上市公司资产流动性分析
《2024年上市公司营运能力分析》范文
《上市公司营运能力分析》篇一一、引言营运能力是衡量上市公司经营效率和管理水平的重要指标。
本文以某上市公司为例，通过对其营运能力的全面分析，旨在揭示其运营状况、发现潜在问题，并提出相应的改进建议。
分析的内容包括对该公司财务数据的详细解读，以及对营运能力指标的深入剖析。
二、公司概况某上市公司是一家综合性企业，业务涉及多个领域。
近年来，公司通过不断创新和拓展业务，实现了快速发展。
在市场上的地位逐步提升，成为行业的佼佼者。
三、营运能力分析（一）流动资产周转率分析流动资产周转率是衡量企业流动资产运用效率的指标。
通过分析该公司的流动资产周转率，可以看出其存货周转率、应收账款周转率等指标的变化趋势。
这些指标反映了公司资金的使用效率和流动性状况，对于评估公司的营运能力具有重要意义。
（二）固定资产周转率分析固定资产周转率反映了企业固定资产的投资效益。
通过对该公司的固定资产周转率进行分析，可以了解公司固定资产的利用效率和管理水平。
一个较高的固定资产周转率意味着公司能够更好地利用固定资产，提高生产效率，从而增强公司的竞争力。
（三）总资产周转率分析总资产周转率是衡量企业全部资产运用效率的指标。
通过分析该公司的总资产周转率，可以了解公司的整体营运能力。
一个较高的总资产周转率表明公司能够有效地利用资产，实现资产的快速增值。
（四）存货周转率分析存货周转率是衡量企业存货管理效率的指标。
通过对该公司的存货周转率进行分析，可以了解公司的库存状况和销售情况。
一个较高的存货周转率意味着公司能够快速地销售存货，降低库存成本，提高资金使用效率。
四、营运能力指标对比分析为了更全面地了解该公司的营运能力，可以将公司的营运能力指标与同行业其他公司进行对比分析。
通过对比分析，可以发现公司在行业中的地位和竞争优势，以及存在的差距和不足。
这有助于公司更好地制定经营策略和改进措施。
五、存在的问题及改进建议通过对该公司的营运能力分析，发现存在以下问题：一是流动资产周转率有待提高，二是固定资产利用效率有待提升，三是存货管理存在一定的问题。
上市公司流动性风险问题研究【模板范本】
上市公司流动性风险问题研究摘要：由于我国上市公司存在内部治理结构等多方面缺陷,上市公司的经营行为及会计行为仍需规范，大量问题上市公司风险暴露，给证券市场带来冲击，投资者面临的系统性风险也在不上升，同样也会对其他规范经营的上市公司带来影响。
当前,我国大多数企业并未建立完善的流动性管理机制,企业对流动性风险识别能力不足，获得流动性渠道单一，抵抗流动性风险能力差，因此我国企业普遍存在较高的流动性风险.流动性风险是企业处于不同生命周期共同关注的问题，流动性风险只能通过合理恰当的管理措施预防和降低，而不可能完全消除.本文认为流动性管理是一个综合的研究领域，涉及到财务管理的各个方面，包括流动资金管理、资金结构管理、资产质量、以及盈利能力管理.通过加强上市公司财务流动性管理，对于防范企业财务风险，增强对证券市场风险传递的预防能力，保证上市公司在各种状态下安全运行以及促进证券市场的稳定发展都会有所帮助。
关键字：上市公司流动性流动性风险风险管理一、流动性风险的概念（一)流动性的界定企业财务理论所讲的流动性与宏观经济中资源的流动性具有不完全相同的涵义。
关于企业流动性的研究主要有以下观点:范霍恩（1987)认为“流动性应定义为用货币（流动性最大的资产）实现价值的能力”.萨托理斯和希尔( 1994）认为“如果资产能很快地以最小的价值损失和最低的交易成本转化为现金，则称该资产具有流动性。
如果一个企业能偿还到期债务, 则称它具有流动性"。
刘汝军（1998)认为“研究流动性首先不应只考虑偿债能力,而必须扩展到企业的全部现金需求.其次,流动性是与考虑时间长短紧密相关的，要具有流动性，必须随时都有满足当时现金需求的能力”.张俊瑞（1999)认为“流动性包括资产流动性和企业流动性.资产流动性作为一个特定的术语，通常仅指资产转换为现金的能力.企业流动性可定义为各单项资产的流动性总额, 在持续经营条件下企业流动性是对其偿还到期现金债务能力的真实检验。
上市公司资产流动性分析
上市公司资产流动性分析[提要] 本文分析影响资产流动性的主要因素，资产流动性和收益性之间的关系，提出保持资产适当的流动性是保证企业正常经营和收益能力的重要条件。
关键词：流动性；收益性；周转期；变现净值；流动比率资产的流动性是指公司资产变换为现金或现金等价物的能力，是资产的一个重要特性，与其收益性均具有密切的联系。
著名财务管理专家范霍恩认为，流动性有两层含义：（1）变现所需的时间；（2）变现比率的稳定性。
狭义的流动性只包含第一层含义，广义的流动性则包含两层含义。
一、评价公司资产的流动性强弱一个公司的资产负债表左侧是资产，不同的资产具有不同的流动性，在表中资产的列示顺序基本反映流动性的强弱。
流动资产流动性强于固定资产，分析公司资产流动性重点分析流动资产的流动性。
流动资产中现金的流动性最好，其次是应收账款，再就是存货。
财务管理中通常用到的周转率或周转期有流动资产周转率（周转期）、存货周转率（周转期）、应收账款周转率（周转期），它们从某个角度说明流动资产的流动性。
1、流动资产周转期（天数）=平均流动资产总额×360/营业收入反映公司流动资产平均变现速度的指标。
所有流动资产变现一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短，变现速度越快。
2、存货周转期（天数）=平均存货余额×360/营业成本反映公司存货平均变现速度的指标。
所有存货变现一次所需要的天数越少，表明存货在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短，变现速度越快。
存货占流动资产很大比例，在不同公司或者一个公司经营的不同时期，存货转变为可偿债的现金的周期长短差异很大，可用存货周转期指标做一比较。
3、应收账款周转期（天数）=平均应收账款余额×360/营业收入反映公司应收账款平均变现速度的指标。
所有应收账款变现一次所需要的天数越少，表明应收账款回收速度快，流动性强。
但需要注意这些周转期反映流动性时假定资产的变现价值确定，即账面价值，事实上流动资产中存货按成本计价，不能反映变现净值，应收账款转变为现金存在较高的风险。
上市公司资产流动性分析
上市公司资产流动性分析资产流动性分析一、引言资产流动性分析是对上市公司的短期债务偿还能力进行评估的重要工具。
