2020年数据中心行业研究报告

2020年数据中心行业研究报告

导语

2018 年全球IDC业务市场（包括托管业务、CDN 业务及公共云IaaS/PaaS 业务）整体规模达到6,253.1亿元人民币，同比增长23.6%；其中公共云市场增速接近30%，是拉动整体市场快速增长的主要原因，预计2020 年全球IDC 业务市场整体规模将达9,143.8 亿元，同比增长20.5%。

数字化浪潮推动中美IDC 行业发展

IDC 行业起始于美国，随数字化进程而兴起

二十世纪九十年代，IDC 产业诞生于美国，并随着互联网行业的逐步发展而兴起。在美国，IDC 服务最早由电信运营商提供，例如AT&T、Verizon。随着行业多年的发展，目前参与主体逐渐运营商转变为第三方IDC 公司，主要客户也从最初的运营商拓展至云计算公司。从全球范围来看，全球IDC 行业发展当前处于第三阶段，数据中心的概念得到扩展，大型化、虚拟化、综合化数据中心服务成为主要特征。服务内涵也由原来的机柜租出、线路带宽共享、主机托管维护等拓展至数据存储和计算能力虚拟化，设备维护管理综合化等。

据IDC 数据，2019 年全球数据量同比增长24.2%至41.0ZB。随着以文字为主的形式逐渐被视频影音所取代，娱乐相关数据（如数字电

视、在线视频、游戏等）大幅增长，2016-2017 年全球数据量迎来高速发展期，全球数据量从2015 年的8.6ZB 增长到2017 年的26ZB，此阶段数据量的增长主要受消费端数据量增长的驱动。展望未来，我们认为随着云计算、物联网、边缘计算等大数据产业发展，企业端数据量的快速提升将驱动全球数据量在2020-2025 年保持高速增长。

由于云计算能够给企业IT 运营、业务创新等带来明显效用，上云已经成为企业数字化转型的趋势。据ZG信通院数据，2019 年，以IaaS、PaaS 和SaaS 为代表的全球云计算市场规模达到1,883 亿美元，同比增长20.9%。云计算支出在IT 开支中的占比逐年提升，据IDC 数据，2018 年，全球公有云基础设施支出占企业IT 总支出的比例达到32%，同比提升4pct，预计2020 年该比例将达到35%。叠加私有云，2020 年全球云基础设施开支占企业IT 开支的比例有望达到53%。

数据量的高速增长以及云计算的发展拉动了全球数据中心行业的蓬勃发展。据ZG产业信息网，2018 年全球IDC 业务市场（包括托管业务、CDN 业务及公共云IaaS/PaaS 业务）整体规模达到6,253.1 亿元人民币，同比增长23.6%；其中公共云市场增速接近30%，是拉动整体市场快速增长的主要原因，预计2020 年全球IDC 业务市场整体规模将达9,143.8 亿元，同比增长20.5%。

美国仍在数据中心市场占据最大份额，Gartner 数据，全球数据中心数量在2018 年达到43.6 万个，主要集中分布在美国、欧洲、日本、ZG等地区，其中美国数据中心建设起步早，2018 年已经占据全球40%的市场份额，而ZG和日本位居其次，分别占有8%和6%。

国内IDC 行业尚处于成长期，近年来增速高于全球

ZG IDC 行业的发展经历与美国类似，但起步较晚。整体来看，国内IDC 行业尚处于成长期，但近年来增速持续高于全球。据智研咨询，2019 年我国数据中心市场规模达到1,562.5 亿元，同比增长27.3%。2014 年起，4G 推动移动互联网发展，云计算行业迎来快速发展期，同时社交媒体、视频网站的兴起也为国内IDC 行业的发展增添动力。与美国相比，我国云计算及IDC 行业起步较晚，但近年来云计算市场规模保持快速增长。据ZG信通院数据，2019 年我国云计算整体市场规模达1,334.5 亿元，同比增长38.6%，增速快于全球整体水平，预计未来几年将保持稳定增长，到2023 年市场规模将达3,754.2 亿元。

2020 年至今，随着5G 网络商用持续推进，新网络、新技术、新应用加速传统行业数字化转型，我国IDC 产业有望迎来新一轮成长机遇。

国内IDC 公司长期规模仍有空间

从2019年营业收入来看，美国第三方数据中心公司的IDC业务收入规模显著高于我国IDC 公司。2019 年，Equinix、DLR 的营收分别为388.03、223.88 亿元人民币，而国内IDC 公司万国数据、世纪互联、光环新网、鹏博士、数据港的IDC 收入分别为41.22、37.89、17.59、15.94、7.05、4.47 亿元人民币。从机柜规模上看，截至2019 年底，Equinix 拥有29.7 万个机柜，国内第三方IDC 公司万国数据、世纪互联分别拥有约9 万、3.6 万个机柜。

美国当前的IDC 行业已经进入整合阶段，以第三方数据中心为主，主要IDC 公司规模大且通过并购进行行业整合，扩张速度快。国内

IDC 行业仍处于粗犷式发展阶段，IDC 行业以电信运营商为主导，第三方数据中心主要采取新建的方式进行扩张。从长期来看，我国第三方IDC 公司有望通过自建以及收并购方式实现扩张以及行业整合，规模上仍有提升空间。

基于绿色发展理念，能耗始终是制约数据中心发展的一大因素，主要取决于数据中心的PUE（数据中心消耗的所有能源与IT 负载使用的能源之比）水平。根据《国家绿色数据中心试点工作方案》统计，2018 年美国数据中心平均PUE 为 1.9，而我国大多数数据中心的PUE 仍普遍大于 2.2，与国际先进水平相比仍有较大提升空间。

Equinix：全球龙头数据中心企业

成立于1998 年，Equinix 是全球数据中心的龙头企业。据Equinix 官网，Equinix 于2003 年在纳斯达克上市，2015 年 1 月 1 日起正式成为REITs（房地产信托投资基金）。截至2020 年第一季度，Equinix 的IDC 业务遍及五大洲，覆盖55 个核心商业城市，运营211 个数据中心（IBX 和xScale），机柜利用率为79%。Equinix 合作伙伴包括全球1800 多家网络应用服务商､2900 多家云及IT 服务提供商，为全球9800 多家客户提供服务。据Synergy Research 数据，2018 年Equinix 在全球IDC 市场中位列第一，市场份额达到13%。

高质量服务+全球化布局助力收入利润稳健增长

Equinix 业绩表现出色，2010-2019 十年营收复合增长率达到20.2%，同期调整后净利润（非GAAP下）复合增长率达22.7%。2019年，Equinix实现营业收入55.6亿美元，同比增长9.7%；实现调整后净利润 5.5 亿美元，同比增长27.5%。受疫情影响，2020 年一季度Equinix 实现营业收入14.5 亿元，同比增长 6.0%；实现调整后净利润 1.3 亿元，同比增长 1.7%。