大宗商品定价机制及价格波动规律研究文献综述
“国际大宗商品”文件文集
“国际大宗商品”文件文集目录一、国际大宗商品定价权研究二、中国与国际大宗商品市场价格之间的关联性研究三、国际大宗商品价格波动与国内通货膨胀基于中国数据的实证分析四、投机行为还是实际需求——国际大宗商品价格影响因素的广义视角分析五、国际大宗商品市场金融化与中国宏观经济波动六、国际大宗商品期货价格与中国农产品批发市场价格关系研究国际大宗商品定价权研究国际大宗商品定价权是指对国际市场上大宗商品价格的影响力和控制力。
在全球经济中，大宗商品定价权对于国家的经济发展和贸易利益至关重要。
本文将从概述、现状分析、影响因素分析和对策建议等方面对国际大宗商品定价权进行深入研究。
国际大宗商品定价权是指对国际市场上大宗商品价格的影响力和控制力。
在全球经济中，大宗商品定价权对于国家的经济发展和贸易利益至关重要。
历史上，发达国家一直在国际大宗商品定价权方面占据主导地位，但随着新兴市场国家的崛起，这一格局也在发生变化。
国际大宗商品主要分为能源、金属、农产品等几大类。
在这些领域中，一些大宗商品的价格已经逐渐摆脱了国际市场的控制，成为国家间贸易和竞争的重要领域。
当前，发达国家依然在大宗商品定价权方面占据一定优势，但新兴市场国家也在逐渐崛起。
中国作为全球最大的制造业和贸易国，在很多大宗商品领域都具有举足轻重的地位，但同时在一些高端领域还面临着激烈竞争。
市场供求关系是影响大宗商品价格的主要因素之一。
当供大于求时，价格下跌；当供小于求时，价格上涨。
这种供求关系的变化会影响国际市场上大宗商品的价格走势。
政策因素对大宗商品价格的影响也至关重要。
例如，政府的货币政策、产业政策、贸易政策等都会对国际大宗商品价格产生影响。
技术因素对大宗商品价格的影响逐渐增强。
新技术的出现和应用，如清洁能源技术、人工智能等，会对传统大宗商品市场产生重大影响，从而改变其价格走势。
国家应当加强对大宗商品市场的战略布局，通过加强政策引导和市场监管，推动相关产业的发展，提高对国际大宗商品定价权的影响力。
大宗商品定价机制及价格波动规律研究文献综述
大宗商品定价机制及价格波动规律研究文献综述【摘要】本文对大宗商品定价机制和价格波动规律两个领域的相关研究进行了综述。
目前学术界对定价机制的研究主要分新古典主义路线和新制度经济学及国际政治经济学三个流派；对大宗商品价格波动规律的研究主要从长期趋势、短期波动特点、价格变动影响因素三个角度进行研究。
【关键词】大宗商品；定价机制；价格大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。
一、对大宗商品定价机制的研究综述对于大宗商品及矿产资源的定价机制的研究，国外建立了比较完整的理论体系，大致遵循两种路线：新古典主义路线和新制度经济学路线。
新古典主义路线以Carlton（1979）学者的多元价格理论为代表。
它的假设前提是市场主体具有完全理性且追求利润最大化，其主要探讨市场主体对于不同定价方式的选择以及不同定价方式之间的相互关系，包括寡头竞争理论、各种战略行为的博弃模型（如伯川德竞争、古诺竞争、契约合谋）与主导型厂商模型。
高丽敏（2009）运用博弃论的理论根据铁矿石市场双边垄断的结构特征，分析出口商之间、出口商进口商、进口商之间的双方三种博弃的过程，认为铁矿石定价机制是各方博弃的结果；姜南、霍佳震（2008）使用进化博弈论探讨中国钢企与铁矿石三巨头之间的价格谈判，有利于中国钢企的均衡点方能达成，而这个均衡点的值受到中国钢铁产业集中度和中国对三巨头的依赖程度的影响。
李艺、汪寿阳（2007）提出大宗商品定价权问题，并从铁矿石市场结构分析了国际铁矿石的供应和需求结构，通过对供需形式的分析得出供给和需求方的议价能力。
新制度经济学路线则以Coase（1937）等新制度经济学家的契约理论为基础。
该学派认为经济世界中的行为主体为将交易成本最小化而结成各种各样的契约安排（或治理结构）组成形式各异的经济组织。
包括最早Nash（1950）提出的讨价还价模型，以及Muthoo（1995）提出的重复讨价还价模型、Fudenbergand Tirole（1983）的完全信息序讨价还价模型等。
国际大宗商品价格变化趋势及影响机制分析
国际⼤宗商品价格变化趋势及影响机制分析国际⼤宗商品价格变化趋势及影响机制分析————————————————————————————————作者：————————————————————————————————⽇期：国际⼤宗商品价格变化趋势及影响机制分析-国际贸易国际⼤宗商品价格变化趋势及影响机制分析■张耀⼀南阳师范学院⼤宗商品是指进⼊流通领域，⽤于⼯农业⽣产、消费使⽤的⼤批量买卖物质商品。
可分为三类：基础原材料，农副产品和能源商品。
其中具有表代性的有橡胶、⾷糖、⼤⾖、⽟⽶、钢铁、矿产品、有⾊⾦属、⽯油等。
近年来，我国⼤宗商品进出⼝量持续上升，加上⼯业化和城市化发展的加快，导致对⼤宗商品的需求逐渐增长。
与此同时，国际⼤宗商品价格波动，对我国经济运⾏的投资机制影响越来越显著。
另外，国内物价⽔平受国际⼤宗商品价格上涨影响，⾯临通货膨胀困难等问题。
因此，研究⼤宗商品价格变化，妥善应对价格波动，对稳定物价、保证我国经济平稳发展和降低宏观经济运⾏风险，都具有重要意义。
⼀、国际⼤宗商品价格变化趋势分析（⼀）有⾊⾦属类商品价格呈现上涨趋势据⼤宗商品⽹数据显⽰，2016年2⽉⼤宗商品价格触底后开始回升，3⽉升幅较⼤。
由于欧洲央⾏全⾯降息以及国际油价⾛⾼，我国需求有所增加，推动国际有⾊⾦属价格上升。
3⽉，伦敦⾦属交易所，有⾊⾦属价格指数⽐上⽉上涨5. 61%。
其中，伦敦铝、铜期货价格，分别为每吨1540美元和4945美元，上涨1.0%和7.7%。
国际钢材价格指数平均⽐上⽉上升1. 67%，铁矿⽯进⼝价平均为每吨55.8美元，⽐上⽉⼤幅上涨21. 6%。
贵⾦属⽅⾯，2⽉纽约黄⾦期货价格环⽐上涨9. 9%。
3⽉纽约黄⾦期货价格最⾼涨⾄每盎司1272美元，⽐2⽉上涨3. 5%。
⽬前，全球⾦属基本维持在供⼤于求的格局，新兴经济体对钢材和有⾊⾦属的需求强劲，如矿⽯、铝、铜、铁价格在较长时间内将维持强势局⾯。