通过分析公司的资产负债表和现金流量表，可以评估公司的流动性风险，帮助投资者和管理层做出相应的决策。
本文将对上市公司的资产流动性进行详细的分析和讨论。
二、资产流动性指标1、流动比率流动比率是用来衡量公司短期偿债能力的常用指标。
它通过将流动资产与流动负债进行比较，计算出公司能够偿还流动负债的能力。
流动比率越高，说明公司的流动资产相对较多，具备更好的偿债能力。
2、速动比率速动比率是一种更为严格的资产流动性指标。
它排除了存货对公司偿债能力的影响，只考虑了能够快速变现的资产，如现金、应收账款和短期投资。
速动比率越高，说明公司的偿债能力越强。
3、现金比率现金比率是一种特殊的资产流动性指标，它仅考虑公司持有的现金和现金等价物与流动负债之间的比例关系。
现金比率越高，说明公司能够更轻松地偿还短期债务。
三、资产流动性问题分析1、应收账款周转率应收账款周转率反映了公司在一定时间内收回应收账款的能力。
如果应收账款周转率较低，说明公司可能存在收款困难或坏账损失的风险；相反，如果应收账款周转率较高，说明公司有较好的收款效率和资金运作能力。
2、存货周转率存货周转率是评估公司存货管理效率的指标。
较高的存货周转率通常意味着公司能够更快速地将存货转化为销售收入。
然而，过高的存货周转率可能意味着公司销售能力不足、库存过低或销售策略不当。
3、短期债务比例短期债务比例衡量了公司短期债务占总债务的比例。
较高的短期债务比例意味着公司面临更大的偿债压力和流动性风险，需要密切关注公司偿债能力和现金流情况。
四、法律名词及注释1、流动资产：指企业可在一年内变现、或在一年内消耗的资产，包括现金、短期投资、应收账款和存货等。
2、流动负债：指企业在一年内应偿还的负债，包括应付账款、短期借款和拨备等。
3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，用来衡量公司短期偿债能力。
上市公司财务流动性风险管理问题浅析
摘要：财务流动性风险管理包括事前、事中和事后对流动性风险进行防范、评估、监控和补救的一整套方案。
基于流动性管理的公司财务理念，重点阐述流动性风险日常管理中的资产负债管理模块、保险与业务外包模块以及套期保值模块的具体内容。
关键词：财务流动性；风险管理目前，我国上市公司存在不同程度的财务隐患。
根对某年上市公司的年报统计，有12家公司长期偿债能力、49家公司短期偿债能力令人担忧，有261家公司赚取现金能力削弱等等，在对不到1000家左右的公司指标的统计中，居然有500家以上发生某项财务指标达不到标准值，再加上无法评论的上市公司，约有50%以上的上市公司有不同程度的财务问题。
在这些问题中，流动性风险比一般的风险更致命，它很可能导致财务危机甚至使公司面临破产的危险。
对其的研究急需加强和重视。
一、财务流动性风险管理新框架财务流动性风险是指企业资金的供给无法满足资金的需求而导致财务困境的可能性。
而财务流动性风险管理就是运用一系列的风险管理策略，在事前、事中和事后对流动性风险进行防范、评估、监控和补救的一整套方案。
成功实现财务流动性管理最重要的因素就是建立一个科学的流动性管理体系并将其严格、一致地应用到财务管理的实践中去。
为了达到这个目标，公司财务部门应该致力于建立一套公司各个部门都能充分认同和理解的，思路清晰的流动性管理理念。
一个有效的流动性管理结构要求采用“自上而下”的模式，这意味着流动性管理首先要得到高层管理者的理解和支持。
高层管理者必须具有明确的流动性风险意识，并将这种意识传达给公司内部的各个部门，建立企业良好的流动性风险管理氛围。
在流动性风险管理过程中，公司财务部门务必遵循统一的流动性风险管理标准，并将其一致地贯彻下去。
笔者认为企业财务流动性管理框架必须进行重构，应分为流动性日常管理、流动性评估与监控以及流动性危机管理三个方面的内容（见图1）。
限于篇幅，本文将仅针对财务流动性风险日常管理层面进行探讨。
财务分析流动性分析报告(3篇)
第1篇一、前言流动性分析是企业财务分析中非常重要的一环，它主要反映企业在一定时期内偿还短期债务的能力。
良好的流动性是企业稳健经营的基础，也是投资者关注的重点。
本报告通过对XX公司近三年的财务报表进行分析，评估其流动性状况，为投资者和企业管理层提供参考。
二、公司概况XX公司成立于20XX年，主要从事XX行业的产品研发、生产和销售。
公司注册资本为XX万元，截至20XX年底，公司资产总额为XX万元，负债总额为XX万元，所有者权益为XX万元。
三、流动性分析指标1. 流动比率流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，其计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债根据XX公司20XX年至20XX年的财务报表，流动比率分别为：20XX年：流动比率 = 1.520XX年：流动比率 = 1.820XX年：流动比率 = 2.0从上述数据可以看出，XX公司的流动比率逐年上升，说明企业短期偿债能力有所提高。
2. 速动比率速动比率是衡量企业短期偿债能力的另一个重要指标，其计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债根据XX公司20XX年至20XX年的财务报表，速动比率分别为：20XX年：速动比率 = 1.220XX年：速动比率 = 1.520XX年：速动比率 = 1.7从上述数据可以看出，XX公司的速动比率逐年上升，说明企业短期偿债能力有所提高。
3. 现金比率现金比率是衡量企业短期偿债能力的又一指标，其计算公式为：现金比率 = （现金及现金等价物 + 短期投资）/ 流动负债根据XX公司20XX年至20XX年的财务报表，现金比率分别为：20XX年：现金比率 = 0.620XX年：现金比率 = 0.820XX年：现金比率 = 1.0从上述数据可以看出，XX公司的现金比率逐年上升，说明企业短期偿债能力有所提高。
四、流动性分析结论通过对XX公司近三年的财务报表进行分析，可以得出以下结论：1. XX公司流动性状况良好，短期偿债能力较强。
上市公司流动性比率精细化分析
流 动性 比率 显 示 企 业 在 不 遭 受 显 著 损 失 的 情 况 下 将 流 动 资 产转 换 为 现 金 的 能力 ， 即反 映企 业 资 产 的 流 动性 。 流 动 性 比率 主要 包 括 流 动 比率 和 速 动 比率 ， 是衡 量 企 业 短 期 偿 债 能 力 最常 用 的指 标 。缺 乏 足够 的短 期 偿 债 能 力 ， 流 动 资 产 与 流动 负 债 不 匹 配将 导 致 企业 流动 性 严 重 不 足 ， 使 其 走 向技 术 意义 上 的破 产 。 因此 ， 市 公 司 如 何对 流 动性 上 比率 进行 精 细化 分 析 ， 强流 动 性 比率管 理 是 一个 值 得 关 加
