朱新蓉《货币金融学》复习笔记课后习题详解及考研真题与典型题详解(金融与金融体系)
货币金融学_朱新蓉_第16章货币均衡与金融稳定答案
（三）通货膨胀的影响
收入的来源、 收入分配效应
构成与调整 周期
产出效应
财富分配效应
资产结构调整
强制储蓄效应
通货膨胀与 经济增长
通胀税
通胀有利于谁：富人？ 穷人 ？ 还是 ……通胀期最稳妥的保值资产：股票？ ……
• （四）通货膨胀的治理
紧缩性货币政策 紧缩性财政政策 紧缩性收入政策
宏观紧缩—传统调节政策
—过度需求: 需求拉上→ 物 价上涨→ 工资 提高→ 成本推 进
－工资提高: 成本推进→ 需求扩张→ 需求拉上
可能的情形
结构型通货膨胀
总供求均 衡, 经 济结构、 部门结构 →物价持 续上涨机 理
分类
小国开放型: 开放部门与非开放部门 部门差异型: 产业部门与服务部门
需求转移型: 需求增加部门与需求减少部门 二元结构型: 传统农业部门与现代工业部门
货币均衡:不同经济体制下的差异
主要矛盾: 长期严重过多；偏多与不足交替 表现形式: 物价、利率的变动—非直接；直接 标志/调节: 物价、利率—计划/行政；自发调 节
第二节 货币均衡与社会总供求
• 一、社会总供求 • （一）社会总供给与总供给曲线 • 社会总供给: 一定时期内，一国生
产部门按照一定价格提供给市场的全部 产品和劳务的价值总和。也就是一定时 期内社会的全部收入或总收入。 • 总供给曲线: 其他条件不变时，一 般价格水平与总供给之间的关系曲线
三、货币均衡与社会总供求均衡
• （一）货币均衡与总供求平衡的联系 • （二）货币均衡与总供求平衡的区别 • 货币均衡并不意味着总供求均衡 • 1.保存价值的不流通货币不构成社会总需求 • 2.社会总供给提出的货币需求也并不是货币
需求的全部。 • 3.货币供给量变动与社会总需求量变动在时
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解(利息和利息率)
第三章利息和利息率3.1 复习笔记一、利息与收益资本化1．利息理论（1）对于利息合理性的认识人类社会对于利息存在的合理性问题，经历了一个从否定到肯定的认识过程。
（2）西方经济学对于利息来源的认识①货币报酬论。
比较典型的是配第的地租派生理论和洛克的货币分布不均理论。
②资本租金论。
资本租金论是对货币报酬论的一个重大发展。
巴本提出利息是资本租金的观点。
诺思提出了借贷资本租金理论，他也把货币的借贷看成是实物资本的借贷，而利息是由于资本的余缺产生的，可供生产和贸易的资本掌握在没有兴趣进行生产和贸易的人手中，他们愿意将资本出借给愿意从事生产和贸易活动的人，并从中收取利息。
③风险补偿论。
风险来自于借入者的诚信、生产经营状况、利润的高低及生活费用等，因而利息的高低就在很大程度上取决于借入者的迫切程度与贪婪之心。
④产业利润学说。
斯密认为，资本是出借人贷出取息的资财。
这些资财既可以用于生产以提供利润，也可以用于直接的生活消费以维持劳动者的生命，但主要用于资本主义的工农业生产。
这表明斯密所定义的资本是产业资本。
出借人贷出资财所获得的利息也就是产业利润的一部分。
这样，斯密就摒弃了重商主义者和重农主义者以商业资本和农业资本为一般资本的狭隘认识，从整个国民经济出发，深人论述了包括工业资本、农业资本等在内的产业资本的性质。
⑤资本生产力论。
借贷资本的利息由两部分组成：一是风险性利息，二是纯利息。
风险性利息是资金贷出者承担风险的报酬，不能说明利息的本质；纯利息是源于资本像自然力一样具有生产力，两种生产力结合在一起促进生产，那么借款人借入资本进行生产，其生产出的价值的一部分就要用于支付资本生产力的报酬。
⑥节欲论。
⑦时差论。
⑧等待与资本收益说。
⑨人性不耐理论。
⑩灵活性偏好理论。
（3）马克思主义的利息理论马克思认为，利息表面上来源于利润，反映为资金的价格，实质是剩余价值的转化形式，是借贷资本家与职能资本家共同瓜分工人剩余劳动的方式。
由此就厘清了利息和利率的界限，即0<利息<利润和0<利率<平均利润率。
朱新蓉《货币金融学》章节题库(金融发展与金融创新)【圣才出品】
第18章金融发展与金融创新一、概念题1．金融市场答：金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易的活动方式或场所。
在商品经济中，货币资金短缺者愿意以一定的代价借入一部分货币资金；货币资金的盈余者也愿意将暂时闲置的货币资金借出去。
这样，盈余者就成为资金供给者，短缺者就成为资金需求者，他们之间的货币资金融通或调剂形成了金融交易活动，他们使用的债权债务凭证成为金融工具。
各种不同的金融工具的交易构成了不同的融资市场，金融市场便是各种融资市场的总称。
金融市场有广义和狭义之分。
广义金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种形式进行的全部金融性交易活动。
狭义的金融市场一般限定在以票据和有价证券为金融工具的交易活动、金融机构间的同业拆借、黄金和外汇的交易活动等范围内。
金融市场的形态有两种：一种是有形市场，即交易者集中在有固定的地点和交易设施的场所内进行交易的市场；另一种是无形市场，即交易者分散在不同的地点（机构），或采用电信手段进行交易的市场。
2．金融创新答：金融创新是指银行和非银行金融机构在其活动中，为生产、发展和迎合客户的需要对各种金融要素实行新的组合而创造的新的金融产品、新的金融交易方式以及新的金融市场和新的金融机构等一系列的变革行为。
其内容包括：①金融业务、金融工具的创新；②金融服务的创新；③金融机构职能与金融市场的创新等。
3．金融发展答：指金融交易规模的扩大和金融产业的高度化过程带来金融效率的提高。
体现为金融压制的消除、金融结构的改善，即金融工具的创新和金融机构适应经济发展的多样化。
其量的方面（规模）可以以金融资产与实物资产的比率（金融相关比率）等指标来衡量。
质的方面（效率）可以以实际利率、金融工具与经济部门的分类组合（金融相关矩阵），各部门的资金流量表的合并（金融交易矩阵）和融资成本率等指标来衡量。
