国际金融金融市场学练习题计算题
国际金融_计算题.docx
24.美国某公司从英国进口商品，货款价格312.5 万 GBP,约定三个月后付款，为了避免三个月后英镑汇率升值造成亏损，美国公司通过期权保值，期权费用是 1GBP=0.01USD,期权协议价格为GBP1=USD1.45,假设三个月的到期日英镑对美元的汇率出现下列四种情况：a、若英镑升值，且GBP1>USD1.46b、若英镑贬值，且GBP1<USD1.45c、GBP1=USD1.46d、若市场汇率USD1.45<GBP1<USD1.46计算期权协议下的损益24、进口商进行期权保值 ,即买入英镑看涨期权312.5 万/6.25 万=50 份,支付期权费 *0.01=31250 美元a,若英镑升值，且GBP1>USD1.46(假如为1.47),英镑升值超过了协议价格1.45,进口商执行期权 ,即以1.45 的价格买入英镑 ,再以市场价出售买入的英镑,期权交易获利 :/1.45*1.47--31250=11853.45 美元b、若英镑贬值，且GBP1<USD1.45,放弃期权 ,进口商期权交易损失31250 美元c、GBP1=USD1.46,英镑升值超过了协议价格1.45,进口商执行期权 ,即以1.45 的价格买入英镑 ,再以市场价出售买入的英镑,期权交易损益 :/ 1.45*1.46--31250=-9698.28 美元 ,即期权交易净亏损9698.28 美元d、若市场汇率USD1.45<GBP1<USD1.46,进口商执行期权 ,9698.28 美元＜亏损额＜ 31250 美元25、假设 1 英镑的含金量为7.32238xx，1 美元的含金量为1.50463 克，在英美两国之间运送 1 英镑黄金的费用为0.02 美元，试计算铸币平价、美国的黄金输出点和输入点。
25、铸币平价为4.8666；黄金输出点为4.8866；黄金输入点为4.8466某美国商人向英国出口了一批商品， 100 万英镑的货款要到三个月后才能收到，为避免三个月后英镑汇率出现下跌，美出口商决定做一笔三个月的远期外汇交易。
国际金融计算题精选含答案
7、以下银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：〔1〕你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元〔2〕你向哪家银行卖出美元，买进日元〔3〕用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的穿插汇率是多少8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：1.ONDON IGBP=JPY158.10/20NY 1GBP=USD1.5230/40TOKYO IUSD=JPY104.20/30如用1亿日元套汇，可得多少利润9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时IGBP=USD I.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：你将从哪家银行按最正确汇率买进远期英镑远期汇率是多少3个月远期汇率：11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。
根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。
由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为防止进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率不安全因素。
纽约外汇市场的行情如下：即期汇率USD1=JPY141.00/142.00三个月的远期日元的升水JPYO.5-0.4请问：〔1〕通过远期外集合同进展套期保值，这批进口货物的美元成本是多少〔2〕如果该美国进口商未进展套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：即期汇率为USDLOO=DEMl.6780/90三个月的远期汇率为USDLOO=DEMl.6710/30试计算：〔1〕三个月的远期汇率的升贴水〔用点数表示〕；〔2〕将远期汇率的汇差折算成年率。
13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。
国际金融学__汇率专题计算题(含作业问题详解)
《国际金融学》第五章课堂练习及作业题一、课堂练习（一）交叉汇率的计算1．某日某银行汇率报价如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为多少？（大学2001研）解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。
由于这两种汇率的方法相同，所以采用交叉相除的方法，即：USD1=DM1.8140/60USD1=FF5.4530/50可得：FF1＝DM0.3325/30所以该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为：FF=DM0.3330。
2．在我国外汇市场上，假设2007年12月的部分汇价如下：欧元/美元：1.4656/66；澳元/美元：0.8805/25。
请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少？（交大2001年考研题，数据有所更新）解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。
欧元/美元：1.4655/66澳元/美元：0.8805/251.6656 1.6606可得：欧元/澳元：1.6606/56。
3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元，三个月远期贴水50/80点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。
（大学2002研）解：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元三个月远期贴水等于50/80点三个月英镑等于(1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.67 15美元则1美元＝11/1.6715 1.6665英镑＝0.5983/0.6001英镑4．已知，在纽约外汇市场求1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率是多少？（1）1个月期的美元／澳元、英镑／美元的远期汇率：美元／澳元：1.1580／1.1601英镑／美元：1.9509／1.9528（2）1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率英镑／澳元的买入价：1.9509×1.1580 ＝2.2591英镑／澳元的卖出价：1.9528×1.1601 ＝2.26545．已知： 2005年7月21日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为 USD 1 ＝ RMB 8.2765；2006年12月21日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：USD1 ＝ RMB 7.8190，请问美元对人民币的贴水年率、人民币对美元的升水年率各是多少？解：（2）人民币对美元的升水年率6. 已知：（1）2007年12月28日（年末交易日），银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为1USD =7.3046RMB，2008年12月31日银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为 1USD =6.8346RMB。
