新三板上市概述
浅析新三板上市对中小企业财务管理的影响与对策
浅析新三板上市对中小企业财务管理的影响与对策现阶段,我国的中小企业发展势头良好,但在市场经济环境下,中小企业还属于弱势力量,在发展的过程中会出现各种难题,比如融资。
鉴于此,为了进一步引导我国的中小企业的发展,在我国的基本经济制度上,新三板这一备案制度具有低门槛、不设财务指标的优势,可以提升中小企业的融资力量。
与此同时,新三板与股票市场的各个板块具有良好的连接,比如创业板、主板等,具有良好的流动性,为企业提供良好的资本市场体系,可有效促进企业的发展。
一、新三板概述所谓新三板市场,以前指的是针对中关村科技园区的转让报价系统,且针对非上市股份公司。
目前,由于在新三板的挂牌企业中,都是高科技企业,与以往转让系统内的退市企业、NET系统挂牌公司不同,故而被称为新三板。
目前,新三板已成为非上市股份有限公司股权交易平台,主要服务于全国各地区的中小型企业。
与旧三板相比,新三板的不同之处在途配对成交,目前设置为30,若高于30,则必须公开买卖双方的信息。
近年来,随着社会的快速发展,市场经济发展良好,新三板挂牌公司不断增多,国家出台相关制度,且实行无行业、地域、财务指标限制的挂牌政策,有效保障中小企业的上市。
在新三板审核中,采取信息披露内容,帮助企业实现管理规范化,让企业得以良好发展。
二、新三板上市对中小企业财务管理的影响当前,新三板上市对中小企业的财务管理产生一定的影响,具体来讲,主要表现在以下几个方面。
(一)财务工作要求具有较高的规范性对于中小企业而言,在准备新三板上市时,在财务工作的开展中,应要求财务人员严格遵守相关会计准则,比如会计估计一贯性原则。
但是,目前一些中小企业的财务工作规范性不够,存在诸多问题：(1)未严格遵守相关会计准则。
比如对会计估计进行随意变换,与一贯性原则相违背;在折旧计提企业固定资产时,财务人员随意变换,导致企业难以真实、准确地反映出真实水平;(2)财务处理欠缺规范。
比如在财务方面,存在内外不一的几个账本,究其原因,主要是财务工作不严谨,欠缺规范性;在财务报表中,对于特殊事项的处理,重视度不够等。
新三板上市条件要求及流程
新三板上市一、新三板概念一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言，将场外市场称为三板市场。
三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。
老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。
【即代办股份转让系统，是指以具有代办股份转让资格的证券公司为核心，为非上市公众公司和非公众股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。
】目前，新三板不再局限于中关村科技园、天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小型企业。
对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，挂牌新三板可为其带来以下好处：1.有利于拓宽公司融资渠道。
2.完善公司资本构成。
3.引导公司规范运行。
4.有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应。
5.有利于提高公司上市可能性。
二、新三板上市条件主板、创业板和新三板（“新的”新三板）运行机制的比较三、申请新三板上市的流程：申请新三板挂牌流程，须与主办券商签订推荐上市流程协议，作为其推荐主办券商向协会进行推荐新三板上市流程。
申请新三板上市流程主要包括：1.拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。
新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
2.主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。
主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。
主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。
新三板上市条件流程
上市公司应当公平地向所有投资者披露信息，不得进行选择性披露，确 保所有投资者能够平等获取信息。
03
规范运作
上市公司需要按照相关法律法规和规范性文件的要求，建立规范的信息
披露制度，明确信息披露义务人、信息披露内容、信息披露时间等要求
。
持续督导与监管措施
持续督导
主办券商需要对挂牌公司进行持 续督导，关注公司经营状况、规 范运作情况、信息披露情况等， 确保挂牌公司符合新三板相关规