经济主体为追逐潜在收益而进行的金融创新（包括制度创新和技术创新）是金融发展的根本动力。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记课后习题详解及考研真题与典型题详解第十六章~第十八章【圣才出品】
朱新蓉《货币金融学》复习笔记课后习题详解及考研真题与典型题详解第十六章~第十八章【圣才出品】预览说明:预览图片所展示的格式为文档的源格式展示,下载源文件没有水印,内容可编辑和复制第十六章货币政策与宏观调控16.1复习笔记考点一、货币政策基本原理1．货币政策的内涵货币政策是中央银行为实现特定的宏观经济目标而采用的各种控制和调节货币、信用及利率等变量的方针和措施的总和。
实质上是一个包括货币政策目标、货币政策工具、货币政策作用过程及其效果在内的完整宏观调控体系。
（1）货币政策的作用①通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡。
②通过调控利率和货币总量控制通货膨胀以保持物价的稳定。
③调节国民收入中消费与储蓄的比例。
④引导储蓄向投资的转化并实现资源的优化配置。
⑤调整一国的国际收支失衡，促进内外均衡。
（2）货币政策的构成（见表16-1）表16-1货币政策的构成2．货币政策规则货币政策规则就是基础货币和利率等货币政策工具如何根据经济行为的变化而进行调整的一般要求。
规则，就是以一种可持续、可预测的方式运用信息的系统性决策程序。
简而言之，货币政策规则就是关于规则原理在货币政策执行中的运用。
考点二、货币政策基本规则1．货币政策目标规则（1）货币政策的最终目标（见表16-2）表16-2货币政策的最终目标货币政策最终目标的协调：货币政策的上述四个目标之间存在着矛盾和冲突，往往为实现某一目标而采用的措施很可能使另一货币政策目标发生反方向的变化，抵消政策效果，从而使货币政策失效。
①稳定物价与充分就业的矛盾。
一个国家的稳定物价目标与充分就业目标之间经常发生冲突，因为通过增加工资的途径降低失业率，如果货币工资增加过少，不能有效促进充分就业，如果货币工资增加过多则致使其上涨率超过劳动生产率的增长，便会产生成本推动型通货膨胀。
②经济增长与稳定物价、充分就业的矛盾。
经济增长既与稳定物价有矛盾，又与充分就业有矛盾。
要使一个国家保持持续较高的经济增长率，很可能既引发通货膨胀，又增加失业人数。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解(15-19章)【圣才出品】
第十五章货币需求与货币供给15.1复习笔记一、货币理论的发展货币供给理论和货币需求理论是货币理论最核心、最重要的组成部分。
1．货币需求理论的发展（1）价值论货币需求说价值论货币需求说是由马克思和恩格斯提出的，是分析批判传统货币数量论的非科学性，吸收前人有关价值论的有益成分，以劳动价值论为基础建立起来的货币需求理论。
为了分析方便，马克思以完全的金币流通为假设条件。
=商品价格总额执行流通手段职能的货币量同名货币的流通次数马克思指出，纸币流通规律与金币流通规律不同，在金币流通条件下，流通所需要的货币数量是由商品价格总额决定的，而在纸币是惟一流通手段的条件下，商品价格水平会随纸币数量的增减而涨跌。
（2）货币数量需求理论①古典的货币数量论。
古典货币数量论最主要的观点是，利率对货币需求没有影响。
费雪的现金交易说和剑桥学派的现金余额说是这种理论的主要代表。
a．费雪现金交易说。
费雪方程式：=MVMV PY PY或其中P代表价格水平，Y代表总产出（总支出PY也称为名义总收入或名义GDP）。
PY 与M的比值即为货币流通速度V，即货币周转率，也就是每一元钱用来购买经济中最终产品和劳务总量的平均次数。
它揭示了名义收入和货币数量与流通速度之间的关系。
货币流通速度V 是由经济中影响个人交易方式的制度决定的，由于经济中的制度和技术特征只有在较长时间里才会对流通速度产生轻微影响，故在短期内货币流通速度相当稳定，可视为常数。
包括费雪在内的古典经济学家认为工资和价格是完全有弹性的，在正常年份整个经济生产出来的总产出y 总是维持在充分就业水平上，Y 在短期内也可被看做是不变的。
既然V、Y 都是常量，那么P 的值就取决于M 数量的变化。
d M kPY=因为k 为常量，所以由固定水平的名义收入引致的交易水平决定了人们的货币需求量M 2。
费雪的货币数量论表明，货币需求仅为收入的函数，利率对货币需求没有影响。
b．剑桥学派的现金余额说。
现金余额说是从被人们当做备用购买力的现金余额角度来研究币值和物价波动问题。
(完整word版)货币金融学_朱新蓉__课后习题答案(修改后)
第一章课后习题答案三、思考题1.为什么说货币形式从实物货币到金属再到信用货币是必然规律？货币形式的演变过程体现着一个基本规律，即货币形式的发展必须适应生产力水平的发展。
在所有经济因素中，生产力因素是决定性的，货币同其他因素一样，都要适应生产力海水平。
不管是形式多样的实物货币，还是曾经发挥过巨大促进作用的金属货币，都不可避免地被淘汰，而信用货币则是适合当前生产力水平的货币形式。
2.支付手段职能导致货币危机性的原因何在？它与通货膨胀有何关系？⑴支付手段可能引发债务链条，从而导致货币流通和商品流通的不正常。
并且，货币具有相对独立运行的能力，在无发行信用保证时，可能引发货币的超量发行从而导致货币危机的发生。
⑵从表面上看，支付手段是货币进行单方面的转移，与商品脱离了关系，所以容易给人一种错觉，认为货币本身就是一种财富，货币越多财富就越多，导致货币量急剧增长，严重偏离商品和劳务总量，最终的结果只可能是物价上涨引致通货膨胀。
3.金属货币的贮藏手段职能为什么可以自发调节货币流通量，而信用货币不能？在金属货币条件下，当经济中出现一定的物价上涨时，人们会倾向于收藏货币等待物价回落，而金属货币“窖藏”的贮藏方式可以使流通中货币实实在在地减少，从而使物价回落；在信用货币的条件下，由于信用货币本身是价值符号，人们面对物价上涨就会尽可能地将货币换成商品，而且即便人们愿意贮藏，信用货币的主要贮藏方式是存款，存款不仅不会减少流通中货币量，相反还可能通过银行信用创造出更多货币，所以，自发调节货币流通量的功能就不存在了。
