中国对外贸易与世界贸易组织第十章 中国金融服务贸易的发展

04 外资银行进入 中国的影响
✓ 中国入世之后，外资银行在华资产有显著增长，不过，外资银行占中国银行部门总资产的
份额较低。
2002-2010年外资银行在华总资产和总资产所占份额
中国银行业的外资进入情况
01 外资银行在华 资产情况
02 外资银行在华设立 营业性机构情况
03 外资银行入股 中资银行情况
03 外资保险公司的 母国构成与区位结构
✓ 外资保险公司资产总额占中国所有保险公司资产总额的比例相对较低，在中国的市场份额
也相对比较低。
2010年末中国保险公司总资产份额
中国保险业的开放
01 中外资保险公司发展概况
02 外资保险公司在华 投资方式
03 外资保险公司的 母国构成与区位结构
✓ 外资保险公司的在华业务拓展面临较大困难。
04 外资银行进入 中国的影响
✓ 外资银行参股中资银行在20世纪90年代就有过先例，不过对象往往是规模较小的股份制银
行或者城市商业银行 。较为大规模的引入外资金融机构作为战略投资者始于2005年。自2001 年入世开始，中国政府就努力提高银行业竞争力，以期在全面开放之后迎接来自别国银行的挑 战。
✓ 从外资银行的角度来看，入股中国商业银行，建立战略合作关系，是外资金融机构偏好中
✓ 第二，对外资银行进入所带来的竞争压力、以及部门效率差距的预期往往被当局和理论界
所夸大。
✓ 第三，外资银行的进入提高了中资银行的经营效率，原因可能有三个方面：政府部门宏观
经济政策和金融监管的改革、技术外溢、鲶鱼效应 。
✓ 第四，关于中国银行业开放路径的选择，商业存在优于引外资入股。
第四节 中资银行的海外扩张情况
国零售业务的策略。
✓ 从中资银行的角度来看，外资入股对中国金融机构和金融市场有积极和消极两方面的影响。
中国银行业的外资进入情况
01 外资银行在华 资产情况
02 外资银行在华设立 营业性机构情况
03 外资银行入股 中资银行情况
04 外资银行进入 中国的影响
✓ 第一，外资银行所占中国贷款市场份额较小，给中资银行带来的竞争压力不显著。
1998-2011年中国保险服务进出口增长率
中国金融服务贸易概况
01 金融服务的定义 02 中国保险服务贸易的发展
03 中国银行等金融服务贸易的发展
✓ 中国保险服务出口规模较小，其出口占比一直在2%以下，保险服务进口占比相比出口规模
较大，但从未超过9%。
1997-2010年中国保险服务进出口占服务贸易进出口总额的比率
中国保险业的开放
01 中外资保险公司发展概况
02 外资保险公司在华 投资方式
✓ 与非保险企业合资成立保险公司
03 外资保险公司的 母国构成与区位结构
• 与非保险企业合资成立保险公司也是外资保险公司曲线进入中国市场的一种方法。 • 外资保险公司在中国寻找的合资伙伴一般有中资股份制保险公司和大型非保险企业两种。 • 这种与非保险企业合资成立保险公司的方法除了价格优势外，还有一个原因就是非保险 企业能够给外资更大的空间。
03 中国银行等金融服务贸易的发展
✓ 中国金融服务贸易的规模较小，其进出口金额占中国服务贸易进出口额的比重不大，进口
不超过1.2%，出口不超过0.8%。
1997-2010年中国金融服务进出口占服务贸易进出口总额的比率
第二节 中国保险业的开放
中国保险业的开放
01 中外资保险公司发展概况
02 外资保险公司在华 投资方式
外资的进入加大了中国保险业在东部和中西部的差距。
✓ 进一步查看外资保险机构在中国主要城市的分布情况，可以看出上海、北京、广东仍是中
国保险业对外开放的集中区域。
第三节 中国银行业的外资进入情况
中国银行业的外资进入情况
01 外资银行在华 资产情况
02 外资银行在华设立 营业性机构情况
03 外资银行入股 中资银行情况
中资银行的海外扩张情况
01 中资银行设立海外 分支机构或代表处情况
02 中资银行海外并购情况
03 中资银行的海外机构营运情况
✓ 虽然中国商业银行海外分支机构增加迅速，但是也面临一些问题。中国与海外市场的环境
