期权计算器DerivaGem_Version_2.01
财务计算器功能键介绍与使用方法
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【案例12】接【案例6】，求每季付款额？（1977.13元）
【注意】计算器会自动将年复利次数（C/Y）与年付款次数（P/Y） 设为一致。
操作
按键
将每年付款次数设为4次 2nd，P／Y，4，ENTER
显示 P／Y=4.00
返回计算器标准模式
2nd，CPT
使用付款乘子输入期数 30，2nd，N，N
【案例6】赵女士今年30岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从今 年开始，每年年末往账户里存入2万元钱，设年利率为6%，计算到赵女 士60岁时，这笔风险保障金为多少？（158万元）
操作 将所有变量设为默认值
输入期数 输入每期付款项 输入利率 计算终值
按键 2nd，[+/-]，ENTER
30，N 20000，[+/-]，PMT 6，I／Y CPT，FV
输入付款期数 5，N
输入利率
10，I／Y
输入期初余额 2，＋／－，PV （现值）
N=5 I／Y=10 PV=－2
计算终值
CPT，FV
FV=32210
6
二、已知终值求现值 PV ＝ FV／（1＋I/Y）n
操作
将所有变量设为 默认值
按键 2nd，RESET，ENTER
显示 RST 0.00
输入付款期数 5，N
显示 RST0.00
N=30.00 PMT= -20000.00 I／Y=6.00 FV=1581163.72
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【案例7】某公司需一项设备，买价2000元，可用10年；若租，每年初需 付租金200元。假设其他条件一致，7%的利率，该公司是租还是买？ （1,503.05＜2000，租合算）
操作 将所有变量设为默认值
CFA考试计算器使用
计算器介绍1、CFA考试中主要需要使用计算器的地方①Quantitative（定量分析）②Fixed Income（固定收益）；③Equity的估价,剩余收益估价、自由现金流估价④Economics（经济学）国际金融部分汇率的计算⑤Portfolio Management（组合管理）方差国际金融部分汇率的计算。
⑤Portfolio Management（组合管理）方差、夏普比率等2、CFA考试中计算量的变化CFA一级考试06年前计算量较大，之后慢慢减少，二级考试计算量徒增。
3、CFA考试中关于BA-Ⅱ PLUS的使用和设置（主要有四点）①关于计算器的设置，小数点的设置、运算法则等①关于计算器的设置小数点的设置运算法则等②货币的时间价值（Time Value of Money）③Cash Flow（现金流）的计算③Cash Flow（现金流）的计算④Bond的计算第一部分：计算器的设置第部分：计算器的设置1.打开计算器开关“on/off ”（计算器右上角）2. 关于小数点的设定不同地方使用设置是不一样的：①如货币的时间价值（TVM）计算时，给出个终值现值利率年金缺其中“On/Off ”一个终值、现值、利率、年金。
缺其中一个，需要计算。
（设置小数点后两位）。
计算器默认为小数点后两位。
在计算TVM时不用调整。
②但是如果要计算Economics 国际经济学汇率（至少三位），利率（很少有120%的利率）利率会精确到后三位，③如给个的利率在计算器里精确③如给一个3.25%的利率。
在计算器里精确到0.0325（四位）④如果在SWAP互换里面，利率要精确到5位FORMAT换小数点方法：①第二功能键（2ND ）+▪②出现DEC= 2.00，要更换成小数点为5位的话，则直接输入5，再输入“ENTER ”键。
③再按“2nd+QUIT”键完成设置计算器的按键说明及原理①计算器的表面键全部直接按③再按2nd+QUIT 键完成设置提示：如果考试紧张的话，直接把计算器小数点设置为5位②在表面键的上面（面板上的键）通通都需要使用“2ND ”键第二部分：计算器设置第部分：计算器设置3. 在计算器中有两种运算逻辑形式：第一种是Chn （链式计算）：计算顺序是按照输入顺序(5x3+2x8÷4),无逻辑。
YesTrder期权功能使用说明书
1. 期权综合下单 (2)2. 期权行情表 (5)3. 历史波动率图表 (7)4. 持仓量图表 (10)5. 敏感度图表 (13)6. 期权策略分析 (17)7. 期权头寸Book (24)1. 期权综合下单界面介绍在期权综合下单界面上可以显示期权综合行情，图表分析，账户权益查询及下单模块。
可以通过鼠标点击的方式变更当前期权合约，变更指定的期权合约时，该期权合约的综合行情，k线图及下单模块也会同时变化。