4.电子货币的发展会对货币层次和货币范围产生怎样的影响？在传统的货币理论中，根据金融资产流动性的高低，将货币划分为四个不同的层次，然而，对货币层次进行划分要具备两个基本的前提：一是要客观存在具有明显不同流动性和收益的金融资产；二是各种金融资产之间的界限十分明显并且在统计时点前后的一段时间内保持相对稳定性。
在电子货币条件下，传统货币层次的划分前提受到了挑战。
朱新蓉《货币金融学》课后习题-金融管理机构（圣才出品）
朱新蓉《货币⾦融学》课后习题-⾦融管理机构（圣才出品）第⼋章⾦融管理机构⼀、思考题1．中央银⾏基本职能有哪些？答：中央银⾏的职能是中央银⾏性质的具体体现。
按中央银⾏性质划分，中央银⾏的三⼤基本职能是：发⾏的银⾏、银⾏的银⾏、政府的银⾏。
（1）发⾏的银⾏中央银⾏是发⾏的银⾏，是指中央银⾏垄断货币发⾏权，是⼀国或某⼀货币联盟唯⼀授权的货币发⾏机构。
（2）银⾏的银⾏银⾏的银⾏职能是指中央银⾏充当商业银⾏和其他⾦融机构的最后贷款⼈。
银⾏的银⾏这⼀职能体现了中央银⾏是特殊⾦融机构的性质，是中央银⾏作为⾦融体系核⼼的基本条件。
中央银⾏作为银⾏的银⾏需履⾏的职责如下：①集中商业银⾏的存款准备⾦；②充当银⾏业的最后贷款⼈；③创建全国银⾏间清算业务平台；④外汇头⼨调节。
（3）政府的银⾏政府的银⾏职能是指中央银⾏为政府提供服务，是政府管理国家⾦融的专门机构。
具体体现在：①代理国库；②代理政府债券发⾏；③为政府融通资⾦；④为国家持有和经营管理国际储备；⑤代表政府参加国际⾦融活动；⑥为政府提供经济⾦融情报和决策建议。
2．为什么要进⾏⾦融监管的国际合作？答：⾦融国际化及相应的⾦融风险国际化，使得各国的监管部门对⾦融活动和机构的监旨必须加强协调和合作，否则，⽆论是对个别国家还是对整个国际⾦融市场都有可能带来消极的影响。
加强国际⾦融监管合作的必要性主要表现在以下⼏个⽅⾯：（1）国际⾦融服务业经营风险增⼤，⾦融国际化在客观上要求加强对国际⾦融市场的监管。
（2）在⾦融活动和⾦融机构的国际化与⾦融监管的国别化之间，⽭盾⽇益加深。
（3）国际⾦融业务的创新不断突破现有的⾦融监管框架，⼀⽅⾯促进了国际⾦融市场整体效率的提⾼，产⽣了积极的经济效益；另⼀⽅⾯也给国际⾦融体系的安全稳定带来⼀系列的问题，使国际⾦融市场不稳定性增加，造成国际⾦融市场动荡加剧。
⼆、练习题1．中央银⾏的业务内容有哪些？答：中央银⾏发挥其职能要通过资产、负债与清算业务的操作来实现。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解(非存款类金融机构)
第七章非存款类金融机构7.1 复习笔记一、投资类金融机构投资类金融机构，包括投资银行、证券投资基金和货币市场投资基金等。
1．投资银行的产生与发展（1）投资银行的产生投资银行并不是一般意义上的“银行”，而是金融领域中的一个通称。
它既可指区别于银行业务的一种特定业务，也可指主要从事这些特定业务的专门金融机构。
投资银行（机构）是主要从事证券发行、承销、交易，企业重组、兼并与收购，投资分析，风险投资，项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
在中国，投资银行的主要代表有中国国际金融有限公司、中信证券等。
（2）投资银行与商业银行的分业与混业19世纪末20世纪初，投资银行与商业银行相互融合。
1929～1933年，西方爆发了严重的经济危机，大批银行倒闭，投资银行业也遭受严重的损失。
1933年颁布《格拉斯一斯蒂格尔法案》，标志着美国现代商业银行与投资银行分业经营格局的形成。
从20世纪70年代末开始，商业银行再次向投资银行业务领域渗透，出现了商业银行与投资银行混业经营的局面。
从20世纪80年代起，投资银行跳出证券承销和经纪业务等传统业务的局限，向金融业务的多样化、专业化、集中化和国际化方向发展，投资银行变成了大规模的金融公司。
1999年11月，美国国会通过《金融服务现代化法案》，对有关金融监管、金融业务的法律规范进行了突破性修改和清理，为金融分业走向混业扫除了障碍。
2．投资银行的作用在金融活动中，投资银行发挥如下作用：（1）媒介资金供需。
投资银行是沟通资金盈余者和资金短缺者的桥梁，一方面使资金盈余者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面帮助资金短缺者获得所需资金。
（2）构造证券市场。
证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成，其中，投资银行起了穿针引线、联系不同主体、构建证券市场的重要作用。
（3）优化资源配置。
实现有限资源的有效配置，是一国经济发展的关键。
在这一方面，投资银行亦起了重要作用。
朱新蓉《金融市场学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(国际金融市场)
第6章国际金融市场6.1 复习笔记一、国际金融市场的形成与发展1．国际金融市场的内涵（1）国际金融市场的涵义国际金融市场（international financial market）有广义和狭义之分。
狭义的国际金融市场是指从事国际间资金融通和借贷交易的市场，又称为国际资金市场，包括国际货币市场和国际资本市场；广义的国际金融市场，则是指进行所有国际金融业务活动的场所，不仅包括国际货币市场、国际资本市场，还包括国际外汇市场、国际黄金市场和国际衍生工具市场。
国际金融市场同国内金融市场的联系与区别：①联系国际金融市场是在国内金融市场的基础上发展起来的，是国内金融市场向国外的扩展和延伸；国际金融市场在市场利率、资金的相互利用、市场活动的交叉及相互影响等方面与国内金融市场都有着密切的联系。
②区别a．参加者不同。
b．交易活动的范围不同。
c．使用的货币不同。
d．政府的管理和干预程度不同。
（2）国际金融市场的要素①国际金融市场的主体国际金融市场的主体是指国际金融市场的交易者或参与者。
按照国别身份，国际金融市场的主体可以分为居民和非居民。
按照法律身份，国际金融市场的主体可以分为个人、一般公司企业、金融机构和政府。
按照市场角色，国际金融市场的主体可以分为债权人和债务人、资金供给者和资金需求者、投资者和筹资者、市场交易商和市场经纪商、金融商品的买方和卖方等。
