天士力2019年财务分析详细报告

天士力2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

天士力2019年资产总额为2,401,237.67万元，其中流动资产为

1,654,172.77万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的50.97%、15.4%和11.43%。非流动资产为747,064.9万元，主要分布在固定资产和开发支出，分别占企业非流动资产的45.46%、18.75%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产2,401,237.6

7

100.00

2,517,184.2

4

100.00 2,153,182.7 100.00

流动资产1,654,172.7

7

68.89

1,781,870.0

1

70.79

1,504,914.1

1

69.89

长期投资63,019.18 2.62 136,213.33 5.41 105,449.48 4.90 固定资产339,633.55 14.14 339,816.7 13.50 345,026.47 16.02 其他344,412.18 14.34 259,284.2 10.30 197,792.64 9.19

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的52.23%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产1,654,172.7

7

100.00

1,781,870.0

1

100.00

1,504,914.1

1

100.00

存货254,666.45 15.40 239,673.48 13.45 223,139.02 14.83 应收账款843,097.05 50.97 827,153.83 46.42 674,770.58 44.84 其他应收款20,862.62 1.26 26,253.89 1.47 23,502.9 1.56 交易性金融资产5,938.74 0.36 0 0.00 0 0.00 应收票据13,443.55 0.81 300,242.37 16.85 331,991.15 22.06 货币资金189,001.08 11.43 313,710.65 17.61 149,890.38 9.96 其他327,163.28 19.78 74,835.79 4.20 101,620.07 6.75

3.资产的增减变化

2019年总资产为2,401,237.67万元，与2018年的2,517,184.24万元相比有所下降，下降4.61%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：开发支出增加24,573.11万元，应收账款增加15,943.22万元，存货增加14,992.97万元，在建工程增加9,360.51万元，交易性金融资产增加5,938.74万元，预付款项增加4,857.26万元，共计增加75,665.81万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少3.45万元，无形资产减少132.52万元，固定资产减少183.15万元，递延所得税资产减少249.82万元，长期待摊费用减少507.78万元，其他非流动资产减少2,473.02万元，商誉减少3,302.8万元，其他应收款减少5,391.27万

元，其他流动资产减少9,777.44万元，长期投资减少73,194.16万元，货币资金减少124,709.57万元，应收票据减少286,798.82万元，共计减少506,723.79万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降431,057.98万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产1,654,172.7

7

-7.17

1,781,870.0

1

18.4

1,504,914.1

1

长期投资63,019.18 -53.73 136,213.33 29.17 105,449.48 0 固定资产339,633.55 -0.05 339,816.7 -1.51 345,026.47 0 存货254,666.45 6.26 239,673.48 7.41 223,139.02 0 应收账款843,097.05 1.93 827,153.83 22.58 674,770.58 0 货币性资产208,383.37 -66.06 613,953.02 27.41 481,881.53 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

天士力2019年负债总额为1,215,000.43万元，资本金为151,266.62万元，所有者权益为1,186,237.25万元，资产负债率为50.6%。在负债总额中，流动负债为865,710.88万元，占负债和权益总额的36.05%；短期借款为265,032.5万元，非流动负债为349,289.55万元，金融性负债占资金来