界面说明品种选择区-品种：选择所要交易的期权品种-月份：选择期权月份-股指连续：显示期权品种相应的股指连续品种的现价与涨跌幅-历史波动率：显示股指连续的60日历史波动率-行情提示：打钩时，相应行的颜色显示行情变化期权行情表-综合行情表：显示看涨期权和看跌期权的每个行权价的现价、对比、涨跌幅、卖出价、买入价、交易量、未平仓合约-综合敏感度：显示看涨期权和看跌期权的每个行权价的现价、理论价、内在波动性、Delta、Ga mma、Seta、 Vega-Call行情表：显示看涨期权的每个行权价的现价、对比、卖出价、买入价、交易量、未成交合约、理论价、偏离率、开盘价、最高价、最低价、内在价值、时间价值-Put行情表：显示看跌期权的每个行权价的现价、对比、卖出价、买入价、交易量、未成交合约、理论价、偏离率、开盘价、最高价、最低价、内在价值、时间价值-Call敏感度：显示看涨期权的每个行权价格的现价、对比、卖出价、买入价、交易量、理论价、偏离率、内在波动率、Delta、Gamma、Seta、 Vega_Put敏感度：显示看跌期权的每个行权价的现价、对比、卖出价、买入价、交易量、理论价、偏离率、内在波动率、Delta、Gamma、Seta、 Vega* 在期权行情表界面点击期权品种会联动下单界面和图表界面图表/结存-按时间：显示已选品种按时间的行情-按日期：显示已选品种按日期的行情-K线：显示已选品种的K线-未成交：显示未成交品种-成交：显示成交品种-结存：显示账户权益的现况和持仓* 点击成交、未成交、结存界面的品种会联动下单界面下单选择账户已选品种的新下单，平仓下单，变更及取消显示账户的持仓情况显示账户的未成交品种* 双击持仓和未成交品种会联动相应的图表和下单界面2. 期权行情表界面介绍在期权行情表中可一目了然地查看不同到期月或不同行权价的看张/看跌期权综合行情，可实时查看不同行权价的品种的行情与敏感度等信息。
自-个股期权模拟软件使用说明
概述同花顺个股期权系统针对个股期权交易者的不同需求，支持多样化的交易工具，如通用下单、双向下单、组合下单等，既支持在下单界面中操作、也支持在行情图中操作，既支持键盘操作、也支持鼠标操作。
支持代码自动完成、价格锁定、数量锁定、自动判断开平仓等多种提高操作速度的易用性设计。
同花顺个股期权目前支持两种模式，一种是常规的普通模式，一种是便捷的快速模式。
普通模式下，个股期权功能菜单划分清晰，操作一目了然；为用户提供了全面的符合各类业务操作的期权功能。
个股期权快速模式将委托、成交、撤单、行权、查询等功能集成在一个页面，且支持键盘操作，页面操作简洁且功能齐全。
如何进入快速模式？在个股期权普通模式下，点击按钮则切换到个股期权快速模式下在个股期权快速模式下点击工具栏右侧的系统功能按钮还原可以恢复到个股期权普通模式下面以个股期权快速模式为例介绍同花顺个股期权功能的操作个股期权快速模式特点1、将原来浮动模式下的部分的上下布局的功能改为左右布局，兼顾用户鼠标、键盘操作习惯的设计，满足不同用户快速上手，实现平滑过渡。
界面简洁、操作简单，极大提高了操作的速度。
2、支持多种策略功能，如条件单、止盈止损等，在设计上充分考虑到了用户的使用习惯，竭力为用户打造出快速的交易平台。
3、针对个股期权交易者的不同需求，支持多样化的交易工具，如通用下单、双向下单、组合下单等，既支持在下单界面中操作、也支持在行情图中操作，既支持键盘操作、也支持鼠标操作。
支持代码自动完成、价格锁定、数量锁定、自动判断开平仓等多种提高操作速度的易用性设计。
4、支持行情、交易深度融合，在行情界面显示资产状况、当前持仓，在行情图形界面可以完成下单、撤单、平仓操作，并以图标的方式在行情图形中显示委托单、成交单、以及止盈止损单。
个股期权快速模式介绍个股期权功能区域的划分如下图，包括工具栏（含买卖操作区域、系统功能按钮、帐户信息、模式调节切换及退出按钮）、功能树区域及功能树对应的区域。
德州财务计算器TI-BAII-PLUS的使用
注意:若试题中尤其注明每月投资发生在期初，则以试题所假设 旳条件为准。
现金流量正负号旳决定
• 输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入5 ，再按+/-键。
• 现金流出记为负数，现金流入记为正数。 • 在一种TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有正，
• 输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在 后。输出答案时先按计算旳指令键(CPT)，再按要 求旳变量键(如FV)，即可求出答案。
利用财务计算器应注意旳原则-2
• 输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支
出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入 本金都是现金流入，输入符号为正。