（⼆）部分农产品价格⼩幅回升当前全球粮⾷价格处于近⼏年的低位，2015年度产量有所下降，产需关系总体平衡、部分品种库存⾼企，预计粮⾷价格继续低位徘徊，但下降空间不⼤。
大宗商品价格波动论文
大宗商品价格波动论文一、基于全样本时期VECM模型的初步考察（一）变量选择与数据处理本文选择五大经济体（美国、欧元区、日本、加拿大和英国，以下简称“G5”）1997年第四季度至2012年第四季度的数据作为研究样本。
因变量选择汤姆森-路透的CRB指数代表国际大宗商品价格。
本文选择CRB指数，主要原因有两个方面：一是CRB 指数包括了核心商品的价格波动，能够更好地反映大宗商品市场总体价格的变动，避免了选择单一商品价格出现的特定需求冲击和供给冲击的影响；二是相对道琼斯、穆迪、IMF等大宗商品价格指数，CRB指数更受市场交易者和投资者的青睐，成为反映大宗商品价格的主导指数和基准。
解释变量包括实际国内生产总值（GDP）、通货膨胀（CPI）、短期利率（IR）、广义货币供给量（M），其中产出GDP代表实体经济需求因素，货币供应量和利率反映货币层面的因素。
数据来自中经网数据库，货币单位均折算为美元。
对于货币供应量，各国的划分和界定不同，我们选择各国的广义货币供应量指标，美国采用M2，欧元区采取M3，日本采用M2+CDs，加拿大采用M2+，英国采用M4，中国采用M2，然后按照各国的GDP权重实行加权构造世界流动性指标M2，以消除经济规模差异对流动性测度带来的影响。
各国利率采用3个月期短期利率，考虑数据的可获得性，美国、欧元区和英国采用3个月期银行间拆借利率，加拿大采用3个月期商业汇票利率，日本采用3个月期存款单利率，中国采用3个月期国库券利率。
各国CPI数据采用的是以2005年为基期的CPI指数，数据来自中经网。
对于各国GDP、货币供应量原始数据，本文使用X12方法实行季节调整，剔除季节因素和不规则因素，最后根据名义汇率将各国GDP、M2转换为以美元计价，同时剔除通胀因素。
世界性指标的构建方法参照了Giese＆Tuxen（2007）的做法：首先采用GDP和实际汇率数据将各个国家（地区）的GDP实行加权来计算世界GDP，然后用每个国家（地区）折算后的GDP占世界GDP的比重作为权重wit，使用该权重构建世界GDP、世界流动性、世界通货膨胀和世界短期利率。
新兴市场上的大宗商品价格波动研究
新兴市场上的大宗商品价格波动研究在全球经济一体化的背景下，新兴市场越来越成为全球贸易和产业链条的重要组成部分。
而大宗商品则是新兴市场经济最为重要的组成部分之一。
然而，新兴市场的大宗商品价格波动一直是有所困扰的问题。
本文将探讨新兴市场上的大宗商品价格波动的原因及其对全球经济的影响。
一、新兴市场大宗商品价格波动的原因1. 供需关系新兴市场生产大量原材料，但它们的产量也受到诸多因素的影响，如天气影响、基础设施不断升级等，这些都将影响最终的供应数量。
此外，全球市场对某些大宗商品的需求也会随着经济的发展和国际形势的变化而发生变化。
2. 市场投机市场投机是指投资者在期货市场或商品市场上投入钱财，以期获得高额的收益。
市场投机在新兴市场对大宗商品的价格波动中起着至关重要的作用。
例如，若市场预期某种商品的价格将上涨，则投资者将大量购买该商品，从而推高该商品的价格。
3. 汇率风险新兴市场国家货币的汇率通常比较不稳定，这直接影响到大宗商品的价格。
当新兴市场货币大幅贬值时，大宗商品价格将会上涨，因为该国出售商品所获得的外币收益增加。
相反，若其货币升值，则大宗商品价格将下跌。
二、新兴市场大宗商品价格波动对全球经济的影响1. 贸易平衡新兴市场是全球许多工业化国家的原材料供应地和制造业加工基地，商品价格的上涨或下跌会直接影响到它们的贸易平衡。
例如，如果石油价格上涨，那么欧美等工业化国家的能源开销将增加，这对贸易平衡将产生影响。
2. 通货膨胀大宗商品价格的上涨会导致市场中的通货膨胀，这会抬高消费价格水平，从而推高整个经济体的通货膨胀水平。
这对消费者和生产者都不利，特别是当政府无法控制通货膨胀时，政治和社会稳定往往会受到威胁。
3. 经济增长大宗商品价格的上涨和下跌都会影响到新兴市场国家的经济增长。
价格上涨会通过销售大宗商品获得的更多收入，从而推动经济增长。
反之，价格下跌对于出口型经济体而言，将导致经济放缓。
综上所述，新兴市场上的大宗商品价格波动对于全球经济发展产生非常严重的影响。
关于中国大宗商品定价权的文献评述
A literature review on the pricing power of China’s
commodities
作者： 阎新奇[1]
作者机构： [1]中共上海市委党校,上海200233
出版物刊名： 价格月刊
页码： 7-13页
年卷期： 2019年 第10期
主题词： 大宗商品定价权;垄断;期货;人民币国际化
摘要：在现行大宗商品定价体系下,中国参与大宗商品贸易一直处于被动地位,这给中国的经
济发展造成了诸多不利影响。
从大宗商品定价权的概念与含义、大宗商品定价权的形成、中国
缺失大宗商品定价的原因以及解决策略4个方面对已有的文献进行了梳理和分析,并在此基础上,
提出了对大宗商品定价权问题的研究展望。
大宗商品金融化文献综述
大宗商品金融化文献综述大宗商品金融化，这可是个挺有趣又有点复杂的事儿呢。
咱先说说大宗商品是啥吧。
大宗商品就像是经济世界里的“大块头”，像石油啊、黄金啊、大豆啊这些，都是大宗商品。
这些东西在咱们日常生活里那可太重要了。
石油就像现代社会的血液，没有它，汽车跑不动，机器转不了；黄金呢，就像财富的稳定器，从古到今都是大家眼里值钱的东西；大豆更不用说了，吃的油啊，好多豆制品都靠它呢。
那大宗商品金融化是怎么回事呢？简单来讲，就是这些大宗商品和金融沾上边儿了。
以前啊，这些大宗商品就是纯粹的商品，生产出来，买卖掉，就这么简单。
可现在不一样了，它们被卷进了金融的大漩涡里。
就好比一个老实巴交的农民种出了大豆，本来就是等着粮贩子来收走，现在呢，这大豆就像进了一个超级大赌场。
有人把它当成了赌注，在期货市场上买卖大豆的期货合约。
这期货合约是啥呢？就像是一张未来大豆的提货券，只不过大多数人在这个市场里不是真的想要那些大豆，而是想从价格的涨跌里赚钱。
