金融支持海洋经济发展的政策与实践分析_杨涛

金融支持海洋经济发展的政策与实践分析
海洋经济就是指开发利用海洋的各类产业及相关经济活动的总和，近年来，诸多地区都提出发展海洋经济的战略思路。

在此过程中，金融体系的支持对于海洋经济的发展发挥着至关重要的作用，在某些情况下，它直接关系到特定海洋经济项目的成败。

对于海洋产业来说，其金融需求具有许多特点，本文在对此加以分析的基础上，结合当前我国金融支持海洋经济的政策与具体状况，提出新的支持思路与重点。

[关键词]海洋经济；金融创新；海洋金融
[中图分类号]F552[文献标识码]A[文章编号]1006－169X（2012）09－0021－06
杨涛，山东淄博人，中国社科院金融所，经济学博士，研究员。

（北京100732）
■杨涛
“海洋经济”这一术语的起源可以追溯到20世纪60年代，当时法国、美国、日本等国家纷纷制定了对海洋资源的利用计划。

在20世纪70年代，美国学者拉尔德·J·曼贡在其著作《美国海洋政策》中首先提出了“海洋经济（Ocean Economy）”这一术语。

1974年，美国在海洋经济研究的基础上又提出了“海洋GDP”的概念及其核算方法。

此后，这一术语开始在世界范围内得到广泛运用。

我国现代海洋经济理论研究则起步于20世纪70年代末、80年代初。

在早期，海洋经济概念主要指的是与海洋直接相关的经济活动，但没有包括与这些海洋资源开发利用活动直接衔接的上下游产业和支持产业。

不过随着海洋经济实践的不断深入，这一概念的内涵也得到了进一步的发展，其外延也随之扩大。

2003年5月，国务院出台了《国务院关于印发全国海洋经济发展规划纲要的通知》（国发〔2003〕13号）。

在《全国海洋经济发展规划纲要》中，海洋经济的定义为“海洋经济是开发利用海洋的各类产业及相关经济活动的总和”。

一、我国海洋经济发展的金融需求分析
按照国内生产总值三次产业分类标准，可以把海洋产业划分为海洋第一产业、海洋第二产业和海洋第三产业。

海洋第一产业主要包括海洋捕捞业、海水养殖业以及海水灌溉农业。

海洋第二产业包括海洋盐业、海洋油气业、海滨砂矿业和沿海造船业，以及正在形成产业的深海采矿业和海洋制药业。

海洋第三产业包括海洋交通运输业、滨海旅游业和海洋公共服务业。

在此，我们根据海洋三次产业的不同特点，对其金融需求进行全面剖析。

（一）海洋第一产业发展的金融需求
海洋第一产业主要表现为海洋渔业。

现代海洋渔业具有独特的产业特点，而其金融需求也呈现出多方面基本特征，同时在我国现实中也存在诸多需要完善的地方。

第一，对于信贷资金的需求旺盛。

总的来看，近年来粮棉油种植业信贷需求量减少，经济作物和养殖业的信贷资金需求增大。

由于第一产业结构调整和发展逐渐市场化，农民将增收的重点放在适应市
J ournal of Finance and Economics 金融与经济2012.09
金融与经济2012.09
场的经济作物和养殖业上。

究其原因，这一是由于渔业经营主体缺乏内部资金积累能力，也没有太多的融资渠道，只能依靠银行贷款；二是因为农村税费改革使得生产成本降低，农民的信贷融资能力和意愿都逐渐提高；三是由于海洋渔业产业结构也在不断调整，如许多捕捞为主的农户和企业转为养殖业户，同时出现集约化、规模化的产业集聚，这些都需要大量的资金支持。

第二，融资主体的需求逐渐发展变化。

随着传统渔业向现代渔业的转变，为了增加投资来改善经营设备、扩大经营场所、优化经营结构，渔业经营主体对于单笔贷款的需求规模逐渐增加，需要获得融资支持的期限也逐渐延长。

