招商银行现金流量表分析

购建固定资产和其他资 产所支付的现金
取得少数股东权益支付 的现金 投资支付的现金
少数股东权益,是反映除母公司以外的其他投资者在子公司中 的权益，表示其他投资者在子公司所有者权益中所拥有的份额。 Your company slogan in here
投资活动现金流入
350.00% 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% 2009年 2010年 2011年
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筹资活动现金流出
1600.00% 1400.00% 1200.00% 1000.00% 800.00% 600.00% 400.00% 200.00% 0.00% 2009年 2010年 2011年
偿还已发行存款证 偿还已到期债务 分配股利或利润所支 付的现金
-18,639
-45,145
-79,485
-110,360
242.21
426.44
592.09
70,407
-85,929
-4,969
-
-
-
-
“买入返售”业务相当于融出资金，标的资产包括票据、 证券、贷款等。各银行中，票据大多占据资金业务的半壁江 Your company slogan in here 山。
2010年
413,456 2,050,551 2,464,007 -404,567 -2,076,070 -15,043 8,889 -25,519 11,301
2011年
525,666 483,612 1,009,278 -424,370 -542,965 -27,729 101,296 -59,353 1,460
招商银行股份有限公司
——现金流量表分析
第九小组
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1 2 3 4 5
结构百度文库析
变动趋势分析
现金流量比率分析 与同类企业比较 问题及建议
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1
结构分析
2008年 2009年
544,458 1,105,923 1,650,381 -501,362 -1,150,606 -8,277 43,096 -44,683 -1,802
收回投资收到的 现金 取得投资收益收 到的现金
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投资活动现金流出
350.00% 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% 2009年 2010年 2011年
购建固定资产和其他 资产所支付的现金 投资支付的现金
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2008年
2009年
2010年
2011年
同业和其他金融机构存 放款项净（减少）/增加 额
经营活动现金流出
700.00% 600.00% 500.00% 400.00% 300.00% 200.00% 100.00% 0.00% 2009年 2010年 2011年
经营活动现金流入
200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% 2009年 2010年 2011年 客户存款净增加额 收取利息、手续费及佣 金的现金
同业和其他金融机构存放款项净（减少）/增加额
100,000 50,000 0 -50,000 -100,000 -150,000
26% 50% 24%
现金流量净额 1% 37% 62% 经营活动现金流量 净额 投资活动产生的现 金流量净额 筹资活动产生的现 金流量净额
经营活动现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及 现金 等价 物净 （减 少）/增加额
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定基动态比率 = 分析期数额 / 固定 基期数额 X 100% (2008年为基期)
三、筹资活动产生的现金流量
项目 吸收投资 2008年 金额（百万元） 2009年 2010年 21,567 2011年 15 趋势比率（%） 2009年 2010年 2011年 -
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筹资活动现金流入
3500.00% 3000.00% 2500.00% 2000.00% 1500.00% 1000.00% 500.00% 0.00% 2009年 2010年 2011年 发行存款证
存款证书：是属于定期存款的一种，通常由银行及存款机构所 发行的财务产品。存款证书拥有特定存款期限和固定利息，并可 在到期时取回本金和应收的利息）。
1%
18%
81%
经营活动 现金流出 小计 投资活动 现金流出 小计 筹资活动 现金流出 小计
现金流量净额构成 16% 42% 经营活动现金流 量净额 投资活动产生的 现金流量净额 筹资活动产生的 现金流量净额
经营活动现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 汇率变动对现金的影响额 现金及现金等价物净（减少）/ 增加额 52,669 -51,263 19,223 -989 19,640
4.4
530.79 92.82 70.02 35.05
-
-
491.97 3004.53 248.97 1344.66 100 107.66 148.57
次级债务：指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清 算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和 其他负债之后的商业银行长期债务 。
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25%
19%
8,889 -25,519 11,301 -1,082 -6,411
56%
11年现金流量结构
现金流入构成 经营活动现金流入 小计 投资活动现金流入 小计 筹资活动现金流入 小计
3% 43% 54% 现金流出构成 经营活动现金流出 小计 投资活动现金流出 小计 筹资活动现金流出 小计
经营活动现金流 量净额 流动负债+一年 到期的长期负债