流动 性 比 率是 银 行 等债 权 人 以及 其他 利 益 相 关 者 十 分 关 注 的衡 量 企 业 业 绩 的 重要 指 标 。传 统观 念 认 为 ． 动 比率 流 和 速 动 比率 分 别在 １ － ． ． ２０以及 １ －１５之 间较 为合 适 ５ ． ． ０
（ ） 动 比 率 一 流
然 而 在 实务 中 ，世 界 ５ ０强 中很 多企 业 的 流 动 比率 却 小 ０ 于１ ，但 并 不能 因此 断 定 这 些 企 业 的短 期 偿 债 能 力不 足 ，
资 产 的流 动 性 差 。 文针 对 这一 问题 ． 过 Ｘ 通讯 公 司的 本 通 案 例 ． 流 动 性 比 率相 关 问题 进 行 分析 对
一
、
相 关 概 念 解 析
（ ） 动 比 率 二 速
（ ） 细 化 分 析 一 精
速 动 比率＝ 动 资产／ 动 负债＝ 流动 资 产一 货 ～ 摊 速 流 （ 存 待 费用 ）流动 负债 ， 中速 动 资产 指 企业 拥 有 的现 金 ． ／ 其 由有 价
上市公司资产质量分析——以青岛啤酒为例
上市公司资产质量分析——以青岛啤酒为例青岛啤酒股份有限公司成立于1903年，是中国最早的啤酒生产企业之一，也是中国最大的啤酒品牌之一，是中国啤酒行业的龙头企业。
本文将以青岛啤酒为例，分析其上市公司的资产质量。
首先，资产质量是衡量企业资产质量好坏的指标，通常包括资产的负债率、流动比率、存货周转率等。
在青岛啤酒的财务报表中，可以看到其负债率较低，资产负债率一直保持在较低水平。
这表明青岛啤酒的资产负债结构合理，公司经营能力较强。
其次，流动比率是衡量企业偿债能力的指标，反映了企业的流动性水平。
青岛啤酒的流动比率较高，表明公司能够较好地偿还短期债务，并具有一定的偿债能力。
这是因为青岛啤酒拥有较高的现金流量和流动资产，使得公司能够应对突发的支付需求。
再次，存货周转率是衡量企业资产运营效率的指标，反映了企业存货的周转速度。
青岛啤酒在近几年的存货周转率呈现增长趋势，表明公司的库存管理较为有效。
这主要得益于青岛啤酒良好的营销策略和供应链管理能力，在生产和销售方面取得了较好的平衡。
此外，青岛啤酒在资产质量方面还表现出了一些问题。
首先，青岛啤酒的账户应收款项较高，表明公司存在一定的风险。
其次，在近几年的财务报表中，青岛啤酒的坏账损失也呈现上升趋势，这可能与公司的信用政策和账户管理有关。
因此，青岛啤酒在提高资产质量方面需要加强账户管理和风险控制。
综上所述，青岛啤酒作为一家上市公司，在资产质量方面表现较好。
公司的负债率较低，流动比率较高，存货周转率呈现增长趋势，这证明了公司的资产负债结构合理，经营能力较强，存货管理较为有效。
然而，仍需要注意的是，公司存在一定的风险，需要加强账户管理和风险控制。
财务分析报告流动性分析(3篇)
第1篇一、前言流动性分析是财务分析中的重要组成部分，它主要评估企业短期偿债能力，即企业能否及时偿还到期债务。
流动性分析有助于揭示企业的财务风险，为企业制定合理的经营策略提供依据。
本报告将对某企业的流动性进行分析，以期为企业的财务管理提供参考。
二、企业概况（一）企业简介某企业成立于20XX年，主要从事某行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，已成为行业内的知名企业。
（二）企业财务状况截至20XX年底，某企业总资产为XX亿元，净资产为XX亿元，营业收入为XX亿元，净利润为XX亿元。
三、流动性分析指标（一）流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率，它反映了企业短期偿债能力。
流动比率越高，表明企业短期偿债能力越强。
1. 计算公式：流动比率 = 流动资产 / 流动负债2. 某企业流动比率分析根据某企业财务报表，流动资产为XX亿元，流动负债为XX亿元，计算得流动比率为XX。
（二）速动比率速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，它反映了企业短期偿债能力，比流动比率更为严格。
1. 计算公式：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债2. 某企业速动比率分析根据某企业财务报表，流动资产为XX亿元，存货为XX亿元，流动负债为XX亿元，计算得速动比率为XX。
（三）现金流量比率现金流量比率是指企业经营活动产生的现金流量净额与流动负债的比率，它反映了企业利用现金偿还流动负债的能力。
1. 计算公式：现金流量比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 流动负债2. 某企业现金流量比率分析根据某企业财务报表，经营活动产生的现金流量净额为XX亿元，流动负债为XX亿元，计算得现金流量比率为XX。
四、流动性分析结论（一）流动比率分析某企业流动比率为XX，表明企业短期偿债能力较好。
然而，与行业平均水平XX相比，企业流动比率偏低，需关注短期偿债风险。
（二）速动比率分析某企业速动比率为XX，表明企业短期偿债能力较强。
资本市场流动性问题分析与应对对策
资本市场流动性问题分析与应对对策近年来，资本市场流动性问题成为了一个热门话题。
流动性是指市场中买卖双方能够快速并有效地买卖某种资产的能力。
资本市场的流动性越高，市场中的资金越活跃，价格波动也就越大。
而当市场流动性不足时，交易变得困难且资金难以流通。
这种情况下，市场活跃度将迅速下降，价格也会变得异常波动。
本文将深入探讨资本市场流动性问题，并提供一些应对对策。
一、资本市场流动性问题分析资本市场流动性问题通常是由市场资产、投资者需求和市场规则等因素的相互作用而产生。
以下是一些可能导致资本市场流动性问题的具体因素：1.流动性储备大型机构投资者通常会保持一定的流动性储备。
这是为了应对紧急情况和成本高昂的负面事件。
但是，当市场出现系统性风险、大量的投资者本息兑付或者政治经济环境恶化等情况时，大型机构投资者通常会将这些储备资金用于防御。
2.资产管理资本市场的流动性受到资产管理机构的影响。