第三，融资主体的抵押和担保能力较弱。

从事海洋渔业的农户和企业普遍面临抵押、担保不足的问题。

业务风险程度较高与相关保险业发展滞后并存，影响了金融机构放贷的积极性。

例如，调查发现水产养殖企业所用土地、厂房一般为租赁，由于没有符合要求的所有权证可作抵押，在面临流动资金短缺的情况下，这些企业往往难以获得贷款支持。

第四，对民间金融比较依赖。

民间金融是广大农村经济主体为满足融资需求，自发开展和形成，游离于政府金融监管之外的非官方资金融通活动和组织。

与“正规”金融相比，民间金融一方面具有社区性特点，即金融活动发生于小的区域，基于一定的地缘、血缘、业缘关系而成立。

另一方面，相关交易活动建立在对对方信息充分掌握的基础之上。

事实上，民间借贷已经成为渔业农户的主要融资途径之一。

第五，金融需求不仅限于资金需要。

虽然资金仍然是制约海洋渔业发展的主要因素，但是随着生产规模扩大和渔民生活水平的提高，也出现了生产跨区经营、采用高技术，以及改善商品消费的需要。

因此，渔业经营者不仅在清算结算等银行中间业务方面有更多需要，而且消费金融需求不断增加，也希望金融机构能够在给予资金的同时，还提供信息、技术等方面的支持。

（二）海洋第二产业发展的金融需求
1.海洋传统工业
根据海洋经济的产业结构内涵，海洋第二产业中的传统产业部分，主要是重工业和工程建筑业等行业，通常包括海洋油气业、矿业、盐业、船舶工业、化工业、电力业等行业，以及跨海大桥、港口等基础设施建设，它们在金融需求及存在问题方面，存在一些共同的表现。

第一，需要的资金规模大、时间长。

海洋传统工业往往需要集中性的大规模融资支持，因为海洋工业对象的特殊条件与环境，使得生产过程中的一切工作都必须借助相应的载体、特殊的设施和其他技术手段，并辅以相适宜的保障系统才能进行，这一系列复杂精密的技术设备投资，导致海洋产业的运营开支要比陆上同类工作或者陆地相似产业高得多。

此外，海洋工业企业需要的融资周期也相对比较长，因为其投资项目往往要很久才能有回报。

第二，偏好股权融资方式。

由于海洋工业投资周期长、风险大，因此债务融资虽然不影响企业控制权，但是会给企业带来沉重的利息负担。

因此，通过分析国内上市海洋工业企业的融资模式，我们发现其更加重视股权融资，以此来降低融资成本，实现投资风险的分担。

第三，融资的空间聚集性。

从融资的空间分布来看，海洋传统工业融资具有显著的地域集中性。

应该说，海洋工业布局的空间聚集性直接导致海洋产业的融资需求分布集中，加之海洋工业形成与发展过程中对于资金有巨额需求，所以容易给海洋产业聚集地区的区域金融支持系统造成巨大的资金供给压力。

第四，融资具有阶段性特点。

由于受海洋环境和海水物理性质的影响，海洋传统工业中很多行业的生产往往具有很强的周期性，尤其是海洋资源类行业。

由于生存周期中各阶段的风险程度、收益状况和资金需求呈特异性，所以各阶段的融资需求、融资风险和资金回收在周期内分布不均衡，形成了产业融资需求的阶段性特征。

第五，需要一定的政策性金融支持。

由于我国尚处于工业化的中期阶段，海洋重工业属于经济增长的重要支柱行业。

而与此同时，商业银行和资本市场在满足大规模的、长期资金需要方面还存在不足，因此就需要政策性银行的有力支持。

例如，政策性银行对我国船舶工业提供的优惠贷款主要集中在船舶出口和船舶企业技术更新改造两个领域。

2.海洋高科技产业
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我国对海洋高新技术的定义为：对未来经济和社会发展有重大影响的海洋技术领域内的新技术，包括海洋探测与监视技术、海洋生物技术、海洋资源开发技术和海洋空间利用技术等。