新三板挂牌企业涵盖了多个行业领域 ，包括信息技术、先进制造、生物医 药、新材料等高新技术产业和战略性 新兴产业。
02
新三板上市条件
主体资格要求
公司必须为股份有限 公司，且存续满两年 。
公司治理机制健全， 合法规范经营。
公司业务明确，具有 持续经营能力。
经营年限与盈利要求
公司最近两年连续盈利，且累计净利 润不少于人民币1000万元；或者最 近一年盈利，且营业收入不少于人民 币5000万元。
和风险承受能力。
投资者分类
根据投资者的风险承受能力和投资 经验等因素，将投资者分为不同的 类别，对不同类别的投资者提供不 同的投资服务。
投资风险提示
主办券商和挂牌公司需要向投资者 充分揭示新三板市场的投资风险， 引导投资者理性投资。
风险防范与应对措施
建立健全风险防范机制
新三板上市公司需要建立健全风险防范机制，包括风险评 估、风险预警、风险处置等方面，确保公司能够及时应对 各种风险。
解决方案
聘请专业会计师事务所进行财务审计和规范指导， 确保财务报表真实、准确、完整。
中介机构选择不当
问题三
解决方案
选择经验丰富、专业负责的中介机构团队，提供全方位 的专业服务支持。
什么是新三板
什么是新三板新三板就是一个交易板块，上市要求非常低，主要针对科技型企业，对盈利没要求！但是市盈率比较低啊！企业上市的基本流程一般来说，企业欲在国内证券市场上市，必须经历综合评估、规范重组、正式启动三个阶段，主要工作内容是：第一阶段企业上市前的综合评估企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作，与传统的项目投资相比，也需要经过前期论证、组织实施和期后评价的过程；而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、上市的路径选择。
在不同的市场上市，企业应做的工作、渠道和风险都不同。
只有经过企业的综合评估，才能确保拟上市企业在成本和风险可控的情况下进行正确的操作。
对于企业而言，要组织发动大量人员，调动各方面的力量和资源进行工作，也是要付出代价的。
因此为了保证上市的成功，企业首先会全面分析上述问题，全面研究、审慎拿出意见，在得到清晰的答案后才会全面启动上市团队的工作。
第二阶段企业内部规范重组企业首发上市涉及的关键问题多达数百个，尤其在中国目前这个特定的环境下民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗留问题，并且很多问题在后期处理的难度是相当大的，因此，企业在完成前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处理好一些问题是相当重要的，通过此项工作，也可以增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对公司的信心。
第三阶段正式启动上市工作企业一旦确定上市目标，就开始进入上市外部工作的实务操作阶段，该阶段主要包括：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申报、发行及上市等。
由于上市工作涉及到外部的中介服务机构有五六个同时工作，人员涉及到几十个人。
因此组织协调难得相当大，需要多方协调好。
新三板上市规则最新版本
新三板上市规则最新版本新三板是指中国国内的一个股票市场，全名为全国中小企业股份转让系统。
它与上交所和深交所是中国证券市场的三大部分，也是对中小企业进行公开融资的一个渠道。
新三板的上市规则是指企业在新三板市场上市的一系列条件和程序。
以下是新三板上市规则的最新版本。
一、目前新三板上市的条件主要包括以下几个方面：1.市值条件：企业的股权登记在新三板市场取消后，公司、实际控制人和销售股权的自然人、法人或其他组织持有的股份合计市值不低于3000万元。
2.盈利条件：企业在最近两个会计年度连续盈利，累计净利润不低于200万元。
3.业务周期条件：企业主营业务周期不低于3年。
4.最近三个月股价稳定：企业最近三个月的股价没有出现特大波动，且在60个连续交易日内没有大幅度下跌。
5.其他条件：企业应当遵循《公司法》等相关法律法规，并具备合法、稳定、高效的组织管理制度和经营管理水平。
以上是企业上市的主要条件，企业还需要按照相关规定提交上市申请材料，并接受证监会的审核。
二、新三板上市的程序主要包括以下几个步骤：1.筹备阶段：企业准备上市的前期工作，包括确定申请上市的时间点、制定上市方案、准备相关材料等。
2.申请阶段：企业向全国中小企业股份转让系统申请上市，提交相关申请材料，包括上市申请书、核准文件、章程等。
3.审核阶段：全国中小企业股份转让系统对企业提交的申请材料进行审核，包括对企业是否符合上市条件的审核、对申请材料的真实性和合法性的审核等。
4.挂牌阶段：企业通过审核后，全国中小企业股份转让系统将其股份挂牌在新三板市场上进行交易。
