私募基金--交易条款介绍
私募股权投资基金募集说明书
ux高新区WEFS产业基金创业投资有限公司募资说明书20XX年月日摘要：在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。
为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《公司法》的规定，szpl创业投资有限公司、ux高新创业投资有限公司、uxWEFS产业研究院有限公司共同发起成立了ux高新区WEFS产业基金创业投资有限公司，专门从事WEFS领域的创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。
WEFS技术（Printed Electronics）是采用印刷工艺制造电子产品的技术，即将电子材料配成流动性的“油墨”，并采用印刷的方式制备成电子器件与系统，凭借批量化能力与低成本特点，以及大面积、柔性化、轻薄等优势。
WEFS技术已经成为一个独立于传统硅基微电子技术的新兴领域，蕴含着巨大发展机遇。
ux是全国首个布局WEFS产业的城市，目前已经成立全国首个WEFS产业研究院，并且正在建设全球第一个WEFS产业园，ux正在引领该产业的发展。
本基金募集说明书主要介绍本基金的组织形式、基金的募集与认购方式、基金的投资方案、基金的管理与退出、基金拟投资项目介绍与基金管理人等内容。
目录第一章基金介绍 (5)1. 基金设立背景 (5)2. 基金设立的意义 (6)3. 投资理念 (7)4. 基金优势 (7)第二章基金条款 (9)1. 基金名称 (9)2. 基金发起人 (9)3. 注册地址 (9)4. 基金类型 (9)5. 管理公司 (9)6. 托管银行 (9)7. 基金规模 (9)8. 认购期限 (9)9. 基金份额 (9)10. 最低认购额 (9)11. 经营宗旨 (9)12. 经营范围 (9)13. 营业期限 (10)14. 组织形式 (10)15. 公司费用 (10)16. 投资策略 (12)17. 投资流程 (13)18. 决策机制 (15)19. 风险控制 (15)20. 关联交易与竞业禁止 (15)21. 投资收益分配 (16)第三章基金管理公司 (18)1. 管理公司简介 (18)2. 基金管理团队 (18)3. 管理公司优势 (18)第四章项目储备 (20)第五章风险提示 (21)1. 宏观经济风险 (21)2. 资本市场风险 (21)3. 被投资企业道德风险 (21)4. 无法完全控制被投资企业的风险 (21)5. 投资项目亏损的风险 (22)6. 专业风险 (22)7. 无固定投资回报 (22)第一章基金介绍1. 基金设立背景（1）行业介绍WEFS技术，是指采用印刷工艺制造电子产品的技术，是传统印刷技术与现代电子技术的完美结合。
私募基金协议书5篇
私募基金协议书5篇篇1私募基金协议书第一条甲方与乙方双方在平等、自愿的基础上，根据《中华人民共和国合同法》的有关规定，通过协商一致，签订本协议书。
第二条私募基金名称:_______，基金管理人:________，基金托管人: ________。
第三条本基金的募集资金总规模为人民币______万元，分___期募集。
第四条私募基金募集的期限为___年，自___年___月___日至___年___月___日止，募集起始日为_______。
第五条甲方应在本基金设立之日起___日内足额缴纳认购款项，否则视为明确放弃认购本基金，基金管理人有权选择其他认购人。
第六条乙方应当尽职尽责、维护基金份额持有人权益，按照法律、法规等规定执行基金管理职责，不得利用基金名义为自身谋取利益或损害基金份额持有人利益。
第七条基金管理人应当按照相关法规要求合理确定投资战略，制定基金投资组合及风险管理策略。
不得以基金名义从事非法活动或越权行使权力。
第八条甲方应按照约定的比例持有私募基金份额，并获得相应的权益，不得擅自转让、拆分或出售基金份额。
第九条基金管理人及其从业人员不得泄露基金份额持有人信息，不得违反在本协议中约定的保密义务。
第十条本协议自双方签字盖章之日起生效，至基金终止之日终止。
甲方（签字）: _______ 乙方（签字）: _______日期: 年月日篇2私募基金协议书是私募基金的重要法律文件，是私募基金管理人与投资者之间就私募基金的运作方式、投资策略、风险提示等事项达成一致的书面协议。
私募基金协议书的内容通常包括以下几个方面：第一部分：基金的名称、类型、规模和投资策略私募基金协议书首先要明确基金的名称、类型、规模以及投资策略。
基金的名称通常包括基金的名称和类别，以便投资者能够清楚地区分不同的基金产品。
基金的规模是指基金的募集规模和管理规模，是私募基金管理人运作基金的基础。
投资策略是指基金的投资方向、投资对象、投资期限等内容，是投资者选择基金的重要参考因素。
pevc常见条款
pevc常见条款PEVC常见条款PEVC（Private Equity and Venture Capital）是指私募股权投资和风险投资，是一种非公开市场的股权投资方式。
在PEVC交易中，投资者通过购买非上市公司的股权来获得回报。
在PEVC交易中，常见的条款包括以下几个方面。
1. 股权投资基金：PEVC交易通常由私募股权基金或风险投资基金发起。
这些基金由专业投资者管理，投资者向基金出资，基金则根据出资比例购买目标公司的股权。
2. GP（General Partner）和LP（Limited Partner）：在PEVC基金中，通常存在GP和LP两种角色。
GP是基金的管理者，负责基金的投资和管理；LP是基金的有限合伙人，出资并享受基金收益，但没有直接参与基金管理。
3. 出资与分配：LP通过出资购买基金的股权，成为基金的有限合伙人。
基金的收益通过投资退出时的股权转让和分红等方式进行分配。
4. 资本调动：基金会根据出资合同的约定，在一定的时间内向LP 调动出资。
通常基金会在投资期内进行多次出资，以便分散风险和提高回报。
5. 投资策略：PEVC基金的投资策略通常有多种选择，包括并购、成长性投资、股权投资、风险投资等。
基金根据自身的投资策略来选择投资标的，并通过管理和监督来增加投资回报。
6. 投资期限和退出：PEVC基金的投资期限通常为5-10年，基金会在这个期限内进行投资和管理。
投资退出通常通过IPO（首次公开募股）或股权转让等方式实现。
7. 投资回报：投资回报是PEVC交易的核心目标之一。
基金通过购买股权来分享目标公司的价值增长和利润分配。