按照交易目的，国际金融市场的主体可以分为保值者、投资者和投机者。
②国际金融市场的客体国际金融市场的客体是指国际金融市场的交易对象。
按大类划分，国际金融市场的客体可以分为自由外汇和金融工具。
自由外汇是国际外汇市场的客体，是指以可自由兑换的外币所表示的，能用作国际清偿的支付手段和资产。
金融工具是以货币计值的，载有金融交易条件、交易双方各自权利和义务的金融合约。
金融工具又可以细分为传统的金融工具和创新的金融工具。
③国际金融市场的组织形式国际金融市场的组织形式是指将国际金融市场的主体和客体联系起来进行交易的方式。
朱新蓉《金融市场学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融全球化与金融市场创新)
第8章金融全球化与金融市场创新8.1 复习笔记一、金融全球化发展的客观趋势1．“全球化”概念的界定“全球化”是一个与“国际化”、“一体化”紧密相联系的概念，对“全球化”概念的界定，并对几个相似概念的辨析将为研究金融全球化及与之相关的问题奠定基础。
“一体化”是指以共同利益为基础，以部分和整体间的利益交换为手段，将相互独立的部分或个体整合为一个新系统或新个体的过程和结果。
金融国际化（internationalization）一般是指一国金融活动超越国界，从地区性、传统性的业务活动逐渐发展为全球性、创新性的业务活动。
金融全球化（globalization）是指金融国际化在全球发展的高级阶段，各国高度依存，它是诸多个体国际化的总和，是整体的概念。
金融一体化（integration）可以解释为金融资产收益率在全球均等化的内在机制和实现过程，包括金融机构设置全球一体化、金融交易全球一体化、金融管理全球一体化。
2．金融全球化的表现形式金融全球化意味着各国金融资源可跨越国界在全球范围内进行配置。
其内涵一般包括金融市场要素和金融市场结构两个层面。
（1）金融全球化的微观形式①资本流动全球化资本流动全球化即投资者和融资者都可以在全球范围内选择最符合自己要求的金融机构和金融工具。
②金融机构全球化金融机构全球化即金融机构在国外广设分支机构，进行国际化或全球化的经营。
③金融市场全球化金融市场全球化即金融交易的市场超越时空和地域的限制而趋于一体。
（2）金融全球化的宏观形式①金融政策关联化金融政策关联化即一个国家特别是主要发达国家的金融政策调整，将会引起世界各地金融市场的连锁反应，并可能迫使许多国家在金融政策方面作出相应的调整。
为适应国际金融领域的新变化和新要求，提高本国经济和金融国际竞争力，许多国家都加大对本国金融体制的改革力度，选择逐渐放松或取消原有的金融管制的策略，使各国金融政策呈现出密切关联的趋势。
②金融监管全球化金融监管全球化即建立统一的金融操作规程，采用统一有效的金融规则已是大势所趋，包括：金融规则统一化、监管机制统一化、会计准则统一化、信息披露的透明度标准统一化，从而金融协调和监管的全球化也应运而生。
朱新蓉《货币金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解
朱新蓉《货币金融学》笔记和课后习题（含考研真题）详解第一章货币与货币制度1.1复习笔记一、货币的产生与发展1货币的产生（1）私有制和社会分工产生了商品和商品交换。
（2）价值是商品交换的基础，价值通过价值形式来表现。
（3）价值形式的变迁推动商品交换从低级向高级发展，货币即由此而产生。
2．货币形式的发展（1）实物货币所有这些实物货币，都有这样的几个共同特点：相比其他商品而言较为珍贵，人们都愿意接受和使用，比其他商品更容易保存，等等。
（2）金属货币相对其他实物货币而言，金属货币具有价值含量高、体积小易携带、不易变质等优点，其自身也经历了从贱金属到贵金属、从金属秤量制到金属铸币制的发展。
①贱金属货币在我国流通的时间较长。
②我国流通贱金属铸币的同时，还流通着金属秤量制的贵金属如金和银。
（3）信用货币①传统信用货币传统信用货币主要有两种形式：一是银行券，二是纸币。
银行券作为典型的黄金凭证均是可兑换银行券，持有者可随时随地向发行者兑换面额标注的黄金。
纸币的发行流通是货币名目主义和货币国定论在实践中的体现，它是一种纯粹的价值符号，无任何保证，只有法律赋予的名义价值。
②现代信用货币现代信用货币就是存款货币。
存款货币是一种以支票或信用卡为支付工具、依靠商业银行转账结算业务进行支付的信用货币。
无论哪种性质和形式的信用货币，都具有这样几个特点：其一，作为价值符号，被用来表示和象征价值，其名义价值高于实际价值。
其二，都是负债货币，是发行者对持有者的负债，在发行者的资产负债表上记入借方。
其三，具有强制性。
中央银行垄断货币发行权，强制发行，强制流通，无限法偿。
③电子货币电子货币指在电子技术的支持下，能够在交易或消费过程中充当支付职能的货币替代品，包括接触式与非接触式的各种各样的卡，以及能在因特网流通的电子钱包。
目前流行的电子货币主要有4种类型：储值卡型电子货币、信用卡应用型电子货币、存款利用型电子货币、现金模拟型电子货币。
3．货币的本质（1）货币所具备的主要特征①货币作为一般等价物，具有两个特点：体现一切商品的价值；可以同一切商品相交换。
朱新蓉《金融市场学》笔记和课后习题(含考研真题)详解-第3~4章【圣才出品】
进行双边直接清算。期限在 7 天内的拆借要求当日清算，超过 7 天的可以在第二个交易日
清算。
进行资金拆借时，拆放行往往要求对方出具抵押物。
（3）拆借市场主要构成要素
①市场参与者
拆借市场的主要参与者是商业银行。银行间拆借系统也往往成为拆借市场的核心层次。
除商业银行外，大量的非银行金融机构也是拆借市场的重要参与者，包括证券机构、保
行货币政策操作的重要中介工具。
3．国库券市场
国库券（treasury bill）是由一国财政部发行的、期限在 1 年及 1 年以内的政府债券。
（1）国库券市场的特点与功能
①国库券的特点：
3 / 130
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台