大多数资产管理公司都有着分散化的投资策略，以确保他们可以为客户的投资组合提供最优的回报。
然而，当市场出现逆风、恶劣的环境或机构性缺陷等情况时，资产管理公司可能会卖出或换入资产，导致市场流动性的下降。
3.市场规则市场规则会直接影响到流动性。
与高流动性的市场相比，那些流动性不足的市场规则往往更加繁琐。
这样的规则可能会限制交易双方的资本，从而导致市场流动性的不足。
二、资本市场流动性问题的应对对策1.优化资产配置优化资产配置是一种优化流动性的方法，应该是包括机构投资者、个人投资者、私人银行顾问和投资经理在内的所有投资者所学习和实践的方法。
通过最佳化你的资产配置，你可以缓解资本市场流动性不足的问题。
2.参考流动性指数作为一种策略性指标，流动性指数可以帮助投资者判断市场的流动性状况，并在必要时采取相应的投资策略。
就中国而言，由中国中央清算公司发布的人民币现券流动性指数可作为一个参考，股票市场的全面流动性指数（CMI）也同样是一种非常有用的指标。
资金流动分析报告资金流动情况及
资金流动分析报告资金流动情况及分析报告一、引言资金流动是企业经营活动中至关重要的一环，对企业的运营和发展起到关键作用。
本文将对某企业的资金流动情况进行分析，帮助企业了解现金流入、流出的情况，并提出相应的建议。
二、资金流入分析1. 销售收入销售收入是企业主要的资金流入来源，其占比对企业的资金流动起到至关重要的作用。
通过对销售收入的分析，可以了解企业的销售情况及销售业绩。
2. 贷款和借款企业在经营过程中可能需要借款或贷款，以满足运营资金需求或投资扩张。
贷款和借款对企业的资金流入具有一定的影响，需要对其进行详细的分析。
3. 股权融资企业通过发行股权来融资也是一种常见的资金流入方式。
通过分析股权融资的情况，可以了解企业对外部投资者的吸引力以及市场对企业的认可程度。
三、资金流出分析1. 采购成本采购成本是企业的主要资金流出项之一，直接影响着企业的盈利水平和资金周转速度。
通过对采购成本的分析，可以了解企业对成本的控制情况以及供应链的稳定性。
2. 支付给供应商和合作伙伴企业在运营过程中需要支付给供应商和合作伙伴的费用也是资金流出的主要项目之一。
分析这些费用的情况，可以了解企业在资金使用上的效率和合作关系是否稳定。
3. 投资支出企业为了发展壮大可能需要进行投资，投资支出是资金流出的重要组成部分。
通过对投资支出的分析，可以了解企业的战略规划和运营方向。
四、资金流动问题与建议通过对资金流入和流出的分析，可以看出企业在资金流动上存在的问题，并提出相应的建议来改进。
1. 资金周转速度过慢如果企业的资金周转速度过慢，即资金流入和流出的时间差较大，会导致企业在运营过程中面临资金流动不畅的问题。
建议企业加强资金管理，合理安排资金使用，以加快资金周转速度。
2. 资金流入渠道过于单一如果企业的资金流入渠道过于单一，过度依赖某一项来源，则一旦该来源出现问题，企业的资金流动将会受到严重影响。
建议企业多元化融资渠道，减少对单一来源的依赖，以降低经营风险。
企业财务流动性分析报告(3篇)
第1篇一、引言财务流动性是企业运营的生命线，它反映了企业在特定时间内满足债务偿还和日常运营资金需求的能力。
本报告旨在通过对某企业近三年的财务报表进行分析，评估其财务流动性状况，并提出相应的改进建议。
二、企业概况（此处插入企业基本概况，包括企业名称、行业、规模、主要产品或服务、市场地位等。
）三、财务流动性分析指标为了全面评估企业的财务流动性，本报告选取了以下指标进行分析：1. 流动比率2. 速动比率3. 现金比率4. 经营活动现金流量比率5. 应收账款周转率6. 存货周转率四、财务流动性分析1. 流动比率分析流动比率是企业短期偿债能力的指标，计算公式为流动资产除以流动负债。
根据企业近三年的财务报表，流动比率分别为1.5、1.8和2.0。
这表明企业的短期偿债能力逐年增强，流动比率大于1，说明企业有足够的流动资产来覆盖其流动负债。
2. 速动比率分析速动比率剔除了存货等变现能力较弱的资产，更能反映企业的短期偿债能力。
企业近三年的速动比率分别为1.2、1.5和1.8。
速动比率逐年上升，说明企业在不考虑存货变现风险的情况下，短期偿债能力也在增强。
3. 现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业直接偿还流动负债的能力。
企业近三年的现金比率为0.8、1.0和1.2。
现金比率逐年提高，表明企业有足够的现金储备来应对短期债务。
4. 经营活动现金流量比率分析经营活动现金流量比率是企业经营活动产生的现金流量净额与流动负债的比率，反映了企业通过日常经营活动偿还债务的能力。
企业近三年的经营活动现金流量比率分别为0.7、0.9和1.2。
比率逐年提高，说明企业通过经营活动产生的现金流量净额在增加，有利于企业偿还债务。
5. 应收账款周转率分析应收账款周转率反映了企业应收账款的回收速度。
企业近三年的应收账款周转率分别为5次、6次和7次。
周转率逐年提高，说明企业应收账款的回收速度加快，有助于提高企业的资金周转效率。
上市公司流动资产质量分析
上市公司流动资产质量分析摘要：本文分析了流动资产质量评价指标，对汽车行业上市公司的这些指标进行了分析。
结果显示，安全性、有效性、结构性、收益性因子效果较好，并对汽车行业上市公司计算了因子得分，进行了排名。
关键词：汽车行业流动资产质量因子分析一、引言流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，与固定资产相区别，是企业资产中必不可少的组成部分。
流动资产包括主要包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收款项、存货等。
流动资产是在企业周转中，从货币形态开始，依次改变其形态，最后又回到货币形态，各种形态的资产与生产流通紧密相结合，周转速度快，变现能力强。
分析流动资产质量有利于企业加强对流动资产的管理，提高流动资产的使用效益。
很多文献从资产质量角度分析了其对企业的影响。
资产质量，是指特定资产在企业管理的系统中对企业的发展贡献力量的能力，具体表现为资产的变现偿债能力、被利用循环的能力、与其他资产组合增值的能力等。
从财务管理的角度，资产质量关注的不仅是特定资产的绝对数量，而且是特定资产在企业的资产结构中发挥作用的贡献率。
很少有文献专门从流动资产质量的角度分析其对企业的影响，本文利用因子分析评价了汽车行业上市公司的流动资产质量，利用软件客观地对相关指标权重进行赋值，避免了主观的评判，取得了很好的效果。