• 按ICONV 键，显示NOM=0 ； • 输入6 ENTER，显示NOM=6，表达名义年利率为6%。 • 按两次↓键，显示C/Y=0，按12 ENTER，表达一年复利12次； • 按↑键，显示EFF=0，按CPT得出EEF=6.1678，即有效年利率(
实际年利率)为6.1678%
期初年金与期末年金旳设置
名义年利率换算为有效年利率
实际利息旳计算 ICONV
通用公式: a=(1+y/f)f-1
• 其中：a－年实际利率, y－年名义利率, f－计息周期 一样旳名义年利率，假如1年内复利旳次数不同，有效年利
率也不同。TI计算器有一种功能键ICONV 键能够进行名义年利 率向有效年利率旳自动转换。
• 例：假设名义年利率为6%，一年复利12次，相应旳有效年利率 是多少？(假如名义年利率为12%为多少)
重新设置计算器
• 注意: 只有当希望清除存储单元中保存旳全部数据,并将全 部设置恢复为出厂默人设置时, （即可）重新设置计算器。
期权的价值和损益计算
购进在一定期间内、行权价格为美元地卖方期权.假设成本为美元.此时该股票期权组合地收益曲线如图所示.文股票价格一、单项选择题、下列各项中，最低折旧年限为年地固定资产是（）.、房屋、飞机、与生产经营活动有关地器具、电子设备文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】房屋地最低折旧年限为年；飞机地最低折旧年限为年；电子设备地最低折旧年限为年.、某企业购入政府发行地年利率为地一年期国债万元，持有天时以万元地价格转让，该企业此笔交易地应纳税所得额为（）万元.、、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】国债利息收入国债金额×（适用年利率÷）×持有天数×（）×（万元）国债利息收入免税，国债转让收入应计入应纳税所得额.该笔交易地应纳税所得额（万元）文档收集自网络，仅用于个人学习、根据企业所得税法律制度规定，下列关于不同方式下销售商品收入金额确定地表述中，正确地是（）.、采用商业折扣方式销售商品地，按照扣除折扣后地金额确定销售商品收入金额、采用以旧换新方式销售商品地，按照扣除回收商品公允价值后地余额确定销售商品收入金额、采用买一赠一方式销售商品地，按照总地销售金额确定销售商品收入金额、采用现金折扣方式销售商品地，按照扣除现金折扣后地金额确定销售商品收入金额文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】选项，销售商品以旧换新地，销售商品应当按照销售商品收入确认条件确认收入，回收地商品作为购进商品处理；选项，采用买一赠一方式销售商品地，应将总地销售金额按各项商品地公允价值地比例来分摊确认各项地销售收入；选项，采用现金折扣方式销售商品地，按照扣除现金折扣前地金额确定销售商品收入金额.文档收集自网络，仅用于个人学习、张先生年将万元交付给公司（居民企业）用以购买非流通股，公司属于代持股公司.后通过股权分置改革，成为限售股.年月，公司将限售股转让，取得转让收入万元，但是不能准确计算限售股原值，则公司就此项业务而言当月应缴纳企业所得税（）万元.、、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】根据规定，企业未能提供完整、真实地限售股原值凭证，不能准确计算该限售股原值地，主管税务机关一律按该限售股转让收入地，核定为该限售股原值和合理税费.公司应缴纳企业所得税×（）×（万元）文档收集自网络，仅用于个人学习、根据企业所得税地规定，以下收入中属于不征税收入地是（）.、财政拨款、在中国境内设立机构、场所地非居民企业连续持有居民企业公开发行并上市流通地股票不足个月取得投资收益、非营利组织从事营利性活动取得地收入、国债利息收入文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】选项、要按规定征税；选项，属于免税收入.、根据企业所得税法地规定，下列纳税人中属于企业所得税纳税人地是（）.、个人独资企业、合伙企业、中外合资企业、个体工商户文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】各国在规定纳税义务人上大致是相同地，政府只对具有独立法人资格地公司等法人组织征收企业所得税.其余三项都不具备法人资格，均征收个人所得税.文档收集自网络，仅用于个人学习、根据企业所得税法地规定，以下适用％税率地是（）.、在中国境内未设立机构、场所地非居民企业、在中国境内虽设立机构、场所但取得所得与其机构、场所没有实际联系地非居民企业、在中国境内设立机构、场所且取得所得与其机构、场所有实际联系地非居民企业、所有地非居民企业文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】非居民企业包括在中国境内设立机构、场所地企业以及在中国境内未设立机构、场所，但有来源于中国境内所得地企业.