首先，国库券以一个国家的税收权力作为担保，其信誉安全可靠。 其次，国库券有发达的二级市场，市场流动性很强，有一个由银行、证券公司、货币市 场基金等金融机构和其他市场参与者组成的高度竞争的市场体系，交易成本低、市场参与者 广泛、交易动机多样化、交易偏好各有不同。 再次，国库券的利息可免交收入所得税。 最后，国库券的面额比较低。 ②国库券市场的功能主要体现在以下几个方面： 第一，满足中央政府对短期资金的需求 第二，为央行实施公开市场业务提供理想的操作对象，这已成为国库券市场最主要的功 能。 第三，为广大金融市场投资者提供了一种无风险的投资工具。 （2）国库券市场的运行机制 ①国库券一级市场 国库券一级市场是国库券由发行人手中转移到投资人手中的过程，一级市场主要围绕着 国库券的发行而运行。国库券的发行有公开招标、承购包销、随时出售和直接发行四种方式。 ②国厍券二级市场 国库券二级市场是一个分散的柜台交易市场，但却有着极高的效率。整个市场通过电话、 计算机等先进的通信技术连接在一起，市场指令由计算机终端传送，全球市场 24 小时不间 断运转，其中，美国的国库券二级市场最为发达。 国库券市场的参与者除了商业银行、非银行金融机构、其他非金融机构和个人投资者外， 央行也是国库券二级市场的积极参与者。 （3）国库券的价格与收益
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解( 金融风险与金融监管)
第十八章金融风险与金融监管18.1 复习笔记一、金融风险概述1．金融风险的含义与分类（1）金融风险的含义具体来说，金融风险是特指在资金的融通、经营过程中和其他金融业务活动中，由于各种事先无法预料的不确定因素的影响，金融机构或资金经营者的实际收益或所达水平与预期收益或预期水平发生一定的偏差，从而有蒙受损失和获得额外收益的机会或可能性。
金融风险与金融脆弱性的意义相近，但是着重点不同。
严格说来，金融风险是指潜在损失的可能性；金融脆弱性不仅包括可能的损失，还包括已经发生的损失。
此外，狭义的金融脆弱性强调内在性，即它是金融部门与生俱来的一种特性，对于银行来说，其脆弱性根源在于信贷资金的使用与偿还在时间上的分离。
（2）金融风险的一般特征①特殊性。
金融风险作为风险的一种特例，拥有相对较窄的外延，只存在和发生于特定的金融领域，即仅限于资金的融通与经营领域。
②广泛性。
金融是经济的核心，每个经济主体都离不开金融活动，金融联系经济的各个层面，金融风险也随之形成，并具有丰富的内涵。
③双重性。
金融风险对资金筹集者和资金经营者的影响是双重的，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额利润（或收益）的可能。
（3）金融风险的一般分类①按照金融风险的对象划分，一般可分为以下四类：银行信贷风险：指因银行不能及时满足顾客提款需要，或者债务人不能偿还本息或延期偿还本息带来的银行收益损失的可能性。
外汇风险：指因汇率变动而蒙受损失以及丧失所期待利益的可能性。
证券投资风险：指现期投资于股票或证券等有价证券的将来收益大小的不确定性或未知性。
期货投资风险：指由政治、经济、自然等多种因素引起期货合约的成交价格背离现实价格而导致期货交易者的投资收益变得不确定的可能性。
②按照金融风险的涉及范围划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险。
微观金融风险是指某一个经济实体在其筹集资金和经营资金的过程中存在与发生的风险。
宏观金融风险是指一国范围内所有微观金融风险的总和。
货币金融学_朱新蓉__课后习题答案
第一章课后习题答案来源:《货币金融学》学习网时间:2011-12-20 编辑:admin 点击:1285一、关键词1.货币（money；currency）从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品。
现代货币：是指以某一权力机构为依托，在一定时期一定地域内推行的一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准及作为完全流动的财富的储藏手段等功能的凭证。
一般可以分为纸凭证及电子凭证，就是人们常说的纸币及电子货币。
2.信用货币（credit money）由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。
3.货币职能（monetary functions）货币本质所决定的内在功能。
货币的职能主要包括了价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和国际货币这五大职能。
4.货币层次（monetary levels）货币层次的划分：M1=现金+活期存款；M2=M1+储蓄存款+定期存款；M3=M2+其他所有存款；M4=M3+短期流动性金融资产。
这样划分的依据是货币的流动性。
5.流动性（liquidity）资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种所投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。
6.货币制度（monetary system）国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
二、重要概念1.价值形式商品的价值表现形式。
商品的价值不能自我表现，必须在两种商品的交换中通过另一种商品表现出来。
2.一般等价物从商品中分离出来的充当其它一切商品的统一价值表现材料的商品，它的出现，是商品生产和交换发展的必然结果。
3.银行券由银行（尤指中央银行）发行的一种票据，俗称钞票。
早期银行券由商业银行分散发行，代替金属货币流通，通过与金属货币的兑现维持其价值。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解(17-19章)
第十七章货币政策与宏观调控17.1 复习笔记一、货币政策基本原理1．货币政策的内涵货币政策所涉及的内容实质上是一个包括货币政策目标、货币政策工具、货币政策作用过程及其效果在内的完整宏观调控体系。