8. GP的管理费和绩效费：GP作为基金的管理者，通常会收取管理费和绩效费。
管理费用于基金的日常运营，绩效费则是基于基金的回报表现来计算的。
9. 合规性和风险管理：PEVC基金在投资过程中需要遵守相关法律法规，进行合规性管理和风险管理。
基金会积极管理投资风险，以保护投资者的利益。
私募基金合同规定条款包括哪些
私募基金合同规定条款包括哪些私募基金的发展在我们国家是一种很成熟的经济发展模式，我们应该积极的发展私募基金，私募基金在发展的时候是需要签订合同条款的，只有遵循相关的规定才能顺利进行合同履行。
那么私募基金合同规定的条款包括哪些？下面就让我为大家详细的讲解吧。
私募基金合同规定的主要内容第一条前言和释义1.1前言鉴于，1)为规范投资管理人与投资人之间的法律关系，明确投资管理人与投资人各自的权利、义务，更好地保护本合同签署各方的利益;2)为便于投资管理人统一集中管理各投资人的出资，独立运用自身的专业知识和判断力进行投资行为，增进各投资人的整体利益;本合同签署各方达成一致条款如下文所述。
1.2释义1.2.1基金1.2.2投资人1.2.3投资管理人1.2.4投资行为1.2.5结算年度第二条基金的基本情况2.1基金性质本基金为私募投资基金，是指投资人以契约的方式将自有资金交由投资管理人，由投资管理人将所有资金集合管理、对外投资的资产管理基金。
2.2类别本基金为契约型开放式基金。
2.3投资领域包括股票投资与其他投资。
以股票投资为主。
在条件满足的情况下，也可进行其他投资。
其他投资的相关协议在条件满足时另行签订。
2.4存续期限本基金存续期间为[五]年，自收到第一笔投资资金开始，到第五年的12月31日为止。
第三条基金的管理3.1投资人的出资3.1.1投资人均需以现金[人民币]的形式出资。
出资包括：(1)投资人初次投资或再投资时的出资;(2)在每一结算年度结束后以分得的利润的再投资。
3.1.2人民币万元构成一份出资。
每个投资人最低出资份。
3.2基金的开户所有投资人的出资均放入投资管理人的专项资金账户，该账户的具体信息为：户名：账号：本资金账户仅供本基金项下募集资金及其投资收益存放之用，任何其他资金均不得存放或暂时存放于本资金账户。
3.3管理权限投资管理人对账户有完全排他的管理权。
投资管理人自主地进行投资行为，不受投资人的干扰与影响。
私募基金投资协议书6篇
私募基金投资协议书6篇篇1甲方（投资者）：__________，身份证号：__________，联系方式：__________。
乙方（私募基金管理人）：__________，统一社会信用代码：__________，联系方式：__________。
鉴于甲方对乙方的私募基金感兴趣，并计划投资该基金，双方经过友好协商，达成以下投资协议：一、投资金额与比例1. 甲方计划投资的金额为人民币__________元。
2. 甲方投资金额占私募基金总金额的比例为__________%。
二、投资方式1. 甲方可以选择一次性投资或分期投资的方式。
一次性投资指甲方将投资金额一次性支付至私募基金指定的账户；分期投资指甲方按照约定的时间和金额分期支付投资款项。
2. 具体投资方式由甲方根据自身情况和投资策略自行决定。
三、投资期限1. 本协议自双方签署之日起生效，投资期限为__________年。
2. 投资期限届满后，甲方可以选择继续投资或退出投资。
如甲方选择继续投资，双方应另行签署新的投资协议；如甲方选择退出投资，乙方应确保甲方能够按照约定的方式和时间退出。
四、收益分配与风险承担1. 甲方投资的收益按照私募基金的实际收益进行分配。
具体收益分配比例和方式由双方另行协商确定。
2. 甲方投资的风险由甲方自行承担。
乙方应尽力降低投资风险，但不对投资风险承担任何责任。
五、信息披露与保密义务1. 乙方应定期向甲方提供私募基金的投资情况、收益情况等相关信息，确保甲方对投资情况有充分的了解。
2. 双方应对本协议的内容、签署过程以及投资过程中涉及的所有信息进行保密，不得擅自泄露给第三方。
六、争议解决与适用法律1. 如双方在本协议的履行过程中发生争议，应首先通过友好协商解决；协商不成的，任何一方均可向有管辖权的人民法院提起诉讼。
2. 本协议的签订、履行、解释及争议解决均适用中华人民共和国法律。
七、其他条款1. 本协议一式两份，甲乙双方各执一份。
私募基金合同5篇
私募基金合同5篇篇1甲方（投资者）：____________________乙方（私募基金管理人）：____________________根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律、法规的规定，甲乙双方在平等、自愿的基础上，就甲方参与乙方管理的私募基金事宜，达成如下协议：一、合同目的甲方同意投资于乙方管理的私募基金，委托乙方进行资产管理，乙方同意接受甲方的委托，按照本合同约定的投资方式和投资期限，为甲方的资产进行合理配置和管理。
二、投资事项1. 基金名称：____________________私募基金。
2. 投资金额：甲方投资金额为人民币______万元。
3. 投资期限：自合同签订之日起______年。
4. 投资方式：本基金的投资策略主要包括股票投资、债券投资、期货投资等。
乙方根据市场情况和投资策略进行投资决策，甲方不得干涉乙方的投资决策。
三、资产管理1. 乙方应当对甲方的资产进行专业化、规范化的管理，确保资产的安全和增值。
2. 乙方应当按照本合同的约定，及时向甲方披露基金的投资情况、收益情况及其他重要信息。
3. 乙方应当对甲方的投资进行合理配置和管理，以期获得最佳的投资收益。
四、收益分配1. 本基金采用结构化收益分配方式，即优先级与劣后级份额按比例分配收益。
具体比例按照基金招募说明书约定执行。
2. 投资收益按照实际投资期限进行分配，投资期限内如发生亏损，由劣后级份额承担，若仍有不足，则由优先级份额按比例承担。
五、风险控制1. 乙方应当建立健全的风险管理制度和风险控制体系，确保基金的投资风险可控。
2. 乙方应当对基金的投资风险进行定期评估和监测，及时采取风险控制措施。
3. 甲方应当充分了解基金的投资风险，理性投资，自负盈亏。
六、合同变更和终止1. 本合同的变更和终止应当经甲乙双方协商一致，并书面确认。
2. 本合同到期或提前终止时，乙方应当在合理期限内完成清算，并向甲方返还剩余资产。
私募基金协议书6篇