二、研究设计（一）流动资产质量评价指标体系设计通过阅读大量文献，本文整理、筛选出评价流动资产质量的11个指标，见（表1）。
内容如下：（1）流动资产率。
流动资产代表企业短期可运用资金，流动资产率比例越高，说明企业营运资金在企业全部资产中所占比重越大，企业资产的流动性和变现能力越强。
流动资产率高并不一定好，要根据具体情况来判断。
流动资产率的恰当范围，应考虑企业性质、企业经营状况、企业的管理水平、企业经营的季节性波动、市场周期等因素。
（2）流动资产周转率。
流动资产周转率是销售收入与流动资产的比率，它反映的是全部流动资产的利用效率。
上市公司的营运能力分析及改善对策
内容摘要随着经济全球化的加快和我国社会主义市场经济的进一步发展,企业间的竞争日趋激烈。
企业要在激烈的市场竞争中掌握主动权，求得生存发展，必须结合财务数据与财务指标，对企业营运能力进行客观分析。
提高营运能力，对加强企业的经营管理能力，提高企业的市场竞争力，促进企业的长久发展深远意义。
然而，在这个创业横生的时代，很多新公司由于运营能力较差，在未打入市场时就夭折了；同时，很多上市公司，基础较厚，但是不注重后期的管理和调整，未能及时融入新时代下的工作模式和环境，逐渐走向下坡路，甚至破产。
例如，共享单车出现的初期就迅速抢占了市场份额，但是之后哈啰单车，摩拜单车出现使竞争激烈，后期资本断裂，运营无序，饱和的投放等原因使众多企业面临破产。
因此，对公司各部分运营能力进行分析，找出企业在运营过程中的不足与漏洞，找到相应的制度以及解决对策，对企业的长远发展是至关重要的。
本文以格力电器有限公司的营运能力指标为理论依据，通过流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等指标，揭示企业资金周转情况。
通过对企业营运能力分析，可以发现企业运营过程中存在的不足与漏洞，从而针对相关漏洞提出解决办法，让企业可以进而提高盈利能力，在剧烈竞争的国内外市场中获得稳步健康的发展。
关键词：营运能力；对策；格力电器有限公司AbstractW1ththeacce1.erat1onofeconom1cg1.oba1.1zat1onandthefurtherdeve 1.opmentofCh1na,ssoc1a1.1stmarketeconomy,thecompet1t1onamongenter pr1ses1sbecom1ng1ncreas1ng1.yf1erce.1nordertograspthe1n1t1at1ve1nth ef1ercemarketcompet1t1onandseeksurv1va1.anddeve1.opment,enterpr1se smustcomb1nef1nanc1a1.dataandf1nanc1a1.1nd1catorstomakeanobject1v eana1.ys1softhe1roperat1ngcapac1ty.The1mprovementofoperat1onab11.1 ty1soffar-reach1ngs1gn1f1canceforstrengthen1ngthemanagementab11.1tyofenterpr 1ses,1mprov1ngthemarketcompet1t1venessofenterpr1sesandpromot1ngthe 1.ong-termdeve1.opmentofenterpr1ses.However,1nth1seraofentrepreneursh1p,m anynewcompan1esd1ebeforeenter1ngthemarketduetothe1rpooroperat1ona b11.1ty.Atthesamet1me,many1.1stedcompan1eshaveath1ckfoundat1on,bu ttheydonotpayattent1ontothe1.atermanagementandadjustment,andfa11.to1 ntegrate1ntothenewwork1ngmodeandenv1ronment1nt1me,andgradua1.1.y godownh11.1.,orevenfacebankruptcy.Forexamp1.e,1ntheear1.ystageofthee mergenceofSharedb1cyc1.e,1tqu1ck1.ygrabbedthemarketshare,butthenthe emergenceofharob1cyc1.eandmob1keresu1.ted1nf1ercecompet1t1on,1.ate rcap1ta1.fracture,d1sorderedoperat1onandsaturated1.aunch,wh1chmadem anyenterpr1sesfacebankruptcy.Therefore,1t1sofv1ta1.1mportanceforthe1.o ng-termdeve1.opmentofenterpr1sestoana1.yzeeachpartofthecompany'soperat1 onab11.1ty,f1ndoutthedef1c1enc1esand1.oopho1.es1ntheoperat1onproces sofenterpr1ses,f1ndoutcorrespond1ngsystemstrateg1esandf1ndso1.ut1ons.Basedontheoperat1ngcapac1ty1ndexofgreee1.ectr1capp1.1ancesco.,1.TD.,th1spaperrevea1.sthecap1ta1.turnoveroftheenterpr1sethroughthetur noverofcurrentassets,1nventoryturnover,accountsrece1vab1.eturnoverando ther1nd1cators.Byana1.yz1ngtheoperat1onab11.1tyofenterpr1ses,thedef1c 1enc1esand1.oopho1.es1ntheoperat1onprocessofenterpr1sescanbefound,a ndso1.ut1onscanbeproposedforre1.evant1.oopho1.es,sothatenterpr1sescanf urther1mprovethe1rprof1tab11.1tyandach1evesteadyandhea1.thydeve1.op ment1nthef1erce1.ycompet1t1vedomest1candfore1gnmarkets.Keywords:operat1oncapab11.1ty;countermeasures;GreeE1.ectr1ca1.App1.1ancesCo.,1.td.