不同，要求中国银行业的海外分支机构有很强的适应能力；不同国家和地区，其市场环境也是 不同的，这要求中国银行业海外机构的工作人员具备相当丰富的当地经验。
✓ 外资银行在华设立营业性机构的资产虽然占中国银行业资产总额的比例很低，但是一般认
为外资银行既有进一步在中国发展的动力，也有这方面的实力。
中国银行业的外资进入情况
01 外资银行在华 资产情况
02 外资银行在华设立 营业性机构情况
03 外资银行入股 中资银行情况
04 外资银行进入 中国的影响
✓ 自从中国加入WTO以来，总体上外资银行机构数量不断增加。与此同时外资银行在华营业
机构数目要远高于中西部地区。
2010年外资（合资）在华银行类营业性机构注册地分布
地点 上海 北京 深圳 天津 厦门 宁波 珠海 南京
在华独资银行、中外合资银行数目（家） 20 7 4 2 2 2 1 1
中国银行业的外资进入情况
01 外资银行在华 资产情况
02 外资银行在华设立 营业性机构情况
03 外资银行入股 中资银行情况
中国保险业的开放
01 中外资
03 外资保险公司的 母国构成与区位结构
✓ 随着中国保险市场的全面开放，外资保险公司在华经营的限制不断减少，其设立分支机构
的数量不断增加，对公司所在地的区位选择也呈现多元化趋势。
2010年在华外资保险机构数量
区位
上海
北京 天津 广州 深圳 重庆 南京 厦门 大连 成都
中资银行的海外扩张情况
01 中资银行设立海外 分支机构或代表处情况
02 中资银行海外并购情况
03 中资银行的海外机构营运情况
✓ 中资银行的海外并购始于20世纪80年代。中信实业银行于1986年收购了中国香港嘉华银行
61.38%的股份，成为中资银行海外并购的第一例。
✓ 从主并方来看，中资银行海外并购的主体集中于中国工商银行、中国银行、中国建设银行
中资银行的海外扩张情况
01 中资银行设立海外 分支机构或代表处情况
02 中资银行海外并购情况
03 中资银行的海外机构营运情况
✓ 中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行等中国大型商业银行
已在世界大部分国家和地区建立了大约千家境外分支机构，其经营网络逐渐覆盖全球各大主要
经济区域。
2010年中国财产保险公司市场份额
中国保险业的开放
01 中外资保险公司发展概况
02 外资保险公司在华 投资方式
03 外资保险公司的 母国构成与区位结构
2010年中国人寿保险公司市场份额
中国保险业的开放
01 中外资保险公司发展概况
02 外资保险公司在华 投资方式
03 外资保险公司的 母国构成与区位结构
性机构总数仍相对较少，所占中国银行部门总机构数的份额也较小。
1998-2010年外资银行在华营业性机构数目
中国银行业的外资进入情况
01 外资银行在华 资产情况
02 外资银行在华设立 营业性机构情况
03 外资银行入股 中资银行情况
04 外资银行进入 中国的影响
✓ 从外资（合资）在华银行类营业性机构的区位结构看，外资银行在中国东部设立的营业性
✓ 直接设立在华分支机构
• 随着中国入世，特别是2004年12月全面开放，开始允许外资进入团险市场，外资保险公
✓ 参股中国保险公司
司设立新机构将不再受地域和数量的限制。 • 截至2011年11月末，共有16个国家和地区的保险公司在中国设立了54家外资保险公司，
✓ 与非保险企业合资成立保险公司
设立各级分支机构近1300家。 • 直接设立分公司是外资保险公司进入中国市场的最优选择，但是也面临着无法回避的最 大考验——本土化。
第十章 中国金融服务贸易的发展
目录
第一节 中国金融服务贸易概况 第二节 中国保险业的开放 第三节 中国银行业的外资进入情况 第四节 中资银行的海外扩张情况
第一节 中国金融服务贸易概况
中国金融服务贸易概况
01 金融服务的定义 02 中国保险服务贸易的发展
03 中国银行等金融服务贸易的发展
✓ 中国保险服务进出口增长率变化都不大稳定。
01 金融服务的定义 02 中国保险服务贸易的发展
03 中国银行等金融服务贸易的发展
✓ 中国金融服务贸易进出口在1997年至2011年间增长速度较快，但各年增长率变化幅度较大、