私募基金协议书6篇篇1本协议于XXXX年XX月XX日在_____（地点）由以下双方签署：甲方（投资者）：姓名/名称：_____________________身份证号/统一社会信用代码：_____________________联系方式：_____________________地址：_____________________乙方（私募基金管理人）：公司名称：_____________________注册号：_____________________法定代表人：_____________________联系方式：_____________________地址：_____________________鉴于甲、乙双方经友好协商，甲方自愿投资于乙方设立的私募基金，为明确双方的权利义务，保护投资者的合法权益，特达成以下协议：一、协议目的甲方投资于乙方设立的私募基金，乙方负责基金的管理和运作，以实现投资收益最大化。
本协议规定了双方的投资关系、权利义务、风险管理、争议解决等内容。
二、基金概况1. 基金名称：_____________________2. 基金类型：私募证券投资基金/私募股权投资基金3. 基金规模：人民币__________元4. 投资期限：自基金成立之日起_____年5. 基金投资范围：以乙方公告的基金招募说明书为准。
三、投资金额与方式1. 甲方投资金额：人民币__________元。
2. 投资方式：一次性/分期投资，具体投资计划见附件。
3. 资金来源：甲方合法拥有的自有资金。
四、基金管理1. 乙方负责基金的日常管理和运作，包括但不限于投资决策、风险控制、信息披露等。
2. 甲方有权查阅基金的财务报告、投资组合等信息，但不得干涉乙方的投资决策。
3. 乙方应按照诚信、勤勉、审慎的原则管理和运用基金资产。
五、收益分配与风险承担1. 基金收益分配方式：按照基金份额分配收益。
2. 风险管理措施：乙方应采取风险管理措施，控制投资风险，保障投资者权益。
私募基金重点法律条款解读
私募基金重点法律条款解读私募基金综合法规1、《证券法》重点条款：第三条本法所称证券是指代表特定的财产权益，可均分且可转让或者交易的凭证或者投资性合同。
解读：私募基金属于中国证券投资基金业协会监管2、《信托法》重点条款：第二条本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
解读：私募基金的法律本质属于信托关系3、《证券投资基金法》重点条款：第八十七条非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。
前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。
2013年6月1日起施行。
修订后的《证券投资基金法》在加大基金持有人保护力度的同时，首次将非公开募集基金(私募基金)纳入调整范围，这意味着私募证券投资基金获得合法地位。
4、《私募投资基金监督管理暂行办法》重点条款：第二条本办法所称私募投资基金(以下简称私募基金)，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。
私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。
非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。
解读：私募基金可以采用合伙企业、公司以及契约等方式设立。
基金业协会规则5、《私募投资基金募集行为管理办法》重点条款：第二条私募基金管理人、在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构(以下统称募集机构)及其从业人员以非公开方式向投资者募集资金的行为适用本办法。
在中国证券投资基金业协会(以下简称中国基金业协会)办理私募基金管理人登记的机构，在中国证监会注册取得基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的机构(以下简称基金销售机构)可以从事私募基金的募集活动，其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。
私募基金协议书5篇
私募基金协议书5篇篇1甲方（投资者）：___________________乙方（私募基金管理人）：___________________根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规，甲乙双方在平等、自愿、公平、诚实信用的基础上，就甲方参与乙方管理的私募基金事宜，经友好协商，达成如下协议：一、协议前言1. 为保障甲乙双方的合法权益，明确双方的权利与义务，规范双方的运作行为，双方本着平等互利的原则，根据相关法律法规的规定，特制定本协议。
2. 本协议旨在明确甲乙双方在实施私募基金过程中的具体合作事宜，确保双方权益得到充分保障。
二、协议正文第一章私募基金基本情况1. 私募基金名称：___________________。
2. 私募基金类型：___________________（如股票型、债券型、混合型等）。
3. 私募基金规模：___________________（具体金额）。
4. 私募基金投资期限：___________________（起始日期至终止日期）。
第二章甲乙双方声明及保证1. 甲方为合法的私募基金投资者，具备相应的风险承受能力。
2. 乙方为合法的私募基金管理人，具备相应的投资管理资质。
3. 甲乙双方确认已充分了解对方的相关资质、业绩、风险等情况。
第三章甲乙双方的权利与义务一、甲方的权利与义务1. 甲方的权利（1）获得投资收益；（2）监督乙方的投资行为；（3）在约定的时间内赎回或转让其持有的基金份额。
2. 甲方的义务（1）按照约定及时足额缴纳认购款项；（2）承担基金运作过程中的相关费用；（3）遵守本协议的约定，不得损害乙方及其他投资者的合法权益。
二、乙方的权利与义务1. 乙方的权利（1）按照约定管理和运用基金资产；（2）收取基金管理费；（3）在发生特殊情况时，为维护投资者利益，有权暂停基金的投资运作。
2. 乙方的义务（1）恪尽职守，履行诚信、勤勉、审慎的义务；（2）依法合规地管理和运用基金资产；（3）按照约定向甲方披露基金运作信息；（4）在基金终止时，按照约定向甲方返还基金财产。
私募基金协议书6篇
私募基金协议书6篇篇1本协议于XXXX年XX月XX日由以下两方签订：甲方：（投资方全称）乙方：（私募基金管理公司全称）鉴于甲方对乙方管理的私募基金产品有兴趣并有意投资，双方经过友好协商，达成以下协议条款：一、协议目的本协议旨在明确甲、乙双方在私募基金投资过程中的权利和义务，确保双方权益得到合法保护。