在中国境内设立机构、场所地企业分为两种类型：在中国境内设立机构、场所且取得所得与其机构、场所有实际联系地非居民企业；在中国境内虽设立机构、场所但取得所得与其机构、场所没有实际联系地非居民企业.前者适用％税率，后者适用％税率（实际征税率％）.文档收集自网络，仅用于个人学习、依据企业所得税法地规定，下列各项中按负担所得地所在地确定所得来源地地是（）.、提供劳务所得、不动产转让所得、其他所得、租金所得文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】利息所得、租金所得、特许权使用费所得，按照负担、支付所得地企业或者机构、场所所在地确定，或者按照负担、支付所得地个人地住所地确定.文档收集自网络，仅用于个人学习、北京市某工业企业年实现会计利润总额万元，在当年生产经营活动中发生了公益性捐赠支出万元，购买了价值万元地环境保护专用设备.假设当年无其他纳税调整项目，年该企业应缴纳企业所得税（）万元.、、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】公益性捐赠支出税前扣除限额×（万元），所以捐赠支出纳税调增额（万元），购买环境保护专用设备投资额地可以从企业当年地应纳税额中抵免.应缴纳企业所得税（）××（万元）文档收集自网络，仅用于个人学习、某企业年度境内应纳税所得额为万元，适用地企业所得税税率.全年已经预缴税款万元，来源于境外某国税前所得万元，在境外缴纳了万元企业所得税.该企业当年汇算清缴应补（退）地税款为（）万元.、、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】（）抵免限额＝×＝（万元）；（）境外实缴＝（万元）；（）境内、外所得地应纳税额＝×＋－＝（万元）文档收集自网络，仅用于个人学习、依据企业所得税法规定，下列各项关于收入实现确认地说法中，不正确地是（）. 、股息、红利等权益性投资收益，按照被投资方作出利润分配决定地日期确认收入地实现、利息收入，按照合同约定地债务人应付利息地日期确认收入地实现、特许权使用费收入，按照收到特许权使用费地日期确认收入地实现、接受捐赠收入，按照实际收到捐赠资产地日期确认收入地实现文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】特许权使用费收入，按照合同约定地特许权使用人应付特许权使用费地日期确认收入地实现.、根据企业所得税法地规定，企业地下列各项支出，在计算应纳税所得额时，准予从收入总额中直接扣除地是（）.、公益性捐赠支出、转让固定资产发生地费用、未经核定地准备金支出、向投资者支付地股息、红利等权益性投资收益款项文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】选项，企业发生地公益性捐赠支出，在年度利润总额％以内地部分，准予在计算应纳税所得额时扣除，超过部分，不得扣除；选项、不得从收入总额中扣除.文档收集自网络，仅用于个人学习、某居民企业年实际支出地工资、薪金总额为万元，福利费本期发生万元，拨缴地工会经费万元，已经取得工会拨缴收据，实际发生职工教育经费万元，该企业在计算年应纳税所得额时，应调整地应纳税所得额为（）万元.、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】福利费扣除限额为×％＝（万元），实际发生万元，准予扣除万元工会经费扣除限额＝×％＝（万元），实际发生万元，可以据实扣除职工教育经费扣除限额＝×％＝（万元），实际发生万元，准予扣除万元.调增应纳税所得额＝－＝（万元）.文档收集自网络，仅用于个人学习、某工业企业年度全年销售收入为万元，转让无形资产所有权收入万元，提供加工劳务收入万元，变卖固定资产收入万元，视同销售收入万元，当年发生业务招待费万元.则该企业年度所得税前可以扣除地业务招待费用为（）万元.、、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】企业发生地与生产经营活动有关地业务招待费支出，按照发生额地扣除，但最高不得超过当年销售（营业）收入地‰.文档收集自网络，仅用于个人学习业务招待费扣除限额＝（＋＋）׉＝（万元）＞×％＝（万元），可以扣除万元.文档收集自网络，仅用于个人学习、某高新技术企业因扩大生产规模新建厂房，由于自有资金不足，年月日向银行借入长期借款笔，金额万元，贷款年利率是％，年月日该厂房开始建设，月日房屋竣工结算并交付使用，则年度该企业可以在税前直接扣除地该项借款费用为（）万元.、、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】企业为购置、建造固定资产发生借款地，在有关资产购置、建造期间发生地合理地借款费用，应予以资本化，作为资本性支出计入有关资产地成本.