第2章 国际收支和国际收支平衡表总结

60万美元
（5）我国某企业在海外投资所得利 润 150 万美元，其中 75 万美元直接用于 当地的再投资，75万美元调回国内向中 央银行结售，换得本币后，将相当于25 万美元的本币用于股东分红，将相当于 50万美元的本币用于购买国产设备后重 新投资于国外企业。分两笔：
第一笔： 借：储备资产 75万美元 我国对外直接投资 75万美元 贷：收益——投资收益 150万美元 第二笔： 借：直接投资 50万美元 贷：货物（出口） 50万美元
2．经常项目收支差额
经常项目包括有形货物收支（贸 易）、无形货物收支（服务）、收入和 经常转移收支。
3．基本账户差额
基本账户差额（ Basic Balance ）是 指经常账户与长期资本账户（包括直接 投资、证券投资与其他投资账户中偿还 期在一年以上的金融资产）所形成的余 额。
4．综合账户差额
（3）将国际收支平衡表（见表2-2） 单个项目进行汇总后，可能会产生贷方 和借方数字不等的情况； （ 4 ）经常账户和资本金融账户两项 目的余额或顺差（贷方合计大于借方合 计）必然反映到储备资产的增加上（因 为前两项顺差造成外汇等资金净流入量 增加，被用作为储备资产量也在增加）；
（ 5 ）为使得国际收支平衡表最终差 额为零，前三项的差额与净误差与遗漏 对应关系是：如果前三项差额为正，则 净误差与遗漏表现为借方项目，如果前 三项差额为负，则净误差与遗漏表现为 贷方项目。
（ 3 ）某大型企业向英国某公司购 买价值 400 万美元的设备，其中 350 万美 元使用现金交易，另外 50万美元向英国 某银行申请了短期贷款。 （ 4 ）某外贸投资企业进口价值 200 万美元的芯片用于手机制造，完工后的 产品向中东地区出口，获得收入 500 万 美元。
（ 5 ）某外商投资企业将 50 万美元 利润汇回母国。 （ 6 ）某非洲国家发生自然灾难， 中国政府向该国提供价值 50万美元的无 偿援助和200万美元的无息贷款。 （ 7 ）中国居民组成旅游团赴东南 亚某国旅游，在东南亚该国消费 30万美 元。
192 900
20 894 500
四、净误差与遗漏
-1 676 623
1 676 623
3．记账货币
由于国际经济交流涉及多种货币， 但是为了使各种交易间具有记录和比较 的基础，需要在记账时将其折算成同一 货币，这种货币就是记账货币（Recording Currency ）或记账本位币。其定义： 国际收支平衡表记录、核算交易金额时 所使用的货币。大多数国家都把美元作 为记账货币。
第2章 国际收支和国际收支平衡表
第一节
国际收支
第二节
国际收支平衡表
第三节
国际收支不平衡问题 国际收支不平衡的调节
第四节
第一节 国际收支
国际收支（ Balance of Payment ） 是指一国在一定时期内全部对外经济往 来的系统的货币记录。这是一个广义的 国际收支概念，国际货币基金组织 （IMF）就采用的这种概念。 狭义上的国际收支仅指一国在一定 时期对外收入和支出的总额。
续表
项 目 4. 储备资产 4.1 货币黄金 4.2 特别提款权 4.3 在基金组织的储备头寸 4.4 外汇 货币和存款 有价证券 三、误差与遗漏账户 借 方 贷 方
单位：万美元
差 额
2．复式记账原则
复式记账原则是：有借必有贷，借 贷必相等，即每笔交易都是由两笔数值 相等、方向相反的账目表示。 复式记账原则要点有以下五个方面： （ 1 ）任何一笔交易发生，必然涉及 借方和贷方两个方面； （ 2 ）借方记录的是资金的使用（体 现为外汇的流出），贷方记录的是资金 的来源（体现为外汇的流入）；
④经常转移（ Current Transfers ）。 经常转移就是实际资源或金融产品的单 向转移或无偿转移，包括各级政府的转 移（如政府间经常性的国际合作、对收 入和财政支出的经常性税收等）、捐赠、 其他转移（如工人汇款）。
（2）资本与金融账户 资 本 与 金 融 账 户 （ Capital and Financial Account ）是指对资产所有权 在国际间流动行为进行记录的账户，包 括资本账户（Capital Account）和金融 账户（Financial Account）。