二、投资产品描述1. 产品名称：（具体产品名称）2. 投资领域：（投资领域描述）3. 投资策略：（投资策略描述）4. 投资期限：（投资起始日期至结束日期）5. 预期收益率：（预期年化收益率）三、投资金额及支付方式1. 甲方投资金额：（具体投资金额）2. 支付方式：（支付方式为现金、转账等）3. 付款期限：（付款截止日期）四、基金管理1. 乙方应本着诚信、勤勉、谨慎的原则管理基金。
2. 乙方应定期向甲方提供基金运营报告，及时报告基金运营情况。
3. 乙方应按照投资策略进行投资，不得擅自改变投资方向。
五、风险管理1. 乙方应建立健全风险管理机制，确保基金运营风险可控。
2. 乙方应及时向甲方披露基金运营过程中可能存在的风险。
3. 甲方应承担投资风险，并对投资风险有充分了解。
六、收益分配与费用承担1. 收益分配：基金收益按照甲方投资额占比进行分配。
2. 费用承担：基金运营过程中产生的费用由乙方承担。
3. 税收：根据国家税收法规，由甲乙双方各自承担相应税收。
七、协议期限与终止1. 本协议自双方签字盖章之日起生效。
2. 基金运营期限结束后，本协议自动终止。
3. 若一方违反本协议约定，另一方有权提前终止本协议。
八、争议解决1. 本协议的签订、履行、解释及争议解决均适用中华人民共和国法律。
2. 若双方在本协议履行过程中发生争议，应首先通过友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。
九、其他条款1. 本协议一式两份，甲乙双方各执一份。
2. 本协议未尽事宜，可由双方另行协商补充。
3. 本协议自双方签字盖章之日起生效，具有法律效力。
私募股权投资基金LPA关键条款解读
oundtable 圆桌论坛有限合伙协议（Limited Partnership Agreement，LPA）是私募股权投资基金重要的法律文书，它直接确定了GP与LP的权利与义务，以及LP如何保护自己的权益，GP如何承担自己的责任。
对于LP来说，一些条款如GP出资比例、管理费收取、收益分成、LP权益保护、关键人条款等都是涉及到LP与GP 利益分配及约束的关键条款，细微的差异将会给双方利益与权利带来较大出入。
LPA中关键条款解读之一：GP出资比例一般而言，在私募股权投资基金中，GP主要承担寻找并锁定投资机会、管理与服务被投企业、设计与实施退出方案等职能，LP则主要是进行出资、对基金事务拥有建议和投票表决权、对基金经营情况有知情权、获得投资收益和转让合伙利益的权利。
通常情况下，GP出资比例在1%—2%之间，LP出资比例在98%—99%之间。
GP在有限合伙制基金中的承诺出资是确保GP与LP利益一致性的重要手段。
主要因素包括：（1）GP认缴出资额体现了GP的各方面能力，如资金实力、偿债能力以及募集成立基金的诚意；（2）私募股权投资是一种风险比较高的投资活动，GP投入一定资金可以起到一定钳制作用，一旦基金投资失败导致LP的出资无法收回时，GP的出资同样也受到损失。
根据《中华人民共和国合伙企业法》第一章第二条规定“有限合伙企业由普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任”，通过出资可以使GP 利益与责任紧密结合。
投中研究院根据过往尽调过的150支基金统计，GP出资在1%-2%之间的占比71.7%左右，出资小于1%的占比10.9%左右，出资大于2%的占比17.4%左右。
由于国内信用体系不完善，人民币基金的LP （尤其是政府背景的LP）通常会希望GP有更多的出资。
归根结底，GP承诺出资是保持GP与LP利益一致性。
投中研究院认为，LP在选择GP合作时，既要衡量GP出资的实际金额，也要考察GP的出资占基金总额的比例，以及GP中股东的持股情况。
私募股权基金-条文总结-超全
八条底线禁止行为细则 第六条 不得利用资产管理计划进行商业贿赂，包括但不限于以下情形：
（2015年3月版）》
（一） 以资产管理计划资产向个人或不具备相关专业能力或未提供实质服务
的机构支付费用；
（二） 以输送利益为目的，将资产管理计划份额销售给特定投资者，其承担
的风险和收益不对等；
（三） 以资产管理计划资产向相关服务机构支付不合理的费用。
损害投资者行为
第二十三条 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私
募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得有以下行为：
2014年08月21日-部门规章 -《私募投资基金监督管理 暂行办法》
（一）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动； （二）不公平地对待其管理的不同基金财产； （六）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动； （七）玩忽职守，不按照规定履行职责；
2016年02月04日-行业自律 第十一条 信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：
-《私募投资基金信息披露 (三) 对投资业绩进行预测；
管理办法》
(四) 违规承诺收益或者承担损失；
第二十四条，募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：
2016年07月15日-行业自律 -《私募投资基金募集行为 管理办法》
八条底线禁止行为细则 （三） 以获取佣金或者其他不当利益为目的，使用 客户资产进行不必要的交
（2015年3月版）》
易；
第八条 证券期货经营机构开展私募资产管理业务，不得从事非公平交易、利 2016年07月18日-部门规章 益输送、利用未公开信息交易、内幕交易、操纵市场等损害投资者合法权益的
-证监会-《证券期货经营 行为，不得利用资产管理计划进行商业贿赂，包括但不限于以下情形：
(私募基金)证券经纪服务协议
（私募基金）证券经纪服务协议一、约定的基本内容本证券经纪服务协议（以下简称“本协议”）是由____（以下简称“客户”）与____（以下简称“经纪人”）签订的。
客户同意以经纪人为委托人执行其交易指令，经纪人应出于诚信、谨慎、专业的原则使得客户交易获得最有利的结果。
二、交易标的1.本协议涉及的交易标的包括股票、基金、债券等金融产品。