5.上市后的监管：企业上市后，需要接受全国中小企业股份转让系统的监管，包括定期报告披露、信息披露、业绩评价等。
以上是新三板上市的一般程序，具体的流程和要求可能会根据监管政策的调整而有所变化。
随着中国资本市场的不断发展和，新三板上市规则也在不断完善和调整。
企业在选择是否上市、何时上市时，应当了解最新的上市规则及相关政策，进行全面的评估和规划。
新三板挂牌及上市方案
新三板挂牌及上市方案新三板是指中国证券市场中的一个板块，它是指由非上市公司组成的《全国中小企业股份转让系统》(简称“新三板”)。
新三板是一个为中小企业提供股权转让服务的交易市场，它具有简单灵活、流程短、成本较低等优点。
那么，中小企业如何挂牌及上市呢？下面我们就来详细介绍一下。
一、新三板挂牌方案1.选择合适的挂牌方案：根据企业的自身情况和需求，选择适合自己的挂牌方案。
新三板挂牌方案分为基础挂牌、增发挂牌和转让挂牌三种，企业可以根据自身情况选择合适的方案。
2.完善组织架构：挂牌公司需要具备完整的组织架构，包括股东会、董事会和监事会等重要机构，以确保公司的运作和决策具备合法性和规范性。
3.完善信息披露制度：挂牌公司需要建立健全的信息披露制度，及时、准确地向投资者和市场公开公司的财务状况、经营情况、投资策略等相关信息，以提高市场透明度和投资者参与度。
4.做好财务报表：挂牌公司需要按照相关规定，编制并公布真实、准确的财务报表，确保相关信息的可靠性，以提高投资者信任度和市场竞争力。
5.申请挂牌：挂牌公司需按照相关程序，向全国中小企业股份转让系统申请挂牌。
相关机构将对公司进行审核和评估，审核通过后，公司即可正式挂牌。
二、新三板上市方案1.完善公司治理结构：挂牌公司需要建立健全的公司治理结构，包括董事会、监事会和高级管理层，以确保公司的有效运作和决策的科学合理性。
2.提升企业价值：挂牌公司需要通过改善财务状况、提高经营效益等方式，不断提升企业的价值和竞争力，以吸引更多的投资者。
3.加强信息披露：上市公司需要按照相关规定，及时披露公司的财务状况、经营情况、内部控制情况等重要信息，以增加投资者对公司的信任度和了解度。
4.申请上市：挂牌公司经过一定时间的运营和发展，可以根据需要，向相关证券交易所申请上市。
相关交易所将对公司进行审核和评估，审核通过后，公司即可正式上市。
5.符合上市条件：上市公司需要符合相关法律法规和证券交易所的上市条件，包括公司规模、财务实力、运营情况等方面的要求，以确保公司的上市运作和投资者的权益。
新三板科创板上市是什么意思
新三板上市是什么意思？要搞清楚这个问题，我们需要先来看看新三板是什么意思。
“新三板”是由科技部、证监会、证券业协会、深交所、北京市中关村管委会五方共同为扶持国家级高科技园区的科技含量较高、自主创新能力较强的中小股份制企业而设立的融资服务平台，是国家多层次资本市场重要组成部分，目的在于促进中小科型技企业利用资本市场、吸引风险资本投入、引入战略投资者、重组并购和提高公司治理水平。
“新三板”自2006年1月在中关村科技园区正式试点，目前中关村科技园区为全国唯一的“新三板”试点园区。
那么，新三板上市是什么意思？新三板算不算上市公司？新三板一般称为挂牌而不是上市，挂牌流程如下：1、公司董事会、股东大会决议2、申请股份报价转让试点企业资格3、签订推荐挂牌协议非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向协会进行推荐。
申请股份挂牌的非上市公司应与推荐主办券商签订推荐挂牌协议。
4、配合主办报价券商尽职调查5、主办报价券商向协会报送推荐挂牌备案文件6、协会备案确认协会对推荐挂牌备案文件无异议的，自受理之日起五十个工作日内向推荐主办券商出具备案确认函。
7、股份集中登记8、披露股份报价转让说明书9、挂牌交易科创板上市条件的5个标准是什么？科创板对预计市值在10亿、15亿、20亿、30亿、40亿这五个范围的企业制定了相应的上市标准，即五大标准。
想要上市的企业只要能够满足其中一个标准就能够拥有申请上市的资格，从这里也可以看出科创板比较人性化的一面，针对不同的企业设置不同的上市标准，有助于帮助各大企业成功在科创板上市。
但是就市场反应来看，第一套标准的使用率是最高的。
01、科创板上市标准一是针对预计市值在10亿元的企业。
预计市值在10亿元的企业想要申请在科创板上市，必须保证其近两年获得的净利润是正的，并且净利润的累计值要达到5000万元及以上，达不到这一条件的企业也可以选择另一条标准，即满足企业近一年的净利润为正，同时近一年的营业收入必须在一亿元及以上。
新三板、北京交易所简介及上市利弊分析
公众化水平 提升
北交所 （创新型中小企业）
北交所上市公司实行与沪、深交易所基本一样的交易制度和融资制度
➢ 北交所上市公司可以在交易所公开发行股票、可转换债券等进行公 开融资
➢ 北交所上市公司的股票实行连续集合竞价交易、大宗交易，有利于 激活股票交易，发现上市公司股票价值
