共债务的偿付能力，提高市场对公共债务的信心。
7. 金融监管和法律规定：中央银行负责监管商业银行和其他金融机构的经营行为，确保其遵守相关法律法规和规范。
中央银行制定和实施监管政策，加强金融机构的风险管理和内部控制。
中央银行性质与职能
数字化转型对中央银行职能 和业务的影响
未来数字化转型的趋势和展 望
国际合作与协调
加强跨境监管合作，共同维 护国际金融稳定
中央银行参与国际经济政策 协调，共同应对全球金融危 机
推动国际金融监管标准的制 定和实施，提高全球金融体
系的透明度和可预测性
加强国际货币合作，促进国 际货币体系的稳定和发展
金融创新与监管
添加项标题
促进经济发展：中央银行通过实施货币政策，调节货币供应量和 利率水平，促进经济增长和就业。
添加项标题
保障国家经济安全：中央银行作为国家的宏观调控部门，负责制 定和执行货币政策，保障国家经济的稳定和安全。
中央银行的发展趋势
章节副标题
数字化转型
数字化转型的主要领域和实 施进展
中央银行数字化转型的背景 和意义
实施货币政策，调控宏观 经济
实施金融监管，规范金融 机构行为
协调金融政策，促进经济 发展
中央银行的作用
章节副标题
保障国家经济安全
维护金融稳定，防范和化解金融风险 实施货币政策，调控宏观经济运行 发行货币，保持币值稳定 实施外汇管理，维护国际收支平衡
促进经济增长和发展
促进经济增长和发展 维护金融稳定 调控货币政策 保障支付清算系统正常运行
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中央银行性质 与职能
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目录
CONTENTS
单击添加目录项标题 中央银行的性质 中央银行的职能 中央银行的作用
中央银行的发展趋势
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中央银行的性质
章节副标题
中央银行的定义
中央银行学复习要点(高等教育出版社)
中央银行学第一章中央银行的性质，职能和制度第二节中央银行的性质与职能一、中央银行的性质：既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
二、中央银行的职能1 发行的银行：集中与垄断货币发行权是中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。
2 银行的银行：集中存款准备金，充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”，组织、参与和管理全国的清算。
3 政府的银行：保障银行和金融业稳健运行、履行金融监督管理职能和为政府服务。
（代理国库，代理政府债券的发行，为政府融通资金，为国家经营管理国际储备，代表国家参加国际金融组织和活动，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，维护金融稳定，为政府提供金融情报和决策建议，向社会发布经济金融信息。
）第三节中央银行制度的类型与组织结构一、中央银行制度的基本类型1 单一式中央银行制度：国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。
（1）一元式中央银行制度：一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的权利和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是统一的，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。
（中，英，日）（2）二元式中央银行制度：中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同构成。
（美，德）2复合式中央银行制度：一家集中中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。
3准中央银行制度：不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行职能的中央银行制度。