目录一、绪论 (1)（一）选题背景 (1)（二）研究意义 (1)（三）研究内容 (2)二、营运能力分析相关理论概述 (3)（一）相关指标的概念 (3)（二）上市公司营运能力评价的相关理论 (3)三、格力公司的营运能力分析基本情况 (4)（一）格力公司基本情况 (4)（二）格力公司的营运能力分析 (5)1.格力电器股份有限公司的应收帐款周转率的分析 (5)2.格力电器股份有限公司的存货周转率的分析 (6)3.格力电器股份有限公司的流动资产周转率的分析 (6)四、营运能力分析应用存在的问题 (6)（一）格力电器股份有限公司的应收帐款周转率持续降低.・・.7（二）格力电器股份有限公司的存货周转率持续降低 (7)（三）格力电器股份有限公司的流动资产的运营效率不够高・・7 五、提高格力公司营运能力的对策 (7)（一）加强公司应收账款的管理力度 (7)（二）通过增加销售和处置闲置资产的方式，提高公司运营效率 (8)（三）通过销售和清理方式，提高存货周转速度 (8)（四）加快创新核心技术、提升产品质量，树立品牌 (9)（五）把握市场需求和客户要求的变化 (9)六、研究结论 (9)参考文献 (10)上市公司的营运能力分析及改善对策——基于格力电器有限公司的营运数据一、绪论当前市场竞争日趋激烈，上市公司若想在竞争中求得稳定的生存与发展，提高盈利能力与竞争力，这与营运能力紧密相关。
上市公司资产流动性分析
上市公司资产流动性分析上市公司资产流动性分析1.引言本文档旨在分析上市公司的资产流动性，以帮助投资者和利益相关者了解公司在经营活动中的资产转化能力和偿付能力。
通过对公司的流动性指标进行综合分析，可以评估公司运营风险的潜在影响和财务健康状况。
2.资产流动性指标介绍2.1 流动比率- 流动比率是衡量公司流动性的基本指标之一，计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
本指标能够反映公司在短期内偿付债务的能力。
2.2 速动比率- 速动比率是除去存货后的流动比率，计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。
本指标可以更准确地评估公司在偿债能力上的实际情况。
2.3 现金比率- 现金比率是衡量公司现金流动性的指标，计算公式为：现金比率 = 毛利润 / 流动负债。
该指标考虑了公司的经营现金流量，反映了公司的盈利能力。
3.资产流动性分析方法3.1 横向比较- 通过对比公司不同年度的资产流动性指标，可以了解公司资产转化能力的趋势和变化情况。
通过分析变化的原因，可以判断公司的经营状况是否稳定。
3.2 纵向比较- 通过与行业内其他公司进行资产流动性指标的比较，可以了解公司在行业中的竞争力和优势。
同时，在纵向比较中还应考虑行业内其他因素的影响，如行业发展阶段、市场环境等。
3.3 财务比率分析- 通过计算资产流动性指标之间的比率，如流动比率与速动比率的比值、速动比率与现金比率的比值等，可以综合评估公司的资产转化能力和偿付能力。
4.资产流动性风险因素分析4.1 库存周转率- 库存周转率是衡量公司库存管理效率的指标，计算公式为：库存周转率 = 销售收入 / 平均库存。
较低的库存周转率可能意味着公司库存过高或销售不畅，增加了公司的流动性风险。
4.2 应收账款周转率- 应收账款周转率是衡量公司应收款项回收速度的指标，计算公式为：应收账款周转率 = 信用销售收入 / 平均应收账款。
较低的应收账款周转率可能意味着公司收款能力较差，增加了公司的偿付能力风险。
流动资产报告分析
流动资产报告分析流动资产是企业在一年内或者超过一年的一个营业周期内能够变现或运用的资产，包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货等项目。
对于企业的财务状况和经营成果，流动资产的分析具有重要意义。
一、货币资金货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
对货币资金的分析，首先要关注其规模是否合理。
过多的货币资金可能意味着资金闲置，降低了资金的使用效率；过少则可能影响企业的正常经营和偿债能力。
影响货币资金规模的因素众多。
企业的业务规模和经营特点是重要因素之一。
业务量大、交易频繁的企业通常需要保持较高的货币资金余额以满足日常支付需求。
宏观经济环境也会对货币资金规模产生影响。
在经济不稳定或预期市场波动较大时，企业可能会增加货币资金储备以应对不确定性。
货币资金的结构也值得分析。
比如，银行存款在货币资金中的占比反映了企业资金管理的策略。
如果大部分货币资金为银行存款，说明企业资金相对安全且易于管理；而如果其他货币资金占比较高，可能需要进一步探究其具体构成和用途。
二、短期投资短期投资是企业为了在短期内获取收益而进行的投资，如短期债券投资、股票投资等。
分析短期投资时，需要关注投资的种类、规模和收益情况。
投资种类的选择反映了企业的风险偏好和投资策略。
风险较低的短期债券投资可能表明企业更注重资金的安全性和稳定性收益；而股票投资则相对风险较高，但潜在收益也可能更大。
投资规模应与企业的资金实力和经营需求相适应。
过大的短期投资规模可能导致企业资金过度分散，影响主营业务的发展；过小则可能无法充分利用闲置资金获取额外收益。
短期投资的收益情况是衡量投资效果的重要指标。
通过比较不同短期投资项目的收益率，可以评估企业投资决策的合理性和有效性。
三、应收票据和应收账款应收票据和应收账款是企业因销售商品或提供劳务而形成的债权。
这部分资产的规模和质量对企业的资金周转和盈利能力有着重要影响。
应收票据的变现能力相对较强，尤其是银行承兑汇票，其信用风险较低。
流动性分析总结汇报
流动性分析总结汇报流动性分析是对企业财务健康状况的重要评估指标，它能够帮助企业确定其短期债务偿还能力和运营资金需求。
流动性分析主要包括流动比率、速动比率、现金比率等指标。
流动比率是流动资产与流动负债的比例，用于衡量企业短期偿债能力。
速动比率是剔除存货后的流动比率，更准确地衡量企业偿债能力。
