向中国及台湾省的食品流通业巨头顶新集团所持有的股份

向中国及台湾省的食品流通业巨头顶新集团所持有的股份公司出资，并将重新编制与顶新集团的事业组织

（2008年11月20日）

伊藤忠商事株式会社（以下称：本社）此次与在中国以及台湾食品・流通业巨头顶新集团控股的子公司顶新（开曼岛）控股有限公司（英文名称：TING HSIN (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP.。以下称：顶新）合作，取得其股份并承担第三方分配增资。预计最终取得的股份额度以及承担额度合计为US$710百万(689亿日元)，通过此次出资，顶新成为伊藤忠的权益法公司（出资比率20%）。具体实施日程：09年1月为目标进行一部分投资，经过必要的手续，于09年5月预计完成投资。

顶新作为康师傅控股有限公司（英文名称：TINGYI (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP.。香港证券交易所上市。）的集团经营核心，在中国以及台湾省涉及食品制造、销售行业，餐饮连锁行业，零售行业。集团的销售额合计约为4千亿日元，是中国最大规模的食品事业集团。

本社和顶新自2002年9月签署战略合作意向书以来，与日本具有相当实力的企业伙伴合作，共同成立了CVS、饮料制造、面包制造等相关行业的合资公司。以次共同强化合作关系并扩大事业发展。

今后，预计中国的食品行业以及零售市场，将随着中国扩大内需的经济政策的实施以及在个人收入增加的背景下将会持续稳定的成长起来。另一方面，受金融危机的影响，全世界的经济增长速度开始减慢，消费者也提高了安全意识，可以想象中国的市场竞争将更加激烈，同时与提高食品安全质量相关的管理及加强售后服务等一系列问题也将会变得日趋重要。

本社根据以上市场动向以及到目前为止的业绩，基于培养事业合作的方针，决定向顶新出资。由于是本社的权益法公司，本社将直接参与顶新的经营计划，加速战略实施。将与顶新共同构筑经营体制，本社的方针是把经营管理和日本优秀的食品安全管理以及提高质量的先进技术引进到中国，提高顶新与其他企业的竞争力及其企业价值。另外，本社通过实施此次投资，以中国及台湾省的食品流通市场为目标，可以大幅扩展海外的相关食品产业，包括在亚洲、澳洲展开国际性的SIS战略。

另外，以提高效率为目的，本社通过战略性事业再编以及替换资产，达成以下意向。顶新通过康师傅控股有限公司旗下的康师傅饮品控股有限公司（英文名称：Tingyi-Asahi-Itochu Beverages Holding Co., Ltd）将从朝日啤酒株式会社和本社共同出资的公司（AI Beverage控股有限公司。以下称：AIB）购买本社持有的（相当于10%）的股份，本社的AIB出资部分20%卖给AIB。

（注） SIS（Strategic Integrated System ： 战略性整合系统）战略

从原料到成品，整个食料领域，在国内外从资源开发到零售领域展开一整套垂直、整合、高效的生产・流通・销售体系。

（参考资料）

1. 顶新（开曼岛）控股有限公司（英文名称：TING HSIN (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP.）概要

总部所在地 Genesis Building, Fifth Floor, P.O. Box 448, Grand Cayman, Cayman Islands, British West Indies 本部所在地：台北市中山区104松江路125号

董事长 魏 应交 （英文名：Ying-Chiao Wei）

集团员工人数 53,102名（08年10月末统计）

（集团主要事业）

１）康师傅控股有限公司（英文名称：TINGYI (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP.）

＊ 在香港证券交易所上市、证券号码322

本部所在地 中国天津经济技术开发区第三大街15号

代表人 魏 应州 （英文名：Ing-Chou Wei）

经营内容 快餐面・饮料等的制造与销售

业绩 销售额 US$32.2亿当期纯利润US$1.9亿（2007年12月期）

员工人数43,612名（08年10月末统计）

２）顶巧（开曼岛）控股有限公司（英文名称：TING-QIAO (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP.） 本部所在地 中国上海市静安区南靖西路819号中创大厦12楼

代表人 魏 应行 （英文名：Yin-Heng Wei）

经营内容 快速食品连锁事业

＊店铺数合计863家（08年10月末统计）

≪明细≫ 「德克士快餐店Dicos」（油炸食品） ： 829店（直销、FC家合计）

康师傅私房牛肉面（拉面馆） ： 25家（直销）

有乐和食（拉面馆）： 9家（直销）

业绩 非公开

员工人数3,829名（08年10月末统计）

３）顶全（开曼岛）控股有限公司（英文名称：TING CHUAN (CAYMAN ISLANDS) HOLDING CORP.） 本部所在地 中国上海市静安区南靖西路993号9楼

代表人 魏 应行 （英文名：Yin-Heng Wei）

经营内容 在上海、广州地区开设方便连锁商店全家便利店

＊店铺数 合计168家（08年10月末统计）

≪明细≫ 上海地区：143家

广州地区：14家

苏州地区： 11家

业绩 非公开

员工人数 784名（08年10月末统计）

４）味全食品工业股份有限公司（英文名：Wei Chuan Foods Corporation）

＊在台湾证券交易所上市、证券号码1201

总部所在地：台北市中山区104松江路125号

代表人魏应允（英文名：Ying Chun Wei）

经营内容 牛奶、冰镇饮料、调味料等的制造与销售（是台湾的大型食品工厂）

业绩 销售额 TW$111亿当期纯利润TW$4.5亿（07年12月期）

员工人数 4,750名（08年10月末统计）

2．康师傅饮品控股有限公司（英文名称：Tingyi-Asahi-Itochu Beverages Holding Co., Ltd）.概要本部所在地 中国天津经济技术开发区第三大街15号

代表人 魏 应州（英文名：Ing-Chou Wei )

股东构成 康师傅控股有限公司50.005%

AI Beverage控股有限公司 49.995％

经营内容 饮料的制造销售

业绩 销售额 US$15.2亿（2007年12月期）

３．本公司和顶新的合作历史

2002年９月 ：伊藤忠集团与顶新集团双方签署«战略合作意向书»

2004年３月 ：朝日啤酒、伊藤忠、康师傅三家公司合作成立了清凉饮料事业合资企业,康师傅饮品控股有限公司。

2004年４月 ：向物流事业注入资本。

2004年７月 ：成立上海福满家便利有限公司。在上海地区开始FM事业。

2005年７月 ：可果美、伊藤忠、康师傅三家公司合作成立了可果美（杭州）食品有限公司。

2006年９月 ：成立广州市福满家便利店有限公司。开始在广州地区的FM事业。

2007年７月 ：成立苏州福满家便利店有限公司。开始在苏州地区的FM事业。

2008年１月 ：顶新集团和不二制油展开对中国以及台湾省油脂加工事业的资本合作。

2008年５月 ：和日本制粉合作成立天津全顺食品有限公司。主要从事制造销售混合粉。

2008年８月 ：敷岛制面包、伊藤忠、味全三家公司合作成立了生产面包的合资企业，顶盛（BVI）控股有限公司。