与投资有关的金融资产交易费用计量解析

与投资有关的金融资产交易费用计量解析

摘要：在投资业务中会产生很多交易费用，交易费用不仅会影响初始投资成本，也会影响期末损益的计量，甚至在合并业务中还会影响合并报表的编制。本文主要研究与投资有关的金融资产交易费用的计量，通过比较交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资以及长期股权投资这四项与投资有关的业务，阐述交易费用的差异。

关键词：交易费用计量金融资产

为现代经济生活中最重要的内容之一――投资，无论政府、企业、金融组织还是个人，作为经济主体，都在不同程度上以不同的方式直接进行或间接地参与进来。原企业会计准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富，或谋求其他利益，而将其他资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。虽然新会计准则对投资内容进行了细分，但投资这个基本概念确依然适用。对于投资概念的界定，会计制度经历了一个较长的调适过程，2014年陆续出台的新会计准则的调整补充，针对投资方面的内容进行了较大的解释修订。本文从常见的与投资有关的交易费用入手，剖析交易费用对投资项目计量产生的实质影响。

一、核心概念界定

（一）金融资产（Financial Assets）。金融资产主

要包括库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。这里特别要说明的是虽然长期股权投资的确认和计量没有在《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》准则中规范，但长期股权投资属于金融资产。

（二）交易费用（Transaction Costs）。交易成本又称交易费用，是由诺贝尔经济学奖得主科斯（Coase R. H.）在其经典论文《企业的性质》中提出，并在《社会成本问题》中给予了具体化。由于交易成本泛指所有为促成交易发生而形成的成本，因此很难进行明确的界定与列举，不同的交易往往涉及不同种类的交易成本。很多学者对交易费用进行了修正，如今，交易费用概念扩展到包括度量、界定和保证产权的，发现交易和交易价格的，讨价还价的费用，以及订立交易合约的费用和执行交易的费用。一般而言，在会计中，我们认为交易费用是指在完成一笔交易时，交易双方在买卖前后所产生的各种与此交易相关的成本。我国会计准则正一步步向国际会计准则趋同，任何形式下的交换一般都不可避免地产生相应的交易费用，而交易费用金额的多少，已经不能够完全依靠重要性原则来确定，客观公正透明的交易费用是可以通过准则协调来完成的。

（三）会计计量（Accounting measurement）。会计计量，是为了将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于

财务报表而确定其金额的过程。企业应该按照规定的计量属性进行计量，确定相关金额。计量属性是指所计量的某一要素的特性方面，从会计角度，计量属性反映的是会计要素金额确定的基础，主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。会计目标在整个会计系统中处于最高层次，而会计计量又是实现会计目标的重要环节。无论是受托责任观还是决策有用观，企业对经营业绩的追求是不可回避的问题。无论哪种计量属性的运用，都应该有助于现在或潜在投资者正确、合理地评价企业的资产质量、偿债能力、盈利能力和营运效率等;有助于投资者根据相关会计信息作出理性的投资决策;有助于投资者评估与投资有关的未来现金流量的金额、时间和风险等。结合投资这一特殊业务，在与投资有关的业务中，交易费用计量的切入点就应该是能客观公正地反映企业的盈利。

二、实例解析

常见的与投资有关的业务一般集中在《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》和《企业会计准则第2号――长期股权投资》中，本文主要围绕交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资以及长期股权投资这四项投资业务进行分析比较。交易费用入账的一般规律：取得所有资产的成本包括所支付的全部与取得资产相关的必要对价。亦即交易费用正常情况下应该计入相关资产成本。

（一）交易性金融资产。金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产：（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期出售。（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分。（3）属于衍生金融工具。

1.取得交易性金融资产。借记“交易性金融资产――成本（公允价值）”“应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）”“应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）”科目，贷记“银行存款”等科目。

2.取得交易性金融资产时发生的交易费用。借记“投资收益（交易费用）”科目，贷记“银行存款”等科目。

例1：2014年5月13日，甲公司支付价款1 060 000元从二级市场购入乙公司发行的股票100 000股，每股价格10.6元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.6元），另支付交易费用1 000元。甲公司将持有的乙公司股权划分为交易性金融资产。

借：交易性金融资产――成本 1 000 000

应收股利 60 000

投资收益（交易费用）1 000

贷：银行存款 1 061 000

结论：交易性金融资产的交易费用计入“投资收益”。

理由：交易性金融资产期末计算采用公允价值属性，且其公允价值变动计入“公允价值变动损益”，如将交易费

用计入成本，则期末公允价值计算会出现偏差，导致当期利润出现变动，直接影响损益及税费交纳。

（二）可供出售金融资产。可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 1.股票投资。借记“可供出售金融资产――成本（公允价值与交易费用之和）”“应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）”科目，贷记“银行存款”等科目。

2.债券投资。借记“可供出售金融资产――成本（面值）”“可供出售金融资产――利息调整（差额，也可能在贷方，含交易费用）”“应收利息（已到付息期尚未领取的利息）”科目，贷记“银行存款”等科目。

例2：同例1，公司将其划分为可供出售金融资产。

借：可供出售金融资产――成本（含交易费用）

1 001 000

应收股利 60 000

贷：银行存款1 061 000

例3：2014年1月1日，按每张面值100元，购入10 000张分次付息、一次还本债券，另付交易费用1 000元，款项已用银行存款支付，票面利率5%，每年年末支付利息，期限5年，甲公司将其划分为可供出售金融资产。