创新层企业可申请北交所IPO
交易和融资
各地均有新三板挂牌补贴，可向当地政府金融办咨询，一般奖励100万到300万不等，基本可以覆盖挂牌费用； 北交所上市约80%的上市发行费用可以从上市募集资金中扣除；71家精选层企业的总费率平均值为10.5%，中位数为 9.7%； IPO最大的成本来自规范成本，如税收补缴、社保公积金规范、业务规范等，如果企业本身比较规范，这块成本就较低
新三板及北京证券交易所的简介
新三板包括基础层、创新层和精选层三个层级。自2019年以来，证监会推出了设立精选层、建立公 开发行制度、引入连续竞价和转板机制等一系列新三板改革举措，激发了市场活力，提升了融资交 易规模、改善了估值定价能力，促进了新三板资源配置与财富管理的功能和效率，在此基础上证监 会决定以现有的新三板精选层为基础组建北京证券交易所，预计在2021年11月中下旬正式开市。
消极作用
原始股东对公司控制权的削弱 上市过程中需要付出不菲的规范成本和中介机构费用；上市后需要每年向交易所支付年费，向审计机构支付年审费用；
以及一定期限的持续督导费用（挂牌期间及上市后三年） 上市后信息公开透明，证监会、交易所对公司的监管加强，公众、媒体也会对公司进行监督 公司的信息可能被竞争对手知悉
挂牌进入基础层同时满足创新层条件
1
创新层企业
2 基础层企业
每年5月调层
创新层企业
新三板是什么意思
新三板是什么意思
"新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
新三板与老三板最大的不同是配对成交，现在设置30%幅度，超过此幅度要公开买卖双方信息。
资金结算指定在建设银行相关授予资格分支机构，本地区域建设银行新三板在北京首推是否可以托管要去建设银行咨询，一般是冻结状态，使用时要预约。
新三板有61家北京中关村挂牌公司.而且数量在不断的增长中，将扩展到武汉，上海，西安等全国各高新科技园区。
新三板的多家公司在股东人数不突破200人的条件下，已经和正在进行定向增发实现再融资，将大大为新三板增添吸引力。
中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让与现有代办股份转让有着较大的不同，投资者应予以注意。
政策支持和IPO预期，是资金蜂拥新三板的最大动力。
中国证监会主席尚福林提出的2011年八大工作重点中，扩大中关村[7.60 -4.64%]试点范围、建设统一监管的全国性场外市场，即业内惯称的“新三板扩容”，被作为年内证监会主导工作之首。
新三板上市条件的资料整理
新三板上市条件的资料整理一、新三板的含义三板市场起源于2001年"股权代办转让系统"，最早承接两网公司和退市公司，称为"旧三板"。
2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为"新三板"。
新三板是国务院批准的全国性股份报价转让市场，它利用代办股份转让系统解决非上市公司存量股份的转让及交易问题，并于2006年1月在深交所正式挂牌启动。
在2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）在京设立，是建设多层次资本市场的标志性事件。
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》，重新修订了原代办股份转让系统的挂牌条件，明确规定了股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的五大条件。
三、新三板上市的具体要求（一）“依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算”1、公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。
申报挂牌时，要依法存续，经过年检程序。
（1）公司设立的主体、程序合法、合规；（2）公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。
以知识产权作为出资在实务操作中应注意以下几个问题：a、出资的无形资产所有权问题，是否为职务发明；b、出资（财产转移过户）的程序是否合法有效；c、出资的比例是否符合设立时《公司法》的规定。
2006年新《公司法》修订后，无形资产的比例可以达到注册资本的70%；d、出资资产的评估报告是否适当，评估价值是否真实合理；e、无形资产与公司业务是否紧密相连，是否后续对公司业绩做出贡献；f、无形资产的产权是否明晰，是否存在潜在法律纠纷。
2、存续两年是指存续两个完整的会计年度，即1月1日起至12月31日止。
（二）“业务明确，具有持续经营能力”1、公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。
企业新三板上市的介绍和新三板上市条件