国际金融汇率计算题
国际金融汇率计算题一、某银行公布的美元兑人民币汇率为6.50，若你持有1000美元，可兑换多少人民币？A. 650元B. 6500元C. 15000元D. 65000元（答案）B二、欧元对美元的汇率当前为1.20，若你需要支付1000欧元，按此汇率需多少美元？A. 833.33美元B. 1000美元C. 1200美元D. 1500美元（答案）C三、日元对人民币的汇率是0.06，若你计划在日本消费10000日元，需准备多少人民币？A. 60元B. 600元C. 1666.67元D. 6000元（答案）B四、英镑对美元的汇率从1.50变为1.60，这意味着英镑相对于美元如何变化？A. 升值B. 贬值C. 保持不变D. 无法确定（答案）A五、假设美元对加元的汇率是1.30，你朋友从加拿大给你寄来1000加元，你收到的美元金额是多少？A. 769.23美元B. 1000美元C. 1300美元D. 依银行手续费而定（答案）A六、澳元对人民币的汇率当前为5.00，若你购买了一件价值100澳元的商品，需支付多少人民币？A. 20元B. 200元C. 500元D. 1000元（答案）C七、瑞士法郎对欧元的汇率是1.10，你若想用500欧元兑换瑞士法郎，能得到多少？A. 454.55瑞士法郎B. 500瑞士法郎C. 550瑞士法郎D. 1100瑞士法郎（答案）C八、若美元对人民币的汇率从6.80下降到6.50，对于持有美元并计划兑换人民币的人来说，这意味着什么？A. 兑换得到的人民币增多B. 兑换得到的人民币减少C. 兑换得到的人民币不变D. 无法确定（答案）B。
(完整版)金融市场学计算题
（一）计算题1.一张政府发行的面值为1000元的短期债券，某投资人以950元的价格购买，期限为90天，计算该债券的利率和投资人的收益率。
答：（1）短期债券利率=（面值—市值）／面值×（360／到期天数）=（1000—950）／1000×（360／90）=20% （2）短期债券收益率=（面值—市值）／市值×（360／到期天数）=（1000—950）／950×（360／90）=21.1%2.3个月贴现式商业票据价格为97.64元，6个月贴现式商业票据价格为95.39元，两者的面值都是100元。
请问哪个商业票据的年收益率较高？答：令3个月和6个月贴现式商业票据的年收益率分别为r3和r6，则1+r3=(100/97.64)4=1.10021+r6=(100/95.39)2=1.0990求得r3=10.02%，r6=9.90%。
所以3个月贴现式商业票据的年收益率较高。
3.美国政府发行一只10年期的国债，债券面值为1000美元，息票的年利率为9%，每半年支付一次利息，假设必要收益率为8%，则债券的内在价值为多少？答：V=∑=+201)04.01(45t t+20)04.01(1000+=1067.96（美元）上式中，C/2=45,y/2=4%,2*n=204.假设影响投资收益率的只有一个因素，A、B两个市场组合都是充分分散的，其期望收益率分别为13%和8%，β值分别等于1.3和0.6。
请问无风险利率应等于多少？答：令RP表示风险溢价,则APT可以写为:13%=rf+1.3RP8%=rf+0.6RP解得rf=3.71%5.现有一张面值为100元、期限8年、票面利率7%、每半年支付一次利息的债券，该债券当前市场价格为94.17元，（根据已知条件，该债券每半年的利息为3.5元，以半年为单位的期限变为16）计算该债券的到期年收益率是多少？答：94.17=∑=+161) 1(5.3ttYTM+16)1(1000YTM+得出半年到期收益率为4%，年到期收益率为8%。
考研金融专业课计算题（初复试专业课计算汇总）
考研金融专业课计算题（初复试专业课计算汇总）考研金融专业课计算题(初复试专业课计算汇总)国际金融计算题：一、双边汇率指数：二、期权交易；例：某美国公司从瑞士进口机器，3个月后需支付625万瑞士法郎，为防止外汇风险以欧式期权保值，协议价格1瑞士法郎=0.5500美元，买入50份瑞士法郎期货买权，期权费每欧元2美分，若3个月后瑞士法郎汇率发生下列变化：各种情况损益如何，采取什么办法？1、1瑞士法郎=0.5300美元2、1瑞士法郎=0.5700美元3、1瑞士法郎=0.5900美元（分析：进口商未来有应付账款，怕升值，做看涨期权买入，真涨则执行期权执行与否点：市场价格=执行价格；盈亏平衡点：市场价格=执行价格+（-）期权费）1、放弃。
损失：6250000*0.02=125000美元期权费2、执行。
收益：6250000*（0.5700-0.5500）-6250000*0.02=0美元。
不赔不赚3、执行。
收益：6250000*（0.5900-0.5500）-6250000*0.02=1250 000美元。
净收益1250000美元例：某美国公司从瑞士出口机器，3个月后收回货款625万瑞士法郎。
为防止外汇风险以欧式期权保值。
协议价格1欧元=0.5500 美元，买入50份欧元期货买权，期权费为每欧元2美分。
如果3个月后瑞士法郎汇率发生下列变化：各种情况的损益如何，该公司采取什么办法？1、1瑞士法郎=0.5100美元2、1瑞士法郎=0.5300美元3、1瑞士法郎=0.5700美元1、执行。
收益：6250 000*（0.5500-0.5100）-6250000*0.02=125000美元。
净收益：125000美元。
2、执行。
收益：6250000*（0.5500-0.5300）-6250000*0.02=0美元。
不赔不赚3、放弃。
损失：6250000*0.02=125000美元的期权费（损益图）三、即期外汇交易：同边相乘，交叉相除四、套汇交易：例：美国套汇者以100美元利用下面三个市场套汇，结果如何？纽约：1美元=1.6150-1.6160欧元法兰克福：1英镑=2.4050-2.4060欧元伦敦：1英镑=1.5310-1.5320美元套汇路线：（100美元在纽约换的欧元多）纽约——法兰克福——伦敦（美元—欧元）（欧元—英镑）（英镑—美元）100*1.6150/2.4060*1.5310-100例：100英镑套汇：纽约：1美元=121.00-129.00日元东京：1英镑=230.50-238.60日元伦敦：1英镑=1.5310-1.5320美元套汇路线：东京——纽约——伦敦（英镑—日元）（日元—美元）（美元—英镑）100*230.50/129.00/1.5320五、套利交易：例：伦敦3个月短期利率9%，纽约3个月6%，即期汇率：1英镑=1.5326-1.5336美元远期贴水：126-122，一美国商人以10万美元套利，结果如何？远期汇率：1英镑=1.5200-1.5214美元100000/1.5336*（1+9%/4）*1.5200-100000*（1+6%/4）例：3个月伦敦利率10%，香港利率6%，香港外汇市场即期汇率为1英镑=13.1160-13.1360.远期贴水126-120.以100万港币套利。
国际金融学试题(卷)与参考答案
国际金融学试题(卷)与参考答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不是国际金融市场上的主要金融工具？（）A. 外汇B. 黄金C. 股票D. 债券2. 以下哪个国家的货币被认为是国际储备货币？（）A. 德国B. 法国C. 英国D. 美国3. 以下哪个组织负责监督国际金融体系的运行？（）A. 国际货币基金组织（IMF）B. 世界银行C. 国际清算银行D. 世界贸易组织（WTO）4. 以下哪个汇率制度属于固定汇率制度？（）A. 浮动汇率制度B. 管制汇率制度C. 联系汇率制度D. 黑市汇率制度5. 以下哪个因素不会影响国际收支？（）A. 国际贸易政策B. 国内经济政策C. 国际金融市场波动D. 国内居民消费习惯二、判断题（每题2分，共20分）6. 人民币国际化有利于提高我国在国际金融市场的地位。
