阳光电源：关于设立阳光电源能源科技有限公司(筹)的可行性研究报告

关于设立阳光电源能源科技有限公司（筹）

的可行性研究报告

阳光电源股份有限公司

2014年11月

目录

一、投资概况 -------------------------------------------------------- 1

1、投资主体 ---------------------------------------------------------- 1

2、投资标的情况 ------------------------------------------------------ 1

二、项目必要性 ------------------------------------------------------ 2

1、利用可再生能源发电是保护生态环境的有效途径------------------------- 2

2、发展新能源是我国转变经济增长方式的必然要求------------------------- 2

3、政策渐趋完善促使光伏终端价值愈发明显------------------------------- 3

三、项目可行性 ------------------------------------------------------ 3

1、光伏发电的效益明显 ------------------------------------------------ 3

2、光伏电站未来的发展前景广阔 ---------------------------------------- 4

3、公司强大的资源开发能力 -------------------------------------------- 4

4、公司卓越的系统集成能力 -------------------------------------------- 4

5、公司良好的融资能力 ------------------------------------------------ 4

四、投资计划 -------------------------------------------------------- 5

五、项目风险分析 ---------------------------------------------------- 5

1、融资风险 ---------------------------------------------------------- 5

2、弃光限电风险 ------------------------------------------------------ 6

六、项目投资收益预测 ------------------------------------------------ 6

1、肥东石塘镇20MW+20MW地面分布式电站--------------------------------- 6

2、宿州埇桥区20MW+20MW地面分布式电站--------------------------------- 6

3、长丰下塘镇20MW地面分布式电站-------------------------------------- 6

4、兰州永登县20MW光伏电站-------------------------------------------- 6

5、青海格尔木30MW光伏电站-------------------------------------------- 7

七、报告结论 -------------------------------------------------------- 7

一、投资概况

1、投资主体

阳光电源股份有限公司（以下简称“阳光电源”或“公司”）是一家专注于太阳能、风能等可再生能源发电电源的研发、生产、销售和服务的国家重点高新技术企业。主要产品有光伏逆变器、风能变流器、分布式发电电源等，并提供新能源发电系统的开发建设和运营管理等服务，是亚洲最大的光伏逆变器专业制造商、国内领先的风能变流器企业。

公司自1997年成立以来，始终以市场需求为导向、以技术创新作为企业发展的动力源，培育了一支研发经验丰富、自主创新能力较强的专业研发队伍。在新能源电源领域，先后承担了10余项国家重大科技计划项目，主持起草了多项国家标准，引领行业发展，是行业内极少掌握多项自主核心技术的企业之一。

2013年，公司实现营业收入21.20亿元，同比增长95.73%，实现营业利润17581.86万元，净利润18103.20万元。公司2013年光伏逆变器出货量跃居世界前两位，占有近5%的全球市场份额。截止2014年06月30日，公司资产总额35.78亿元，净资产21.19亿元，经营状况良好。公司将充分利用上市募集资金，积极拓展光伏电站开发与投资业务，保持经营规模持续稳定增长，逐步成为新能源发电设备和光伏电站投资建设领域最具影响力的企业之一。

2、投资标的情况

为抓住国家大力支持发展光伏产业的机遇，拓展产业价值链，公司拟全资设立阳光电源能源科技有限公司（暂定），注册资金5亿元，开展全球光伏电站的投资、建设及运营维护业务。

拟设立公司基本情况如下：

公司全称：阳光电源能源科技有限公司（暂定）

注册资金：5亿元

法人代表：曹仁贤

公司性质：有限责任公司

业务范围：新能源发电系统及工程的研发、设计、开发、投资、建设、运营及服务

公司地址：合肥市高新区

主营业务简介：阳光电源能源科技有限公司以控股或参股的方式，参与全球集中式光伏电站及分布式光伏电站的开发、投资、建设、运营等业务。

资金来源：使用上市超募资金5亿元

出资方式：阳光电源全资设立阳光电源能源科技有限公司，股权占比100%。

表1-1 阳光电源能源科技有限公司（筹）股权结构表

经营方式：阳光电源能源科技有限公司实行执行董事领导下的总经理负责制，由总经理负责公司的日常经营管理。

公司治理结构：依据公司章程规范运作。

二、项目必要性

1、利用可再生能源发电是保护生态环境的有效途径

随着我国工业现代化进程的加快，高投入、高消耗、高污染、低效率的资源投入模式，加剧了经济发展与能源、环境之间的矛盾，造成了严重的环境污染。而可再生能源是取之不尽、用之不竭、不污染环境、最廉价的清洁能源，以太阳

能发电为例说明，太阳能光伏发电的重要特征是在发电过程中不排放CO

2。而CO

2

作为最主要的温室气体，是导致气候变化的罪魁祸首。如果广泛使用光伏发电技术，可以为减缓气候变化做出贡献。因此，不断促进可再生能源的开发利用将有效地缓解生态环境破坏，实现能源消费与环境保护的双赢。

2、发展新能源是我国转变经济增长方式的必然要求

工业经济发展的规律表明，传统产业因受技术、产品、市场等因素影响，产业发展大多处于稳健增长期。工业经济增长则主要依赖资源能源等生产要素的高投入、高消耗支撑，如何调整经济结构是多年来困扰我国经济发展的一个重要问题。而新能源产业，如光伏产业是具有巨大发展潜力的“朝阳产业”，产业链长，带动力强，和许多新兴产业一样，具备了爆发性增长的内外部强劲动力，新能源的开发利用必将成为世界各国摆脱危机影响，实现经济持续发展的主要突破口。