2.经纪人应当尽力根据客户要求进行交易，但是因市场变化等原因，导致无法在客户要求的价格或者时间成交，经纪人应当在第一时间与客户联系。
三、交易指令的有效性、撤单、更改和回报1.客户有权向经纪人发出交易指令。
客户应当确保所发出的交易指令真实、准确、完整。
2.经纪人应当在接到客户的交易指令后，按照客户的指令进行交易，并及时向客户反馈交易结果。
3.如客户需要撤单或更改交易指令，需及时通知经纪人。
经纪人按照客户指令进行交易撤单或更改。
4.经纪人应当按照法律法规的规定，保留交易记录，对客户持续提供交易查询服务。
四、风险提示1.证券投资具有一定的风险，客户应当充分理解产品的情况和风险，对于自己承担的风险应当做好准备和计划。
2.经纪人应当按照法律法规的规定，向客户告知与该产品相关的风险因素和警示内容，使客户能够充分了解并认真考虑此类投资的风险和收益。
五、合法合规性1.客户应当在签署本协议前，确保其行为合法合规，不存在违背法律法规和社会公德的情况。
2.经纪人应当按照法律法规的规定开展经纪业务，向客户提供合规、诚实、公正、专业的服务，不得干涉或参与客户交易行为。
六、保密和信息披露1.经纪人应当遵守保密原则，确保客户的资料和交易记录得到妥善保管，不得将其泄露给任何个人或机构。
2.经纪人应当按照法律法规的规定，及时向客户披露与其交易相关的信息和风险提示。
七、协议的解除和终止1.客户和经纪人可以由任何一方书面通知，解除本协议。
2.经纪人有权在发现客户明显违反法律法规、涉嫌欺诈等行为时，终止本协议。
2024版私募合同范本
2024版私募合同范本甲方（投资者）：______________________乙方（私募基金管理人）：_____________________鉴于甲方有意投资于乙方管理的私募基金，乙方愿意接受甲方的投资，双方本着平等自愿、诚实信用的原则，就甲方投资乙方管理的私募基金事宜达成如下合同条款：第一条定义1.1 私募基金：指乙方作为管理人发起设立的，面向特定对象募集资金，并由乙方进行投资管理的基金。
1.2 投资：指甲方根据本合同约定向乙方支付的款项，用于购买私募基金份额。
1.3 基金份额：指甲方根据本合同约定购买的私募基金的权益份额。
1.4 投资收益：指甲方持有基金份额期间，按照本合同约定所获得的收益。
1.5 投资期限：指甲方投资私募基金的期限，自甲方支付投资款项之日起至投资期限届满之日止。
第二条投资条款2.1 投资金额：甲方同意向乙方支付人民币（大写）____________________元作为投资款项。
2.2 投资期限：本合同项下的投资期限为____年，自甲方支付投资款项之日起算。
2.3 投资收益：甲方的投资收益按照乙方公布的收益率计算，具体收益率以乙方公告为准。
第三条投资款项支付3.1 甲方应在本合同签订之日起____个工作日内，将投资款项支付至乙方指定账户。
3.2 甲方支付投资款项后，乙方应向甲方出具投资确认书。
第四条基金管理4.1 乙方应按照法律法规和本合同的约定，对私募基金进行管理。
4.2 乙方应定期向甲方披露基金的运作情况，包括但不限于基金净值、投资组合、收益分配等信息。
第五条投资收益分配5.1 乙方应在每个会计年度结束后的____个工作日内，向甲方分配投资收益。
5.2 投资收益的分配方式为现金分配或再投资，甲方有权选择分配方式。
第六条风险揭示6.1 甲方应充分了解私募基金的投资风险，并自愿承担相应的投资风险。
6.2 乙方应向甲方充分揭示私募基金的投资风险，并提供风险揭示书。
第七条合同变更和解除7.1 本合同一经签订，未经双方协商一致，任何一方不得擅自变更或解除。
私募基金投资谈判案例
2002年10月，摩根士丹利等三家基金以认股方式向开曼群岛公司注入约2597万美元(人民币约2.1亿元)，取得该公司新发行的B类股份共48980股。 金牛和银牛则以每股1美元的价格分别认购了开曼群岛公司发行的4102股A类股，投资金额为4102美元加上之前金牛和银牛各持有的500股。管理团队控制的BVI公司共持有5102股A类股。A类股每股有10票投票权，而B股每股只有1票投票权。从股份数来看，A类股和B类股投资者分别持有9.4%和90.6%的受益权。从投票权角度来看，A类股和B类股投资者分别持有51%和49%的投票权。 三家基金投入的资金经由开曼群岛公司注入毛里求斯公司，毛里求斯公司则将所得资金用于收购内地蒙牛乳业66.7%的股权。蒙牛乳业变更为中外合资企业。
六.优先权条款
优先购买权，标的公司进行股份转让时，投资方将优先对转让股份进行受让。又称之为第一拒绝权。
2010年2月 ,上海外滩8-1地块以92.2亿元的价格被上海证大(HK.0755) 竞得，被媒体称为“外滩地王”。由于缺乏资金，上海证大引入复星国际(HK.00656)、绿城公司和磐石 公司作为地王项目公司“海之门”的股东。并签订优先购买权协议。
01
在所有投资者都没有大幅减持的情况下，5年之后阿里巴巴的董事会结构将变成:雅虎2席，软银1席，团队2席。
02
软银将成为关键的平衡因素。孙正义所倾向的一方将控制阿里巴巴集团。
03
可能的结果
争端初现
雅虎遭遇了频繁的人事更迭，杨致远的董事席位先后由雅虎的几位高管担任。雅虎与马云的沟通出现了问题。 2009年年初雅虎CEO巴茨甚至在马云拜访时指责其没有将雅虎中国运营好。而这样的指责在中国互联网投资者听起来非常业余，因为在马云得到雅虎中国之前，这个网站就已经被边缘化。
私募基金合同必备条款
私募基金合同必备条款私募基金合同是私募基金运作的基石，也是投资者与基金管理人之间权利和义务的承诺书。
因此，合同中的必备条款非常重要，不仅需要完善合同内容，还需要明确投资者的权利、义务及风险提示。
本文将从以下几个方面分步骤阐述私募基金合同必备的条款。
第一步：基本条款私募基金合同中的基本条款主要包括参与对象、基金类型、基金名称、基金管理人、托管人等信息。
这些基本信息是合同的基础，在签署合同时需要谨慎核对。
同时，私募基金合同还需要明确基金持续期限、基金存续期限、基金的募集和销售方式、基金管理人和托管人的责任等。
第二步：投资者权益和义务投资者权益和义务是私募基金合同中非常重要的条款，这些条款主要包括投资者的出资额度、投资期限、分配规则、基金净值的定价、基金份额的转让规则等内容。
投资者多数时候以金融机构等机构形式存在，所以私募基金合同中必须将投资者类型进行规定，并为不同类型的投资者设定不同的认购额度等规则。
第三步：风险提示私募基金具有风险高，回报高的特点，而风险提示则是对投资者风险认知的深入提示。
私募基金合同中应当出现风险提示相关知识，让投资者对私募基金的领悟更加深刻。
