现金流量表的计算例题

第四章书上例题5 ： 全部投资现金流量表 单位：万元

其中：

1、 总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费

折旧)(5.1595

40

48.2524.12800万元折旧年限设备残值固定资产投资=-++=-=

（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）

2、利润＝ 销售收入－销售税金及附加－总成本费用

3、 所得税＝利润×所得税税率

∴3-7年每年总成本分别为：

327.1 357.9 348.7 339.5 339.5 3-7年每年利润分别为：

121.9 181.1 190.3 199.5 199.5 3-7年每年所得税分别为：

30.5 45.3 47.6 49.9 49.9 3-7年每年净利润分别为：

91.4 136 142.7 149.6 149.6

4、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息

∴第3年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／(112.57＋27.56) ＝2.27 第4年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋27.56) ＝2.53

第5年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／(112.57＋27.56) ＝2.89

附1：等额本金偿还的还本付息表

借款还本付息表单位：万元

附2：项目总成本费用估算表

项目总成本费用估算表

附3：项目利润及利润分配表

项目利润及利润分配表单位：万元

例2 已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为2年，生产期为8年，并且各年

的收益不同，已知基准回收期为8年，试用投资回收期指标评价方案。

某方案有关数据表

解： 静态投资回收期 ()()年46.429.145448.66815=-+

-=t P

动态投资回收期 ()()年83.411

.90322.74715'=-+-=t P

第四章书作业5 ：

借款还本付息表（等额本息还款）单位：万元

其中：

1、利息计算：其中第1年应计利息＝300×50%×8.16%＝12.24万元；

第2年应计利息＝（300＋12.24＋200×50%）×8.16%＝33.64万元；

∴投产3年内应还本息＝（300＋12.24＋200＋33.64）＝545.88万元；

∴投产3年内每年等额偿还本息为A＝545.88（A/P，8.16%，3）＝212.47万元；

2、计算折旧与摊销：

3-7年每年折旧额＝（800＋12.24＋33.64－40）/5＝161.18 万元；

3-7年每年摊销额＝200/5＝40 万元；

项目总成本费用估算表

其中：流动资金贷款利息＝200×8%＝16万元；

项目利润及利润分配表单位：万元

全部投资现金流量表单位：万元

∵项目投资财务净现值NPV＝176.18万元（所得税后）∴项目盈利能力好

计算各年偿债备付率DSCR＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3年偿债备付率＝（161.18＋40＋60.54＋65.46）／212.47 ＝1.54 第4年偿债备付率＝（161.18＋40＋46.84＋113.23）／212.47 ＝1.70

第5年偿债备付率＝（161.18＋40＋32.02＋124.35）／212.47 ＝1.68

∴由于DSCR＞1 ，∴说明项目清偿能力较强。

例3某产品有16个零件组成，具体数据如表，在价值分析中应选择哪些零件作为分析对象？

例： ABC分析表

例4 某项分部工程由8个分项工程组成，在价值分析中应选择哪些分项工程作为分析对象？

解：

1、先计算各分项工程的功能评价系数

表1 0-1打分法功能评价系数计算表

●为避免不重要的功能得到零分，可将各功能累计得分加1分进行修正。

●对功能进行打分时应有十人左右参加，这样可减少个体误差，使评出的结果更加

符合实际情况。

2、求出各分项工程的成本系数；表2

3、求出各分项工程的价值系数

4、根据价值系数进行分析

由上计算可以看出，B、E两个分项工程的价值系数最低，特别是分项工程B成本占总成本的41.6%，而它的功能评价值仅为0.179，显然应作为价值分析的主要对象。分项工程D的功能评价系数为0.25，而成本仅系数仅为0.039，意味着成本分配额过低，可以考虑适应提高，以便和分项工程的重要性相符。分项工程G的功能评价系数为0，说明和其他分项工程相比较，它的重要性最差，但并不等于这个分项工程没有用，至于可否取消这一分项工程，或它的功能可否由其它分项工程来承担，则应通过功能分析来进行具体的研究和处理。

例5某产品的实际成本是2000元，目标成本是1800元，其各个部件的功能重要性系数（功能指数）和成本指数如表所示，试求部件A、B、C的成本改进期望值。

功能指数、成本指数

解：