小微企业融资困境分析及对策建议

小微企业融资困境分析及对策建议

本文阐述了某市小微企业融资现状以及邮储银行某市分行支持小微企業发展情况，分析了小微企业融资存在的主要问题，对商业银行提出了相关建议。要针对小微企业特点，创新管理模式；拓展商业银行中间业务，帮助小微企业多渠道筹资；利用金融市场降低贷款风险。

标签：小微企业；融资困境；管理模式；对策

一、背景介绍

纵观国内外，小微企业是最鲜活的经济细胞，一个地区的小微企业越发达，说明一个地区的创业环境越好，而反过来也将推动地方经济的发展。成立于美国硅谷的小微企业，经过资金政策支持，对企业的发展提供有力保证，也为美国高科技经济注入活力。在我国，改革开放以来，但凡经济发展速度快，效益好的地方，小微企业都生存得比较好，这已经被事实所证明。小微企业能够涵养地方的就业潜力，更能够为经济发展提供持久耐力。

2015年中央提出大众创业万众创新的战略部署后，小微企业的重要性进一步凸显，扶持小微企业的必要性也进一步加强。小微企业在当前很大程度上是依赖有创业创新意愿和能力的个人或团体，他们在一开始必然多是以创办小微企业的形式出现。如何对小微企业做好融资支持，促进小微企业的发展，成了摆在政府和金融市场面前的一道难题，小微企业的脆弱性、资金需求大的特点，让对高风险持谨慎态度的中国金融市场一直望而却步。因此，商业银行作为国家金融的主力，在小微企业的发展上应开发自身独特的措施，以达到支持小微企业发展的目的。

本文从企业和银行两个维度分析小微企业融资特点，并从银行这个融资渠道提出促进小微企业融资的几点建议。

二、某市小微企业融资现状

为了解小微企业融资状况及金融支持情况，邮储银行某分行抽取了辖区105家小微企业开展了调查。调查显示：

1、银行信贷是最主要的融资渠道

从融资结构看，商业银行贷款是小微企业的主要和首选融资来源，有约50%的企业80%以上的融资额度来自于银行贷款，约20%的企业融资总额的50%-80%来自于银行贷款，约10%的企业银行贷款在其融资总额中的占比在30%-50%之间，约20%的小微企业银行贷款在其融资总额中的占比不到30%。在无法获得贷款或贷款无法满足其融资需求的情况下，小微企业选择的其他融资方式为民间借贷、小额贷款公司、政府支持、网络金融（占比很小）。因此，银行对小微企

业的金融支持尤为重要。

2、获得资金难易程度是小微企业选择融资渠道的重要考虑因素

从调查情况来看，小微企业获得资金来源有限，由于经营风险大，企业不稳定，产品不成熟，加上资金需求量大，导致小微企业资金来源非常有限。目前，本市小微企业融资渠道分别有政府支持、银行贷款、小额贷款公司、民间融资等，其中，政府支持一般是针对特殊群体或市场，存在很大的局限性；银行贷款大部分要求提供不动产抵押或担保，融资门槛较高；小额贷款公司融资方式较灵活，融资需要的时间很短，但是融资成本较高，让小微企业负担更重；民间借贷融资门槛低，且因存在亲友间资金借贷的情况，利率浮动区间较大，参与企业较多，70%的企业表示参加过民间借贷，主要用于流动资金周转。另外，由于资本市场发展不完善，股票市场、债券市场的发展基本无法让小微企业获得充沛资金。因此，中国小微企业的资金来源途径非常有限。此外，从调查中得知，75%的小微企业认为近年来银行贷款门槛下降，企业贷款难度降低。因此，银行融资渠道可行性变大，研究银行对小微企业的金融支持具有必要性。

三、邮储银行某市分行支持小微企业发展情况

邮储银行某分行自2008年成立以来，一直响应国家政策，致力于支持“三农”经济、支持小微企业成长。现将该行已有小微企业存量客户情况进行简单介绍，并分析该行近年来在支持小微企业方面的一些特点，以求了解小微企业融资存在的主要问题。