企业新三板上市的介绍和新三板上市条件企业新三板上市的介绍和新三板上市条件？企业新三板上市是怎样发展的呢？新三板上市是如何起来的？得到国家和企业的那些支持？企业如果想新山板上市，需要满足那些条件呢？新三板上市介绍:“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
新三板的意义主要是针对公司的，会给该企业，公司带来很大的好处。
目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。
10月8日消息，证监会全面支持新三板市场发展的文件即将公布，将包括分层等制度安排。
这将是证监会首次对新三板发展做出全面部署。
三板市场起源于2001年“股权代办转让系统”，最早承接两网公司和退市公司，称为“旧三板”。
2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”。
随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成由主板、创业板、场外柜台交易网络和产权市场在内的多层次资本市场体系。
新三板与老三板最大的不同是配对成交，设置30%幅度，超过此幅度要公开买卖双方信息。
2012年，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让试点，首批扩大试点新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。
2013年底，新三板上市方案突破试点国家高新区限制，扩容至所有符合新三板上市条件的企业。
企业在新三板上市条件有( 1) 依法设立且存续(存在并持续)满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;( 2)业务明确，具有持续经营能力;( 3)公司治理机制健全，合法规范经营;( 4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;( 5)主办券商推荐并持续督导;( 6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。
全国股转系统新三板介绍
新三板，中国梦，资本梦中国梦，实现伟大振兴就是中华民族近代以来最伟大梦想。
咱们也有一个梦想，让资本的力量为企业的发展插上腾飞的翅膀。
让多层次资本市场为不同的企业，同一企业的不同时期提供更多地选择。
什么是“新三板”三板市场起源于2021年“股权代办转让系统”，最先承接两网公司和退市公司，称为“旧三板”。
2021年，中关村科技园区非上市股分公司进入代办转让系统进行股分报价转让，称为“新三板”。
新三板是国务院批准的全国性股分报价转让市场，它利用代办股分转让系统解决非上市公司存量股分的转让及交易问题，并与2021年1月在深交所正式挂牌启动。
2021年1月16日，全国中小企业股分转让系统（以下简称“新三板”）在京设立，是建设多层次资本市场的标志性事件。
《全国中小企业股分转让系统业务规则（试行）》，从头修订了原代办股权转让系统的挂牌条件，明确规定了股分公司申请股票在全国股分转让系统挂牌的条件。
新三板挂牌条件1.存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股分的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；2.主营业务突出，有持续经营的记录；3.公司治理结构合理，运作规范。
有限责任公司须改制后才可挂牌。
目前挂牌公司区域再也不局限在四大园区，已经扩展到全国。
新三板市场功能一、价钱发现功能：场外市场通过做市商等交易制度为挂牌公司实现持续的价钱曲线，使得挂牌公司价值得以充分反映。
二、股分转让功能：挂牌公司股分可在全国性场外市场公开转让，取得流动性溢价。
3、定向融资功能：挂牌公司可在全国性场外市场通过定向发行股票、债券、可转债、中小企业私募债等多种金融工具进行融资，拓宽融资渠道,改善融资环境。
4、规范治理功能：挂牌公司在申请挂牌时需经主办券商、会计师、律师等专业中介机构辅导规范，并接受主办券商的持续督导和证监会及全国股分转让系统的监管，履行信息披露义务，因此公司治理和运营将取得有效规范。
五、并购重组功能：挂牌公司可借助全国性场外市场通过兼并收购、资产重组等手腕加速发展壮大。
新三板上市条件及流程
新三板上市条件及流程新三板是指中国证券市场的中小企业股份转让系统（以下简称“中小企业板”），也是指全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）。
新三板是由全国中小企业股份转让系统管理有限责任公司（以下简称“全国股转公司”）负责管理运行的，其主要承担了服务国内中小企业在注册制改革前上市的需要。