为啥会出现大宗商品金融化这种情况呢？一方面是因为钱太多了。
你想啊，世界上有那么多钱，那些金融机构啊，投资者啊，手里握着大把大把的钱，就像一群饿狼在找肉吃。
大宗商品这个“大肉”就被盯上了。
另一方面呢，全球经济联系越来越紧密，就像一个超级大的蜘蛛网，每个国家都是网上的一个小点儿。
一个国家的政策变动，经济情况，就像蜘蛛网的一根丝在动，那其他地方的大宗商品市场就可能跟着晃悠。
比如说美国一搞量化宽松，就像往这个大池塘里扔了个大石头，全球的大宗商品价格就可能跟着起波澜。
在研究大宗商品金融化的文献里，有很多有趣的观点。
有些学者觉得这是个好事儿。
他们觉得大宗商品金融化就像给大宗商品市场打了一针兴奋剂。
它让市场更活跃了，价格发现更有效了。
就好比在一个大集市上，人越多，东西的价格就越能反映出它真正的价值。
有更多的金融手段参与进来，就能够让大宗商品的价格更合理地波动。
可是，也有很多人觉得这不是啥好事儿啊。
大宗商品定价机制及价格波动规律研究文献综述
对大宗商品定价机制的研究综述 机游 走。 例￣Ｂ ａ ｒ ｋ ｏ ｕ ｌ ａ ｓ ｅ ｔ ａ １ ． （ １ ９ ９ ９ ） 证明了价 格序 列能有 非线性 的方 对于 大宗 商品及矿 产资 源的定价 机制 的研 究 ， 国外 建立了比较 完 式产生 。 通常来说 ， 关于商品价 格形成的 主要 关注集 中在 评估市场 效率 整的理论体 系， 大致遵 循两种路线 ： 新古典主义 路线和新 制度经济学 路 和提高价 格预测上 ， 大 量研究是针对价 格数据样 本本身的。 线。 在 对价格 影响 因素的研 究上 ， 一是认 为是 研究 宏观 经济指标 及货 新古典主 义路 线以Ｃ ａ ｒ ｌ ｔ ｏ ｎ （ １ ９ ７ ９ ） 学 者 的多元 价格 理论为 代表 。 它 币政策 与价 格有关联性 。 王华 俊、 代英、 赵然 （ ２ ０ １ ０ ） 认为有色金属价 格
【 关键 词】大宗商品； 定价 机制； 价 格
大宗商 品是指 可进入流通领 域 ， 但非零售 环节， 具 有商品属性用 于 需 求者 和农业 加工者 的风 险以及 出口到发 展 中国家 商品的稳定 的 出口 工农业生 产与消费使用的大 批量买卖 的物 质商品 。 收入 。 研 究短 期价格 波动 的必要方面就 是检 验短 期价 格波动 是否为 随
大宗商品定价机制及价格波动规律研究文献综述
胡麒牧
【 摘 要ｌ本文对大宗商品定价机制和价 格波动规律 两个领域的相关 从而 意 味着 任 何致 力于平 滑价 格 波动 的政 策将具 有 很 强的 时滞 性 。 研 究进行 了 综述 。目前学术界对定价 机制的研 究主要分新 古典主 义路 线和 Ｍ０ ｒ ｒ ｉ ｓ ｏ ｎ （ １ ９ ８ ４ ） 认 为１ ９ ５ ７ — １ ９ ８ ２ 年的非 能源大宗商品价格波 动与世界 经 新制度经济 学及国际政治经济学三 个流派 ； 对大宗商品价 格波动规律 的 济总量的变化 、 由于 通货膨胀引发的进 口国的替 代产品价格 的变化 以及
大宗商品市场与股票市场波动关联性研究-毕业论文
---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---摘要近年来，我国大宗商品市场逐渐趋于成熟，其金融化的程度也在不断提高。
大宗商品市场价格的大幅波动已经成为我国经济中的突出现象，由于大宗商品同时具有商品和金融的双重属性，因此大宗商品市场价格的波动就会对其他市场产生影响，其中最关键也是最突出的就是大宗商品市场对股票市场的影响。
那么这种价格的波动是如何在大宗商品市场和股票市场间传递的呢？首先，大宗商品价格的改变会通过对宏观经济产生影响，这种影响表现在对通胀水平的冲击中，而由于实体经济与股市的联动性，那么被称作“经济的晴雨表”的股票市场势必会对此波动作出反应从而受到影响；另一方面由于大宗商品的金融化，大宗商品市场逐渐发展成为以大宗商品为投资标的金融市场，同时伴随着我国期货市场的不断发展，股票市场中的投资者越来越倾向于在自己的投资计划中加入一样或几样大宗商品来规避风险，因此大宗商品就能够通过现货或期货市场同股票之间的关联性，将波动效应传导到股票市场。
由此可见，我国大宗商品市场和股票市场之间的波动关联性越来越强，于是本文以此为研究主体，对我国大宗商品市场和股票市场间的波动溢出效应进行了深入的分析。
本文选取近十年我国大宗商品市场价格指数和深证成份指数、上证180指数的周度数据，先通过建立VAR模型和格兰杰因果检验对我国大宗商品市场和两大股票市场——深圳股市和上海股市的水平溢出效应分别进行了分析，得到我国大宗商品市场价格指数与深圳成指收益率序列不存在Granger因果关系，我国大宗商品市场与上证180指数收益率序列具有单向Granger因果关系的结论；又采用BEKK-GARCH模型分别对我国大宗商品市场与深圳股票市场和上海股票市场作了分析，结果发现深圳股票市场对我国大宗市场具有双向的短期和持久性波动溢出效应，上海股票市场对我国大宗市场具有单向的短期和持久性波动溢出效应。
总的来说，通过对国内大宗商品市场和我国股票市场的波动关联性进行研究，我们得出了这两大市场之间的波动关系，同时我们还可以根据研究所得到的结论，在投资组合、政策制定和政府监管等方面给予相应的建议，例如投资者可以通过大宗商品市场价格的走势来预测未来股票价格的涨跌情况，进而调整自己的投资计划，避免不必要的风险；监管当局可以通过两者间的波动关系来制定更高效的监管和风险规避政策。
大宗商品现货研究报告范文
大宗商品现货研究报告范文近年来，全球大宗商品市场波动频繁，各国经济如何应对大宗商品价格的变化成为关注的焦点。
本文通过对大宗商品现货市场的研究，分析了其价格变动的主要因素及对经济的影响，并提出了一些建议和展望。
大宗商品现货市场是指以现货交易方式进行的商品交易市场，其涵盖了多种产品，包括能源、金属、农产品等。
大宗商品的价格受到多个因素的影响，其中市场供需关系、金融市场波动、季节性需求等是主要因素。
在供需关系方面，大宗商品的供应量和需求量都会影响其价格。
当供应量大于需求量时，价格往往下跌，反之亦然。
