第四章__经济增长理论

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对于厂商自己投入的K和L而言，生产函数满 足新古典性质，亦即Y对K和L为固定规模报酬。 当其他厂商的平均资本规模愈大，对此厂商的 生产力愈有帮助，因此生产函数具有正的外部 性规模经济。而规模报酬递增完全是由其他厂 商平均的资本投入带来。
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4、 经济含义


内生增长理论的主要任务之一是揭示经济增长率差异 的原因和解释持续经济增长的可能。尽管新古典经济 增长理论为说明经济的持续增长导入了外生的技术进 步和人口增长率，但外生的技术进步率和人口增长率 并没有能够从理论上说明持续经济增长的问题。内生 增长理论是基于新古典经济增长模型发展起来的，从 某种意义上说，内生经济增长理论的突破在于放松了 新古典增长理论的假设并把相关的变量内生化。 强调了政策对经济增长的积极作用 政策的重点不能放在熨平经济周期，应放在如何促进 和发展新技术和创新上（罗默的话） 强调了对外开放和国际贸易的重要性（技术的“外 溢”、赶超式发展、跨国公司的作用）
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2、新增长理论的主要观点



经济增长是由经济体系的内部力量（如内生技术变化） 来决定的。新增长理论认为知识和技术是比资本和劳动 等更重要的生产要素。首先，知识和技术是“内生的”， 把技术进步看作是投资的结果。而投资是增长模型中的 关键变量，这样，技术进步就变成内生的了。其次，知 识、技术可以提高投资的收益，具有递增的边际生产率。 再次，存在一个投资刺激知识积累，而知识积累反过来 促进投资的良性循环。 由于各国的这些内部因素不同，所以各国经济增长没有 出现趋同的现象 上述因素具备的国家，如发达国家，人均产出可以无限 期增长，而且增长率可能随时间变化而递增 由于技术是内生的，政府也不再是无所作为的实体，它 可以通过一系列政策来刺激和促进经济增长
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3、哈罗德—多马模型的应用


储蓄率s = 12% (储蓄率＝投资率) 资本—产出比率v = 3 （3 单位的资本才能 产生1单位的产出） 则经济增长率g = 12%/3 = 4%
•假如一个国家的经济年平均增长速度是7％，资本—产 出比率是3（每投资3元可以增加1元国民收入）。那么， 按哈罗德-多马模式，年平均储蓄率（投资率）是多少？
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2、基本方程式


H-D模型根据凯恩斯收入决定论的静态均衡条件，即 投资等于储蓄（I=S）推到出来的 于是，I=S=Δ K 两边同除以Δ Y，得 Δ K/Δ Y = v = S/Δ Y = s•Y/Δ Y， v = s•Y/Δ Y 于是可以得 G =Δ Y/Y = s/v 这就是哈罗德—多马模型的基本方程式。即一国的经 济增长率（ G）由储蓄倾向及资本—产出比所决定。 假定v在短期内是一定的，这就意味着生产的技术水 平是一定的，因此储蓄和资本的不断形成是经济保持 持续增长的决定因素。
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1、 前提假设

生产函数为新古典生产函数：Y=F(K, L)， 其中，Y是产出，K和L分别是资本和劳动。 这一函数满足下列性质：

边际报酬递减 规模报酬不变 资本和劳动两种要素可以相互替代 劳动力的增长率为n， n是外生的
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2、 基本方程式
人均资本（资本—劳动比）为：k = K/L， 人均产出为： F(K,L)/L=F(K/L,1)=F(k,1)=ƒ(k)，即y=ƒ(k)
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在公式 △k=sf(k)-nk中