4跨国中央银行制度：若干个国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。
二、中央银行的资本组成1 全部资本为国家所有（中、英、法、德）2 国家拥有部分股份与民间股份混合所有（日）3 全部股份非国家所有（美，意）4 无资本金的中央银行（韩）5 资本为多国共有（欧盟）第二章中央银行的具体职责和独立性一、中央银行的主要职责：发布与履行其职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；发行人民币，管理人民币流通；监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场；持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；经理国库；维护支付、清算系统的正常运行；指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；负责金融业的统计、调查、分析和预测；作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；国务院规定的其他职责。
中央银行三大职能
中央银行三大职能
中央银行的三大职能是发行的银行、银行的银行、政府的银行。
中央银行职能主要以制定、执行货币政策，对金融机构活动进行领导、管理和监督。
是一个“管理金融活动的银行”。
1、发行的银行：
中央银行是发行的银行，是指中央银行垄断货币发行权，是一国或某一货币联盟唯一授权的货币发行机构。
2、银行的银行：
银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人。
银行的银行这一职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
中央银行通过这一职能对商业银行和其他金融机构的活动施加影响，以达到调控宏观经济的目的。
3、政府的银行：
政府的银行职能是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。
具体体现：经理国库；代理政府债券发行；为政府融通资金；为国家持有和经营管理国际储备；代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的协调与磋商，积极促进国际金融领域的合作与发展；为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。
中央银行的职能
中国人民银行是在国务院领导下，制定和执行货币政策，对全国的金融业实施监管的特殊金融机构。
中央银行应该担负和履行的职责，它既是中央银行性质的具体体现，也是中央银行发挥作用的重要依据。
中央银行利用货币信用杠杆，制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控、监管的特殊金融机构。
一、按照中央银行承担的任务来划分，中央银行的职能可分为：（一）发行的银行，只中央银行独占货币发行权、统一全国货币发行；（二）政府的银行，中央银行经理国家金库业务，向政府提供信用，贯彻执行国家金融政策，监督金融机构，代表国家参加国际金融活动，并管理国家的黄金和外汇储备。
中央银行承担政府的银行职能时，它主要执行的职责：1、政府的财政金融顾问。
2、中央银行服务于国家财政，代理国库。
3、直接向政府贷款，中央银行直接给政府无息或者低息贷款。
4、代表政府进行黄金与外汇的交易，并负责管理国家外汇、黄金储备。
5、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。
（三）银行的银行，他的业务对象一般仅限于银行，其他金融机构和政府机构，他不经营一般商业银行业务，不与企业或居民直接发生关系。
1、中央银行作为银行的银行，主要表现在以下几个方面：（1）银行的最后贷款者。
如果商业银行或其他金融机构发生资金短缺时，可以将持有的票据向中央银行进行再贴现或要求抵押贷款，得到自己所需的资金。
（2）银行存款准备金的保管者，中央银行根据银行法的规定要求商业银行和其他金融机构根据其存款的种类与金额，按一定比例提取存款准备金，无息存入中央银行的“准备金帐户”此项准备金不能由银行动用，而由中央银行集中保存，并根据扩张和紧缩银根的需要，通过对存款准备金率的提高或降低的幅度缩减或者扩大自己的信贷规模，影响商业银行的投资和贷款。