金融市场的波动也会影响大宗商品价格，因为投资者对风险的变化会影响他们对大宗商品的需求。
此外，一些大宗商品还受到季节性需求的影响，例如农产品、能源等。
大宗商品价格的波动对全球经济产生了广泛的影响。
首先，大宗商品价格的上涨会增加生产成本，从而对企业盈利能力造成压力。
此外，大宗商品价格的上涨还会导致通货膨胀加剧，从而影响到居民的物价水平和购买力。
另一方面，大宗商品价格下跌可能导致产业结构调整和企业亏损，从而对经济增长造成冲击。
为了应对大宗商品价格的波动，各国可以采取一系列政策和措施。
首先，政府可以通过加强监管，规范大宗商品市场的交易行为，减少市场的不确定性。
其次，政府可以通过加大投资力度，提高大宗商品生产的技术水平和生产能力，从而增加供应量。
此外，政府还可以通过调整货币政策、改善社会保障体系等措施，缓解大宗商品价格波动对居民的影响。
展望未来，我们认为大宗商品现货市场将继续面临挑战和机遇。
尽管大宗商品价格波动频繁，但全球经济还是需要大宗商品作为生产和消费的基础。
随着全球经济的发展和新技术的应用，大宗商品市场将进一步走向国际化、专业化，交易方式也将更加多样化。
因此，政府和企业应密切关注大宗商品市场的变化，采取相应的措施来应对价格波动。
总之，大宗商品现货市场的研究对于了解全球经济发展趋势和制定相应政策具有重要意义。
通过分析大宗商品市场的供需关系、金融市场波动等因素，可以为各国经济应对大宗商品价格波动提供参考和建议。
大宗商品定价机制及价格波动规律研究的文献综述
大宗商品定价机制及价格波动规律研究的文献综述作者：蔡雪月周湘蕾来源：《现代商贸工业》2017年第25期摘要：从大宗商品的金融属性、大宗商品价格波动规律及特征、大宗商品定价机制以及大宗商品贸易公司管理四个方面概述2013年来国外学者的研究成果，整理发现国际学者对大宗商品的价格规律和金融属性的研究比较全面，但国家如何管控定价、企业如何争取大宗商品定价权等问题还有待进一步研究。
关键词：大宗商品；定价机制；价格规律中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/ki.16723198.2017.25.0441 研究背景在造成国际大宗商品价格变动的因素群中，中国的基础原材料进口和消费已经成了一个不容忽视的重要原因。
通过长城战略咨询公司对 24 种大宗商品的统计，我国大宗商品消费总量约占全球消费总量近百分之二十，有铁矿石、稀土、PTA、煤炭、精炼铜等 19 种品种消费量全球第一。
但由于之前于我国在发展过程中，将更多的注意力集中在引进和利用外资和发展进出口贸易上，而对货物贸易定价权问题的关注甚少，导致我国仍处于国际产业链的下游；国内进出口企业多头对外，缺乏统一性，甚至有过度竞争，让国外企业坐收渔利。
国际大宗商品贸易价格的定价多采用期货市场上所形成的价格加上相应的升贴水的方式，也即所谓的点价交易。
而我国期货市场起步较晚，发展不健全，参与度较低，且存在大量过度投机行为这相比于国际上比较健全的期货市场，国内期货交易所形成的市场价格得不到国际贸易商的认可。
2003 年的大豆高价买单风波、铁矿石谈判的失利、稀土的多产不多得等事例，已使我国在国际贸易中遭受重大损失。
所以说在大宗商品交易中，把中国因素变成中国优势的关键在于如何获取大宗商品国际定价权。
2 文献回顾在国际贸易往来中，由于各国的资源优势和产业力量强弱不同，在指定商品的国际价格时，经常出现价格的非理性波动，这引起了许多专家学者的注意。
所以，本文将从大宗商品的金融属性、大宗商品价格波动规律及特征、大宗商品定价机制以及大宗商品贸易公司管理四个方面概述2013年来国外学者的研究成果。
全球大宗商品价格波动中的中国因素——基于VAR模型的实证研究
全球大宗商品价格波动中的中国因素——基于V AR模型的实证研究摘要：自中国加入WTO以来，经济全球化进程加速，中国已成为全球大宗商品的主要需求方和重要供给方。
近年来大宗商品价格剧烈波动，―中国因素‖在其中的影响引起各界的关注。
本文首先从―中国因素‖与国际大宗商品价格的理论传导机制出发，主要从实体经济需求和市场流动性的角度探讨―中国因素‖在全球大宗商品价格波动中的作用，其次选取2003-2014年相关变量季度数据建立V AR模型，通过脉冲响应分析和方差分解分析得出相关结论。
实证结果表明，中国因素是大宗商品价格波动的推动力，且主要通过实体经济需求发挥作用，但其影响的重要性仍低于发达国家。
最后本文通过以上实证分析，在结合相关学者研究的基础上，就国际资源配置的问题提出相关的建议。
关键词：全球大宗商品；中国因素；V AR模型；实证分析Factors from China in the Price Fluctuations of Global Bulk Commodity —An Empirical Study Based on V AR ModelAbstract:Since China becoming an important member of the WTO, China has accelerated the process of economic globalization,and has grown as both the main demander and supplier of global bulk commodity. China’s factors in the dramatic fluctuations of commodity prices in recent years have arouse the attention of the academe. This paper will firstly analyze the transmission mechanism of China’s factors and international commodity prices , mainly in terms of the impact of real economy demand and monetary factors on global commodity prices.Secondly, we choose