风险提示内容还应强调，私募基金的过往业绩不代表其未来业绩表现，强调私募基金的风险。
第四步：冲突解决方式私募基金合同中还必须规定冲突解决方式，包括调解、仲裁等相关处置方式。
这些方式经常会遇到以下几种情形，比如基金经理管理层选举不成、基金投资方向偏离基金投资方向、基金净值计算问题等。
对于这种问题的处理，需要私募基金合同中有相关解决措施。
综上所述，私募基金合同是基金运作的基础，合同的条款必须完善且规范合法。
同时，在签订合同时，投资者应注意对合同的条款进行认真审查和确认，确保合同内容的合理性和合法性，以维护自己的权益。
私募基金股权投资协议-对赌协议-经典版
私募基金股权投资协议-对赌协议-经典版一、背景甲方为一私募投资基金，经营投资事业，具备一定的投资经验和规模，乙方为一家被投资公司，具有较强的市场竞争力和发展前景。
双方希望在股权投资方面进行合作，达成共赢的局面。
二、合作条款1. 投资额度：甲方向乙方投资金额为人民币*元，用于购买乙方的股权。
2. 股权比例：甲方投资金额所对应的股权比例为*%，具体股权数由乙方按照法律的规定和公司章程进行确定后通知甲方。
3. 投资期限：双方共同决定的投资期限为*年，自协议签订之日起算，到期后双方可以协商续签或者退出。
4. 投资方式：本次股权投资采取的是对赌协议方式，即甲方将投资的资金进行分期支付，每期支付的金额占总额的固定比例。
如果乙方在约定期限内实现盈利，达到预期目标，则按照合同约定的比例将利润分配给甲方；如果乙方未达到预期目标，则甲方持有的股权将回收，乙方需向甲方支付约定的违约金。
5. 利润分配：如乙方在约定期限内实现盈利，根据合同约定将盈利分配给甲方和乙方，其中甲方的分配比例为前述投资金额所对应的股权比例，即*%；剩余部分归乙方所有。
6. 违约处理：如果乙方未达到预期目标，即未能在约定期限内实现盈利，则甲方持有的股权将回收，乙方将支付违约金给甲方，违约金为投资金额的*%。
7. 股权转让：在约定期限内，甲方不得将持有的股权转让或者赠与给第三方，除非得到乙方的书面同意。
8. 税务问题：双方要遵守国家法律法规的规定，按照税法缴纳相应税种的税款及时、足额地支付、报告。
因税务问题产生的相关责任和费用，由各自承担。
三、协议生效与争议解决1. 协议的效力：本协议经甲、乙双方签字或盖章后生效，本协议的任一条款无效或不可实施，并不影响其他条款的效力。
2. 签署公证：双方应当在协议生效之前到当地公证处进行公正签署，以保证协议的有效性和权利的最大化。
3. 争议解决：双方在履行本协议过程中如出现争议，应当协商解决，如不能协商，则应当向中国国际经济贸易仲裁委员会按照其仲裁规则进行仲裁处理。
私募基金公司机构内部交易记录制度
私募基金公司机构内部交易记录制度私募基金公司机构内部交易记录制度为了规范私募基金公司内部交易，加强公司管理，保护投资者利益，特制定本制度。
一、适用范围本制度适用于私募基金公司内部交易。
二、内部交易定义本制度所称内部交易，是指私募基金公司内部人员之间以公司名义进行的证券、债券、资产等交易行为。
包括但不限于以下情形：1. 同一公司的不同部门、分支机构之间进行的交易；2. 公司高管、董事、监事、员工及其直系亲属等进行的交易；3. 在私募基金产品中投资的内部人员以个人名义进行的交易；4. 其他公司内部人员之间存在利益输送的交易。
三、交易规范1. 内部人员不得利用公司内部交易信息进行私人谋利的行为。
2. 内部交易应遵守公司的投资决策流程，严格按照公司制定的交易权限进行交易。
3. 公司内部交易应遵守交易市场的规则和监管规定。
4. 公司内部交易应公正、合法、诚实信用，不得损害投资者利益。
5. 对于公司内部交易，应进行实时记录和控制，确保交易行为合规，并按照监管要求及时报告。
6. 内部交易应当披露，投资者需在投资决策时注意相关信息，并结合交易信息考虑其对投资决策的影响。
四、内部交易记录为了实现内部交易的监控与管理，公司应按照下列要求建立内部交易记录：1. 内部交易应有书面或电子备案记录，力求详实、准确，包括交易时间、价格、数量、交易对手、成交方式和佣金等信息。
2. 每笔内部交易完成后，相关人员应及时与对手交易方确认书面或电子交易记录，并保留备份。
3. 应设立专人负责每笔内部交易的记录，并在成交后及时向上级主管报告。
4. 内部交易记录需在保密的前提下留存满5年以上，并及时向监管部门报送。
五、责任追究1. 如发现任何内部交易违反公司管理规定、相关法律法规、证券交易所规则等，公司将对相关人员进行严肃追究和处理，并对受影响者进行赔偿。
2. 对于公司内部交易记录和报告发现问题不足、误报、漏报等情形，相关人员将承担相应的责任并进行处理。
私募基金投资协议三篇
私募基金投资协议三篇《合同篇一》合同编号：____________本私募基金投资协议（以下简称“本协议”）由以下双方于______年______月______日签订。
甲方（投资者）：____________地址：____________________联系方式：________________乙方（私募基金管理人）：____________地址：____________________联系方式：________________鉴于甲方愿意作为有限合伙人（以下简称“投资者”）投资于乙方管理的私募股权投资基金（以下简称“基金”），并根据中国法律及基金章程的有关规定，双方同意按照平等、自愿、诚实信用的原则，订立本协议。
第一条基金的名称、规模、投资范围和期限1.1 基金名称：________________1.2 基金规模：人民币________万元整。
1.3 投资范围：本基金的投资范围包括________（具体投资领域）。
1.4 基金期限：本基金的存续期限为________年，自首次出资之日起计算。
第二条投资者的权利与义务2.1 投资者的权利：（1）按照其出资比例享有基金的收益；（2）按照本协议约定参与基金的决策；（3）查阅、复制基金的财务会计报表、投资决策记录等相关资料；（4）按照约定获得基金的投资收益分配；（5）按照约定转让其持有的基金份额；（6）按照本协议约定行使其他权利。
2.2 投资者的义务：（1）按照约定及时足额缴纳出资；（2）不得干预乙方的正常经营管理；（3）不得转让或出质其持有的基金份额；（4）按照本协议约定承担基金亏损的责任；（5）遵守基金章程和本协议的约定；（6）履行本协议约定的其他义务。