（3）全国票据清算中心,商业银行间每日彼此应收应付的票据，由票据交换所清理以后相互抵账，其应收应付的差额，通过中央银行划拨转账。
2、作为银行的银行，中国人民银行的主要职能：（1）为银行和其他金融机构开立存款账户，接受他们的法定准备存款和超额准备金存款。
中央银行的性质与职能
中央银行的独立性有助于维护国家经 济的稳定，避免政治因素对货币政策 的干扰。
中央银行在现代经济中的作用
维护金融稳定
通过实施货币政策、监管金融机 构等手段，防范和化解金融风险 ，维护金融市场的稳定。
促进经济发展
通过调节货币供应量、利率等手 段，推动经济增长、就业和物价 稳定等目标的实现。
提供金融服务
PART 04
中央银行对经济的影响
经济增长与通货膨胀
经济增长
中央银行通过货币政策工具，如调整利率和货币供应量，来刺激或抑制经济增长。在经济增长过快时，中央银行 可能会提高利率以减缓经济活动；反之，则降低利率以刺激经济活动。
通货膨胀
中央银行通过控制货币供应量来影响物价水平。如果货币供应量过多，会导致物价上涨，即通货膨胀。中央银行 会根据物价稳定的目标，适时调整货币政策。
PART 03
中央银行的主要工具
利率工具
调整基准利率
中央银行通过调整基准利率，影响商 业银行的信贷规模和成本，进而调控 宏观经济。
利率走廊
中央银行设定利率走廊，即通过设定 存款准备金率和回购利率，为市场利 率提供上限和下限，以稳定市场预期 和金融市场秩序。
存款准备金率
调整存款准备金率
中央银行通过调整存款准备金率，影响商业银行的存款创造能力，进而调控市 场流动性。
2023-2026
END
THANKS
感谢观看
KEEP VIEW
REPORTING
差别存款准备金率
中央银行根据商业银行的资本充足率、风险状况等因素，实行差别存款准备金 率，以引导商业银行加强风险管理。
公开市场操作
买卖国债
中央银行通过在公开市场买卖国债， 投放或回笼基础货币，以调节市场流 动性。
第四章 中央银行教学教案
5、革命根据地的中央银行 ①1927年大革命失败后，共产党在建立根据地以后，就
成立了人民的银行，发行货币。如1927年冬，闽西上杭县 蚊洋区农民协会创办了农民银行等。
②1932年2月1日，苏维埃国家银行正式成立，苏维埃国 家银行还在各地设分支机构，以带动根据地银行走向集中 和统一。
③1934年10月，苏维埃国家银行跟随红军长征转移， 1935年11月，它改组为中华苏维埃共和国国家银行西北分 行。同年10月，国家银行西北分行改组为陕甘宁边区银行， 总行设在延安。
功能：货币政策咨询议事机构。
第二节 中央银行与货币供给
一、派生存款创造
1、派生存款创造过程——货币创造
前提：银行实行部分准备制、经济实行非现金结算 制度
2、派生存款的紧缩过程 3、模型的缺陷 4、我国银行的货币创造：1984年前、1984-1998、
1998取消贷款规模控制 5、存贷款关系 二、完整的货币供给模型：基础货币、货币乘数
3、孙中山创立的中央银行 1924年8月，孙中山领导的广东革命政府在 广州创立中央银行。1926年7月，国府移迁 武汉，同年12月在汉口设中央银行。原广 州的中央银行改组为广东省银行。1928年， 汉口中央银行停业。
4、国民党时期的中央银行
1928年11月1日，南京国民政府成立中央银 行，总行设在当时全国的经济金融中心── 上海，在全国各地设有分支机构，法定中 央银行为国家银行，行使中央银行职责。 1949年12月，中央银行随国民党政府撤往 台湾。
三、决定货币供给的四方面因素
1、中央银行 （1）公开市场业务 （2）贴现政策 （3）调整法定存款准备金率 2、存款者与货币供给 （1）财富 （2）资产的预期报酬率 （3）风险 （4）流动性与交易成本 （5）非法经济活动 3、借款者与货币供给 4、商业银行与货币供给： （1）超额准备金规模的影响因素：市场利率、准备金利率、④948年11月，成立中国人民银行。
简述中央银行的三大职能
简述中央银行的三大职能
中央银行是一个重要的金融机构，它负责国家的货币政策，并直接为政府服务，具有独立的法人地位。
中央银行的三大职能是印钞票、货币发行和管理金融系统。
一、印制货币功能。