the data from 2003 to 2014 to establish a V AR model,conducting related conclusions through the impulse response analysis and variance decomposition analysis. The empirical results show that china’s factors have some impact on the fluctuations of global bulk commodity prices,mainly through china’s economic growth,but this power is less important than those from developed countries . Through the above empirical study, this paper will give some suggestions about the allocation of international resources for China, which may provide a useful reference to maintain fast and steady economic development of China.Keywords: International Bulk Commodity Prices;China’s Factors;V AR Model; Empirical Analysis一、引言从大宗商品的属性来看，大宗商品（Bulk Stock)，是指具有商品属性的用于工农业生产和消费，并且可进入流通领域但非零售环节进行大批量买卖的物质商品。
关于大宗商品价格季节性波动规律的深度研究
关于大宗商品价格季节性波动规律的深度研究前言：由于商品的供需层面存在着某些季节性变化特点，即随着季节的转换商品供给或需求的增减趋势相对固定，这些商品的价格也因此带有季节性波动特性，我们将这种波动特性称为季节性波动规律。
就农产品而言，通常在一年中特定的季节播种，经过生长成熟之后，又在另一个季节收获，这种生长周期的循环使得农产品相比基础金属或者化工品具有更加明显的季节性波动规律。
投资者在研判农产品价格走势时，经常会参照其季节性波动规律。
但是，大宗商品市场近年来金融属性不断增强，农产品价格的季节性波动规律稳定性在减弱，投资者以及相关品种的研究人员在适当参考农产品历史价格规律的基础上，需要更加灵活细致地分析当前供需情况，以适应越发复杂多变的市场环境。
主要内容：第一部分农产品价格季节性波动规律研究第二部分能源化工品价格季节性波动规律研究第三部分金属价格季节性波动规律研究第一部分农产品价格季节性波动规律研究一、玉米价格季节性波动规律1.大连玉米价格季节性波动规律从图1、2中，我们可以看到，在2005年至2007年期间，11-1月份玉米期价基本处于上涨行情，4-7月份期价处于下跌行情，主要原因是饲料需求处于淡季。
随着我国玉米基本面逐渐偏紧，2009年至今市场走势发生明显变化，从10-2月份玉米期价基本处于涨势，时间跨度明显放宽，4-6月向下调整，7月份一改往年的弱势行情，期价开始上扬，说明玉米需求大增，青黄不接的基本面下，7-9月玉米整体维持较强的态势。
图1:大连玉米连续年度走势资料来源:wind、中期研究院图2:大连玉米连续指数月度涨跌图资料来源:wind、中期研究院2.CBOT玉米价格季节性波动规律一般美国玉米的海湾港口现货价格在每年的九月、十月处于达到最低点，然后逐月上涨，到每年的五月达到最高价，接着又开始回落。
伊利诺斯州中部地区的现货价格与海湾现货价格基本相同，于每年的九月、十月触底后，开始上涨，于五月左右达到最高价，之后又开始回落。
国际贸易论文：我国大宗商品进口定价权研究——以中建材铁矿石进口为例
国际贸易论文：我国大宗商品进口定价权研究——以中建材铁矿石进口为例第1 章绪论1.1 选题背景和意义进入21 世纪以来，我国经济一直保持高速发展，相关经济需求愈来愈强劲，这使得我国对国际市场的依赖日益加深，其中重要的表现是我国的铁矿石进口量的稳定增长成为我国铁矿石市场运作的重要表现。
但现实是，即便我国日益成为世界铁矿石的重要需求国和主要需求市场，但这并没有使得我国掌握世界铁矿石市场的主要话语权。
近几年，铁矿石价格快速上涨，尤其是2016 年9 月下旬以来，铁矿价格快速上涨已取代钢材价格成为市场焦点，62%品位铁矿石价格更是数度突破80 美元/吨大关。
面对这种局势，我国的钢铁企业严重缺乏相应的应对能力，在后续的生产经营过程中，如果要改变这种铁矿石价格日益增长的局面，就要对相关市场进行紧密跟踪，切实分析世界范围内铁矿石价格面临的相关瓶颈，探究价格不断上涨的根本原因，以达到掌握世界范围内铁矿石价格增长命脉的目的。
通过以往的文献研究分析可见，当前世界大宗商品交易市场中存在三种定价模式：一种是现货交易模式，这是比较常见的、最传统的交易模式。
这种模式的其他特点是容易受到供需双方相关因素的影响，因此在大多数情况下，采用这种模式的过程中大宗商品的价格波动幅度比较大；另一种是谈判协议定价模式，这种模式注重双方的讨价还价能力，在实际的大宗商品交易过程中，议价能力加强的一方往往占据有利地位，获得价格上的优势。
这一模式的另一重要特点是价格比较稳定，因为一旦双方达成交易后，不得随意改变；最后一种是期货交易定价模式，这种模式是当前世界市场范围中交易模式的新趋势。
在这种模式中相关大宗商品被赋予了一定的金融期权属性，在交易过程中，大宗商品价格容易受到金融市场波动的影响，造成价格上的大起大落。
.....................1.2 国内外研究现状在大宗商品金融属性研究方面。
Bodied & Romansky（1980）年对20 世纪中后期30 年间的大宗商品期货市场进行研究表明在投资组合中加入大宗商品期货能够减轻投资风险，提高收益。
大宗商品价格波动规律研究
大宗商品价格波动规律研究一、大宗商品的定义与分类大宗商品是指原材料、能源和农副产品等大批量生产的商品，通常是按照重量或数量计价交易。