第三条私募基金管理人的权利与义务3.1 私募基金管理人的权利：（1）负责基金的管理和运作，并根据投资决策委员会的决策进行投资；（2）按照本协议约定从基金收益中提取管理费；（3）按照本协议约定从基金收益中提取业绩报酬；（4）在符合法律法规和基金章程的前提下，制定基金的投资策略和运作方案；（5）按照本协议约定处置基金资产；（6）行使本协议约定的其他权利。
私募投资基金公司章程之必备条款指引
私募投资基金公司章程之必备条款指引私募投资基金公司章程之必备条款指引以下是小编给大家整理收集的私募投资基金公司章程之必备条款指引，供大家阅读参考。
公司章程必备条款指引一、根据《证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公司法》、《公司登记管理条例》、《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募办法》)、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》(以下简称《登记备案办法》)及其他相关规定，制定本指引。
二、私募基金管理人通过有限责任公司或股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，应当按照本指引制定公司章程。
章程中应当载明本指引规定的必备条款，本指引必备条款未尽事宜，可以参考私募投资基金合同指引1号的相关内容。
投资者签署的公司章程应当满足相关法律、法规对公司章程的法定基本要求。
三、本指引所称公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体(以下简称“公司”)，由公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金。
公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
四、私募基金管理人及私募基金投资者应在公司章程首页用加粗字体进行如下声明与承诺，包括但不限于：私募基金管理人保证在募集资金前已在中国基金业协会登记为私募基金管理人，并列明管理人登记编码。
私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可;不作为对基金财产安全的保证。
私募基金管理人保证已在签订本合同前揭示了相关风险;已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力。
私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺。
私募基金投资者声明其为符合《私募办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解本合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险;私募基金投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导。
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Felony conviction of key principal 基金主要管理人犯罪 Gross negligence 重大疏忽 Material breach of LPA 严重违反合伙协议 Bankruptcy of GP 普通合伙人破产 “Key person” event “核心基金管理人事件” 发生
Distribution Waterfall 基金收益分配方式
• • • • Deal-by-deal model 按项目效益分配收益模式 Whole fund model 按基金整体效益分配收益模式 Hybrid model 混合分配收益模式 Hurdle rate and catch up 投资最低回报率及绩效收益追补
Management co. 基金管理公司
Manag ement fee 管理费
Fund 基金
Intermediary co. 夹层公司
Advisory co. 顾问公司 Portfolio co. 被投资公司
Portfolio co. 被投资公司
Typical Life of ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ P E Fund 私募股权基金的生命期
HARNEYS
P E Funds Introduction to Deal Terms 私募股权基金文件介绍
Harney Westwood & Riegels Hong Kong
Type of Funds 基金的类型
VC FUND 投资于早期阶段 公司的基金 PE FUND 投资于成长期和后期 阶段公司的基金
• • • • •
Private Placement Memorandum 私募配售备忘录
Summary of Deal Terms 基金的主要条款
Size of offering 私募配售的规模 Minimum subscription 有限合伙人最低认购额 Investor qualifications 有限合伙人资格 Term /commitment period 基金期限及有限合伙人承诺出资期限 GP capital commitment 普通合伙人承诺出资额 GP carried interest 普通合伙人绩效收益 Distribution methodology 基金收益分配方式 Management fee 基金管理费 Organizational expenses 基金设立费用 Conflict of interest + exclusivity 利益冲突 + 禁止管理其它基金 Defaulting partners 合伙人违约 Key person provisions 核心管理人条款
•
Co-investment 共同投资项目
No GP cherry-picking 普通合伙人参与共同投资时不得挑选 LP first offered 有限合伙人享有优先投资权 Investing on a pari passu basis 要求投资序列相同 Requiring approval from Advisory Board / Independent Appraisal 要求咨询委员会的批准 /独 立第三方对项目进行评估