印钞票是一种金融工具，它可以大大消除货币短缺。
每个国家都有自己的货币，由中央银行印发和流通。
中央银行有权定价和印发货币，并监督货币的流通情况。
二、货币发行功能。
有货币发行，就有“货币私有化”这一概念。
中央银行主要负责政府和金融机构间的货币流通，发行货币，分发和收回货币，比如给政府的法定货币和流通的中央银行承兑汇票等。
三、管理金融系统功能。
中央银行拥有监管各类金融机构的权力，管理金融市场，确保它们有效地运行着。
另外，中央银行还实行一种重要的货币政策，以控制通胀和稳定汇率，调节国内外收支，以确保有效的货币背景，使其正常运作。
中央银行是国家重要的金融机构，在实施货币政策、发行货币、管理金融市场等方面起着关键作用。
中央银行的三大职能是保护国家的货币安全，促进宏观经济的稳定和发展，使各类金融机构更加有效地运行。
《中央银行教学》课件
全球经济一体化使得各国经济联系更加紧密，中 央银行需要加强国际合作，共同应对全球经济风 险。
货币政策制定难度加大
随着经济全球化的发展，货币政策的影响因素更 加复杂，中央银行需要更加精准地制定货币政策 。
中央银行未来的发展趋势
01
02
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ03
数字化转型
随着金融科技的发展，中 央银行需要加强数字化转 型，提高监管和服务的效 率。
中国中央银行将积极推进 数字化转型，提高监管和 服务的效率。
深化国际合作
中国中央银行将加强与其 他国家和地区的合作，共 同应对全球经济风险。
THANKS
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国际合作加强
全球经济一体化的发展需 要中央银行加强国际合作 ，共同应对全球经济风险 。
货币政策工具创新
随着经济全球化的发展， 中央银行需要创新货币政 策工具，以更好地应对经 济风险。
中国中央银行的发展前景
加强金融监管
中国中央银行将进一步加 强金融监管，确保金融市 场的稳定和健康发展。
推进数字化转型
《中央银行教学》ppt课件
目录
• 中央银行概述 • 中央银行的货币政策 • 中央银行的金融监管 • 中央银行的国际金融合作 • 中央银行面临的挑战与未来发展
01
中央银行概述
中央银行的定义与职能
中央银行定义
作为国家金融管理机构，具有制定和 执行货币政策、维护金融稳定、提供 金融服务等职能的金融机构。
03
积极参与国际金融合作有助于提升本国在国际上的地位和影响
力。
国际金融合作的框架与机制
国际货币基金组织（IMF）
提供国际货币合作和金融支持，稳定汇率和国际 收支。
13第十三章 中央银行与货币政策
的；不经营普通银行业务；是代表政府管理金融机构的
特殊机构，具有相对的独立性。
二、中央银行的组织结构
（一）外部组织形式 ◆单一的中央银行制 p353
◆跨国的中央银行制
◆复合的中央银行制 ◆准中央银行制 （二）内部组织形式 1、国家所有
2、资本私有
3、公私混合所有 4、跨国所有
5、无资本所有
第3节 中央银行的职能
特点：存款准备金政策威力强大、不宜常用。P464
2、再贴现政策
指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行 的信贷规模和市场利率，以实现货币政策预期目标的一种 手段。
再贴现率↑ →商业银行向中央银行借款代价↑ →借款额↓ →对客户贷款和投资↓ →社会货币供应量↓
再贴现率↓ →商业银行向中央银行借款代价↓ → 借款额↑货币供应量↑
卖出有价证券→商业银行用于放款的准备金↓ →
对客户贷款和投资↓ →社会货币供应量↓
特点：主动性、精确性、灵活性
P467
（二）选择性政策工具 （三）其他政策工具 1、直接信用管制 2、间接信用指导
P468 P469
◆银行券统一发行问题
◆银行间票据交换和清算问题
◆ 保证银行的支付能力问题
◆金融监管问题
◆政府融资问题
二、中央银行制度的建立与发展
◆中央银行的产生途径 ◎由信誉好、实力强的大银行逐步演进而成。 ◎由政府出面直接组建中央银行。
三、我国的中央银行
◎萌芽：1905年8月清政府建立的户部银行； ◎最早以立法形式成立的中央银行：1928年成立的国 民政府中央银行；
◎新中国的中央银行：中国人民银行（1948年12月）