大宗商品市场是一个以贸易为主、基于全球化的市场，价格波动的影响因素非常复杂。
在大宗商品市场中，不同的商品可以按照所属领域进行分类，以下是几个主要的分类：1. 金属类：如黄金、银、铜、锌、铝等。
2. 能源类：如原油、天然气、煤等。
3. 农副产品类：如大豆、小麦、糖、棉花等。
二、大宗商品价格波动的原因大宗商品价格波动的原因具有很强的复杂性，常见的有以下几点：1. 资源供给：大宗商品市场生产的大量商品的价格受到供应和需求方面的影响。
即如果供应市场上商品供应过剩，则价格将下降，反之亦然。
2. 产量波动：大宗商品生产受天气、自然灾害、政府政策等影响，而这些因素将会导致产量波动。
3. 投资需求：人们的抱团投资行为会对市场上的价格产生影响，而这些影响将会向外扩散。
4. 贸易关系：由于政治和经济关系的影响，贸易伙伴关系会影响市场价格。
而贸易政策制定，将会对大宗商品价格做出调整。
三、大宗商品价格波动规律研究1. 期货价格波动规律大宗商品期货市场是预测大宗商品价格波动趋势的重要参考指标。
从历史数据来看，大宗商品价格波动规律可以分为以下几个阶段：(1) 需求期：市场过度讨价还价，则价格相对较低；(2) 运输期：商品将被许多国家买进，价格意见高涨；(3) 供应过剩期：当市场供应超过需求时，价格将下降；(4) 更换期：在产品新旧交替的时期内，价格会有所波动。
那么在实际情况中，应根据市场所处的阶段调整买卖策略。
2. 资金分配策略研究在交易大宗商品时，要根据市场上情况调整自己的资金策略，这对于价格波动规律的研究非常重要。
如果市场高度利润，那么投资者可以采取更为激进的交易策略，比如更为短期化的交易。
反之，如果市场不利利润，那么交易者需要采取更为保守的策略。
3. 政治经济环境分析政治经济环境、天气和自然灾害都将对大宗商品价格产生影响。
国际大宗商品价格波动对我国宏观经济影响的机制研究——基于开放经济的两国DSGE模型
国际大宗商品价格波动对我国宏观经济影响的机制研究——基于开放经济的两国DSGE模型王擎;李俊文;盛夏【摘要】国际大宗商品价格的波动会对宏观经济产生重要的影响,这已达成共识,但对这种影响机制的研究还不够深入.基于此,本文构建了基于中国经济金融运行特点的多部门的开放经济两国DSGE模型,以厘清国际大宗商品价格波动对我国宏观经济的传导过程.结果表明,不同类型的外部冲击导致国际大宗商品价格出现波动,并通过贸易渠道和价格渠道传导到国内,进而影响总产出与国内价格水平,然后影响总消费与总投资,最后影响利率.不同的是,国外宏观政策因素导致的大宗商品价格波动对宏观经济的影响最大,其次是供给端因素,影响最小的是金融市场因素.因此,我国还是应努力提升大宗商品的国际定价权,并且让货币政策更多关注国际大宗商品价格的波动,才能有效降低国际大宗商品波动对我国的负面影响.【期刊名称】《中国软科学》【年(卷),期】2019(000)006【总页数】15页(P35-49)【关键词】大宗商品;价格波动;影响机制;DSGE模型【作者】王擎;李俊文;盛夏【作者单位】西南财经大学中国金融研究中心,四川成都 611130;西南财经大学中国金融研究中心,四川成都 611130;西南财经大学中国金融研究中心,四川成都611130【正文语种】中文【中图分类】F015一、引言(一)研究背景大宗商品作为人类社会存在和发展不可或缺的基础资源，对国民经济的发展有着至关重要的作用。
我国作为世界上第二大经济体，同时也拥有世界上最多的人口，在经济发展的过程中对大宗商品有着极大的需求。
根据国家统计局公布的数据显示，2016年，我国大宗商品的进口数量仍处于历史高位水平。
其中，大豆进口数量为8391万吨，连续十二年持续增长，对外依存度[注]对外依存度是指某一大宗商品进口量占本国该商品消费量的比例，即：对外依存度=进口量/消费量。
长期维持在80%以上；铁矿石进口数量首次突破10亿吨，同比增长7.35%，对外依存度超过85%；由于合成橡胶进口数量的增加，橡胶进口总量实现九连增；成品油进口量虽然有所回落，但原油进口量却同比增长了13.56%，达到3.81亿吨，对外依存度超过65%，我国已经成为全球大宗商品的消费和贸易大国。
大宗商品定价机制的历史梳理及发展分析
大宗商品定价机制的历史梳理及发展分析商品定价论文研究参考范文10篇之第四篇：大宗商品定价机制的历史梳理及发展分析摘要：大宗商品的价格关乎国家经济安全,中国相关定价权的缺失现状也值得我们对这一问题深入研究。
定价权的核心在于定价机制,通过对大宗商品定价机制的历史梳理,发现可以大致划分为殖民价格体系、垄断价格体系和以期货市场为中心的定价体系三个阶段,从中总结规律,中国要谋求大宗商品定价权,从短期看关键在于争夺期货市场中心,从长期看,要着眼自身发展,保证自身在世界经济结构中的领先和引导地位。
关键词：大宗商品;定价机制;定价权;一、引言自2008年金融危机以来,世界经济遭遇严重挫折,全球经济跌宕已十年。
世界经济增长前景并不乐观,世界经济不平衡发展问题依旧严重。
与之相对,中国的表现却十分抢眼:十八大以来,中国的GDP增速虽然不再保持两位数的高位增长,但是稳定在6.5%-7%的中高速增长区间,2017年还出现了稳步回升的态势;中国的进出口同比要好于全球主要经济体和新兴市场国家,中国仍然是世界最大的货物出口国;中国的对外直接投资快速上升,2016年同比增长16.8%,连续两年世界第二,2017年对外投资理性发展,对国家产能合作的推动作用更加凸显。
中国是最大的发展中国家和全球第二大经济体,其庞大的经济体量和增长速度使得中国已经成为照亮世界经济信心的灯塔,对世界经济增长的贡献超过1/3,为世界经济复苏做出了巨大贡献。
与中国巨大经济贡献相对的,我们的国际话语权依旧缺失,其中一个反映就是在大宗商品定价权方面。
大宗商品是国际贸易的重要部分,同时也是现代国家经济社会的基础原料,对于国家经济发展起着至关重要的作用,美国前国务卿基辛格说过:“如果控制了石油,你就控制了所有的国家;如果控制了粮食,你就控制了所有的人。
”一定程度上,掌握大宗商品价格的国家也就扼住了别国的经济命脉。