现金比率是现金与流动负债的比例，用于评估企业支付能力。
通过对流动性指标的分析，可以得出以下结论。
首先，流动比率显示企业的短期偿债能力较强，超过了行业平均水平，这是因为企业的流动资产相对较高。
其次，速动比率也证实了企业的偿债能力较强，其数值高于行业平均水平，这是因为企业剔除了库存等不太流动的资产。
最后，现金比率显示企业的支付能力相对较强，高于行业平均水平，这是因为企业有较多的现金储备。
从流动性分析的结果来看，企业在短期偿债能力、支付能力方面表现良好，具有较强的流动性。
这将有助于企业应对紧急情况、扩大经营规模和开拓新业务。
然而，流动性分析也揭示出一些问题。
首先，企业的流动比率呈现下降的趋势，这可能意味着企业的流动负债比例增加了，并且有可能导致资金紧张。
其次，速动比率也出现了下降的趋势，这可能是因为企业的存货增加或者负债增加，需要及时关注。
最后，现金比率虽然较高，但也呈现下降趋势，这可能是因为企业的现金流出超过了流入。
为了提高企业的流动性，应采取以下措施。
首先，积极管理公司的库存水平，确保存货周转率良好，减少对流动资金的占用。
其次，积极进行短期债务的规划和管理，确保偿债能力得到充分保障。
再次，加强现金流管理，优化资金运作，提高现金流的稳定性和流动性。
最后，加强与供应商和客户的沟通合作，建立稳定的合作关系，减少可能的运营风险。
综上所述，流动性分析是企业财务管理中的重要工具，它可以帮助企业评估短期债务偿还能力和运营资金需求。
通过流动性分析，我们发现企业在短期偿债能力和支付能力方面表现良好，但也存在一些问题。
为了提高企业的流动性，我们应采取相应的措施，加强公司库存管理、短期债务管理和现金流管理。
财务流动性比例分析报告(3篇)
第1篇一、引言财务流动性是企业经营管理中至关重要的一环，它直接关系到企业的生存和发展。
财务流动性比例是企业财务状况的重要指标，反映了企业短期偿债能力。
本报告通过对某企业财务流动性比例的分析，旨在揭示其财务状况，为企业决策提供参考。
二、企业概况某企业成立于2000年，主要从事XX行业的生产和销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，市场占有率逐年提高。
近年来，企业面临市场竞争加剧、原材料价格上涨等不利因素，财务状况有所波动。
本报告选取2018年至2022年企业的财务数据进行分析。
三、财务流动性比例分析1. 现金比率分析现金比率是企业短期偿债能力的重要指标，它反映了企业持有现金及现金等价物的能力。
现金比率过高或过低都可能导致资源浪费或资金短缺。
以下是对某企业现金比率的分析：（1）2018年至2022年现金比率分别为：1.2、1.5、1.8、1.6、1.3。
（2）从数据来看，企业现金比率整体呈上升趋势，表明企业短期偿债能力较强。
（3）2019年现金比率达到最高值1.8，可能是因为企业为了应对市场竞争和原材料价格上涨，提前储备了较多现金。
（4）2020年现金比率有所下降，可能与疫情等因素导致企业经营收入减少有关。
2. 流动比率分析流动比率是企业短期偿债能力的另一重要指标，它反映了企业流动资产与流动负债的比例关系。
以下是对某企业流动比率的分析：（1）2018年至2022年流动比率分别为：1.8、2.0、2.2、2.1、2.0。
（2）从数据来看，企业流动比率整体呈上升趋势，表明企业短期偿债能力较强。
（3）2019年流动比率达到最高值2.2，可能与企业提前储备流动资产有关。
（4）2020年流动比率有所下降，但仍然保持在较高水平，说明企业短期偿债能力较好。
3. 速动比率分析速动比率是企业短期偿债能力的又一重要指标，它反映了企业流动资产中扣除存货后的短期偿债能力。
以下是对某企业速动比率的分析：（1）2018年至2022年速动比率分别为：1.5、1.7、1.9、1.8、1.6。
财务流动性分析报告
财务流动性分析报告在企业的财务管理中，财务流动性是一个至关重要的概念。
它关系到企业能否按时履行债务、维持正常的运营以及抓住发展机遇。
本报告将对财务流动性进行全面分析，旨在为企业管理者提供清晰的认识和决策依据。
一、财务流动性的概念及重要性财务流动性指的是企业在短期内获取足够现金或现金等价物以满足其债务和运营资金需求的能力。
简单来说，就是企业在需要钱的时候能否迅速、便捷地获取资金。
良好的财务流动性对于企业的生存和发展具有不可忽视的重要性。
首先，它能够确保企业按时支付债务，避免违约风险，维护企业的信用声誉。
其次，充足的流动性使企业能够应对突发的资金需求，如原材料价格的突然上涨、客户延迟付款等。
再者，有助于企业抓住市场上的有利投资机会，实现业务的扩张和增长。
相反，如果企业的财务流动性出现问题，可能会导致资金链断裂，引发一系列严重后果，甚至可能导致企业破产。
二、财务流动性的衡量指标1、现金比率现金比率＝现金及现金等价物／流动负债。
这一比率反映了企业直接用于偿还流动负债的现金储备情况。
一般来说，现金比率越高，企业的短期偿债能力越强，但过高的现金比率也可能意味着资金的闲置和利用效率低下。
2、流动比率流动比率＝流动资产／流动负债。
它衡量了企业流动资产在短期内转化为现金以偿还流动负债的能力。
通常认为，流动比率在 2 左右较为合理，但不同行业的标准可能有所差异。
3、速动比率速动比率＝（流动资产存货）／流动负债。
由于存货的变现能力相对较弱，速动比率剔除了存货因素，更能反映企业的即时偿债能力。
一般来说，速动比率在 1 左右被认为是比较健康的。
4、营运资金营运资金＝流动资产流动负债。
营运资金为正数时，表明企业有足够的资金来满足日常运营需求；为负数时，则可能面临资金短缺的风险。
5、现金流量比率现金流量比率＝经营活动现金流量净额／流动负债。
该比率从现金流量的角度评估企业的短期偿债能力，反映了企业经营活动产生的现金流量对流动负债的保障程度。
上市公司资产流动性分析
转率 （ 周转期） 、 存货周转率 （ 周转期） 、 应收账
款周转率 （ 周转 期） ， 它们从某个 角度 说明流动 资产的流动性。
产总额 Ｘ ３ ６ Ｏ ／ 营业收入
１ 、 流动比率
流动比率＝流动资产 ／ 流动负债
账款未及时收回情况影响债务偿还， 另外资金
该比率计算数据均来自于资产负债表， 是 在 周转 中产 生收益 ， 长时 问不 周转 ， 收 益必然 金、 应收账款、 存货； 流动负债包括应付账款、 入生产经营 中去 ， 收益 自然实现不了。
盈 利能力 分析指标 总资产 收益率 与总 资