在合并原华北银行、北海银行和西北农民银行的基础
列出中央银行履行的主要职能
列出中央银行履行的主要职能列出中央银行履行的主要职能中央银行是一个国家最高的金融机构，其职责是监管该国的货币和金融政策。
中央银行为整个金融体系提供稳定的基础和重要局面。
以下是中央银行履行的主要职能。
1. 制定货币政策其中最重要的职能是制定整个国家的货币政策。
中央银行需要在通货膨胀和稳定的微妙平衡间追求，确保市场稳定并平衡经济增长。
中央银行需要定期考虑当前和未来的经济条件，尤其是政府的财政政策和国家性质的编制，以确保货币供应与收支平衡，并控制通货膨胀。
2. 维持金融市场稳定在促进经济稳定和增长方面，中央银行的第二个主要职能是维护国家的金融市场的稳定。
中央银行需要通过监管各类银行和其它金融机构来保持市场竞争和透明度。
此外，中央银行还可以通过向市场提供流动性工具、参与货币市场、进行外汇干预、应对互联网的威胁等手段来保持市场的平稳运作和避免不必要的波动。
3. 保持沟通并协调政策中央银行的第三个主要职能是与政府的财政政策协调合作。
政府的财政政策和中央银行之间的分配和沟通，也是一个国家经济发展过程中的重要区域。
因此，中央银行需要与一系列各部门和机构进行密切关注，尤其是与监管银行和财政部门合作，以确保令人信服和可适应的共同政策。
中央银行需要与各类政策制定机构，例如商界、国际组织和学术研究机构等，合作来确保长期的经济稳定和发展。
4. 监督和管理金融体系中央银行的第四个职能是监管金融体系。
中央银行需要制定货币政策并通过制定相关法规与其它监管机构合作，比如证券监管机构、期货交易所管理机构、银行管理机构等等，以确保整个金融市场的健康发展。
中央银行需要审核和修改金融机构的财务报表，并确立最佳实践的标准和推广集成监控平台等，去保持整个金融体系的可靠性和透明度。
总体而言，中央银行的使命是实现国家稳定的经济发展。
中央银行需要通过制定财政政策，维持金融市场稳定，与政府保持协调和开放性交流，以及监管金融体系等职能，来确保国家的经济繁荣和金融市场的可靠性与透明度。
教案 《金融学》——第九章 中央银行与货币政策
第九章中央银行与货币政策——吴小勇【教学目的】掌握中央银行的职能、业务特点及设立中央银行的必要性、影响货币政策效应的主要因素。
理解货币政策的概念、一般性货币政策工具对经济运行的调控原理、货币政策传导机制。
了解中央银行资产负债表的基本结构、其他货币政策工具和中央银行的独立性。
【教学重点】中央银行的职能、业务特点、货币政策目标与工具、货币政策效应。
【教学难点】货币政策传导【教学方法及手段】：讲授法【教学内容】第一节中央银行性质、职能与业务一、中央银行产生的客观必要性㈠统一银行券发行的需要㈡清算的需要㈢最后贷款人的需要——提供流动性㈣金融监管的需要二、中央银行制度的类型㈠单一型全国只设一家专门的中央银行。
如：中国、美国等。
⒈一元式；⒉二元式（中央级、地方级）㈡复合型中央银行既行使中央银行职能，也行使商业银行职能。
如：计划体制下的人民银行。
㈢跨国型如：欧洲中央银行。
㈣准中央银行型如：新加坡、香港的金管局。
三、中央银行的性质与职能㈠中央银行的性质中央银行是具有银行特征的国家机关。
㈡中央银行的职能⒈发行的银行⒉银行的银行①集中存款准备金；②最后贷款人；③组织全国的清算⒊国家的银行①代表国家制定、执行金融政策；②代理国库；③为国家提供各种金融服务。
四、中央银行资产负债表概略表注：中央银行的三大业务是—负债、资产与清算业务。
五、中央银行的独立性㈠含义中央银行独立性指市场经济条件下，中央银行在货币政策的决策和运作方面实际拥有的或法律赋予的自由程度。
㈡独立性问题的焦点中央银行独立性问题集中在中央银行与政府的关系上。
⒈中央银行应该对政府保持独立性；⒉中央银行独立性也是相对的。
中央银行一产生就与政府有密切的联系，体现政府的意图，从来是在一定程度上控制着中央银行。
国家对中央银行的控制呈强化趋势。
体现在：中央银行的国有化和制定新的银行法。
六、中央银行业务活动的特点⒈不以盈利为目的⒉不经营普通金融业务⒊资产具有最大流动性⒋定期公布业务状况⒌具有相对独立性第二节货币政策目标一、货币政策的概念货币政策通常指中央银行为实现特定的经济目标，在货币供给、利率方面所采取的调控方针和措施的总称。
简述中央银行的四大职能
简述中央银行的四大职能中央银行是一国的最高金融机构，拥有重要的权力和职责。
