翰威特薪酬报告

SOURCE:IMA ASIA
中国十二五
China: Manufacturing GDP, %
Growth Share
China: Trade & Balance of Payments, %
25 24 23 22 21 20 19
% annual trade growth Balance as % of GDP
2011
2012
2010 4.1% 8.4%
2011 4.0% 9.4%
2012 4.0% 9.6%
9.7% 13.2% 12.8%
数据来源: 1.国际货币基金组织, 2.国际经济合作与发展组织 3 2011怡安翰威特薪酬增长报告
中国十二五
China: GDP & Inflation, %
Growth Inflation
劳动力结构变化-2010年
Brazil
100+ 90-94 80-84 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 10-14 0-4 6 5 4 3 2 1 0 1
Russia
Median age: 29
100+ 90-94 80-84 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 10-14 0-4 6 6 5 4 3 2 1 0
中国会建立国家核心竞争力。China will build its Innovation competency in next 30 years
更多的全球和中国收购合并。More global and domestic M&A will happen due to the lift of efficiency of fixed investments, competition for domestic markets and scarce hard resources

消费支出将代替固定资产投资成为主要的国民 生产总值提高的主要引擎，它同时会补充国际贸 易的空挡。
消费支出预计增加11%，国家的倍增计划
努力降低过多投资并控制价格来缓建物价上涨 ，但是国名生产总值上升和工资上涨会反向增加 通胀率。

风险在于民众是否愿意花钱，而我国的医疗卫 生体系，社会福利体系和教育体系是三大瓶颈。
怡安翰威特
2011年中国内资医药行业全面薪酬调研结果分享
2011年内资医药行业参与企业总体情况
怡安翰威特2011年内资医药行业参与企业数量 80
60
11%
49 44 40 30 22 20 17 13 29 22 20
0 内资医药行业-整体 内资医药行业-一类城市 2009
*数据来源：怡安翰威特2010-2011内资医药行业全面薪酬调研
加拿大
英国
法国
德国
意大利
西班牙
20.1% 19.4% 18.2% 2.7% 2.8%
澳大利亚
15.0% 12.0% 9.0% 6.0% 3.0% 0.0%
失业率 薪酬增长率 2010 5.2% 3.0% 2011 5.0% 4.3% 2012 4.8% 4.4% 2010 10.1%
印度
日本
新加坡
泰国
2010 2011 2012 10.30 9.60 9.50 3.30 5.00 2.50
*数据来源：国际货币基金组织数据库
3
世界宏观经济形势（续）
美国
15.0% 12.0% 9.0% 6.0% 3.0% 0.0%
失业率 薪酬增长率 2010 9.7% 2.7% 2011 8.5% 2012 7.7% 2010 8.0% 2.8% 2011 7.6% 2012 7.3% 2010 7.8% 0.8% 2011 7.8% 2.4% 2012 7.7% 2010 9.7% 2.9% 2011 9.5% 2.4% 2012 9.1% 2010 6.9% 3.3% 2011 6.6% 2.7% 2012 6.5% 2010 8.5% 2.9% 2011 8.6% 2.5% 2012 8.3% 2010 2011 2012
加拿大
英国
法国
德国
意大利
意大利
澳大利亚
17.00% 12.00% 7.00% 2.00% -3.00%
2010 2011 2012 国民生产总值 2.70 3.00 3.50 通货膨胀指数 2.80 3.00 3.00
印度
日本
新加坡
泰国
阿联酋
中国
2010 2011 2012 10.40 8.20 7.80 13.20 7.50 6.90
200510
201015
IMA Asia
1980- 1985- 199085 90 95
Exports Trade Balance
1995- 2000- 2005- 201000 05 10 15
Im ports Current Act Bal
Share of GDP
High level fixed investment pushed the construction to the record of 6.6% of GDP, private analyst believes construction contributes almost 1/3 growth.
2
世界宏观经济形势
美国
20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00%
2010 2011 2012 国民生产总值 2.90 2.50 2.70 通货膨胀指数 1.60 2.20 1.60 2010 2011 2012 3.20 2.90 2.60 1.80 2.20 1.90 2010 2011 2012 1.30 1.50 1.30 3.30 4.20 2.00 2010 2011 2012 1.40 2.10 1.90 1.70 2.10 1.70 2010 2011 2012 3.50 3.20 2.00 1.20 2.20 1.50 2010 2011 2012 1.30 1.00 1.30 1.60 2.00 2.10 2010 2011 2012 -0.10 0.80 1.60 2.00 2.60 1.50
18 15 12 9 6 3 0
20 16 12 8 4 0 -4
10 8 6 4 2 0 -2
1980- 1985- 1990- 1995- 2000- 2005- 201085 90 95 00 05 10 15
IMA Asia Real Grow th Share of GDP
IMA Asia
降低进口产品壁垒，降低消费税
中国制造的产品的价格上升，导致出口疲软，进 口将呈强劲上升趋势。