（1）货币政策的作用①通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡。
②通过调控利率和货币总量控制通货膨胀以保持物价的稳定。
③调节国民收入中消费与储蓄的比例。
④引导储蓄向投资的转化并实现资源的优化配置。
⑤调整一国的国际收支失衡，促进内外均衡。
（2）货币政策的构成货币政策作为一个宏观金融调控的政策体系，主要由信贷政策、利率政策和外汇政策三大部分构成。
①信贷政策。
它是指中央银行作为实现其货币政策最终目标而在宏观上所采取的控制信用规模、调节信用结构等控制与调节的政策和措施。
②利率政策。
它是指中央银行为实现其货币政策目标而采取的调控市场利率以影响社会资金供求的方针和各项措施。
中央银行调控利率主要包括三个方面的内容：一是通过调高或降低基准利率，确定浮动幅度；二是调整利率结构，促使资金在合理的资金价格体系指导下被有效地配置和利用；三是对利率体制放松或集中管制，实现利率政策分层调节的作用。
③外汇政策。
它是指中央银行为实现货币政策目标而采取的调控外汇行市和汇率、实行外汇管制、控制国际资本流动及平衡国际收支的方针与各种措施。
外汇政策包括以下内容：一是控制和调节外汇行市，以稳定汇率；二是实行外汇管制，以稳定外汇收支并控制资本流动；三是保持合理的外汇储备，以维持国际清偿能力；四是控制外汇市场的交易，以维护外汇市场的稳定。
2．货币政策规则所谓规则，就是以一种可持续、可预测的方式运用信息的系统性决策程序。
货币政策规则就是关于规则原理在货币政策执行中的运用。
二、货币政策1．货币政策目标规则（1）货币政策的最终目标多数国家中央银行通常有四大货币政策目标，即稳定物价、充分就业、经济增长和平衡国际收支。
①稳定物价a．稳定物价的含义。
稳定物价就是设法使一般物价水平在短期内不发生显著的或急剧的波动，实际上是使物价在短期内保持一种相对稳定状态。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融管理机构)
第八章金融管理机构8.1 复习笔记一、中央银行1．中央银行产生的背景（1）中央银行的定义中央银行是由政府组建的机构，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。
（2）中央银行的产生的客观基础①发行银行券的需要。
随着资本主义经济的发展，银行制度不断臻于完善，逐渐使商业银行和发行银行的职能分开，商业银行不再发行银行券，而由专门的机构来发行类似银行券的信用工具，中央银行的发行职能就逐渐形成了。
②票据交换和清算的需要。
不断增长的票据交换和清算业务导致结算时间延长，经济效率降低。
在客观上要求建立一个全国统一和公正的权威性清算机构作为银行体系清算的中心，使资金顺畅流通。
③充当最后贷款人的需要。
随着银行贷款业务规模的扩大，需要有专门的、权威性的机构，适当集中各银行的一部分现金准备，当某银行出现支付困难时，予以流动性支持，充当最后的贷款人。
④金融监管的需要。
金融运行稳定需要公平、健全的运行机制。
为避免金融活动的无序或混乱，为银行的运行提供一个公平有序的竞争环境，促进银行业的健康平衡发展，需要有具有专业技术的专门机构对金融业进行监管和协调。
2．中央银行的组织形式（1）单一中央银行制度单一中央银行制度指一个国家单独建立中央银行机构，作为政府的银行、发行的银行和银行的银行，全面执行中央银行职能并领导全部金融事业。
根据中央与地方权力划分的不同，可分为一元中央银行制与二元中央银行制两种。
（2）复合式中央银行制度复合式中央银行制度指在一个国家内不单独设立中央银行，而是把中央银行与商业银行的业务、职能集中于一家银行，可分为一体式中央银行制与混合式中央银行制两种。
（3）准中央银行制度准中央银行制度指一个国家或地区没有建立通常意义上的中央银行制度，或者由政府授权一家或几家商业银行行使部分中央银行的权力。
（4）跨国中央银行制度跨国中央银行制度指两个以上主权独立的国家共有一家中央银行，其主要职能是发行货币、为成员国政府服务、执行共同的货币政策及其有关成员国政府一致决定授权的事项。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解( 金融发展与金融创新)
第十九章金融发展与金融创新19.1 复习笔记一、金融发展理论1．金融发展的含义与衡量指标（1）金融发展的含义金融发展，主要包括金融资产的发展、金融机构的发展及金融市场的发展。
在金融发展与经济发展的关系分析上，美国的格利和肖以及戈德史密斯的理论最为著名。
在格利和肖看来，所谓金融发展，主要指各类金融资产的增多以及各类金融机构的设立。
在各类金融资产中，货币只是其中一种；在各类金融机构中，银行也只是其中一种。
经济发展，金融业随之发展。
这种发展不仅表现为各类非货币金融资产的涌现和数量的增多，也表现为各种非银行金融中介机构的建立和发展。
（2）金融发展的衡量指标对于一国金融的发展程度，主要从两个角度进行衡量：一是根据金融发展的含义，通过对金融结构状态的数量指标来衡量；二是通过金融发展状态与经济增长的相互关系来衡量。
①金融内部结构指标。
主要金融资产（如短期债券、长期债券、股票等）占全部金融资产的比重；金融机构发行的金融工具与非金融机构发行的金融工具的比率，该比率是衡量金融机构化程度的尺度；在非金融机构发行的主要金融工具中，所有金融机构持有的比率，该比率用来进一步衡量金融机构化程度；主要金融机构如中央银行、商业银行、储蓄机构及保险组织的相对规模大小；各类金融机构资产之和分别占全部金融机构总资产的比重，该比率为分层比率，用来衡量金融机构之间的相关程度；主要非金融部门的内部融资（如公司本身的资本积累）和外部融资（主要指通过金融渠道融入的资金）的相对比重；在外部融资中，国内部门（主要是国内金融机构）和外国贷款人在各类债券和股票等主要金融工具中的相对规模，等等。
②金融发展与经济增长的相互关系指标。
a．金融相关率。
所谓金融相关率，是指一定时期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值。
实际统计中，经济活动总量通常用国民生产总值或国内生产总值来表示。
b．货币化率。