它的主要职能包括下面四个方面：一、货币发行中央银行的首要职责之一是货币发行。
中央银行通过制定货币政策来管理和控制货币的供应量。
它通过调整利率、购买和出售政府债券等操作手段来实现货币供应的稳定和合理增长。
中央银行负责印制纸币和铸造硬币，并确保货币在市场上的正常流通。
货币发行是中央银行实现货币市场和经济稳定的重要手段。
二、货币政策货币政策是中央银行的核心职能之一。
中央银行制定和执行货币政策，以影响和调控经济活动和价格水平。
货币政策的目标通常是保持物价的稳定、促进经济增长和稳定就业。
中央银行通过调整利率、控制货币供应量和发行债券等手段来实现货币政策的目标。
货币政策的执行需要中央银行对经济形势的准确分析和判断，以便及时采取适当的政策措施。
三、金融稳定中央银行还肩负着维护金融稳定的职责。
金融系统的稳定对于整个经济的运转至关重要。
中央银行通过监管金融机构、设定监管规则和标准，来降低金融市场风险，预防金融危机的发生。
它还要定期进行经济和金融风险评估，监测金融市场的运行状况，以便及时采取措施来化解和防范金融危机。
四、外汇管理外汇管理是中央银行的另一个重要职能。
中央银行负责管理一个国家的外汇储备，以确保国家能够顺利开展对外贸易和支付国际债务。
中央银行通过干预外汇市场，调控本国货币与外币兑换率，维护本国货币的稳定性。
它还可以通过购买和销售外汇交易来调整外汇市场供求关系，维护国家外汇储备的稳定。
中央银行的四大职能在维护金融稳定、引导经济发展和保障国家利益方面起着至关重要的作用。
通过货币发行、货币政策、金融稳定和外汇管理等职能的履行，中央银行在促进经济繁荣与稳定，维护金融体系的正常运行，保障国家经济安全和金融安全等方面发挥着至关重要的作用。
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货币联盟所设的中央银行；中非货币联盟所 设的中非国家银行 4. 准中央银行型：新加坡的金融管理局和货币 委员会；香港的金融管理局
四、中央银行的独立性
1. 央行在法律上独立于政府，直接向最 高权力机构负责：美国、前德国
2. 央行与财政部并行，分别对政府首脑 负责：如中国、丹麦
3. 央行名义上隶属于财政部，但实际独 立性较大：如英格兰银行、日本银行
4. 央行隶属于财政部独立性较小：前意 大利银行、韩国银行
五、中央银行体制下的货币创造
1. 相关概念：基础货币B、货币供应量 Ms和货币乘数 m
2. 三个概念之间的关系 3. 中央银行体制下的货币创造过程
中国货币供应量的口径
M0＝流通中现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他
存款＋证券公司客户保证金
货币乘数 m
－－基础货币扩张为货币供应量的倍 数
m Ms C D
C 1 D
B
CR C R
DD
C/D称为通货－存款比，取决于个人与公司的行为 －－现金 使用率
R/D称为准备－存款比，取决于商业银行的行为（超额准备率） 和央行法定存款准备率要求
政策工具 公开市场业务
再贴现率 法定准备率
其他工具
中间目标 利率
货币供应量 其他中间目标
最终目标 充分就业 经济增长 物价稳定 国际收支平衡
货币供应
利率对投 资的效应
托宾的q 理论
信贷 观点
非对称信 息效应
利率对耐 用消费品 支出的效 应
财富效应
流动性 效应
汇率对净 出口的效 应
传 递 机 制
支出 （ GD P）的 构成
第十章 中央银行及其货币政策
一、中央银行及中国金融监管框架 二、中央银行的职能 三、中央银行的类型 四、中央银行的独立性 五、中央银行体制下的货币创造 六、货币政策
一、中央银行及中国金融监管框架
中央银行是一国金融监管体系的核心，负责制定和实施货币政 策，全面的金融业监管。中国人民银行是我国的中央银行。
净出口
国内生产总值
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1、有时候读书是一种巧妙地避开思考 的方法 。20.8. 2620.8. 26Wed nesday, August 26, 2020
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2、阅读一切好书如同和过去最杰出的 人谈话 。00:4 3:1800: 43:1800 :438/2 6/2020 12:43:18 AM