而海洋高新技术产业是指：以海洋高新技术为核心动力，主要生产以海洋内部资源为产品或以海洋、海洋产业为依托的其他相关产品或服务的产业。

我们把海洋生物医药业和海水利用业作为典型的高科技产业，尤其是生物医药业还属于国家战略新兴产业的范畴。

当然，海洋工业的其他内容也会涉及到高科技，如海洋油气、矿业和船舶业等，这里单独就其高科技业务发展方面，来探讨金融需求及金融供给问题。

第一，需要有力的金融支持。

海洋产业的发展特殊性决定了海洋产业的开发难度大、技术复杂、对技术的高依赖性，所以海洋产业的健康快速发展离不开对技术的要求。

一方面，技术的开发往往意味着高额资金的投入；另一方面，技术转化为现实生产力，也需要有资金投入和金融支持。

第二，对金融支持者的风险承担能力要求高。

高科技项目虽然有很好的市场前景，但是由于产品尚未形成产业化，因此投资回报前景难以估计。

应该说，海洋高科技产业风险大、投资大、投资周期长，使得商业银行对其的惜贷现象比较严重。

尤其是对于众多民营或中小海洋科技企业，不仅难以满足银行的担保或抵押要求，也缺乏直接融资的条件，难以通过正规资本市场和其他方式进行融资。

第三，往往以风险投资或股权投资机构作为金融支持主力。

对于海洋高科技产业来说，作为融资主渠道的传统银行信贷模式，已经不适应海洋科技开发和运用的金融需求。

就世界范围来看，利用风险投资资本，引入股权投资机构，事实上已成为高科技行业主要的金融运行模式。

（三）海洋第三产业发展的金融需求
通常认为，海洋第三产业主要包括海洋交通运输和滨海旅游业，但随着海洋文化发展和海洋教育日益受到重视，我们认为也应该把文化教育产业单独纳入相关讨论范畴。

1.海洋交通运输业及相关产业
第一，融资渠道较多。

相较而言，海洋第三产业融资渠道较开阔，不但有政府的财政资金支持，还可以通过银行贷款、吸引外资、上市融资等市场方式筹集资金，这和海洋第三产业相对而言产业风险性较低、投资收效快、收益性较高、对投资者吸引力强的特点有关。

特别是海洋运输业及相关物流业等，不但发展迅速效益良好，对关联产业和区域经济增长的拉动能力也尤其突出。

第二，上市融资作为重要手段。

例如，由于港口业建设和运营所需的资金量巨大，投资回收期长，港口运营企业仅靠银行贷款或内部资金积累，以及小范围发行债券或者股票来完成资金筹集是不可能的。

而上市融资具有筹资数额大、成本低、无还本压力的特点，十分适应港口业建设和运营资金需求的特点，随着国内证券市场的建设完善，众多海港业大企业集团纷纷进行上市融资。

第三，引进境外战略投资者。

海洋交通运输业的运营具外向性，港口建设和航运服务具有天然的联系。

随着我国在国际贸易和航运市场中所占的比例日渐扩大，国外诸多航运服务公司和大的船舶公司积极投资于我国海港业，希望借此扩张其在我国航运市场上所占的份额。

2004年我国新修订的《港口法》实施后，港口投资的准入条件不断放宽，大批国际投资者相继投资于我国海洋交通运输企业及港口。

第四，需要各类金融创新及新型金融模式。

由于海洋交通运输及相关产业设计众多产业链条，而且往往跨多个国家或地区，业务内容非常复杂，往往需要各种适应不同区域或业务特点的金融产品支持，因此对金融产品创新要求较高，也需要获得更加多样化的金融支持模式。

2.滨海旅游业
第一，旅游基础设施建设需要金融支持。

优化基础设施环境，是为了满足日益增长的大众旅游需求，改善旅游环境和条件，不断满足普通公众对旅游休闲服务的满意度。

例如，交通基础设施建设将会直接影响着中国旅游者的流向、流量以及传统的旅游版图，同时滨海旅游景点及其周边游览、食宿条件，也会影响旅客的选择。

这些基础设施建设需要大规模、长期的资金支持。

另外，由于具有公益性，所以不能完全依靠市场化融资方式。

第二，旅游企业与项目开发需要金融支持。

旅游企业也需要持续的金融支持，使其能不断提高综合实力，主动开发出更加符合行业趋势和旅游文化
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特点的项目资源，为旅客提供更加全面的旅游产品与服务。