情形１ 情形２ 情形３ 情形４ 20% 15% 30% 10% 20% 15% 20% 10% 20% 15% 20% 10% 20% 15% 20% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 20% 15% 25% 10% 10%
Management Fees 基金管理费
• • Percentage of contributed during Investment Period 在投资阶 段，基金管理费通常按出资额一定百分比计算 Step Down of Base (and sometimes percentage) after 在下列事 项发生之后有限合伙人可能会要求下调管理费的基数或百分比： 项发生之后有限合伙人可能会要求下调管理费的基数或百分比： Investment period 投资期结束 Formation of a successor fund 普通合伙人设立新的基金 Key person event 核心管理人事件发生
Return of capital 返还投资 Return of capital written off 弥补损失 Return of expenses and management fees 返还基金开支和管理费 Preferred return 优先收益 GP Catch-up 普通合伙人绩效收益追补
LBO FUND 收购基金
Seed Companies 种子公司
Growth Companies 成长期公司
Mature companies 成熟期公司
Others: distressed funds, secondary market funds, fund of funds, hedge funds, REITs. 其它类型的基金 不良资产基金、二级市场基金、 其它类型的基金: 不良资产基金、二级市场基金、 基金的基金、对冲基金、房地产投资基金等。 基金的基金、对冲基金、房地产投资基金等。
Typical PE Fund Structure 私募股权基金的典型架构
Sponsor 基金发起人 GP 普通合伙人
Carried interest 绩效收益(20%) 绩效收益
LPs 有限合伙人
Capital contribution 出资(99%) 出资 Capital contribution Profits 出资(1%) 出资 投资收益(80%) 投资收益
80/20
•
LP clawback 回拨条款
Vesting of Carried Interest 绩效收益分配时间表
• Deal by deal model 按项目效益分配收益模式 • Whole fund model 按基金整体效益分配收益模式 • Milestone按到达目标分配收益 按到达目标分配收益
Termination of P E Funds 基金终止
• • • No fault and for cause “divorce” 无过错 离婚 / 过错 离婚 无过错”离婚 过错“离婚 离婚” 离婚” Percentage to trigger 经过一定比例的有限合伙人投票同意 Suspension of Commitment Period /Termination of Commitment Period / GP Removal / Fund Termination 暂停出资 / 停止出资 / 免除普 通合伙人 / 基金终止 “Cause” definition “过错 的定义： 过错” 过错 的定义：
Raise capital 筹资阶段
Commitment period 承诺出资阶段
Investment period 投资阶段
Exit 退出阶段 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年
Vesting of carried interest 绩效收益分配时间表
第一年
第二年
第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年
Raise capital 筹资阶段 Commitment period 有限合伙人承诺出资阶段
Investment period 投资阶段 Exit 退出阶段
Key Documents of P E Funds 私募股权基金的主要文件
Conflicts of Interest 利益冲突
• • Duty of Loyalty to Limited Partners 普通合伙人对有限合伙人有忠诚义务 Investing in portfolio companies in which GP has interest 当基金投向普通合伙人 有利益关系的公司的时
Su bs cr i 认 ption 购 ag 协 议 t P 私 募 PM 备 忘 配售 录
GP 普通合伙人
Partnership Agt 合伙协议
LPs 有限合伙人
基金管理公司
Manag ement Agt 基金管 理协议
基金
投资阶段的法律文件: 投资阶段的法律文件 Articles of Association 公司章程 Subscription Agt 股权认购协议 Shareholders’Agt 股东协议 Service Agt 服务协议
•
Fund Manager earning fees from portfolio companies 基金管理人从项目公司取得 收入
Management fee offset (50% / 80% 100%) 抵扣管理费 (50% / 80% 100%) Affiliates’ arms-length services 普通合伙人关联机构向基金提供服务的收费标准要合理
Advisory agt 基金顾问协议 基金顾问公司 被投资公司 被投资公司 夹层公司
Private Placement Memorandum 私募配售备忘录
• Description of investment (e.g., investment objectives / strategies) 对基金投资的介绍 如介绍基金的投资目标、投资策略等 对基金投资的介绍(如介绍基金的投资目标 投资策略等) 如介绍基金的投资目标、 Deal sourcing 基金投资项目的来源 Management team 基金的管理团队 Track record 基金的良好历史绩效 Risk factors 基金的风险因素 Disclosure of conflicts of interest 利益冲突的披露