（）7. 逆差型国际收支不平衡会导致国内通货膨胀。
（）8. 浮动汇率制度下，汇率变动对国际贸易的影响较小。
（）9. 货币升值有利于出口，不利于进口。
（）10. 国际金融市场的风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险等。
（）三、简答题（每题10分，共30分）11. 简述国际金融市场的功能。
12. 简述国际货币基金组织（IMF）的主要职能。
13. 简述影响汇率变动的因素。
四、论述题（每题25分，共50分）14. 论述人民币国际化的意义及其对我国经济的影响。
15. 论述国际金融监管合作的重要性及其发展趋势。
二、参考答案一、选择题1. C2. D3. A4. C5. D二、判断题6. √7. ×8. ×9. ×10. √三、简答题11. 国际金融市场的功能主要包括：①资金调拨功能；②信用创造功能；③风险分散和避险功能；④价格发现功能；⑤促进国际贸易和投资发展功能。
12. 国际货币基金组织（IMF）的主要职能包括：①监督国际收支平衡；②促进汇率稳定；③提供国际信贷；④提供技术援助；⑤协调国际金融政策。
(完整版)国际金融练习题(含答案)
(完整版)国际金融练习题(含答案）一、选择题1. 国际收支平衡表中的经常账户主要记录的是：A. 贸易收支B. 资本转移C. 服务收支D. 以上都是答案：D2. 以下哪一项不属于国际货币基金组织（IMF）的主要职能？A. 提供成员国之间的支付平衡B. 提供金融援助C. 监督国际汇率制度D. 制定国际货币政策答案：D3. 以下哪个国家的货币被认为是“避险货币”？A. 美国B. 日本C. 德国D. 瑞士答案：D4. 以下哪一项不是外汇市场的主要参与者？A. 商业银行B. 中央银行C. 个人投资者D. 外汇经纪商答案：C5. 在固定汇率制度下，以下哪一项不是中央银行干预外汇市场的手段？A. 购买或出售外汇储备B. 调整存款准备金率C. 改变再贴现率D. 直接设定汇率水平答案：D二、填空题1. 国际收支平衡表中的金融账户包括直接投资、______投资和______投资。
答案：间接投资、其他投资2. 世界上最大的外汇市场是______市场。
答案：伦敦3. 汇率制度分为固定汇率制度和______汇率制度。
答案：浮动4. 国际货币基金组织的总部位于______。
答案：华盛顿特区5. 在国际金融市场上，美元、欧元、______和英镑是四种主要的储备货币。
答案：日元三、判断题1. 国际收支平衡表中的经常账户和金融账户总是平衡的。
（错误）2. 在浮动汇率制度下，中央银行不需要干预外汇市场。
（错误）3. 世界银行的主要任务是提供发展援助，而国际货币基金组织的主要任务是维护国际货币体系的稳定。
（正确）4. 外汇市场的交易时间是全球连续的，因为不同国家的金融市场在不同的时区开放。
（正确）5. 在固定汇率制度下，汇率变动完全由市场供求关系决定。
（错误）四、简答题1. 简述国际收支平衡表的作用。
答案：国际收支平衡表是衡量一个国家在一定时期内与其他国家经济往来情况的统计表。
它反映了一个国家的贸易、资本流动、国际储备变动等经济活动，对于了解一个国家的经济状况、制定经济政策、分析国际经济关系等具有重要作用。
国际金融计算题及答案
习题答案1、某日纽约USD1=HKD7、7820—7、7830伦敦GBP1= USD1、5140---1、5150 问英镑与港元的汇率是多少？解：GBP1=HKD7.7820 X 1.5140-----7.7830 X 1.5150 GBP1=HKD11.7819-----11.79122、某日苏黎士USD1= SF1、2280----1、2290法兰克福USD1= E0、9150----0、9160 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少？解:E1=SF1.2280/0.9160------SF1.2290/0.9150E1=SF1.3406------1.34323、某日GBP1=HKD12、6560----12、6570USD1=HKD 7、7800---- 7、7810问英镑与美元的汇率是多少？解:GBP1=USD12.6560/7.7810--------12.6570/7.7800GBP1=USD1.6265--------1.62694、某日巴黎即期汇率USD1=E0、8910----0、89201个月远期20-----------30 问巴黎市场美元与欧元1个月远期汇率是多少？解:一个月远期USD1=E0.8930-------0.89505、某日香港即期汇率USD1=HKD7、7800---7、78103个月远期70-----------50 问香港市场美元与港元3个月远期汇率是多少？解:三人月远期USD1=HKD7.7730---------7.77606、某日纽约即期汇率USD1=SF1、1550----1、15606个月远期60------------80 问纽约市场美元与瑞士法郎6个月远期汇率是多少？解:六个月远期USD1=SF1.1610-------1.16407、某日伦敦即期汇率GBP1=E 1、2010-----1、20203个月远期40-------------50 问伦敦市场英镑与欧元3个月远期汇率是多少？解:三个月远期GBP1=E1.2050---------1.20708、某企业出口铝材，人民币报价为15000元/吨，现改用美元报价，其价格应为多少？（即期汇率USD1=RMB6、8310—6、8380）解:15000÷6.8310=2196美元9、某企业进口商品人民币报价为11000元/件，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上）解:11000÷6.8380=1609美元10、某企业出口商品美元报价为2500美元/件，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上）解:2500 X 6.8380=17095元11、某企业进口商品报价为5700美元/吨，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上）解:5700 X 6.8310=38937元12、某出口商品的报价为SF8500/件，现改用美元报价，应为多少？（即期汇率USD1=SF1、1830—1、1840）解:8500÷1.1830=7185美元13、某进口商品的报价为SF21500/吨，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上）解:21500÷1.1840=18159美元14.某日：即期汇率USD1=EUR0.9150 — 0.9160•3个月40 ------ 60某出口商3个月后将收入1000万美元，届时需兑换成欧元，问该出口商应如何通过远期交易进行套期保值？解:3个月远期USD1=EUR0.9190------0.9220签3个月远期合约卖出1000万美元,买入919万欧元.15、某日：即期汇率USD1=SF1.3210 —1.3220•6个月80 -----60该进口商6个月后将向出口商支付1000万美元，届时需用瑞士法郎兑换，问该进口商将如何利用远期外汇交易进行套期保值？解：6个月远期USD1=SF1.3130-------1.3160签6个月远期合约卖出瑞士法郎1316万，买入1000万美元。
(完整版)国际金融习题含答案