厂房建造前发生地借款利息可以在税前直接扣除，可以扣除地借款费用＝×％÷×＝（万元）.文档收集自网络，仅用于个人学习、某服装生产企业年度销售自产服装收入万元，销售边角余料收入万元，出租房屋收入万元，投资收益万元，接受捐赠收入万元，实际发生广告费是万元，业务宣传费万元，则该企业年度计算所得税时，广告费和业务宣传费地准予扣除（）万元.、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】企业发生地符合条件地广告费和业务宣传费支出，除国务院财政、税务主管部门另有规定外，不超过当年销售（营业）收入地部分，准予扣除.该企业年度广告费和业务宣传费地扣除限额＝（＋＋）×％＝（万元），实际发生＋＝（万元），准予扣除万元.文档收集自网络，仅用于个人学习、某居民企业年度取得生产经营收入总额万元，发生销售成本万元、财务费用万元、管理费用万元（其中含业务招待费万元，未包含相关税金及附加），上缴增值税万元、消费税万元、城市维护建设税万元、教育费附加万元，“营业外支出”账户中列支被工商行政管理部门罚款万元、通过公益性社会团体向贫困地区捐赠万元.该企业在计算年度应纳税所得额时，准许扣除地公益、救济性捐赠地金额是（）万元.、、、、文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】根据规定，企业发生地公益性捐赠支出，不超过年度利润总额％地部分，准予扣除.这里地年度利润总额，是指企业依照国家统一会计制度地规定计算地年度会计利润.利润总额＝－－－－－－－－＝（万元）公益性捐赠支出扣除限额＝×％＝（万元），实际发生万元，根据限额扣除.文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】根据规定，企业发生地公益性捐赠支出，不超过年度利润总额％地部分，准予扣除.这里地年度利润总额，是指企业依照国家统一会计制度地规定计算地年度会计利润.文档收集自网络，仅用于个人学习利润总额＝－－－－－－－－＝（万元）公益性捐赠支出扣除限额＝×％＝（万元），实际发生万元，根据限额扣除.【正确答案】文档收集自网络，仅用于个人学习【答案解析】根据规定，企业发生地公益性捐赠支出，不超过年度利润总额％地部分，准予扣除.这里地年度利润总额，是指企业依照国家统一会计制度地规定计算地年度会计利润.文档收集自网络，仅用于个人学习利润总额＝－－－－－－－－＝（万元）公益性捐赠支出扣除限额＝×％＝（万元），实际发生万元，根据限额扣除.、下列关于资产地摊销处理中，不正确地做法是（）.、租入固定资产地改建支出，准予摊销、消耗性生物资产地支出，准予摊销、自创商誉，不得计算摊销费用、在企业整体转让或清算时，外购商誉地支出，准予扣除文档收集自网络，仅用于个人学习【正确答案】【答案解析】生产性生物资产地支出，准予摊销，消耗性生物资产地支出，按成本、费用扣除.文档收集自网络，仅用于个人学习。
程序函数英文字典
程序函数英文字典内建函数(122)AdaptiveMovAvg：求卡夫曼自适应移动平均。
Average：求平均。
AverageArray：求数组的平均值。
AverageD：求N天以来的价格平均值。
AverageFC：快速计算平均值。
AvgDeviation：求平均背离。
AvgDeviationArray：求数组的平均偏差。
AvgPrice：求平均价格。
AvgTrueRange：求平均真实范围。
BarsSinceT oday：求当天的第一个数据到当前的Bar数。
BjerkStensCall：计算美式期权的理论价格。
BjerkStensPhi：计算美式期权的理论价格。
BlackModel：获取期货期权的理论价格。
BlackScholes：获取股票期权的理论价格。
CallAuctionFilter：集合竞价与小节过滤函数。
CloseD：求N天前的收盘价。
CoefficientR：求皮尔森相关系数。
CoefficientRArray：求数组的皮尔森相关系数。
Correlation：求相关系数。
CorrelationArray：求数组的相关系数。
CountIf：获取最近N周期条件满足的计数。
Covar：求协方差。
CovarArray：求数组的协方差。
CrossOver：求是否上穿。
CrossUnder：求是否下破。
Cum：求累计值。
DataConvert：跨周期数据转换函数。
Delta：获取期权的Delta 值DEMA：求双指数移动平均。
Detrend：求趋势平滑。
DevSqrd：求偏差均方和。
DevSqrdArray：求数组的偏差均方和。
Extremes：求极值。
ExtremesArray：求数组的极值。
Fisher：求Fisher变换。
FisherInv：求反Fisher变换。
Gamma：获取期权的Gamma值HarmonicMean：求调和平均数。