第三，旅游者需要个人金融支持。

对于个人旅游者来说也需要各种金融手段的支持。

例如，旅游消费信贷可以增加旅游需求，更加方便的清算结算服务可以促进景区的消费购物，旅游保险则有助于使游客更加放心地进行旅游休闲。

3.文化教育
第一，海洋文化产业的金融支持具有风险投资特点。

文化产业的高资本密集特性，决定了其对金融资本的高度依赖，文化产业快速发展迫切需要金融业大力支持。

与此同时，以文化创意产业为代表的新型文化产业，由于具有一定的高风险、高回报特点，并且产业主体多数是中小民营企业，因此除了银行信贷之外，更加需要直接融资手段的支持，尤其是风险投资资本的介入。

第二，海洋教育产业发展需要长期性、低成本资金。

随着海洋经济发展上升到国家战略的地位，海洋专业教育也得到了从无到有的较快发展。

现在大多数院校都设立了海洋经济相关专业，专门的海洋科学研究单位也有15个。

据《中国海洋年鉴2010》统计，目前海洋科学专业的本科招生年规模约为1500～2000人，硕士生约400名，博士生约150名。

这一数据也表明，与海洋经济的规模相比，我国海洋教育产业发展相对落后太多。

由于海洋教育产业处于发展初期，因此更多需要政府或政策性金融机构的支持，得到长期性、低成本的资金，也需要由政府创造条件使其获得商业金融机构的更多支持。

（四）海洋环境保护和可持续发展的金融需求
海洋经济不仅包括独特的产业内容，而且还强调环境保护和可持续发展，避免走陆地经济发展损害环境、浪费资源的“老路”，这对于金融体系也带来了新的需求。

第一，循环经济企业和设施的融资需求。

一方面，无论是环保类、循环经济类企业，还是相关的设施建设和项目建设，都需要有金融资金的有效支持，包括政策性金融支持和政府间接参与的商业性金融支持。

另一方面，对于治理海洋污染、促进非清洁技术的升级、减少企业碳排放等工作来说，也都需要持续的资金支持。

第二，海洋可持续发展需要金融政策的激励与约束。

对于海洋经济企业来说，为了适应可持续性发展的需要，金融机构在为其提供金融支持的过程中，也会更注重节能减排问题，即大力发展所谓的“绿色信贷”、“绿色证券”、“绿色保险”，从而引导企业发展和项目建设能够更符合海洋可持续发展原则。

第三，海洋环保需要推动金融创新。

西方国家为了推动环保产业与循环经济发展，积极促进金融产品创新，从多方面促使金融机构为环保、低碳、可持续发展事业提供支持。

例如，环境衍生品、碳交易衍生品都对可持续发展和减少污染与碳排放起到重要作用。

二、当前国内金融支持海洋经济发展的现状分析
（一）金融支持海洋经济的政府政策
就各级政府出台的金融支持海洋经济发展的相关政策来看，主要体现如下几个方面的特点：第一，在中央层面上，金融支持海洋经济发展的政策比较零散，尚未受到应有的重视。

无论是经济主管部门，还是金融管理部门，都还没有针对海洋经济的特点提出金融业支持海洋经济的具体措施。

另外，由于海洋经济的资金需求具有特殊性，还需要有财税政策等其他措施来配合金融政策的作用，此方面也还没有太多实质性的进展。

第二，在地方层面上，相对于中央来说，在区域海洋经济发展规划或相关经济发展政策中，更多地考虑到了金融要素的重要性，并且强调要充分运用各类金融手段来促进海洋经济发展。

但是，对于以海洋经济为重的许多地方来说，多数还没有出台专项政策，来保障金融支持海洋经济工作的具体落实。

第三，在各级政府强调的相关金融政策中，最重视的还是银行业机构对于海洋经济的信贷支持。

这一方面是由于我国仍然是以银行为主导的金融机构体系，另一方面也是地方政府对银行信贷模式相对熟悉，也拥有一些能够引导银行信贷行为的有效手段。

对于资本市场虽然也强调，但是显然受到我国资本市场规模、市场监管规则等的限制，还没有较大突破。

第四，在拓宽融资渠道方面，许多地方都充分认识到股权投资基金的重要性，因此普遍提出要大力
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支持各类投资于海洋经济或相关产业的投资基金，认为这些基金在对海洋经济企业提供融资支持的同时，也能提供创业支持、技术支持等多方面的服务。