(完整版)国际金融习题含答案一、填空题1. 国际金融市场中，外汇市场的交易额远远超过其他金融市场，每天的交易额约为______万亿美元。
答案：6.62. 根据汇率变动的弹性，汇率制度可以分为固定汇率制度和______。
答案：浮动汇率制度3. 国际货币基金组织（IMF）成立于______年，总部设在美国首都华盛顿。
答案：19444. 国际金融市场上，美元指数（USDX）是衡量美元对一篮子货币汇率变动的指标，目前美元指数的权重货币包括美元、欧元、日元、英镑和______。
答案：瑞士法郎二、选择题1. 以下哪项不是国际收支平衡表的组成部分？A. 经常账户B. 资本账户C. 错误和遗漏账户D. 通货膨胀账户答案：D2. 以下哪种汇率制度属于固定汇率制度？A. 金本位制B. 物价挂钩制C. 管理浮动汇率制度D. 自由浮动汇率制度答案：A3. 以下哪个国家不属于世界四大经济体？A. 美国B. 中国C. 德国D. 日本答案：D4. 以下哪个国家是世界上最大的外汇储备国？A. 美国B. 中国C. 日本D. 德国答案：B三、判断题1. 国际金融市场的形成和发展，有利于全球资源的优化配置和风险分散。
（）答案：正确2. 浮动汇率制度下，汇率完全由市场供求关系决定，政府不进行任何干预。
（）答案：错误3. 国际货币基金组织（IMF）的主要任务是调整国际收支失衡，促进成员国经济的稳定增长。
（）答案：正确4. 通货膨胀率高的国家，其货币汇率往往呈贬值趋势。
（）答案：正确四、简答题1. 简述国际金融市场的功能。
答案：国际金融市场的功能主要包括以下几点：（1）资金融通功能：为全球范围内的资金需求者和资金供应者提供融资和投资渠道；（2）风险分散功能：通过金融工具的多样化，降低投资者面临的风险；（3）价格发现功能：金融市场上的价格反映了市场供求关系，有助于投资者做出投资决策；（4）促进国际贸易和投资的发展：国际金融市场为国际贸易和投资提供了便利条件。
国际金融计算题答案解析
1.计算下列货币的交叉汇率：（1）已知：USD／DEM：1.8421／28USD／HKD：7．8085／95求：DEM／HKD（2）已知：GBP／USD：1．6125／35USD／JPY：150．80／90求：GBP／JPY(1)7.8085/1.8428=4.2373 7.8095/1.8421=4.2394 DEM／HKD=4.2373/94（5分）(2)150.80*1.6125=243.165 150.90*1.6135=243.477 GBP／JPY=243.165/477（5分）2.某年10月中旬外汇市场行情为：即期汇率GBP／USD＝1．6770／802个月掉期率125／122，一美国出口商签订向英国出口价值10万英镑的仪器的协定，预计2个月后才会收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。
假若美出口商预测2个月后英镑将贬值，即期汇率水平将变为GBP／USD＝1．6600／10，不考虑交易费用。
那么：(1) 如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风险的保值措施，则2个月后将收到的英镑折算为美元时相对10月中旬兑换美元将会损失多少?(2) 美国出口商如何利用远期外汇市场进行套期保值?(1)美进口商若不采取保值措施，现在支付100 000马克需要100 000÷1．6510=60 569美元。
3个月后所需美元数量为100 000÷1．6420=60 901美元，因此需多支付60 901—60 569：332美元。
（5分）(2)利用远期外汇市场避险的具体操作是：（5分）10月末美国进口商与德国出口商签订进货合同的同时，与银行签订远期交易合同，按外汇市场USD ／DEM3个月远期汇率1．6494(1．6510—0．0016)买人100 000马克。
这个合同保证美国进口商在3个月后只需60 628美元(100 000÷1．6494)就可满足需要，这实际上是将以美元计算的成本“锁定”。
金融市场学计算题
⾦融市场学计算题⾦融市场学计算题五、计算题1、买进股票现货和看涨期权的两种策略。
2、指数期货套利。
3．看涨期权的价值及甲、⼄双⽅的盈亏分析。
4．投资收益率5．追缴保证⾦通知6．投资收益率7.市场组合的预期收益率股票⾼估还是低估。
8.⾃由现⾦流量公司的总体价值10.三个外汇市场的外汇⾏市，套汇的具体路径的推算11. 债券内在价值的计算12．证劵组合的资本市场线⽅程及其相关计算。
13. 公司⾃由现⾦流量的计算、公司的总体价值的计算、公司每股股票的市价的推算14.债券转让的理论价格的计算15．根据CAPM计算市场组合的预期收益率，并判断股票价格是被⾼估？16.考虑现⾦红利和不考虑红利的股票投资收益率计算、何时会收到追缴保证⾦通知的计算。
17.债券的到期收益率和持有期收益率计算、税前年持有期收益率计算案例P62 计算维持担保⽐例担保维持率P88 看第五题3.假设A公司股票⽬前的市价为每股20元，⽤15000元⾃有资⾦加上从经纪⼈处借⼊的5000元保证⾦贷款买了1000股A股票。
贷款年利率为6%。
（1）如果A股票价格⽴即变为22元，20元，18元，在经纪⼈账户上的净值会变动多少百分⽐？（2）如果维持担保⽐率为125%，A股票价格跌到多少会收到追缴保证⾦通知？（3）如果在购买时只⽤了10000元⾃有资⾦，那么第（2）题的答案会有什么变化？（4）假设A公司未⽀付现⾦红利。
⼀年以后，若A股票价格变为：22元，20元，18元，投资收益率是多少？投资收益率与该股票股价变动的百分⽐有何关系？答：你原来在账户上的净值为15 000元。
(1)若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%；若股价维持在20元，则净值不变；若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。
(2)令经纪⼈发出追缴保证⾦通知时的价位为X，则X满⾜下式：（1000X-5000）/1000X=25% 所以X=6.67元。
(3)此时X要满⾜下式：（1000X-10000）/1000X=25% 所以X=13.33元。
(完整word版)英文版国际金融试题和答案
PartⅠ.Decide whether each of the following statements is true or false (10%)每题1分, 答错不扣分1.I.perfec.market.existed.resource.woul.b.mor.mobil.an.coul.therefor.b.transferre.t.thos.countrie.mor.willin.t.pa..hig.pric.fo.them.. .. .2.Th.forwar.contrac.ca.hedg.futur.receivable.o.payable.i.foreig.currencie.t.insulat.th.fir.agains.exchang.rat.risk ... . )3.Th.primar.objectiv.o.th.multinationa.corporatio.i.stil.th.sam.primar.objectiv.o.an.firm.i.e..t.maximiz.sharehol de.wealth.. .. )4..lo.inflatio.rat.tend.t.increas.import.an.decreas.exports.thereb.decreasin.th.curren.accoun.deficit.othe.thing.e