１ 、 流动资产周转期（ 天数） ＝ 平均流动资 典型 的静态指标 。其 中， 流动资产包括货 币资 下 降。持 有大 量现金的情况 ， 资金根本没有投
反映公 司流动 资产 平均变现速度 的指标 。 应 付票据 、 期 内到期的长 期债务 、 应交税 费及
于偿付流动负债的能力， 其中速动资产指公司 主要由现金和应收账款构成，不包括存货， 一
３ 、 应 收账款周 转期 （ 天数 ） ＝平均应 收账 流动 资产 扣除变现能力较差 的资产后 的余额 ， 反 映公司应收账款平均变现速度 的指标。 方面是因为存货变现速度较慢， 另一方面公司
所有应收账款变现一次所需要的天数越少， 表 不能依靠处理存货资产 来清偿债务 。 从流动资
２ 、 存货周转期（ 天数） ： 平均存货余额 × 出现存货积压、 产品滞销、 应收账款 己过期未 保持盈利的前提条件下，加速资产的流动周 能及时回收等情况时，虽然提高了流动比率， 转， 以实现最大限度的盈利。资产流动也是盈
该 比率是 衡量公 司流动 资产可 以立即用
出保持资产适 当的流动性是保证企业正常经 用存货周转期指标做一比较。
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上市公司资产流动性分析
[提要] 本文分析影响资产流动性的主要因素，资产流动性和收益性之间的关系，提出保持资产适当的流动性是保证企业正常经营和收益能力的重要条件。
关键词：流动性；收益性；周转期；变现净值；流动比率
资产的流动性是指公司资产变换为现金或现金等价物的能力，是资产的一个重要特性，与其收益性均具有密切的联系。
著名财务管理专家范霍恩认为，流动性有两层含义：（1）变现所需的时间；（2）变现比率的稳定性。
狭义的流动性只包含第一层含义，广义的流动性则包含两层含义。
一、评价公司资产的流动性强弱
一个公司的资产负债表左侧是资产，不同的资产具有不同的流动性，在表中资产的列示顺序基本反映流动性的强弱。
流动资产流动性强于固定资产，分析公司资产流动性重点分析流动资产的流动性。
流动资产中现金的流动性最好，其次是应收账款，再就是存货。
财务管理中通常用到的周转率或周转期有流动资产周转率（周转期）、存货周转率（周转期）、应收账款周转率（周转期），它们从某个角度说明流动资产的流动性。
1、流动资产周转期（天数）=平均流动资产总额×360/营业收入
反映公司流动资产平均变现速度的指标。
所有流动资产变现一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短，变现速度越快。
2、存货周转期（天数）=平均存货余额×360/营业成本
反映公司存货平均变现速度的指标。
所有存货变现一次所需要的天数越少，表明存货在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短，变现速度越快。
存货占流动资产很大比例，在不同公司或者一个公司经营的不同时期，存货转变为可偿债的现金的周期长短差异很大，可用存货周转期指标做一比较。
3、应收账款周转期（天数）=平均应收账款余额×360/营业收入
反映公司应收账款平均变现速度的指标。
所有应收账款变现一次所需要的天数越少，表明应收账款回收速度快，流动性强。
但需要注意这些周转期反映流动性时假定资产的变现价值确定，即账面价值，事实上流动资产中存货按成本计价，不能反映变现净值，应收账款转变为现金存在较高的风险。
这些对评价流动资产的流动性有极大影响。
二、公司资产流动性对公司的影响
（一）资产的流动性影响到公司的正常运营。
资产流动性分析还可以结合资产与负债之间的有机联系进行分析。
公司财务管理中通常把流动比率和速动比率作为衡量公司短期偿债能力的重要指标。
缺乏足够的短期偿债能力，流动资产与流动负债不匹配将导致公司流动性严重不足，流动性不足是导致许多企业破产的直接原因。
统计资料表明，发达国家80%的破产企业是获利企业，它们倒闭不是因为亏损，而是因为现金不足。
1、流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
该比率计算数据均来自于资产负债表，是典型的静态指标。
其中，流动资产包括货币资金、应收账款、存货；流动负债包括应付账款、应付票据、期内到期的长期债务、应交税费及其他应付费用。
一般认为流动比率应维持2∶1才足以表明企业的财务状况良好，这是在存货正常运转、应收账款正常回收的条件下，倘若出现存货积压、产品滞销、应收账款已过期未能及时回收等情况时，虽然提高了流动比率，但并不代表企业具有较高的偿债能力。
因此，应用流动比率评价短期偿债能力时应注意流动资产的构成及各项流动资产的周转情况。
2、速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
该比率是衡量公司流动资产可以立即用于偿付流动负债的能力，其中速动资产指公司流动资产扣除变现能力较差的资产后的余额，主要由现金和应收账款构成，不包括存货，一方面是因为存货变现速度较慢，另一方面公司不能依靠处理存货资产来清偿债务。
从流动资产中剔除不易变现的资产，其差额即为可变现并用于偿付流动负债的速动资产，因此速动比率比流动比率反映偿还短期债务的能力更可靠。
一般认为速动比率1∶1较好，过低则表示企业偿付短期负债可能存在困难，反之则表明企业的闲置资金过多。
但实际上应用速动比率评价流动性时仍需视速动资产的构成和运用情况以及其他因素进行综合判断。
流动比率和速动比率过低，通常被认为是公司经营不稳定的信号，流动比率、速动比率有所谓的标准，从数字上看更直观，判断资产流动性更实用。
（二）影响到公司盈利的实现。
流动性强的资产收益率低，依靠持有大量流动性强的资产获取流动性，必然减少收益能力强的资产上的投资，从而降低公司的收益水平。
流动比率或速动比率过高从短期或长期对公司都可能产生重要影响。
前面谈到产品或商品积压，应收账款未及时收回情况影响债务偿还，另外资金在周转中产生收益，长时间不周转，收益必然下降。
持有大量现金的情况，资金根本没有投入生产经营中去，收益自然实现不了。
盈利能力分析指标总资产收益率与总资产周转率之间的关系也说明了这一问题。
总资产收益率=营业收入净利率×总资产周转率，总资产收益的实现需要经营业务盈利，经营业务保持盈利的前提条件下，加速资产的流动周转，以实现最大限度的盈利。
资产流动也是盈利的必要条件。
综上，资产流动性分析要从资产周转期和流动性比率两个角度进行，适当的流动性保证公司在安全经营条件下实现盈利最大。