表2-2
中国2005年国际收支平衡表
单位：美元
项
一、经常项目
目
差
额
贷
方
借
方
16 081 831 6 296 391.6 22 378 223 -20 701 600 1 676 623
90 358 179 41 895 620
74 276 348 35 599 228
二、资本和金融项目 两项目合计 三、储备资产
①贸易收支差额 （有形货 物收支） 3 4 1 2 ②经常账户差额 =①+ 无形 货物收支、收入、经常转 移 ③基本账户差额 =②+ 长期 资本流动 ④综合账户差额 =③+ 短期 资本流动
图2-1 各种口径的国际收支差额示意图
1．贸易收支差额
贸易收支差额是一国一定时期内商 品的出口与进口的差额。当出口大于进 口 时 ， 称 作 贸 易 顺 差 或 盈 余 （ Trade Surplus），反之则称为贸易逆差或赤字 （Trade Deficit）。
B. 收入 1.职工报酬 2.投资收益 C. 经常转移 1.各级政府 2.其他部门
续表
项 目 二、资本和金融项目 借 方 贷 方
单位：万美元
差 额
A. 资本账户 1.资本转移 2.非生产、非金融资产的收买与放弃
B. 金融账户 1.直接投资 1.1我国在外直接投资 1.2外国在华直接投资 2.证券投资 2.1资产 股本证券 债务证券 2.2负债 股本证券 债务证券 3.其他投资 3.1 资产 贸易信贷 贷款 货币存款 3.2 负债 贸易信贷 贷款 货币存款
对于这个概念，有如下几方面理解。 （ 1 ）国际收支是个事后概念，由 于它是对一年交易的总结，也是一个流 量的概念； （ 2 ）国际收支是系统的货币记录； （ 3 ）国际收支记录的是对外的交 往。
第二节 国际收支平衡表
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一、国际收支平衡表的基本原理 二、国际收支平衡表的实例编制
一、国际收支平衡表的基本原理
国际收支平衡表是指将国际收支记 录按照特定账户分类和复式记账原则而 编制的会计报表。
1．待定账户分类
国际收支账户分为三大类： （1）经常账户（Current Account） 经常账户是对实际资源在国际间的 流动进行记录的账户，包括以下项目： 货物、服务、收入和经常转移。 ①货物（ Goods ）。货物是指对外 贸易往来，包括一般商品、用于加工的 货物、货物修理、各种运输工具在港口 购买的货物和非货币商品。
二、国际收支平衡表的案例编制
1．案例
（ 1 ）我国企业出口价值 100 万美元 的设备，所得收入存入银行。
借：其他投资——银行存款 贷：货物出口 100万美元 100万美元
（ 2 ）我国居民到外国旅游花销 1 万 美元，用信用卡支付，并在回国后用自 己的外汇存款偿还。
借：服务——旅游 1万美元 贷：其他投资——银行存款 1万美元
资本账户包括资本转移和非金融资 产的收买与放弃等。 金融账户是指引起一个经济体对外 资产和负债所有权变更的所有权交易。 根据投资类型，可分为直接投资、证券 投资、其他投资、储备资产。
（3）错误和遗漏账户（Errors and Omissions Account） 错误和遗漏是指在国际收支平衡表 中，为归结经常账户与资本和金融账户 中的统计误差、人为误差而设立的抵消 账户，数目与经常账户、资本金融账户 之和的余额相等，方向相反。
表2-1
项 目 一、经常项目 A.货物和服务 a. 货物
国际收支平衡表科目分类
借 方 贷 方
单位：万美元
差 额
b. 服务 1.旅游 2.运输 3.通讯服务 4.建筑服务 5.保险服务 6.金融服务 7.计算机与信息服务 8.专有权利使用和特许费 9.咨询 10.广告宣传 11.电影、音像 12.其他
（6）我国居民动用外汇存款40万美 元购买外国某公司股票。
借：我国对外证券投资 40万美元 贷：其他投资——银行存款 40万美元