qual......5..capita.accoun.defici.reflect..ne.sal.o.th.hom.currenc.i.exchang.fo.othe.currencies.Thi.place.upwar.pressur.o.tha.hom.currency’.value.. .. )parativ.advantag.implie.tha.countrie.shoul.specializ.i.production.thereb.relyin.o.othe.countrie .fo.som.products.. .. .7.Covere.interes.arbitrag.i.plausibl.whe.th.forwar.premiu.reflec.th.interes.rat.differentia.betwee.tw.countrie.sp ecifie.b.th.interes.rat.parit.formula. .. . )8.Th.tota.impac.o.transactio.exposur.i.o.th.overal.valu.o.th.firm.. .. .9. .pu.optio.i.a.optio.t.sell-b.th.buye.o.th.option-.state.numbe.o.unit.o.th.underlyin.instrumen.a..specifie.pric.pe.uni.durin..specifie.period... . )10.Future.mus.b.marked-to-market.Option.ar.not.....)PartⅡ:Cloze (20%)每题2分, 答错不扣分1.I.inflatio.i..foreig.countr.differ.fro.inflatio.i.th.hom.country.th.exchang.rat.wil.adjus.t.maintai.equal.. purchasin.powe... ）2.Speculator.wh.expec..currenc.t..appreciat..... .coul.purchas.currenc.future.contract.fo.tha.currency.3.Covere.interes.arbitrag.involve.th.short-ter.investmen.i..foreig.currenc.tha.i.covere.b.....forwar.contrac...... .t. sel.tha.currenc.whe.th.investmen.matures.4.. Appreciation.Revalu....）petitio.i.increased.5.....PP... .suggest..relationshi.betwee.th.inflatio.differentia.o.tw.countrie.an.th.percentag.chang.i.th.spo.exchang.ra t.ove.time.6.IF.i.base.o.nomina.interes.rat....differential....).whic.ar.influence.b.expecte.inflation.7.Transactio.exposur.i..subse.o.economi.exposure.Economi.exposur.include.an.for.b.whic.th.firm’... valu... .wil.b.affected.modit.a..state.pric.i..... pu..optio..i.exercised9.Ther.ar.thre.type.o.long-ter.internationa.bonds.The.ar.Globa.bond. .. eurobond.....an....foreig.bond...).10.An.goo.secondar.marke.fo.financ.instrument.mus.hav.a.efficien.clearin.system.Mos.Eurobond.ar.cleare.thr oug.eithe...Euroclea... ..o.Cedel.PartⅢ:Questions and Calculations (60%)过程正确结果计算错误扣2分rmation:A BankB BankBid price of Canadian dollar $0.802 $0.796Ask price of Canadian dollar $0.808 $0.800rmation.i.locationa.arbitrag.possible?put.t h.profi.fro.thi.arbitrag.i.yo.ha.$1,000,e.(5%)ANSWER:Yes! One could purchase New Zealand dollars at Y Bank for $.80 and sell them to X Bank for $.802. With $1 million available, 1.25 million New Zealand dollars could be purchased at Y Bank. These New Zealand dollars could then be sold to X Bank for $1,002,500, thereby generating a profit of $2,500.2.Assum.tha.th.spo.exchang.rat.o.th.Britis.poun.i.$1.90..Ho.wil.thi.spo.rat.adjus.i.tw.year.i.th.Unite.Kingdo.experience.a.inflatio.rat.o..percen.pe.yea.whil.th.Unite.State.experience.a.inflatio.rat.o..perc en. pe.year?(10%)ANSWER:According to PPP, forward rate/spot=indexdom/indexforth.exchang.rat.o.th.poun.wil.depreciat.b.4..percent.Therefore.th.spo.rat.woul.adjus.t.$1.9..[..(–.047)..$1.81073.Assum.tha.th.spo.exchang.rat.o.th.Singapor.dolla.i.$0.70..Th.one-yea.interes.rat.i.1.percen.i.th.Unite.State.a n..percen.i.Singapore..Wha.wil.th.spo.rat.b.i.on.yea.accordin.t.th.IFE?.(5%)ANSWER: according to the IFE,St+1/St=(1+Rh)/(1+Rf)$.70 × (1 + .04) = $0.7284.Assum.tha.XY.Co.ha.ne.receivable.o.100,00.Singapor.dollar.i.9.days..Th.spo.rat.o.th.S.i.$0.50.an.th.Singap or.interes.rat.i.2.ove.9.days..Sugges.ho.th.U.S.fir.coul.implemen..mone.marke.hedge..B.precis. .(10%)ANSWER: The firm could borrow the amount of Singapore dollars so that the 100,000 Singapore dollars to be received could be used to pay off the loan. This amounts to (100,000/1.02) = about S$98,039, which could be converted to about $49,020 and invested. The borrowing of Singapore dollars has offset the transaction exposure due to the future receivables in Singapore dollars.pan.ordere..Jagua.sedan.I..month..i.wil.pa.