很大部分产品会在中国以外地区生产。
SOURCE:IMA ASIA
中国十二五
China: Construction GDP, %
Growth Share
China: Trade & Balance of Payments, %
1995- 2000- 2005- 201000 05 10 15
Inflation (CPI)
1980- 1985- 199085 90 95
IMA Asia Real Grow th
1995- 2000- 2005- 201000 05 10 15
Share of GDP
陆续出台政策控制和降低在本地政府债务，基 础设施的重复投资和银行系统的坏账三大方面的 风险。

The imports of household consumption, large commodity (natural resources) will hike

China Price is rising, slowing export growth, while import growth remains strong
阿联酋
中国
2011
2012
2010 5.1% 2.1%
2011 4.9% 2.7%
2012 4.7% 2.7%
2010 2.2% 4.4%
2011 2.2% 4.4%
2012 2.2% 4.7%
2010 1.0% 4.0%
2011 1.2% 6.0%
2012 1.2% 6.1%
2010 12.7% 4.5%
China: Personal Consumption (PCE)
14 12 10 8 6 4 2 0
14 12 10 8 6 4 2 0
18 15 12 9 6 3 0
Growth
Share
56 52 48 44 40 36 32
1980- 1985- 199085 90 95
IMA Asia Real Grow th
%male %female
Median age: 38.1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
6
India
100+ 90-94 80-84 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 10-14 0-4 6 5 4 3 2 1 0 1
1
内资医药行业-二类城市
2010
2011
内容
宏观经济与行业分析 – 宏观经济分析 – 中国医药行业发展动态 内资医药行业全面薪酬调研发现 – 内资医药行业人力资本分析 – 来自百度文库酬与福利分析 – 销售力驱动业绩高速发展 2011年度最佳雇主研究发现 附录 – 2011内资医药行业薪酬调研参与名单 – 怡安翰威特介绍

Constraint on fixed investment will slow down construction

SOURCE:IMA ASIA
对业务影响
中国成为全球和地区的中心。“China Linkage” puts China as the Regional and Global Hub for global business 中国的国内消费将对全球和中国经济起到举足轻重的作用。China domestic consumption plays the most important role in China and Global Economy – 外资和本地企业将疯狂争夺中国市场的份额，特别是在医药，医疗器械，快速消费品， 零售业等。Fierce competition between foreign investment and local players to compete for China market share (FMCG, Retailing, Auto, Healthcare, Life Science, Green Tech..) – 国家将努力打通影响国内消费的瓶颈，刺激国内消费。New policies and regulations to break the bottleneck of social benefit schemes, stimulating domestic consumption 多种措施和政策促进工资倍增计划。Multiple regulations and policies launched to increase the annual wage by 20% – 导致生产内迁或外移Manufacturing moving west or abroad – 自动化成为唯一选择。Automation is the only solution to enhance productivity
2010 2011 2012 4.00 0.70 2.90 -0.70 0.20 0.20
2010 2011 2012 14.50 5.20 4.40 2.80 3.30 3.00
2010 2011 2012 7.80 4.00 4.50 3.30 4.00 3.40
2010 2011 2012 3.20 3.30 3.80 0.90 4.50 3.00
1980- 1985- 199085 90 95
Exports Trade Balance
1995- 2000- 2005- 201000 05 10 15
Im ports Current Act Bal
人民币汇率预期将达到6.16, 80%的生产将是 为了国内市场。


大宗商品和家庭消费品进口会大幅度提高。
% annual trade growth Balance as % of GDP
24 20 16 12 8 4 0
8 7 6 5 4 3 2
20 16 12 8 4 0 -4
10 8 6 4 2 0 -2
198085
IMA Asia
198590
199095
Real Grow th
199500
200005