52,669 1,436,397
-103,034
70,409
16,810
2,688
-
-
-
70,244 -163,170
66,604 -311,994
86,942 -244,347
123,625 -210,142
94.82 191.21
123.77 149.75
175.99 128.79
存放中央银行净增加 额
拆出资金及买入返售 金融资产净增加 /（减少）额
存放中央银行净增 加额 贷款及垫款净增加 额
拆出资金：企业（金融）拆借给境内、境外其他金融机构的款项。
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定基动态比率 = 分析期数额 / 固定 基期数额 X 100% (2008年为基期)
二、投资活动产生的现金流量
年末余额（单位：人民币百万元） 项目 2008年 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现 金 取得子公司支付的现金 净额 671,442 6,340 13,178 -4,073 -15,021 -723,806 2009年 1,097,684 8,083 -3,567 -1,146,980 2010年 2,041,332 9,075 -5,465 -2,070,605 2011年 470,066 130,288 -4,226 -538,739 2009年 163.48 127.49 87.58 158.47 2010年 304.02 143.14 134.18 286.07 2011年 70.01 209.59 103.76 74.43 趋势比率（%）
101,296 -59,353 1,460 -1,472 41,931
2
变动趋势分析
定基动态比率 = 分析期数额 / 固定 基期数额 X 100% (2008年为基期)
一、经营活动产生的现金流量
年末余额（单位：人民币百万元） 项目 2008年 客户存款净增加额 同业和其他金融机构 存放款项净（减 少）/增加额 收取利息、手续费及 佣金的现金 贷款及垫款净增加额 238,635 2009年 357,498 2010年 289,032 2011年 322,882 2009年 149.81 2010年 121.12 2011年 135.30 趋势比率（%）
经营活动现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及 现金 等价 物净 （减 少）/增加额
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43,096 -44,683 -1,802 349 -3,040
10年现金流量结构
现金流入构成 8% 经营活动现金流入 小计 投资活动现金流入 小计 筹资活动现金流入 小计
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3
现金流量充分性比率分析
现金流量充分性比率 现金流量与当期债务之比 每股现金流量
现金流量 比率分析
3
现金流量效益性比率分析 每股收益
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现金流量充分性比率=营业中产生的现金流/（长期债务偿
还额+资本支出额+股利支出额）
43,403
12,296
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现金流量与当期债务之比=从经营中所获现金/（流动负
债+一年内到期的长期负债）
该指标数值越高越好，最为短期债权人所青睐。
5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 2008年 2009年 0.40% 2010年 2011年 2.28% 3.67% 3.94%
4
衡量一个 金融企业能 否获得足够 的现金来偿 还债务，购 买资产和支 付股利。
3 2 1 0 -1 2008年 2.22 2009年 -0.49 2010年 -0.45 2011年 3.53
现金流量充分性比 率
营业中产生的现金
三者之和
20,629
9,296
-3,389
6,986
-5,329
11,868
42%
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09年现金流量结构
现金流入构成 16% 经营活动现金流入 小计 投资活动现金流入 小计 筹资活动现金流入 小计
0% 现金流出构成
30%
50% 34%
70%
经营活动现金流出 小计 投资活动现金流出 小计 筹资活动现金流出 小计
现金流量净额构成 2% 48% 50% 经营活动现金流量 净额 投资活动产生的现 金流量净额 筹资活动产生的现 金流量净额
经营活动现金流入小计 投资活动现金流入小计 筹资活动现金流入小计 经营活动现金流出小计 投资活动现金流出小计 筹资活动现金流出小计 经营活动现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及现金等价物净（减少 ）/增加额
215,206 691,993 907,199 -162,537 -743,256 -11,748 52,669 -51,263 19,223
现金流出构成
1%
16%
50%
42%
83%
经营活动现金流 出小计 投资活动现金流 出小计 筹资活动现金流 出小计
现金流量净额构成 经营活动现金流量 净额 投资活动产生的现 金流量净额 筹资活动产生的现 金流量净额
经营活动现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响额 五、现金及 现金 等价 物净 （减 少）/增加额
-989
19,640
349
-3,040
-1,082
-6,411
-1,472
41,931
现金及现金等价物净增加额=经营、投资、筹资现金净额之和+汇率 变动对现金的影响 Your company slogan in here
08年现金流量结构
现金流入构成
12%
现金流出构成
50%
38%
经营活动现 金流入小计 投资活动现 金流入小计 筹资活动现 金流入小计
发行次级债
发行存款证 偿还已发行存款证 偿还已到期债务 分配股利或利润所 支付的现金
30,000
971 -1,462 -5,000 -4,206
1,321
5,154 -1,357 -3,501 -1,474
4,777 -3,640 -5,000 -4,528
29,174 -19,659 -6,249