£30,00.fo.th.car.I.worrie.tha.poun.ster1in.migh.ris.sharpl.fro.th.curren.rate($1.90)pan.bough...mont.poun.cal.(suppose.contrac.siz..£35,000.wit..strik.pric.o.$1.9.fo..premiu.o.2..cents/£.(1)Is hedging in the options market better if the £ rose to $1.92 in 6 months?(2)what did the exchange rate have to be for the company to break even?（15%）Solution:(1)I.th..ros.t.$pan.woul. exercis.th.poun.cal.option.Th.su.o.th.strik.pric.an.premiu..i.$1.90 + $0.023 = $1.9230/£Thi.i.bigge.tha.$1.92.So hedging in the options market is not better.(2.whe.w.sa.th. compan.ca.brea.even.w.mea.tha.hedgin.o.no.hedgin.doesn’. matter.An.onl.whe.(strik.pric..premiu.).th.exchang.rat.,hedging or not doesn’t matter.So, the exchange rate =$1.923/£.6.Discus.th.advantage.an.disadvantage.o.fixe.exchang.rat.system.(15%)textbook page50 答案以教材第50 页为准PART Ⅳ: Diagram(10%)Th.strik.pric.fo..cal.i.$1.67/£.Th.premiu.quote.a.th.Exchang.i.$0.022.pe.Britis.pound.Diagram the profit and loss potential, and the break-even price for this call optionSolution:Following diagram shows the profit and loss potential, and the break-even price of this put option:PART Ⅴa) b) Calculate the expected value of the hedge.c) How could you replicate this hedge in the money market?Yo.ar.expectin.revenue.o.Y100,00.i.on.mont.tha.yo.wil.nee.t.cover.t.dollars.Yo.coul.hedg.thi.i.forwar.market.b.takin.lon.position.i.U.dollar.(shor.position.i.Japanes.Yen).B.lockin.i.you.pric.a.$..Y105.you.dolla.revenue.ar.guarantee.t.b.Y100,000/ 105 = $952You could replicate this hedge by using the following:a) Borrow in Japanb) Convert the Yen to dollarsc) Invest the dollars in the USd) Pay back the loan when you receive the Y100,000。
金融市场学及答案(题库)
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一、单项选择题1.金融市场交易的对象是( ）A.资本 B金融资产 C.劳动力 D.土地与房屋2。
金融市场各种运行机制中最主要的是（）A。
发行机制 B.交易机制 C.价格机制 D.监督机制3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的( ）A．聚敛功能 B。
配置功能 C.调节功能 D.反映功能4。
非居民间从事国际金融交易的市场是（ )A。
到岸金融市场 B。
离岸金融市场 C。
非居民金融市场 D.金融黑市5.同业拆借资金的期限一般为（）A。
1天 B。
7天 C 。
3个月 D. 2年6。
一市政债券息票率6。
75%,以面值出售;一纳税人的应税等级为34%，该债券所提供的应税等价收益为（ )A。
4.5％ B。
10.2％ C。
13.4％ D.19.9％7.最能准确概况欧洲美元特点的是（ )A。
存在欧洲银行的美元B。
存在美国的外国银行分行的美元C。
存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元D.存在美国的美国银行的美元8.短期市政债券当期收益率为4％,而同类应税债券的当期收益率为5%.投资者的税收等级分别为以下数值时,能给予投资者更高税后收益的是（）A.0 B。
10% C。
20％ D.30％9。
最早发行大额可转让定期存单是（）A 汇丰银行B 中国银行C 花旗银行D 巴林银行10。
国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形（）A 利率降低B 经济不稳定C 信用下降D 以上均可11。
金融市场学计算练习题
金融市场学计算练习题一、基础计算题1. 计算单利和复利的终值。
2. 已知本金、利率和期限，求复利下的利息。
3. 计算债券的市场价格，已知面值、票面利率和到期收益率。
4. 根据股票的市盈率和每股收益，计算股票价格。
5. 已知存款利率和期限，计算定期存款的到期本息。
二、金融衍生品计算题1. 计算看涨期权和看跌期权的内在价值。
2. 利用BlackScholes模型计算欧式期权的理论价格。
3. 计算期货合约的保证金要求和盈亏。
4. 已知远期合约的现货价格和远期价格，计算无风险利率。
5. 计算利率互换的现金流。
三、投资组合计算题1. 计算投资组合的预期收益率和标准差。
2. 根据资本资产定价模型（CAPM），计算某股票的预期收益率。
3. 计算投资组合的夏普比率。
4. 已知投资组合的贝塔值和市场收益率，计算投资组合的风险溢价。
5. 计算投资组合在给定置信水平下的价值风险（VaR）。
四、市场利率计算题1. 计算零息债券的到期收益率。
2. 利用即期利率和远期利率计算债券的价格。
3. 计算利率期限结构的远期利率。
4. 已知市场利率和债券价格，计算债券的到期收益率。
5. 计算不同期限的国债收益率曲线。
五、财务分析计算题1. 计算公司的流动比率、速动比率和资产负债率。
2. 根据公司的净利润和股本，计算每股收益（EPS）。
3. 计算公司的市净率（PB）。
4. 已知公司的营业收入和净利润，计算营业利润率。
5. 计算公司的资产周转率和权益乘数。
六、资本预算计算题1. 计算一个投资项目的基本净现值（NPV）。
2. 使用内部收益率（IRR）方法评估两个互斥项目的优劣。
3. 计算项目的回收期和折现回收期。