本文将从新三板上市的条件和流程两个方面来进行阐述。
一、新三板上市条件1. 公司类型：适用于中小企业，包括有限责任公司、股份有限公司、集体所有制企业等。
2. 注册时间：公司注册满两年以上，且近两年内无重大违法违规记录。
3. 公司性质：新三板上市适用于具有独立法人资格的企事业单位、社会团体及其他经济组织。
4. 净资产要求：上市申请时公司净资产不低于1000万元。
5. 盈利能力：上市申请时公司最近两年报告期合并报表累计净利润为正，且最近一年度净利润不低于100万元。
6. 股东数量：上市申请时公司股东总数不少于50人。
7. 股份分散性：公司10%以上股份无限售限制。
8. 公司财务状况：上市申请时公司最近一年度审计报告、会计师事务所出具的意见书、财务报表等内容符合相关规定。
9. 公司治理结构：上市申请时公司应具备健全的公司治理结构。
二、新三板上市流程1. 上市前准备工作：包括完善公司治理机构、整理财务报表、外部审计等。
2. 聘请中介机构：选择并聘请证券服务机构作为保荐机构，并签订保荐协议。
3. 展示信息披露：按要求向全国股转公司递交信息披露材料，并根据披露要求进行公告或公示。
4. 发行股份：将发行原股东股份或增资扩股募集所得资金，并通过全国股转系统进行交易。
5. 审批及挂牌上市：全国股转公司根据审核结果决定是否通过挂牌上市。
6. 挂牌交易：公司股份成功挂牌后，进行股票交易。
7. 日常运营：挂牌交易后，公司应按照证券市场的相关规定进行信息披露及其他运营工作。
总结：新三板的上市条件主要包括公司类型、注册时间、公司性质、净资产要求、盈利能力、股东数量、股份分散性、公司财务状况以及公司治理结构。
新三板的上市标准
新三板的上市标准新三板是指中国证监会于2013年1月设立的全国中小企业股份转让系统，旨在支持和引导中小企业发展。
相较于主板市场和创业板市场，新三板的上市标准相对较为宽松，主要有以下几个方面的参考内容：一、市值要求：新三板的上市标准中，最基本的要求之一是公司的市值。
根据规定，企业必须具备一定的市值才能够上市。
具体的市值要求根据不同的板块而有所差异，例如创新层和做市层的市值要求分别为3000万元和1000万元。
因此，对于即将上市的企业来说，需要确保自己的市值符合相关的要求。
二、盈利能力：另一个重要的上市标准是企业的盈利能力。
根据规定，创新层和做市层的企业需要连续两年实现净利润，并且净利润分别不低于50万元和30万元。
此外，企业还需要满足一定的收入要求，例如做市层的企业需要连续两年实现收入不低于200万元。
因此，企业在准备上市时需要重点关注财务指标，确保自己符合盈利要求。
三、股东结构和公司治理：新三板对企业的股东结构和公司治理也有相应的要求。
例如，企业需要确保最大股东不在离任期内，同时具备一定的实际控制能力。
此外，企业还需要建立健全的内部控制制度，并且定期进行财务报告披露。
因此，企业在上市前需要重点关注股东结构的调整和公司治理的完善。
四、交易活跃度：新三板的上市标准中还包括了交易活跃度要求。
根据规定，企业需要在挂牌满1年、交易活跃度指标不低于85%、累计交易金额不低于1000万元的情况下才能申请转板。
因此，企业在上市后需要积极推动股票的交易活跃度，提高自己的市场认可度。
总之，新三板的上市标准相对较为宽松，主要包括市值要求、盈利能力、股东结构和公司治理、交易活跃度等方面的要求。
企业在准备上市时，需要仔细研究相关规定，并且确保自己符合上市标准的要求。
此外，企业还应注重完善自身的财务和治理体系，提高公司的盈利能力和市场竞争力。
新三板上市流程
新三板上市流程新三板上市是指企业将其股权或债权挂牌交易于全国中小企业股份转让系统（以下简称新三板），通过新三板市场进行股权或债权转让的过程。
新三板上市的流程相对简单，具体流程包括备案申请、资料准备、审核与批准、挂牌与交易等环节。
首先，企业需要进行备案申请。
备案是企业进行新三板上市的第一步，企业应向当地股份转让系统申请备案。
备案包括填写备案申请表、提交备案所需材料等，备案材料主要包括企业基本情况、组织机构、股份结构、经营情况、财务状况、法律及其他重大事项等。
备案资料准备完毕后，企业需要将材料提交给当地股份转让系统，并支付相应的备案费用。
接下来是资料准备阶段。
企业在备案后，需准备一系列的上市材料，包括申请文件、报备材料、尽职调查报告等。
申请文件主要包括上市申请报告、招股说明书、法律意见书、财务状况展望报告等。
报备材料主要包括公司章程、监事会和董事会议决议、备案函及附件等。
尽职调查报告是由独立第三方机构对企业进行全面的尽职调查，以评估企业的真实性和可行性。
审核与批准是新三板上市的核心环节。
企业提交资料后，当地股份转让系统将对申请进行审核，并根据审核结果决定是否批准企业上市。
审核的主要内容包括申请文件的真实性、完整性和合规性，财务状况的稳定性和可行性，以及企业的法律合规等方面。