增长不稳定的情况。
1998-2011年中国金融服务进出口增长率
中国金融服务贸易概况
01 金融服务的定义 02 中国保险服务贸易的发展
中资银行 中国银行 中国建设银行 中国工商银行 中国农业银行 交通银行
2010年中国五大商业银行海外机构
海外机构 于新加坡、东京、首尔、曼谷、马来西亚、胡志明、雅加达、悉尼、澳大 利亚、哈萨克、金边、巴林、迪拜、伦敦、瑞士、爱尔兰、巴黎、法兰克 福、卢森堡、布鲁塞尔、鹿特丹、米兰、匈牙利、俄罗斯、纽约、加拿大、 开曼、巴拿马、巴西、赞比亚、约翰内斯堡等国家或地区设立分行或代表 处，共拥有中国香港、中国澳门、中国台湾及其他国家和地区机构 586 家。 在中国香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志 明市、悉尼设有 9 家海外分行，在莫斯科设有 1 家代表处。新加坡分行由 离岸业务牌照升格为批发业务牌照。 于中国香港、首尔、釜山、东京、新加坡、河内、多哈、阿布扎比、悉尼、 法兰克福、卢森堡、纽约、中国澳门、马来西亚、印度尼西亚、泰国、阿 拉木图、阿拉伯联合酋长国、伦敦、卢森堡、莫斯科、加拿大等国家和地 区设立分行，拥有 203 家境外机构。 拥有新加坡分行、中国香港分行、农银财务有限公司、农银国际控股有限 公司、首尔代表处、悉尼代表处、纽约代表处、法兰克福代表处、伦敦代 表处、东京代表处。 拥有中国香港分行、纽约分行、东京分行、新加坡分行、首尔分行、法兰 克福分行、中国澳门分行、胡志明市分行、伦敦代表处、悉尼代表处、中 国台北代表处。
中国保险业的开放
01 中外资保险公司发展概况
✓ 参股中国保险公司
02 外资保险公司在华 投资方式
03 外资保险公司的 母国构成与区位结构
• 中国股份制保险公司引入外资参股自入世前就已开始进行。 • 理论上说，外资参股中国保险公司对双方来说都有益处。 • 但是，在外资参股的中资保险公司中，经常会出现由于观念、习惯等因素导致的中外双 方人员在经营管理上的冲突，从而导致一些公司业绩平平。
中国保险业的开放
01 中外资保险公司发展概况
02 外资保险公司在华 投资方式
03 外资保险公司的 母国构成与区位结构
✓ 在母国构成方面，在华外资保险机构的母国大多为工业化发达国家或地区，集中在西欧、
北美和亚太三大区域。
✓ 在区位结构方面，如表10.1显示，外资保险机构对中国东部的进入程度远高于中部和西部，
外资保险公司数目（家）
23
15 3 3 3 2 2 2 2 1
外资保险公司所属国家（地区） 美国、英国、德国、日本、瑞士、韩国、加拿大、荷兰、法国、
澳大利亚、中国台湾、中国香港 美国、英国、德国、法国、意大利、瑞士、韩国、中国台湾
英国、加拿大、日本 美国、英国、德国 美国、日本 美国、新加坡 美国、韩国 中国台湾 日本、荷兰 法国
04 外资银行进入 中国的影响
✓ 中国入世之后，外资银行在华资产有显著增长，不过，外资银行占中国银行部门总资产的
份额较低。 外资银行占中国银行业总资产份额较低的原因主要有以下几方面。 • 中国全面开放银行业时间尚短，外资银行的进入需要时间的积累。 • 中国在开放之初，就已经具有资产庞大、机构众多的银行部门，中国具有较为完整的银 行体系，不需要外资银行代为建立。 • 外资银行在中国的发展要克服本土化的困难。
中国金融服务贸易概况
01 金融服务的定义 02 中国保险服务贸易的发展
03 中国银行等金融服务贸易的发展
✓ 中国金融服务除2001年和2011年出现顺差外，1997年至2010年期间一直保持逆差，但是
逆差金额较小，对国外金融服务的依赖程度没有加深。
1997-2011年中国金融服务进出口金额
中国金融服务贸易概况
三家银行，特别是工商银行的活动最频繁。
✓ 由于进入国外金融市场的种种限制，中资银行海外并购的数量和规模都相当有限。
✓ 从目标方所在区域看，中资银行海外并购区域集中于东南亚地区。
中资银行的海外扩张情况
01 中资银行设立海外 分支机构或代表处情况
02 中资银行海外并购情况
03 中资银行的海外机构营运情况