因此,无论是为了获得与我们付出成正比的合理权力,还是为了保障国家经济安全,都需要中国去争取大宗商品国际定价权。
中国猪肉价格波动分析文献综述
中国猪肉价格波动分析文献综述程承生物科学2班摘要:猪肉是我国重要的畜牧产品之一，也是我国城乡居民动物性食物的主要来源之一，养猪收入更是我国农民的重要收入之一，对我国经济的发展有着至关重要的作用。
我国猪肉市场供需不稳定，猪肉价格受供需影响也呈现波动。
我国猪肉市场的两大区域猪肉价格波动情况来分析：(1)主销区猪肉价格高于主产区，价差在不断缩小，全国正在逐步形成统一的大市场；(2)猪肉主销区价格波动大于产区；(3)主产区、主销区及全国猪肉市场波动趋势接近。
本文通过直接法即计算环比增长率作为经济波动的指标，观察我国猪肉价格波动。
并且利用剩余法对我国猪肉价格进行循环波动测定，即剔除长期趋势和随机波动后得到循环波动增减比率，以此为指标，寻找环比率的波峰和波谷来具体研究我国猪肉价格波动规律。
从长期波动来看，1985年以前的计划经济，使得猪肉价格偏离猪肉市场力量决定的价格比较远，猪肉市场供小于求，在猪肉价格放开以后，过多的需求拉动猪肉价格开始上扬，1996年猪肉价格的上涨达到了峰值，之后猪肉价格的循环增长率开始回落。
从短期波动具体分析，我国猪肉价格波动受到了国家宏观调控制、消费习惯、生产成本、收入和替代品价格等多方面因素的共同影响，表现出一定规律的波动。
文章研究发现，由于我国猪肉市场缺乏科学系统的价格预测机制，猪肉生产者预测不准确，导致了我国猪肉价格波动，猪肉储备困难，使得通过储备来平抑波动受到限制，又加剧了价格波动。
微观层面来看，供给方面的影响因素对猪肉价格的影响要远远大与需求层面的影响因素，从回归结果来看，投入品价格对猪肉价格的影响最大，其中，玉米价格的波动对猪肉价格波动的影响程度最大，几次回归结果都达到了0.5以上，仔猪弹性系数达到了0.35以上，仅次于玉米。
预期价格对猪肉价格的波动也有一定的影响，但影响相对较弱，弹性系数在0.1以下。
替代品和收入对猪肉价格波动的影响较小。
近几年内，供给层面的影响因素难以预见有显著性改进，而抗波动能力在近期也很难有显著提高。
中国大宗农产品国际定价权研究——基于棉花、大豆期货市场的视角的开题报告
中国大宗农产品国际定价权研究——基于棉花、大豆期货市场的视角的开题报告
研究背景：
中国农业是世界上最重要的农业之一，但其大宗农产品的价格定价权一直被国际市场所掌控，使得中国农民的收益不稳定并且难以提高。
因此，考察中国大宗农产品国际定价权，有利于中国制定更加合理的农业政策，促进中国农业的可持续发展，并提高中国农民的收入水平。
研究目的：
本研究的主要目的是探究中国大宗农产品（以棉花、大豆为例）的国际定价权问题，分析影响其国际定价权的因素，并提出相应的政策建议。
研究方法：
本研究采用文献综述法、数据分析法和案例分析法进行研究。
具体地，首先通过文献综述法分析棉花、大豆期货市场的历史沿革、价格走势和主要参与方等，了解国际大宗农产品定价的基本规律；其次，通过数据分析法对棉花、大豆现货价格、期货价格及其主要影响因素进行分析；最后，通过案例分析法分析中国棉花、大豆的国际定价权，并提出相应的政策建议。
研究意义：
本研究对于中国农业政策的制定、农民收入的提高、中国大宗农产品国际竞争力的提升具有重要意义。
其研究成果可以为农业决策者提供参考，推动中国农业与国际市场的融合和进一步的发展。
大宗商品商品期货价格形成机制研究
大宗商品商品期货价格形成机制研究大宗商品及其对经济的影响大宗商品是指产量庞大、交易金额高、市场价格波动较为频繁、对经济有着较大影响的商品，例如原油、黄金、铜等。
由于大宗商品在国际贸易中的重要性，其价格成为了世界经济的重要指标之一，也对世界各国的经济产生了深远影响。
大宗商品的价格波动对国际市场有着相当大的影响。
例如，原油价格突然上涨会对整个经济体系造成影响。
高昂的成本会降低消费者的购买能力，而企业又必须增加成本来承担原材料成本增加的压力，这将产生连锁反应。
同样，铜和钢铁等关键原材料的价格波动也会影响到生产和消费的许多方面。
大宗商品价格的形成机制大宗商品价格受到多种因素的影响，包括供需关系、产量变化、政治与地缘政治局势、环境和气象等诸多影响因素。
产量变化是决定大宗商品价格的最重要因素之一。
当出现产量不足时，市场供应将会减少，价格也会随之抬升。
相反，当供应超出需求时，市场价格就会下降。
另一个主要因素是市场需求的波动性。
市场需求的波动性取决于消费者和制造商对大宗商品的需求。
当制造商需要更多检与新原材料时，大宗商品市场的需求就会增加。
而当经济不景气或者环保政策更为严格时，大宗商品市场需求可能会减少，价格也会相应地下降。
大宗商品价格的预测由于大宗商品市场的不稳定性，使得预测大宗商品价格并不是一件容易的事情。
然而，为了更好地管理风险，投资者需要对未来的大宗商品价格进行预测。
一种常用的价格预测方法是基本面分析，即通过产品的供应和需求，以及相关宏观经济指标来分析大宗商品价格变化。
多种宏观因素，如经济增长、通货膨胀、货币政策、汇率变动等等，都会影响大宗商品价格。
对于普通投资者而言，基本面分析或许是最直观和实用的大宗商品价格预测方法。
另一种常用的方法是技术分析预测，这种方法是根据加权平均线和技术指标来确定价格变化方向的方法。
它侧重于寻找市场上的趋势，并使用图表、指标和计算机算法等工具，以确定价格趋势是否会继续、改变或短期内反弹。
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大宗商品定价机制及价格波动规律研究文献综述
【摘要】本文对大宗商品定价机制和价格波动规律两个领域的相关研究进行了综述。
目前学术界对定价机制的研究主要分新古典主义路线和新制度经济学及国际政治经济学三个流派；对大宗商品价格波动规律的研究主要从长期趋势、短期波动特点、价格变动影响因素三个角度进行研究。
【关键词】大宗商品；定价机制；价格
大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。
一、对大宗商品定价机制的研究综述
对于大宗商品及矿产资源的定价机制的研究，国外建立了比较完整的理论体系，大致遵循两种路线：新古典主义路线和新制度经济学路线。