审核完成后，当地股份转让系统将向企业发放上市批文。
最后是挂牌与交易阶段。
企业获得上市批文后，需要联系中介机构进行挂牌和交易的相关工作。
中介机构主要负责辅导企业制定挂牌计划、编制并提交挂牌材料、配合主办券商进行申报和审查等工作。
企业需要通过中介机构在新三板市场上挂牌，并进行股权或债权的交易。
挂牌后，企业可以通过新三板市场进行股权或债权交易，实现股权的变现和融资的功能。
总之，新三板上市流程相对简单，企业需要经历备案申请、资料准备、审核与批准、挂牌与交易等环节。
只有通过以上步骤，企业才能在新三板市场上实现股权或债权的交易。
但是在整个流程中，企业需要提前做好充分的准备，包括完善的资料准备和合规性的审核，以确保顺利通过新三板上市流程。
新三板企业上市简介
新三板企业上市简介前言新三板是中国证券市场中的一个平台，为成长势头强劲、质地优良的非上市企业提供融资和交易服务。
虽然新三板上市相较于A股、港股等市场来说仍然相对不那么容易，但是相较于之前的环境，现在新三板上市的标准和流程都有了很大的改善。
本文将会给出一个新三板企业上市的介绍，帮助那些想要在新三板上市的企业了解更多相关信息和流程。
新三板上市的定义新三板是由2013年中国证监会负责启动的全新市场，其全称为“全国中小企业股份转让系统”，也被称为“第三板市场”。
新三板作为中国实体经济的一个融资平台，旨在提供优质非上市企业的融资选择，并推动实体经济的发展。
自2013年开始，新三板市场经历了多个发展阶段，目前的新三板市场已相对完善。
新三板支持非公开发行股份、增发、定向配售、可转换债券等多种融资方式，并提供T+0交易、放宽股权转让限制等一系列便利措施，以推动企业上市。
新三板企业上市的简介作为新三板市场内的企业，既可以面向机构投资者进行股权转让，也可以面向个人投资者进行转让和交易。
因为新三板目前是一个“非公开市场”，所以投资者要么是机构投资者，要么是高净值个人投资者。
不过在新三板的发展过程中，也逐渐加强公众投资者参与的一系列政策。
新三板企业上市的标准新三板企业上市标准主要分为两种，一种是初创企业，一种是成长型企业。
其中，初创企业上市标准主要用于刚起步不久、尚未形成较为稳定收益的企业，而成长型企业上市标准则适用于具有较高成长潜力和较高风险承担能力的企业。
新三板初创企业上市标准：•净资产不低于500万元；•近两个会计年度累计收入不低于1000万元，或去年营业收入不低于500万元；•最近会计年度毛利率不低于30%。
新三板成长型企业上市标准：•净资产不低于1000万元；•近两个会计年度累计净利润总额不低于1000万元，最近一年经审计的净利润不低于500万元；•公司具有不亚于上市公司治理要求的企业治理水平。
新三板企业上市所需的条件除了上述的企业上市标准之外，新三板所要求的条件主要涵盖了注册地、公司性质、财务会计、股份结构等方面。
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二、企业为什么要上新三板
融资功能 帮助上市 广告效应 财富效应 流通套现 挂牌快
成本低
❖ 准入门槛低
▪ 门槛低。无盈利要求。 ▪ 效率快。从股东决议申请挂牌，到申请资
格，顺利挂牌，约需要6个月的时间。
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二、企业为什么要上新三板
融资功能 帮助上市 广告效应 财富效应 流通套现 挂牌快
成本低
❖挂牌公司更容易获得银行贷款
一、什么是新三板
❖信息披露范围
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
▪ 适用适度信息披露原则，定期报告只须 披露年度报告和半年度报告
▪ 不要求报纸披露
❖信息披露平台
▪ 为报价转让的相关规则及信息披露设置 了专门的信息披露平台（股转系统网站 ：neeq)
一、什么是新三板
主板
中小板
创业板
新三板
主要为大型 、成熟企业 提供股权融 资和转让服 务（上海、 深圳证券交 易所）
主要为传统 行业中小企 业提供股权 融资与转让 服务（深圳 证券交易所 ）
主要为“二 高六新”类 型企业提供 股权融资和 转让服务（ 深圳证券交 易所）
主要解决中 小微企业股 份转让及融 资问题（股 转系统：新 三板）
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
2019年新三板股本 总数是2019年底的 4.5倍，流通股本 是2019年的4.3倍 。其中做市转让股 本增长迅速，股本 总数是去年的13.2 倍，流通股本是去 年的14.3倍。
成交金额增长倍数 也较为明显，2019 年全年成交金额总 额为2019年的28.6 倍。
新三板今年新增挂 牌公司3557家，是 2019年之前挂牌公 司总和的2.3倍。挂 牌公司数量，2019 年是2019年的3.3倍 。
