现金流量表概念及其主要收支情况

现金流量表的审核要点

一、现金流量的相关含义

现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，不能随时用于支付的存款不属于现金。

现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短，一般是指从购买日起三个月内到期。现金等价物通常包括三个月内到期的债券投资等。权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物。企业应当根据具体情况，确定现金等价物的范围，已经确定不得随意变更。

现金流量，是指现金和现金等价物的流入和流出。

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。除特殊规定外，应当分别按照现金流入和现金流出总额列报。

现金流量表格式分别一般企业、商业银行、保险公司、证券公司等企业类型予以规定。企业应当根据其经营活动的性质，确定本企业适用的现金流量表格式，本次以一般企业的分析为例。

二、对现金流量表分析的必要性和重要性

必要性：农行贷款资金能否及时归还，归根到底是要看企业在借款到期前，是否有足够的合理回笼的现金或现金等价物入账，为预防资产风险，确保贷款安全，信贷经办人员必须对企业近期现金流量情况及未来走势认真分析，从而做出借款人还款能力是否充足、是否同意贷款的决定。

重要性：通过对现金流量表的分析可以了解企业的经营活动、筹资活动和投资活动的现金流入和现金流出情况,从而便于分析企业未来的现金流入和现金流出的金额、时间及不确定性,并可以为报表信息使用者合理的调度资金,提高资金的使用率提供正确的信息。

当然现金流量表也有它的局限性：不能反映企业的营销状况,也不能反映企业的财务状况，但如果能够结合资产负债表及利润表,就可以对企业的经营

活动作出较全面、正确的评价。

三、现金流量表与资产负债表比较与分析

可以对企业的盈利能力、偿债能力做出较为客观的补充判断。

（一）盈利能力分析

由于部分企业利润指标存在较重水分,用经营活动现金净流量与资产负债表有关指标进行对比分析,可以真实反映企业的盈利能力及支付能力。

1.经营活动现金净流量与企业股本之比

这一比率反映每股资本产生现金的能力,比值越高,每股经营活动所生产的现金越多,说明企业盈利能力及支付股利能力就越强;反之,该比率越低,每股经营活动产生的现金就越少。同时,该比率也反映企业最大的分派股利的能力。

2.经营活动现金净流量与全部资产之比。

这一比率反映企业总资产创造现金的能力,该比率越高,说明企业资产运营效率就越高,创现能力就越强。该指标的高低受两方面因素的影响:一方面是企业资产报酬率的高低;另一方面是企业收益中现金净流量所占的比重的大小。也就是说,企业即便是有较高的资产报酬率,若现金净流量在收益中所占的比重较低,仍会导致该指标的恶化。分析该指标时应结合经营活动现金净流量与销售收入的比率的大小进行分析。

(二)偿债能力分析

流动比率、资产负债率是目前通用的分析企业偿债能力的主要指标。在实际操作中，由于存货、延期的应收帐款及待摊费用等流动资产的流动性较弱,变现能力有限,如果上述资产在企业的总资产中所占比例较大,即使流动比率再大、资产负债率再低,偿还能力仍不强,因此,仅用上述指标来分析企业的偿债能力,往往有失偏颇。有必要通过对比分析经营活动现金净流量与资产负债表中的一些指标，掌握其真实的偿债能力。

1.经营活动现金净流量与流动负债之比。

该指标可以反映企业经营活动中所获得的现金偿还短期负债的能力。该比率越大,对短期债权安全性越高,短期偿债能力就越强;反之,比率越小,则短期

偿债能力就越差。例如:XXX公司2009年的该比率为40%,而2008年的该比率为50%,说明该公司的短期偿债能力有所下降,值得债权人警惕。分析该指标应结合流动比率、速动比率及应收帐款周转率和存货周转率进行对比分析,以准确的判断企业短期偿债能力的强弱及原因,从而决定农行的信贷政策。

2.经营活动现金净流量与全部负债之比。

该比率反映企业经营活动中所获得的现金偿还全部负债的能力。该比率越大,企业承担全部债务的能力就越强;反之,该比率越小,企业承担债务能力就越差。例如:XXX公司2010年该比率为39%,而2009年该比率为38%,说明企业偿债能力没有实质性改变。

四、现金流量表与利润表比较分析

利润是评价企业的经营成果及盈利能力的重要指标之一，也是许多投资者、债权人评价企业经营业绩、制定投资决策、信贷决策的重要依据,然而由由于利润的计算是以权责发生制为基础计算形成的,其中包括许多会计估计,而会计估计又不可避免地要运用主观判断(包括滥用会计估计及人为编造虚假利润)。因此,以此计算的利润往往与企业真实的盈利能力及财务状况不符,结合企业现金流量表提供的经营活动所产生的现金净流量对比分析,才能更为客观,更为全面。

1、经营活动现金净流量与净利润之比

该比率反映企业每实现一元帐面利润有多少现金支撑,能在一定程度上反映企业利润的质量优与劣。该比率越高,企业利润质量就越高;反之,比率越低,则说明利润中的虚拟收益较多,利润质量就越差。

2、销售产品、提供劳务收到的现金与主营业务收入之比

该比率能反映企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。该比率越高,则说明销售收入实现后所增加的资产转换现金的速度就越快。高比率的现金回收率是企业经营管理者成功管理的重要标志之一,也说明企业商品定位合理、适销对路,并已形成卖方市场的良好经营环境。

另外,企业还可以用购买商品、接受劳务所支付的现金与主营业务成本相比较,可以知道企业的商品成本是否过高,从而可以更加清楚地认识企业目前

所面临的形式是否严峻。

此外,还可以利用资产负债表和利润表的对应关系来判断企业财务报表是否有水分。例如,资产负债表中的投资金额不大,而利润表中的投资收益却很大,可能是企业虚列利润。资产负债表中的银行借款金额很大,而利润表中的财务费用却很小,可能是企业未计利息费用或已交付使用的固定资产利息仍予资本化。

五、利用企业资产负债表和利润表计算部分现金流量表中项目的方法

1、销售商品、提供劳务收到的现金

本项目可根据"主营业务收入"、"其他业务收入"、"应收账款"、"应收票据"、"预收账款"及"库存现金"、"银行存款"等账户分析填列。

计算公式：

本期营业收入净额＋本期应收账款减少额（-应收账款增加额）+本期应收票据减少额（-应收票据增加额）+本期预收账款增加额（-预收账款减少额）注：上述公式中，如果本期有实际核销的坏帐损失，也应减去。如果有收回前期已核销的坏帐金额，应加上。

2、购买商品、接受劳务支付的现金"项目

本项目可根据"应付账款"、"应付票据"、"预付账款"、"库存现金"、"银行存款"、"主营业务成本"、"其他业务成本""存货"等账户的记录分析填列。

计算公式：

营业成本+本期存货增加额（-本期存货减少额）+本期应付账款减少额（-本期应付账款增加额）+本期应付票据减少额（-本期应付票据增加额）+本期预付账款增加额（－本期预付账款减少额）