1、某行小微企业贷款客户基本情况[1]

（1）某行小微企业贷款客户行业分类情况。以邮储银行某分行已有小微企业贷款客户为例，从行业分类上看，截至2015年7月底，农林牧渔业为6.42%，采矿业占0.2%，制造业占27.04%，批发零售业为53.98%，建筑业占1.73%，其他行业（如交通运输业、餐饮业等）占10.63%。

从行业分析上看，批发零售业占比最高，其次是制造业。由此可见小微企业资金需求量大，已经成为本市经济社会发展中一支不可或缺的重要力量，在促进经济增长、扩大社会就业、增加市民收入、保障社会和谐稳定等方面做出了巨大贡献。

（2）某行小微企业贷款担保方式分类情况。银行贷款方式主要为抵（质）押贷款、信用贷款、担保贷款、保证贷款，以邮储银行某分行小微企业贷款客户为例，从担保方式分类上看，截至2015年8月23日，该行小微企业贷款结余中抵（质）押贷款占83.82%，信用贷款占0%，担保贷款占7.58%，保证贷款占8.6%。

从担保方式上看，小微企业贷款方式以抵押为主，担保、保证方式为辅，信用方式贷款基本为零。

（3）某行小微企业贷款期限结构分类情况。从2008年至今贷款发放期限结构看，贷款期限为6个月及以下的金额占比5.43%；期限6个月～1年（含）的金额占比73.68%；期限1个月～2年（含）的金额占比4.12%；期限2个月～3年（含）的金额占比4.95%；期限3个月～5年（含）的金额占比11.81%。

从贷款期限结构上看，1年期以下的流动资金贷款占比最高，达79%，流动资金贷款是小微企业最主要的资金用途。

2、邮储银行某分行支持小微企业发展的特点

（1）小微企业贷款快速增长。截至2015年8月23日，该行小微企业贷款余额27.2亿元，同比增长6.75%，较年初增加1.1亿元。说明小微企业资金需求量大，自2008年建行以来，短短6年，该行已成为本市金融支持小微企业发展的主力军，对小微企业的发展起到了促进作用。（2）该行对小微企业的贷款满足率较高，审批周期逐渐缩短。从贷款审批周期来看，该行对小微企业贷款時间一般为10天左右；比地方商业银行贷款审批周期要长，但比其他全国性商业银行审批周期（一般在2周左右甚至更长）要短。从对小微企业贷款满足率调查结果看，80%的小微企业贷款申请客户均能得到贷款资金支持，贷款申请户数发放率为80%，申请金额满足率为85%。

（3）对小微企业发放贷款以抵（质）押贷款、保证贷款和担保贷款为主。

目前，小微企业获取银行贷款主要以固定资产等实物资产进行抵（质）押贷款，小微企业主和个体工商户则主要通过保证的方式获取银行信贷。截止2015年8月23日，该行小微企业贷款结余27.2亿元，其中小微企业抵（质）押贷款余额22.8亿元，占小微企业贷款余额比例为83.82%，保证贷款余额为2.34亿元，占比为8.6%。担保贷款余额为2.06亿元，占比为7.58%。而通过信用担保成功获得银行贷款的小微企业几乎为零。

四、小微企业融资存在的主要问题

从历年来邮储银行某分行小微企业贷款情况看，在所有申请的小微企业中，约有20%的客户不符合贷款条件，融资得不到解决，从这些客户融资情况来分析小微企业融资难的主要原因。

1、企业规模小，时间短，经营风险高

由于小微企业创建时间通常较短，技术力量薄弱，注册资金少，经营业务范围窄，故经营风险十分巨大。无论国内外，小微企业成长率不足10%。高风险高破产率，让小微企业融资十分困难。

小微企业经营风险高，是全球小微企业典型特点。以硅谷为代表的美国小微企业融资，十分依赖于天使投资基金等私募投资或者机构投资者，而商业银行直接参与小微企业贷款比例十分低。意大利成立非盈利互助担保组织来促进小微企