（7）我国居民通过劳务输出取得收 入 5 万美元，并将收入汇到国内，存入 银行。 借：其他投资——银行存款 5万美元 贷：收益——职工报酬 5万美元
（8）我国某公司在海外上市，获得 100 万美元的资金，我国公司将融资所 得现金结算成本币。
1 101 365
-100
-736
直接投资
证券投资 其他投资 储备资产 资本与金融账户合计 总计
75+50
40 100+5 75+100 445 1 546
1 000
100 1+40 40 1 181 1 546
875
60 -64 -135 736 0
2．作业题
请对以下对外经济活动进行会计分 录编制，并将这些项目并入简化的国际 收支平衡表中。 （ 1 ）某民营企业家使用其在海外的 美元存款，买入 100 万美元的美国国债。 （ 2 ）国内某大型纺织企业在美国发 行 300 万美元长期债券，为技术改造项 目融资。
第三节 国际收支不平衡问题
一、国际收支中的自主性交易和 补偿性交易 二、国际收支不平衡的口径 三、国际收支不平衡的原因 四、国际收支调节的必要性
一、国际收支中的自主性交易和补偿性交易
在国际收支理论研究中，所有的交 易按照发生的动机可分为：自主性交易 （Autonomous Transactions）和补偿性 交易（Compensatory Transactions）。
三、国际收支不平衡的原因
1．临时性不平衡 2．结构性不平衡 3．货币性不平衡 4．周期性不平衡 5．收入性不平衡 6．预期性不平衡
四、国际收支调节的必要性
从国际收支与经济增长的角度来看， 经济增长依赖于资本积累，而资本积累 又来自于本国的储蓄，如果一国储蓄率 很低，而又要保证经济以较高速度增长， 就需要超出本国储蓄水平的投资，则经 常账户的逆差和资本与金融账户的顺差 在所难免。
综合账户差额（ Overall Balance ） 是指经常账户与资本和金融账户中的资 本转移、直接投资、证券投资、其他投 资账户所构成的余额，也就是将国际收 支账户中的官方储备账户剔除后的余额， 或者说是基本账户差额与短期资本流动 之和。
5．外汇收支差额
一国对外交往中，有些活动涉及货 币支付，有些活动则没有涉及货币支付， 例如外商直接用设备投资于本国，组建 合资公司。但在编制国际收支平衡表时， 这两类活动均被记录进去。其中涉及货 币支付的交易在现实生活中意味着外汇 的收入和支出，它构成外汇市场上外汇 的供给和需求。
②服务（ Services ）。服务包括运 输、旅游及在国际贸易中地位越来越重 要的其他项目，如金融、通信、计算机 服务、专用权征用和特许等。 ③收入（Income）。收入包括居民 和非居民之间进行的两大类交易： 第一，向非居民工人（如季节性的 短期工人）提供的报酬；第二，投资收 入项下有关对外金融资产、负债的收入 （和支出）。
（3）外商以价值1 000万美元的设备 投入我国，兴办合资企业。
借：货物（进口） 1000万美元 贷：外国对我国的直接投资 1000万美元
（4）我国政府动用外汇库存40万美 元向外国提供无偿援助，另外提供相当 于60万美元的粮食药品援助。
借：经常转移 贷：储备资产 100万美元 40万美元
货物（出口）
借：储备资产 100万美元 贷：外国对我国的证券投资 100万美元
根据上述各笔交易可编制一个完整 的国际收支平衡表（见表2-3） 。
表2-3
项 目 货物 服务 收益
国际收支账户
借 方 1 000 1 — 贷 方 100+60+50 —
单位：万美元
差 额 -790 -1 155
经常转移
经常账户合计
100
（ 1 ）自主性交易：个人和企业为 某种自主性目的（如追逐利润、旅游、 汇款赡养亲友等）而从事的交易。 （ 2 ）补偿性交易：是指为弥补国 际收支不平衡而发生的交易。
二、国际收支不平衡的口径
一般而言，各国政府和国际经济组 织都将国际收支平衡作为开放经济运行 良好的指标，而把国际收支不平衡作为 政策调整的重要对象。 按照人们的传统习惯和国际货币基 金组织的做法，国际收支不平衡的结构 口径（见图2-1）主要包括以下几种。