新三板今年增发 次数达3918次， 是2019年536次的 7.3倍。2019年新 增预案募资金额 是去年的11.6倍， 实施完成的募资 金额是去年的9.8 倍。
一、什么是新三板
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
❖ 随着新三板的快速扩容，业务规则也 会做出较大的调整：
▪交易门槛降低 ▪自然人放开 ▪分层管理 ▪竞价交易 ▪转板通道
新三板上市概述 二 企业为什么要上新三板
二、企业为什么要上新三板
融资功能 帮助上市 广告效应 财富效应 流通套现 挂牌快 成本低
❖ 通过定向增资筹集资金
▪ 新三板今年增发次数达3918次，是2019年 536次的7.3倍。2019年新增预案募资金额是 去年的11.6倍，实施完成的募资金额是去年 的9.8倍。
▪ 新三板市场在2019年总共为中小企业融资了 1200亿
▪ 沪深交易所2019年首次公开发行（IPO）为 上市公司融资了1500亿
▪ 经过中介机构的尽职调查及梳理后，公司治 理更加规范，内部控制更加完善。而且，公 司作为公众公司信息透明，对银行而言，风 险将有所降低。
▪ 挂牌公司一般都有上市计划，银行希望通过 授信方式提前锁定客户。
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二、企业为什么要上新三板
融资功能 帮助上市 广告效应 财富效应 流通套现 挂牌快
❖能够提高公司治理和规范运作水平
一、什么是新三板
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
一、什么是新三板
❖新三板的特点
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
▪ 证券公司只提供股份转让的报价服务，暂 不提供集中竞价撮合的标准化转让服务
▪ 委托数量至少1000股，不足1000股须一次 性卖出
❖广告效应
▪ 挂牌公司信息在深交所行情系统中揭 示，能够起到很好的广告效应，树立 公司良好的公众形象，增加了品牌的 价值
关键词
九恒星（430051） 中机非晶（430041） 紫光华宇（430008） 世纪东方（430043）
搜索结果
152,000条 104,000条 825,000条 8,180,000条
▪ 协议转让交易和做市商交易方式并存
▪ 未来竞价交易肯定会实现
一、什么是新三板
❖投资者适当性管理
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
投资者范围：
▪机构投资者，包括法人、信托、合伙制企业等 ▪公司挂牌前的股东
投资者门槛限制： ▪注册资本 500 万元人民币以上的法人机构 ▪实缴出资总额 500 万元人民币以上的合伙企业 ▪前一交易日日终证券类资产市值 500 万元人民币以上， 及具有两年投资经验的自然人
▪推荐挂牌过程中，中介机构对公司进行全面 调查，对公司历史进行梳理，发现并解决问 题，为未来上市扫清障碍。
▪挂牌后，公司在券商的督导下规范运行。
430008 紫光华宇
创业板IPO成功过会
2019年
成本低
规范运行
挂牌挂后牌后
梳理历史，按上市 标准制定治理架构
挂挂牌牌时时
二、企业为什么要上新三板
融资功能 帮助上市 广告效应 财富效应 流通套现 挂牌快 成本低
一、什么是新三板
❖新三板概况
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
▪ 创立时间：2019年1月 ▪ 扩容时间：2019年底 ▪ 主要服务对象：全国的中小微企业
中小微企业
新三板
▪资产规模较小 ▪资金需求旺盛
门槛低 定向增资
一、什么是新三板
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
一、什么是新三板
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
2019年全年 成交股票数量 为2019年的 23倍。
这是证明新三 板流动性大大 改善最明显的 数字，2019年 成交笔数是 2019年的41.8 倍。
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一、什么是新三板
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向
新三板上市概述
新三板上市概述
分享人：吴利伟
目
录
❖一、什么是新三板
❖二、企业为什么要上新三板
❖三、企业如何上新三板
❖四、新三板目前的问题
❖五、新三板与创业板的上市条件差异
❖六、新三板的未来之路
新三板上市概述 一 什么是新三板
一、什么是新三板
❖国内资本市场层次结构
资本市场 服务对象 挂牌情况 交易机制 投资主体 信息披露 政策动向