4. 已知项目的现金流量，计算项目的利润指数（PI）。
5. 计算不同折现率下的项目现值指数（PVI）。
七、风险管理计算题1. 计算单个金融资产的β系数。
2. 利用历史数据计算投资组合的协方差和相关性。
3. 计算投资组合的下行风险（Drawdown）。
国际金融金融市场学练习题计算题
国际金融金融市场学练习题计算题TPMK standardization office【 TPMK5AB- TPMK08- TPMK2C- TPMK18】国际金融金融市场学精选练习题计算题计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50美元/港元 7.801 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）2.假设汇率为：美元/日元 145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92； 268.92）货币升值与贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
国际金融计算题及答案
国际金融计算题及答案一、题目：1. 计算美元对欧元的汇率变动对公司的投资收益影响。
2. 计算公司在外汇市场上的套期保值成本。
3. 计算公司投资项目的净现值（NPV）和内部收益率（IRR）。
数据：- 初始投资金额：1000万美元- 预计投资期限：4年- 预计每年投资收益：10%- 美元对欧元汇率：1.1（初始汇率）- 汇率变动：每年上涨5%- 投资结束时，美元对欧元汇率为1.46（最终汇率）- 投资项目的折现率：12%二、解题过程：1. 计算美元对欧元的汇率变动对公司的投资收益影响。
首先，计算每年美元对欧元的汇率变动：第1年汇率变动：1.1 (1 + 5%) = 1.155第2年汇率变动：1.155 (1 + 5%) = 1.21525第3年汇率变动：1.21525 (1 + 5%) =1.2762875第4年汇率变动：1.2762875 (1 + 5%) =1.346606875然后，计算每年投资收益的欧元金额：第1年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第1年投资收益欧元金额：100万美元 / 1.1 = 90.9090909万欧元第2年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第2年投资收益欧元金额：100万美元 / 1.21525 = 82.3905329万欧元第3年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第3年投资收益欧元金额：100万美元 /1.2762875 = 78.2857143万欧元第4年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第4年投资收益欧元金额：100万美元 /1.346606875 = 74.1935484万欧元最后，计算汇率变动对投资收益的影响：总收益欧元金额：90.9090909 + 82.3905329 + 78.2857143 + 74.1935484 = 325.8788765万欧元汇率变动对投资收益影响：325.8788765 - 1000万美元 10% 4 = 25.8788765万欧元2. 计算公司在外汇市场上的套期保值成本。
国际金融考试计算题完整版(全)
1、如果纽约市场上美元的年利率为14%，伦敦市场上英镑的年利率为10%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.40，求6个月的远期汇率。
解：设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：6个月远期的理论汇率差异为：E0×（14％－10％）×6/12＝2.4×（14％－10％）×6/12=0.048(3分)由于伦敦市场利率低，所以英镑远期汇率应为升水，故有：E0＝2.4＋0.048＝2.448。
（2分）2、伦敦和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。
根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。
利润如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223万美元（4分）3、如果纽约市场上年利率为10%，伦敦市场上年利率为12%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.20，求9个月的远期汇率。
解：设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：9个月远期的理论汇率差异为：E0×（12％－10％）×9/12＝2.20×（12％－10％）×9/12=0.033。
(3分)由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率应为贴水，故有：E0＝2.20－0.033＝2.167。
（2分）4、某英国人持有￡2000万，当时纽约、巴黎和伦敦三地的市场汇率为：纽约$1=FF5.5680；巴黎：￡1＝FF8.1300；伦敦：￡1=$1.5210，是否存在套汇机会？该英国人通过套汇能获利多少？解：根据纽约和巴黎的市场汇率，可以得到，两地英镑和美元的汇率为￡1=$8.1300/5.5680=￡1=$1.4601,与伦敦市场价格不一致，伦敦英镑价格较贵，因此存在套汇机会。
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国际金融金融市场学精选练习题计算题计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50美元/港元 7.801 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）2.假设汇率为：美元/日元 145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92； 268.92）货币升值与贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
例如：1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。
在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少?答：（134.115/104.075-1）×100%=28.86%而美元对日元的汇率变化幅度为多少？答：（104.075/134.115-1）×100%=-22.40%补充习题：一、一外汇交易所的电脑屏幕显示如下：2.你是一位顾客，想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索，实际汇率是多少？(1.6215×9.4060=15.2518)如何区分买入价和卖出价？例如，某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下：巴黎： USD1=FRF 5.7505 ～ 5.7615（银行买入美元价）（银行卖出美元价）伦敦： GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890（银行卖出美元价）（银行买入美元价）注意：从银行还是客户的角度？哪种货币？第一章习题：1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。