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3、越是没有本领的就越加自命不凡。 20.8.26 00:43:1 800:43 Aug-20 26-Aug-20
在央行存款为基础，向中央银行提取 现金实现的
4) 商业银行通过吸收存款、发放贷、办 理结算业务创造派生存款
5) 基础货币是商业银行派生存款的基础
中央银行体制下的货币创造过程（2）
中央银行 资产业务
商业银行 资产业务
商业银行在央行存款 基础货币
源
大众存款货币
提现金和转帐结算
流
企业和个人
现金和存款 Ms
中国人民银行
证监会
银监会
保监会
行业协会
金融机构内部控制
二、中央银行的职能
1. 发行的银行：人民币票币发行；货币 发行
2. 银行的银行：吸收存款准备金；再贷 款、再贴现；清算服务
3. 政府的银行：代理国库；代管国家外 汇黄金储备；有关法律法规的制定； 对外金融交往
三、中央银行的类型
1. 单一型：一元式（大多数国家）；二元式 （美国、德国）
中央银行的资产业务形成基础货币
1) 再贷款、再贴现：
再贷款、再贴现增加，商业银行在央行存款 增加，货币供应量增加
2) 公开市场操作
央行买入债券，商业银行在央行存款增加
3) 外汇买卖
央行购汇增加，商业银行在央行存款增加
中央银行资产负债表
资产
国外资产 贴现和放款 政府债券和财政借款 外汇、黄金储备 其他资产
基础货币B
基础货币构成：B=R+C B也称高能货币、强力货币，基础货币直
接表现为中央银行的负债； R为存款货币银行的存款准备金（在央行
的准备存款＋库存现金），是商业银行 的资产； C为流通于银行体系之外现金，是现金持 有者的资产
货币供应量Ms（第14章）
Ms=C+D 货币供应量统计的多重口径 各过均以流动性作为划分标准
D R 1 rd
其中，代表包括原始存款在内的经过派生的存款总额，代表初始存 款准备，法定存款准备率 Nhomakorabea、货币政策
1. 货币政策的含义：中央银行为了实现 一定的经济目标，运用各种政策工具， 调节货币供应量、利率等金融指标， 进而影响宏观经济运行的方针和措施 的总和。
2. 货币政策的工具与目标 3. 货币政策的传导机制
说明Ms的调控不是中央银行能够完全掌控的
2.三个概念的关系图：Ms=m＊B
3.中央银行体制下的货币创造过程（1）
1) 宪法规定，货币发行权属于国家，国 家委托中央银行负责货币发行的一切 事宜，任何单位和个人都不能发行或 变相发行货币。
2) 央行通过资产业务调节基础货币量 3) 人民币票币发行是通过商业银行以其
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4、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的 错儿。 00:43:1 800:43: 1800:4 3Wednesday, August 26, 2020
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5、知人者智，自知者明。胜人者有力 ，自胜 者强。 20.8.26 20.8.26 00:43:1 800:43: 18Aug ust 26, 2020
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6、意志坚强的人能把世界放在手中像 泥块一 样任意 揉捏。 2020年 8月26 日星期 三上午1 2时43 分18秒0 0:43:18 20.8.26
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货币供应
股票价格
金融财富 的价值
财务困难 的可能性
住宅 耐用消费 品支出
货币供应 利率 汇率
负债
流通中通货
商业银行等金融机构存款
国库及公共机构存款 对外负债 其他负债和资本项目
商业银行派生存款的过程
例：A银行获得10000元存款，法定存款准备率为20％
银行
A
B
rdRD
C
…
存款 10000 8000 6400 … 50000
准备存款 2000 1600 1280 … 10000
贷款 8000 6400 5120 … 40000