新古典主义路线以Carlton（1979）学者的多元价格理论为代表。
它的假设前提是市场主体具有完全理性且追求利润最大化，其主要探讨市场主体对于不同定价方式的选择以及不同定价方式之间的相互关系，包括寡头竞争理论、各种战略行为的博弃模型（如伯川德竞争、古诺竞争、契约合谋）与主导型厂商模型。
高丽敏（2009）运用博弃论的理论根据铁矿石市场双边垄断的结构特征，分析出口商之间、出口商进口商、进口商之间的双方三种博弃的过程，认为铁矿石定价机制是各方博弃的结果；姜南、霍佳震（2008）使用进化博弈论探讨中国钢企与铁矿石三巨头之间的价格谈判，有利于中国钢企的均衡点方能达成，而这个均衡点的值受到中国钢铁产业集中度和中国对三巨头的依赖程度的影响。
李艺、汪寿阳（2007）提出大宗商品定价权问题，并从铁矿石市场结构分析了国际铁矿石的供应和需求结构，通过对供需形式的分析得出供给和需求方的议价能力。
新制度经济学路线则以Coase（1937）等新制度经济学家的契约理论为基础。
该学派认为经济世界中的行为主体为将交易成本最小化而结成各种各样的契约安排（或治理结构）组成形式各异的经济组织。
包括最早Nash（1950）提出的讨价还价模型，以及Muthoo（1995）提出的重复讨价还价模型、Fudenbergand Tirole（1983）的完全信息序讨价还价模型等。
国内学者董方军（2010）在融合契约理论与多元价格理论的基础上，提出国际铁矿石市场契约安排频谱的概念，构建了铁矿石市场主体通过选择契约安排实现市场整体均衡的价格机制模型。
内部转移定价理论则由Ronenand McKinney（1970）等则讨论了企业实行纵向一体化后的定价规则。
另外，还有学者从国际政治经济学视角对国际大宗商品的定价机制进行了分析。
如在石油市场的定价机制研究上，张建新（2006）将美国霸权与国际石油机制结合起来，论证了二战后美国霸权对石油资源的控制；对李纪建、管清友（2007）分析了石油的经济与政治的双重属性，认为石油价格涨跌都是在既有的利益分配
格局下实现的，以利益分配为基准在一定区间内上下浮动。
欧阳旭、舒先林（2010）通过探讨石油贸易中各国在计价货币上的政治经济博弈，认识到石油定价领域的金融属性与政治属性相结合的特点。
二、对大宗商品价格变化特征及规律的研究综述
在对长期价格趋势的研究上Paul Cashin（2002）对1862-1999年数据进行研究得出结论，认为国际大宗商品实际价格在长期有下降趋势，而且波动性越来越强。
Eduardo Borensztein（1994）从供需角度对1970-1990年的数据进行了研究，认为由于技术革新导致了大宗商品供给的增加，加之前苏联地区国家需求的减少，最终结果是大宗商品实际价格的下降。
Paul Cashin，Hong Liang，C. John McDermott对1957-1998年初级商品价格进行研究，认为供给和需求冲击影响是长期的，短期调整政策无法起作用。
杜丽永（2011）认为各类初级产品价格波动的长期周期具有较强的持续性，并且在价格波动中起主导作用，从而意味着任何致力于平滑价格波动的政策将具有很强的时滞性。
Morrison（1984）认为1957-1982年的非能源大宗商品价格波动与世界经济总量的变化、由于通货膨胀引发的进口国的替代产品价格的变化以及供给的变化正相关，与进口国对美元的汇率的变化和世界利率水平变化速度负相关。
在对短期价格波动的研究上，主要是对期货市场的研究。
短期价格波动反映了期货市场的投机行为，现货市场的非均衡调整，来自产业需求者和农业加工者的风险以及出口到发展中国家商品的稳定的出口收入。
研究短期价格波动的必要方面就是检验短期价格波动是否为随机游走。
例如Barkoulas et al.（1999）证明了价格序列能有非线性的方式产生。
通常来说，关于商品价格形成的主要关注集中在评估市场效率和提高价格预测上，大量研究是针对价格数据样本本身的。
在对价格影响因素的研究上，一是认为是研究宏观经济指标及货币政策与价格有关联性。
王华俊、代英、赵然（2010）认为有色金属价格趋势与GDP高度相关。
王云（2011）通过对五种大宗商品价格和中国工业总产值、美国实际利率和美元指数分别进行MS-V AR建模，通过实证分析得出结论认为大宗商品价格与中美因素之间存在非线性关联；次贷危机是对大宗商品和中美因素发生状态转移的主要诱因；中国工业总产值对大宗商品价格的上涨有推动作用，在次贷危机后，其推动作用增强；美国的货币政策因素是在次贷危机后对大宗商品价格的上涨的重要因素；次贷危机对铜和原油的状态转移的影响先于总指数、黄金和大豆。
Dombusch（1985）发现用工业化国家所处的经济周期和美元汇率这两个需求方面的因素能很好地解释大宗商品的价格波动。
巴曙松（2011）对经济危机以来大宗商品价格波动的市场因素和政策因素进行了研究，指出农产品能源属性在增强，能源及工业品的金融属性是否增强有待考察。
另外一种从供需角度研究，认为决定价格的主要因素是供需关系。
孙大利（2010）认为供求关系的变化时石油价格波动的内在原因，产能控制和投资生产的滞后性是价格波动的外在原因。
陈玉财（2011）认为国际大宗商品价格波动主要由供求双方的力量对比、金融和联动等因素影响。
近几年来国际大宗商品价格大幅波动对我国的物价水平造成的冲击不断扩大。
国际大宗商品波动在国内传导
主要通过直接消费渠道、生产渠道和间接渠道。
秦源、茆健（2012）选择从供给、需求和资源稀缺等方面，分析不同大宗商品价格涨跌幅度的差异。
研究发现产出价格弹性和需求收入弹性两者之间正相关，而均和价格涨跌幅度负相关；储采比是决定大宗商品产出价格弹性和价格涨跌幅度的重要因素，储采比较高将抑制商品的价格涨幅。
参考文献
[1]董方军.铁矿石市场价格机制研究.北京交通大学，2010
[2]方建春.中国资源性商品国际市场竞争策略研究—以石油市场为例.浙江大学，2007
[3]钱成，刘宇.铁矿石定价机制与价格波动研究-与其它大宗商品价格波动比较.现代矿业，2009
[4]秦源，茆健.产出、需求、资源稀缺与资源性商品价格.商业研究，2012年第11期。