中国银行答道：“1.690 0/10”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？（3）如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率？2.某银行询问美元对新加坡元的汇价，你答复道“1.640 3/1.641 0”。
请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？3.某银行询问美元兑港元汇价，你答复道：“1美元=7.800 0/10港元”，请问：（1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？（2）如你要买进美元，应按什么汇率计算？（3）如你要买进港元，又是什么汇率？4.如果你是银行的交易员，客户向你询问澳元/美元汇价，你答复道：“0.768 5/90”。
请问（1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？（2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少？5.如果你向中国银行询问欧元/美元的报价，回答是：“1.294 0/1.296 0”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元，卖出欧元？（2）如你要买进美元，中国银行给你什么汇率？（3）如你要买进欧元，汇率又是多少6.如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“1.410 0/10”。
请问：（1）如果客户想把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？7.如果你是银行，你向客户报出美元兑换港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。
请问：（1）你应给客户什么汇价？（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。
随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。
几家经纪人的报价是：经纪人A：7.805 8/65经纪人B：7.806 2/70经纪人C：7.805 4/60经纪人D：7.805 3/63你同哪一个经纪人交易对你最为有利？汇价是多少？8.假设银行同业间的美元/港币报价为7.890 5/7.893 5。
某客户向你询问美元兑港币报价，如你需要赚取2~3个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价？9.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.1/103.7英镑/美元 0.301 0/1.305 0请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？10.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50美元/港元 7.801 0/20请问某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？11.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？12.假设汇率为：美元/日元 145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？1.纽约和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。
根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。
利润如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223万美元（4分）某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为：2.0000-2.0035，3个月远期点数为130-115，某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，应报多少美元？（列出算式，步骤清楚）解：买入价=2.0000-0.0130=1.9870卖出价=2.0035-0.0115=1.99201美元=1.9870/1.9920瑞士法郎100÷1.9870=50.3271美元六、中国的一家外贸公司因从德国进口一批货物，三个月后需要支付1200000欧元的货款。
但公司目前只有美元。
为了防止三个月后美元相对欧元贬值，公司决定购买三个月1200000欧元。
公司向一家美国银行询价，答复为：即期汇率 1.2220/35三个月远期汇率 10/15那么，公司为购买1200000远期欧元应准备多少美元呢？解：买入价=1.2220+0.0010=1.2230卖出价=1.2235+0.0015=1.2250即：1欧元=1.2230/0.2250美元1200000×1.2250=1470000美元。
你在报纸上读到以下外汇信息：1.三个月远期加拿大元对美元是升水还是贴水？按百分比计算，升水或贴水是多少？2.日元和加元之间一个月远期汇率为多少？3.你在报纸上读到英镑相对美元比十年前升值了22%。
那么十年前英镑的汇率（即期）是多少？第二章习题：套汇交易举例1、空间套汇(直接套汇)纽约市场报丹麦克朗兑美元汇8.0750kr/$，伦敦市场报价8.0580 kr/$。
不考虑交易成本，100万美元的套汇利润是多少？答案：1.纽约市场：100万美元×8.0750=807.50万丹麦克朗2.伦敦市场：807.50÷8.0580=100.2110万美元套汇结果：100.2110-100=0.2110万美元2.三点套汇为例：在纽约外汇市场上，＄100＝FRF500.0000巴黎外汇市场上，￡1＝FRF8.5400在伦敦外汇市场上，￡1＝＄1.7200策略：首先在纽约市场上卖出美元，买进法国法朗，然后在巴黎市场卖出法国法朗买进英镑，再立即在伦敦市场上卖出英镑买进美元。
结果：如果在纽约市场上卖出1000万美元，那么最后则可收回1000÷100×500.000÷8.54×1.72=1007.258万美元，净获套汇利润70258美元。
1.即期交易是指在外汇买卖成交后，原则上在2个工作日内办理交割的外汇交易。
2.远期交易远期交易与即期交易不同，交易货币的交割通常是在2个工作日以后进行的。
3.掉期交易是在某一日期即期卖出甲货币、买进乙货币的同时，反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的交易，即把原来持有的甲货币做一个期限上的调换。
掉期交易资金表：说明：“-”表示卖出；“+”表示买入。
1000000×1.5020=1502000； 1502000÷1.4676=1023439.36 你得到如下报价（你可按所报价格买或卖）新加坡银行：新元报韩元 Won 714.00/S $香港银行：港币报新元 HK $ 4.70/ S $韩国银行：韩元报港币 Won 150.00/ HK $假设你一开始有新元1000000.三角套汇可行吗？如是，解释步骤并计算利润。
答案：s$1012766-s$1000000=s$12766六、中国的一家外贸公司因从德国进口一批货物，三个月后需要支付1200000欧元的货款。
但公司目前只有美元。
为了防止三个月后美元相对欧元贬值，公司决定购买三个月1200000欧元。