货币化率就是指一国通过货币进行交易的商品与服务的值占整个国民生产总值的比重。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融与金融体系)
第五章金融与金融体系5.1 复习笔记一、金融与金融体系概述1．金融的含义及其演变（1）中国对金融的理解广义金融：由货币流通、信用活动、银行与非银行金融机构、货币市场、资本市场、保险系统及国际金融等构成的大系统，既包括宏观运行机制，也包括微观运行机制。
狭义金融：包括有价证券市场及金融衍生品市场，甚至仅指资本市场。
（2）西方对金融的定义微观金融：是指金融市场主体（个人、公司、政府和金融机构）的投融资决策、金融资产的交易与价格决定等。
宏观金融：是以微观主体的投融资行为为基础，金融工具、金融机构、金融市场和金融制度等要素相互作用，并与经济系统中其他子系统交互影响的有机系统。
（3）金融范畴的演进金融范畴随着商品货币经济、信用活动的发展而不断演进。
了解金融范畴的演进有助于进一步理解金融的含义。
在商品货币关系发展初期，货币范畴与信用范畴各自独立发展，而联结二者的金融以货币经营业（从事货币兑换、汇兑与借贷）为主要形式，尚处于萌芽阶段。
资本主义生产方式兴起、确立后，货币范畴、信用范畴的相互渗透和有机结合，形成了新的金融范畴，即既涉及货币又涉及信用的所有经济关系与交易行为的集合，并以银行业及其业务为主要形式。
在货币与信用长期渗透并逐步形成金融范畴的过程中，投资、保险、信托、租赁等领域，由于或完全、或大部分与金融活动相结合，而被金融范畴所覆盖。
金融范畴的扩展使得信用关系不再仅仅局限于银行借贷关系，而发展成为复杂多样的债权债务关系或所有权关系。
2．金融体系的构成及功能（1）金融体系的构成及类型①金融体系的构成。
广义的金融体系由三大要素构成：为订立金融合约、交易金融资产而成立的金融机构；为融通资金而交易（买卖）金融资产的金融市场；金融基础设施，即为规范金融交易行为、促进金融业有序运行和有效履行功能的法规和制度。
狭义的金融体系，亦即通常理解的金融体系，仅由金融机构和金融市场构成。
主要原因在于，金融体系最基本的经济功能是促进资金流动、优化资源配置，它经由两种途径将资金从盈余部门导向赤字部门。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题（含考研真题）详解（4-6章）【圣才出品】
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题（含考研真题）详解（4-6章）【圣才出品】第四章外汇与汇率4.1复习笔记一、外汇与汇率的基本概念1．外汇的定义及分类（1）外汇的定义外汇指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。
外汇的动态含义是国际汇兑，即通过特定的金融机构（外汇银行）将一国货币兑换为另一种货币，并借助各种金融工具对国际间的债权债务关系进行非现金结算的行为。
静态的外汇从动态的国际汇兑行为衍生而来，它是国际汇兑活动的支付手段和工具，是外汇的物质存在形态。
（2）外汇的分类按能否自由兑换或自由向其他国家支付，外汇可以划分为自由外汇和记账外汇。
自由外汇又称可兑换货币或自由外汇货币，是无须货币发行国的批准，可以随时动用，自由兑换成其他货币，或向第三国办理支付的外汇。
记账外汇又称协定外汇、清算外汇或双边外汇，是不经货币发行国允许，不能自由兑换成其他货币，或对第三国进行支付，只能用于清算协定订立国双方（或多方）结算的外国货币及以其表示的债权。
2．汇率及其标价法（1）汇率的定义汇率是不同货币之间的兑换比率，或以一种货币所表示的另一种货币的价格。
（2）汇率标价法①直接标价法。
用本国货币（报价货币）表示外国货币的价格，或一定单位的外国货币（基准货币）折算成若干单位本国货币的汇率标价法，被称为直接标价法。
②间接标价法。
用外国货币（报价货币）表示本国货币的价格，或一定单位的本国货币（基准货币）折算成若干单位外国货币的汇率标价法，被称为间接标价法。
③美元标价法：用其他货币表示美元的价格，或一定单位的美元折合成若干单位其他国家货币的汇率标价法。
3．汇率的种类（1）按制定汇率的不同方法，汇率可划分为基本汇率和套算汇率。
①基本汇率。
基本汇率指本国货币与关键货币之间的汇率。
关键货币是本国国际经济交易中使用最多、在国际储备中占比最大、可自由兑换的货币。
②套算汇率。
套算汇率又称交叉汇率，是根据基本汇率及其他货币与关键货币之间的汇率计算出的本国货币与其他货币的汇率，亦即通过两种货币的基本汇率计算出的汇率。
朱新蓉《货币金融学》复习笔记和课后习题(含考研真题)详解(货币均衡和金融稳定)
第十六章货币均衡和金融稳定16.1 复习笔记一、货币均衡概念1．经济学中均衡的概念（1）瓦尔拉斯的一般均衡理论里昂·瓦尔拉斯运用数理方法，从交换、生产、资本形成和货币流通四个方面创建了以边际效用价值论为基础的一般均衡理论。
瓦尔拉斯认为，当整个经济体系达到均衡状态时，每个部门的产品的均衡价格和均衡产量，以及所有生产要素的均衡价格和均衡供给量，都将相应地被决定，市场上的供给和需求完全相等。
这种均衡的获得和维持，是通过价格调整实现的：一旦市场的供求发生差异，价格就会进行调整，且调整速度是十分快捷的。
后人常常称之为瓦尔拉斯均衡。
（2）马歇尔的局部均衡理论局部均衡理论是相对于一般均衡理论而言的，是指在不考虑所分析的经济体系内某一局部以外的因素的影响时，这一局部所达到的均衡，即在研究整个经济体系中的某一局部问题时，假定局部以外的其他因素都是不变的，从而只考虑局部本身所包含的各种因素之间的相互影响、相互作用及其达到均衡的过程。
（3）凯恩斯的非充分就业的均衡理论凯恩斯的分析是围绕失业均衡或小于充分就业均衡的轨道展开的，其基本特征是在需求约束型经济中，普遍存在非自愿失业和非自愿的商品供给过剩。
由于愿意提供的供给大于实际的需求，所以现实经济生活中的供求均衡是由有效需求所确定的，即凯恩斯均衡是指由有效需求所决定的非充分就业均衡。
（4）科尔内的短缺均衡理论亚诺什·科尔内认为，瓦尔拉斯均衡只是一种理想状态，其价值在于作为一种理想标准或参照系，在现实经济运行中，客观存在的是广义均衡和超广义均衡。