第五，在运用非融资性政策支持方面，相对于融资性政策来说，许多地方重视程度还不足。

当然也有一些地方认识到，大力发展与海洋经济有关的保险、担保等业务，对于分担风险，促进市场主体积极开拓海洋经济业务，都具有重要意义。

但是在相关的政策中，更多地是基于简单的描述，还缺乏切实有效的政策指导思路。

第六，就各地方的相关政策意见来看，对于金融政策的实施重点，多数地方的认识都具有相似性，出台的政策也往往涵盖了地方政府能够想到的所有手段。

但是，对于如何结合不同地方的金融特色，为区域海洋经济发展提供更加具有针对性和现实可行性的金融手段等方面，多数地方政府还需要进一步提高重视程度。

（二）金融业支持海洋经济的现状
第一，金融机构支持海洋经济的积极性迅速提高。

自去年以来，各类金融机构逐渐把海洋产业纳入了业务发展的重点，这一方面因为符合国家政策方向，另一方面也是由于金融业的竞争日益激烈，尤其银行业迫切需要进行信贷结构的优化调整，努力寻找新的优质客户和增长点。

第二，政府引导的特点比较明显。

迄今为止，在金融业强化对海洋经济的支持过程中，体现出明显的政府引导效应。

这一方面能够更容易在短期内增强金融机构信心，形成有效的金融支持，另一方面也需要考虑是否会影响市场化基础上的最优金融资源配置。

第三，以银行业支持为主，非银行金融机构的支持不足。

对于现在国内金融业对海洋经济的支持来说，基本上还是体现出融资性支持，而且更多由银行业来完成。

除了融资之外的其他金融需求则还难以满足，其他各类非银行机构，则多数还没有把海洋经济作为业务发展的重点。

第四，金融产品创新不足。

由于一方面受到政策和制度的约束，另一方面多数金融机构对海洋经济的重视程度还有待进一步提高，并且也缺乏既懂海洋产业又懂金融的高端人才，因此金融创新的力度一直有限，更多是依靠传统的融资模式来提供支持，金融机构还很少提供适应现代海洋产业需要的新型融资工具和风险管理工具。

第五，缺乏专业化机构的支持。

海洋经济的发展，需要许多专业化的金融机构来提供专业化的金融服务，例如船舶保险机构、政策性金融机构等。

到目前为止，国内对海洋经济的支持，更多还是由非海洋经济专业性的商业银行、保险公司等来提供。

缺少专业化海洋金融机构，使得涉海金融的发展水平难以得到大幅提升。

（三）海洋经济发展所需的金融制度环境状况
海洋经济与产业的健康发展，不仅需要有效的微观金融支持，还要有健全的金融制度环境，来引导整个经济部门的良性发展。

目前，我国在如下方面还存在诸多问题。

第一，相关法律制度还有待完善。

就区域海洋产业融资问题而言，我国海洋法律法规的建设主要有两方面的问题：一是海洋产业政策法律法规建设滞后，区域海洋产业融资缺乏必要的法律引导；二是立法体制分散、法律建设零散，很难从区域海洋产业发展的全局高度，为其设立设置系统的法律保障体系。

这种状况带来的不利影响主要有两个方面：一是法律建设的滞后，使得产业融资的发展得不到法律保障；二是严格的市场准入规定限制了产业融资渠道的拓宽。

第二，海洋投融资体制需要改革。

虽然投融资体制改革一直是近年来的重点，但在很多方面还存在不足，在海洋经济领域表现得更加明显。

具体来看，一是还缺乏持续的中长期资金来源，以银行信贷为主体的融资模式，具有“短存长贷”的内在缺陷，而政策性银行的支持力度一直没有明显提升，资本市场的直接融资功能尚未充分体现出来。

二是尚未充分利用民营资本的支持。

海洋经济的投资主体仍然不是民营资本，在大量民营资本迫切寻找投资出口的背景下，这就需要进一步改革投融资对接渠道。

三是投资方式需要进一步优化，严格区分市场化投资与带有公共性的投资，采取不同的投资策略与制度安排，提高投资效率与效益。

第三，需要支持金融机构与产品创新。

海洋经济的健康发展，需要金融要素的全面创新，需要有新型的金融机构组织和金融产品，来满足海洋经济。