从历史角度分析
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从历史角度分析,近期历史大底与顶之预测
为了分析下一个历史大底究竟可能在哪里,我就对照之前出现历史大底的条件做一个细致的分析。
首先,先看一下我对A股出现过的所有四次历史底部,相对于前期高点调整幅度的统计:
注:1~3条均是以上证指数为统计对象的。
1、从1990年开市后的最低点95点上涨到1429点,之后调整到387点,跌幅达73%。形成第一个历史大底,之后上涨到1559点,涨幅达3倍。
2、之后下跌到326点,跌幅达79%,形成第二个历史大底,之后上涨到2245,涨幅达5.89倍。
3、之后下跌到998点,跌幅达到55%,形成第三个历史大底,之后上涨到6124的最高点,涨幅达5.13倍。(如果是依据深综指计算同期的跌幅为65%!)
注:由于之后以中石油为首的诸多权重股被市场严重边缘化,走势远远弱于大盘,就导致了上证指数,已经不能真实的反映市场的全貌了,所以,后面采用更准确的深综指作为分析统计的依据。
4、深综指从1584点(相当于上证指数的6124点)跌到452点,跌幅达71%,形成第4个历史大底。
可以看出,之前四次大底,都有一个最基本的前提,那就是至少要比之前的最高点下跌55%以上才可以。(若是依据深综指计算,就至少要下跌65%!)。
那么,按照2011年8月9日深综指收盘的1111点为基准,比前一个低点452高1.46倍,距离上一个历史最高点1584点,仅下跌了30%,距离最近2010年11月11日的次高点1413点,仅仅只下跌了21%的情况下,在这些数据面前,请问,叫嚷历史大底就在眼前的依据何在,到底是离历史大顶更近,还是离底部更近???
我在一年半前就说了,未来几年大盘的走势,将很可能和2001至2004年期间的走势类似,那段时间长期在1307点至1783点之间震荡,震荡仅为36.4%,最后终于破位跌至998点,也因此导致了史无前例的大牛市的产生,正所谓不破不立!当前大盘的走势也是同样,上涨空间极为有限,3200点时顶,若是没有足够的跌幅出现,不会有大行情产生,也这能维持在一个大的箱体震荡格局,去年有网友问我,对今年大盘的走势的看法,我说到“上证指数将主要运行在3200——2400点,800点的区间”对于上限,目前依旧保持不变,但是,下限是要再往下调了,下半年很有可能会跌到2160点左右的低位的。
所以,按照历史上大底形成的最低标准,也就是从深综指最高点1584点至少要
下跌55%,就是713点,若是从次高点1412点计算,就应至少跌到636点!那么依据最高点1584点计算,当前深综指至少还要再下跌36%,照此推算上证指数至少就要跌至2526*0.64=1616点,但鉴于上证指数最近半年多的跌幅仅是深综指的94%,且由于权重股在之前一年多严重滞涨,而小市值的8股大多涨幅很大,所以,主要以权重股主导的上证指数,未来调整的幅度肯定会明显小于深综指。我就打8折计算吧,则2526*(1-36%*0.8)=1799点.
再看看下面这张深综指周线图,请告诉我,目前是处于历史上偏高的区域,还是偏低的区域?这样的位置,谈得上来讨论历史底部吗?
历史规律多次说明,没有之前的大跌,就不可能有之后的大涨!之前那次的大牛市不是这样产生的?
这张图是由两个我自己改良后的,不同周期的江恩四方形组成的,大家看看,该图是不是将股市中绝大多数的重要高低点,均在支撑线和压力线上表现出来了?(红色圆圈处为低点,绿色圆圈处为高点)。
从图上来看,目前处于将进入一轮惨烈下跌的临界点附近,之所以这么说就在于,一旦有效跌破那条牛熊分界线,下面很大一段空间没有一条支撑线,这就是给未来的大跌预留的空间之故!
我对中长期,包括阶段性高低点的预测,从来都是建立在对历史规律大量的统计,多项技术分析相结合,再依据最新市场基本面的变化,综合分析论证而成的。我的这个对于历史大底的预测不再会有大的变化。因为,我用目前的深综指1111点为基准,对照图中的下一条支撑线,大体估计在750左右,那么跌幅就为33%,对应上证指数目前的2526点,下跌30%的话,就为1768点。
在看看下面深成指的江恩四方图,同样可以看出,该图将指数的重要高低点,大多较为准确的表露出来,而图中下一个江恩角度线的支撑大约是在7000点左右。离目前深成指的11315点,还有39%的左右的跌幅,和深综指的的江恩四方形,所显示的36%跌幅也是基本相当的。在市场上三个最主要的指数中,有两个都显示还有大体相当的跌幅,相信这样的可靠性就应该会较高。
未来还有大量的利空没有消化,大盘再下跌30%左右,我认为是较为合理的,我也不认可将底部再看得过低了,因为,依据我的价值估算法推算历史大底,计算出的结果是,如果在今年出现历史的底部,那么极限点位为:326*1.1的17次方=1648点;若是明年出现历史底部的极限点位为:326*1.1的18次方=1813点。我认为明年下半年出现历史大底的概率更高,那么,1813点也和我的江恩四方形推算出的重要低点1768点非常吻合,同样和我依据历史大底的形成,最低跌幅55%推算的1799点也非常接近。
再对未来高点做个预测,认为至少在一年的时间内,也很可能是在两年内,上证指数不要说超越3478点了,将很可能连3200点都难以逾越,3200点左右是上证指数的所有阻力位中,压力最为沉重的。
我之前那篇《相约1700》一发表,就引来某些心理失衡之人的不敬和辱骂,这种事情我经历的太多了,举一个最典型的例子,我不但在股指期货上市前,就告诉大家大盘将大跌,而且在大跌的前一周,不断提醒,但当时多少人将我骂的体无完肤,可时候怎样呢?,包括这次我说大盘难以超过3080点,一样引起一些人的不满,也许是亏损的太厉害,忍受不了别人的客观言论吧。只要你有客观的依据和严谨的推理,不管你的观念河我的差异有多大,我都愿意一起讨论,否则,就免了吧!
由于自己的长期观点从来没有动摇过,为了和去年的同名文章保持一致,所以,暂时沿用那个标题的底部点位,但是经过三种技术分析的严谨推理,就依据最新的点位预测了。
而当前的各种国内外局势,我认为完全具备了可能会跌到,我独创的价值估算法,预测历史底部调整极限的条件。再结合上篇《相约1700》中的基本面分析,我认为我的理论基础和推理逻辑都是严谨,科学的。那么,相信结论也应该是较为准确的,让我们拭目以待吧!
我用江恩四方形预测的支撑位1768点,用历史大底产生的最小跌幅测算的1799点,及用价值估算法计算的1813点,这三种方法得出的数据,都是都加更接近1800点。
所以,我的结论就是:上证指数历史性的大底在1800点左右。出现的时间,在明年下半年左右的概率较大。