广义均衡是指短缺和滞存都不超过一定幅度时的均衡，而超广义均衡是指均衡本身是一种正常状态，任何一个系统都处于正常状态，改变这种正常状态并不是从不均衡（失衡）过渡到均衡，而只是从一种均衡过渡到另一种均衡。
2．货币均衡的含义（1）对货币均衡的三种解释①货币供给与货币需求相等。
②货币利率与自然利率相等。
③储蓄与投资相等。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第五章金融与金融体系
5.1 复习笔记
考点一、金融与金融体系概述
1．金融的含义及其演变
金融的定义：货币流通、信用活动及由此形成的经济组织、交易行为、运行机制的集合。
功能观视角的金融则是为筹集资金、转移资源、配置风险而形成的所有交易行为的总和。
（1）国内对金融的理解
广义金融：是由货币流通、信用活动、银行与非银行金融机构、货币市场、资本市场、保险系统及国际金融等构成的大系统，既包括宏观运行机制，也包括微观运行机制。
狭义金融：包括有价证券市场及金融衍生品市场，甚至仅指资本市场。
（2）国外对金融的定义
微观金融：是指金融市场主体的投融资决策、金融资产的交易与价格决定等。
多为商学院模式的金融界定。
宏观金融：是以微观主体的投融资行为为基础，金融工具、金融机构、金融市场和金融制度等要素相互作用，并与经济系统中其他子系统相互影响的有机系统。
广为大学经济学院所采用。
（3）金融范畴的演进
金融范畴随着商品货币经济、信用活动的发展而不断演进。
在商品货币关系发展初期，货币范畴与信用范畴各自独立发展，而联结二者的金融处于萌芽阶段，以货币经营业（从事货币兑换、汇兑与借贷）为主要形式。
资本主义生产方式的兴起、确立，使得货币范畴、信用范畴相互渗透并有机结合，形成了新的金融范畴，即以银行业为主要形式，既涉及货币又涉及信用的所有经济关系与交易行为的集合。
在货币与信用长期渗透并融合的过程中，投资、保险、信托、租赁等领域被金融范畴所覆盖。
金融范畴的扩展使得信用关系不再局限于银行借贷关系，而发展成为复杂多样的债权债务关系或所有权关系。
2．金融体系的构成及功能
金融体系则被视为金融机构、金融市场、金融基础设施（法规、制度等）的总和，并在促进资金融通、优化资源配置、管理和控制风险等方面，发挥着主导性的作用。
（1）金融体系的构成及类型
①金融体系的构成。
广义的金融体系由三大要素构成：a．为订立金融合约、交易金融资产而成立的金融机构；b．为融通资金而交易（买卖）金融资产的金融市场；c．为规范金融交易行为、促进金融业有序运行和有效履行功能的法规和制度，即金融基础设施。
狭义的金融体系，亦即通常理解的金融体系，仅由金融机构和金融市场构成。
主要原因在于，金融体系最基本的经济功能是促进资金流动、优化资源配置，它经由银行等金融机构和金融市场这两种途径将资金从盈余部门导向赤字部门。
图5-1 金融体系中的资金流动
②金融体系的类型。
根据金融机构和金融市场在资源配置中的相对重要性，金融体系可划分为以下两类，见表5-1。
表5-1 金融体系的类型
（2）金融体系的职能（见表5-2）
表5-2 金融体系的职能
考点二、金融机构体系
金融机构，又称金融中介，是以提供各种金融商品和服务为主要业务的企业。
在金融市场上，金融机构主要提供6种金融商品或金融服务：①发挥金融中介职能：通过发行债务或股权工具取得资金，并通过发放贷款或证券投资取得资产；②代理业务：代理客户买卖金融资产，充当市场经纪人；③自营业务：以自有资金买卖金融资产，充当市场交易商；④承销业务：协助发行人创造并销售金融资产；⑤咨询业务；⑥资产管理业务：管理其他市场参与者的投资组合。
1．金融机构的产生和发展
银行作为最早的金融机构，起源于古代的银钱业和货币兑换业。
现代意义的银行起源于文艺复兴时期的意大利。
早期银行由于规模小、风险大、经营成
本较高，因此它们主要向政府提供贷款，且贷款利率极高。
16世纪后期，一批主要为商人服务的银行陆续建立，但其贷款仍带有高利贷性质，不能满足工商企业的发展需要。
1694年，英国在其政府支持下建立了第一家股份制商业银行——英格兰银行。
随之欧洲各地纷纷建立股份制银行，这些股份制银行由于资本雄厚、规模巨大、业务全面，具有极强的规模经济效应，因而收取的利率水平极低，极大地促进了工商企业的发展。
在银行业发展过程中，保险等其他金融业务相继产生。
金融机构及金融业的快速发展，客观上需要一个有效的协调管理机构与监控系统，早期的中央银行体系由此诞生，二级银行体制逐渐建立。
社会分工的日趋细密，市场经济不断发展及其引致的多元金融需求，促成了其他金融机构的产生和发展。
2．金融机构的功能（见表5-3）
金融机构具备直接融资不能取代的功能，这是金融机构存在和发展的根本原因。
表5-3 金融机构的功能
3．金融机构的构成
本书将金融机构划分为存款类金融机构和非存款类金融机构，将中央银行、政策与监管类金融机构单列。
（1）中央银行
中央银行，也称货币当局，是一国金融机构体系的领导和核心，专门制定并执行货币政策、统一管理并调节金融运行、维护金融体系安全的金融管理机构。
中央银行的职能：①通过影响货币供应量等特定金融变量，推动实现稳定物价等公共政策目标；②发行本国货币，组织全国清算；③平衡国际收支和调节、稳定汇率。
（2）存款类金融机构
存款类金融机构，亦称存款货币机构，指以吸存纳储，发放贷款为主要业务的金融中介机构，包括商业银行及储蓄贷款协会等机构。
①商业银行。
商业银行是历史最悠久、公众接触最多、服务最全面、资产规模最大的金融机构。
它主要通过发行支票存款（活期存款）、储蓄存款和定期存款筹措资金，用于发放商业贷款，消费信贷和抵押贷款，从事政府债券、市政债券投资，并提供广泛的金融服务。
在现代各国金融体系中，商业银行居于主导地位，是一国金融体系的骨干。
②储蓄银行。
储蓄银行的资金来源主要是储蓄存款、定期存款和支票存款，其资金运用主要是发放长期抵押贷款。
③信用合作社。
信用合作社是围绕某一特定社会团体（企业职工、工会成员等）而建立的小型合作贷款机构。
信用合作社的资金来源主要是社员存款（通常被称为股份），存款人即为股东；资金运用主要是向社员发放消费者贷款。
（3）非存款类金融机构。