如果n=0，则 △k=sf(k) 新古典增长模型可借助于图形来说明
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E点处，即k= K*时 ：△k=sƒ(k)-nk=0 E是一个稳定的均衡点， K* 为均衡劳均资本量， y*为均衡劳均产出
y
Y** y* E
y=ƒ(k)
E′
nk
s′ƒ(k)
sƒ(k)
o
K*
新古典增长模型由以下两个基本方程式构成： y=ƒ(k) （按人均量表示的总量生产函数） （1） △k=sƒ(k)-nk （资本积累方程） （2）
其中，△k表示劳均资本存量的增加，s为储蓄率，sƒ(k)表示人均储蓄， n表示人口增长率，nk即保持现有人均资本量不变所需的投资量（持 平投资）。 公式(2)也可以写为： sƒ(k)=△k+nk ，表明，一个社会的人均储蓄可 以被用于两个部分：一部分为劳均资本的增加△k，即为每一个人配 备更多的资本设备，这被称为资本的深化；另一部分是为每一个增加 的人口配备每人平均应得的资本设备nk，这被称为资本的广化。
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但由此推出的一个推论却是“令人不愉快的结果”， 即在人口增长为0的经济中，经济增长率也会趋于0。 为了克服这一缺陷，索罗1957年在《技术变化和总量 生产函数》一文中引入外生的技术变化，以解释可能 的正的人均收入的长期增长。 总之，根据索洛模型，在资本边际生产率递减规律的 假定下，资本形成对经济增长的作用是有限度的，只 有在稳态点（k*）之前，资本形成才促进经济增长 （但边际生产率是递减的），一旦达到稳态点，人均 资本将停止增长，从而无法再促进经济增长使人均产 出增加。此时，人均产出的增长取决于广义的技术进 步。引进技术进步因素，解决了劳均收入的长期增长 趋向于零的窘境。但是，在新古典增长模型中，技术 进步是外生的。
K**
k
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3、储蓄率变化对产出的影响以及平衡增长路径



在新古典模型中，在短期内，提高储蓄率s,会使人均资 本上升，而人均收入是人均资本的增函数，因而，储蓄 率上升会增加人均产量水平，这被称为储蓄率提高（资 本形成）对经济有水平效应。 到达新的均衡点K**以后，人均资本又停止增长，人均产 出也不再增长,这被称为储蓄率提高（资本形成）对经 济无增长效应。 E点、E′点等平衡增长点均在nk线上，所以nk线被称为 平 衡 增 长 路 径 。 在 平 衡 增 长 路 径 上 ， △ k=0 ， 即 sƒ(k)=nk，劳均资本和劳均收入就不再增加，此时人均 储蓄只够人口增长所需，总资本和总产出的增长率总会 稳定下来，与人口增长率相一致。这就是“趋同”假说， 即无论什么国家，无论储蓄率差异有多大，在“长期”， 总产出的增长率都会与人口增长率趋于一致。
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第一节 经济增长的模型分析

经济增长理论的三次革命


哈罗德—多马模型的产生和发展（1940s） 新古典增长模型的产生和发展（1950s） 新增长理论的产生和发展（1980s）
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一、哈罗德—多马模型

20世纪40年代英国经济学家哈罗德 （Harrod，R.F.）、美国经济学家多马 （Domar，E.D.）几乎同时推演出极为相似 的长期经济增长理论，即第一个广为流行 的经济增长模型，合称为哈罗德—多马模 型（Harrod-Domar Growth Model）（简称 H-D模型）。
第四章 经济增长理论与历史 分析
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本章主要内容

第一节 第二节
经济增长的模型分析 经济增长的历史考察
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几乎所有的经济增长和理论都尝试对以下两个 问题进行合理的解释： 一是，一个国家或整个人类社会为什么会出现 持续的经济增长? 二是，为什么各国经济增长的绩效差异会如此 之大?
3Baidu Nhomakorabea

在人类发展的历史长河里，人类社会的经济增 长并不是一直伴随人类自身左右。实际上，有 数据表明，持续的经济增长只是近两个世纪才 刚刚开始的新现象，在人类绝大数历史时期， 经济的增长和社会的发展是在兴衰交替中轮回 的，甚至在近两个持续经济增长的世纪里，经 济增长和经济波动、甚至是经济倒退也是并存 的。
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3、经济增长的内生机制
● 储蓄率和投资率提高——技术进 步——干中学 (阿罗)* 人力资本投资、研究与开发投资 ● (R&D)— 技术进步（卢卡斯） ● 储蓄与资本存量规模——技术变迁— —知识外溢（罗默）*
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阿罗的“干中学”有三个基本假设:



一是，“干中学”或经验知识是资本积累的副产品， 随厂商和整个社会经济体的资本存量的增加，经验知 识会增加和技术水平会提高，附加经验知识和技术水 平的资本的生产能力就会提高，对生产起到规模报酬 递增的效应。 二是，经验知识是公共产品，具有外部性，即单个厂 商可以从别的厂商的资本积累或整个社会的资本积累 所引起的知识的增加受益，而不付出成本。 三是，资本一旦形成，所具有的生产能力不会被以后 的资本侵蚀。
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新古典增长模型表明，如果没有技术进 步，经济增长仅依靠资本积累，那么产 出的增长是非常有限的，收入与工资就 会停止增长。 技术变革的重要性——提高产量、增加 收入、提高工资
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4 、经济含义



发展中国家不能只重视资本数量的积累，应更关注资 本质量的提高和技术进步 强调市场机制在经济增长过程中的作用。无论经济处 于什么样的初始状态，市场机制只要是完全的，就可 以选择合适的资本—劳动比，来保证充分就业。 索洛模型中人口增长是通过影响每个工人使用的资本 量来影响产出水平的。索洛是较早的认识到人口增长 对经济增长影响的经济学家
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产生背景：


新古典模型的结论与自工业革命200年以来的 经济发展历程不符； 实证研究也对新古典增长理论提出了挑战。 根 据少数国家长期数据分析与多数国家短期数据 分析得出研究结论：生产率和人均GNP的增长 率的长期趋势是递增而非递减；富国和穷国的 差距没有缩小，反而在拉大；人均GNP增长率 的跨国差异也一直很大 ；储蓄率与增长率之间 存在相关性；资本也没有出现像新古典增长理 论预期的那样从富国流向穷国的现象
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罗默观察到一个经济现象，在经济中，一个产业的繁荣 和衰退通常会外溢到其他产业；而一个产业的增加投资， 也会带动其他产业的投资的增加。因此，产业会产生正 的外溢效果，而这些外溢效果的受惠者，并没有因此付 出成本，故是一种正外部性经济。罗默当时观察到了这 种情况，并修正了生产函数来表达这种情况。他把一个 代表性厂商的生产函数记做： Y=F(K，Ka，L) 与新古典的生产函数不同，多了一个投入Ka 。K和L为 厂商自己的资本和劳动的投入， Ka为其他厂商的平均 投入。就一般厂商而言，它不能决定别人的投入多寡， 但别人的投入量会影响它的生产力，因为有正外部性。
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1、哈罗德—多马模型的思想与假设
基本思想： 每一个国家的经济都要替换已经损坏的物质资 本(建筑、设备或其他物品)以使经济能够按原有 的规模持续发展，所以必须把国民收入中的一部 分节约下来。要使经济增长，不仅要替换原有的 已经损坏的物质资本，还必须在现有的资本存量 基础上增加新的投资(净投资)。 在假定资本—产出比不变的情况下，储蓄即资 本的积累是经济长期稳定增长的唯一原因。
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二、 新古典增长模型

前提假设 基本方程式 储蓄率变化对产出的影响及平衡增长路径 经济含义 理论缺陷
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索洛于1956年以新古典经济学为基础，修正 了哈罗德—多马模型而得出了新的模型。索洛 模型是新古典经济增长模型的最重要代表，因 此人们经常把索洛模型与新古典经济增长模型 同义使用。而索洛也因此获得1987年的诺贝尔 经济学奖
•答案：21％ 。
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4、 理论缺陷




该模型只有储蓄（资本）一个变量，实际上暗含假定 资本-劳动比例是不变的，资本和劳动不可替代。这 个假定不现实。 资本—产出比不变这一假定是不合理的 该模型过于强调储蓄和资本积累的作用，从而将经济 增长推向“唯资本论”的方向 该模型是建立在储蓄全部转化为投资的假定之上的， 这一假定对发展中国家不适用 总之，该模型简单明了，但是只强调资本形成的作用， 而忽视了劳动投入、技术进步在经济增长中的作用。
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5、 理论缺陷


技术进步是外生的 新古典增长模型假定商品和要素是完全自由流 动的，自由贸易和要素的跨国流动会导致世界 各国收入差别的消失。显然，增长率结论与现 实有不符的地方。
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三、 新增长理论

新增长理论的产生 主要观点 经济含义
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1、 新增长理论的产生

新增长理论，是产生于20世纪80年代中期的一个西 方宏观经济理论分支。新增长理论是对新古典增长 理论缺陷的修正和发展。新增长理论各个增长模型 包含的共同观点是：经济增长不是外生因素作用的 结果，而是由经济系统的内生变量决定的；政府实 施的某些经济政策对经济增长具有重要的影响。
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前提假设




全社会只存在一个生产部门，一种生产技术，只 生产一种产品 只有两种生产要素：资本K和劳动L，两者按照一 个固定的比例投入生产，不能相互替代，v代表资 本—产出比，v=K/Y=Δ K/Δ Y，由外在因素决定 资本没有折旧，所有的投资都形成新增资本 储蓄S与国民收入Y呈简单的比例函数关系， S=s•Y，s是储蓄率，也由外在因素决定 假定储蓄全部转化为新投资即投资总是等于储蓄。