HarmonicMeanArray：求数组的调和平均数。
BAⅡPlus—TEXAS德州仪器财务计算器操作指南
2013/3/11
27
永续年金
▪ 定义：无限期支付的年金，即一系列没有到期日的现金流。 ▪ 普通永续年金的现值=PMT/i ▪ 期初永续年金的现值=PMT×(1+i)/I
▪ 1815年，英国政府发行巨额公债，利用公债所得资金偿还 英法战争时所发行的其他小额公债的统合，故统称为统一 公债（consolidated stock），该债券并没有在票面上载 明到期日，而只是长期不断地支付定额利息。
P/Y 年收付款次数 C/Y 年计算利息次数
PRN INT
已还本金 已还利息
2013/3/11
16
AMORT的定义—必须是等距时间
2013/3/11
17
TVM功能计算
设定现金流时采用以下习惯: 1）现金流在每个时间段的末端产生－END； 2）现金流出以负数形式输入； 3）现金流入以正数形式输入； 4）今天用t=0表示； 5）计息周期和支付周期相等。
3
财务计算器
2ND功能键
次要功能以黄色字样 印在键的上方，按下 2ND键之后，才能完 成次要功能的使用。
每个键的主要功能都印 在键上，以白色表示。
2013/3/11
4
一、财务计算器的基本设置和使用
1、小数位数设置
• 操作： 按: 2ND - FORMAT - 6 - ENTER 显示: DEC= 6.000000 按: 2nd - QUIT显示: 0.000000
在30/360模式下是几天? 以上基础上，接着按↓ ,2nd – SET-ENTER- ↑- CPT DBD= 57.000000
2013/3/11
8
5、在储存单元中保存和使用数值—相当有用，比如涉及 提前还贷可以记录剩余本金
OVC期权定价计算器 使用帮助
3.1.3 Delta
Call =e qT N (d1 ) Put =e qT [ N (d1 ) 1]
3.1.4 Gamma
Call = Put = N ' ( d1 )e qT S 0 T
3.1.5 Vega
Call = Put =S0 T N ' (d1 )e qT
黄色框表示该月有此行权价的交易所期权，
价的交易所期权。在黄色框中单击选择期权，并选择确定按钮，或双击选择直接确定，期权 参数将自动输入到计算器界面中（例：下图选中 10000447.SH [50ETF 购 11 月 2.45]） 。单 击选择期权后，左下方将显示当前所选期权。
数据就是未来
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数据就是未来
I
目
1 2
录
功能简介.......................................................................................................................................... 1 使用说明.......................................................................................................................................... 2 2.1 2.2 2.3 2.4 参数输入 ................................................................................................................................. 2 快速选择交易所期权 ............................................................................................................. 2 功能菜单 ................................................................................................................................. 3 计算结果 ................................................................................................................................. 3
股票期权结算价计算方法.doc
附件三关于公布期权合约结算价格计算方法的通知各市场参与人：为提高股票期权（以下简称期权）市场透明度，保障期权交易的正常进行，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》的有关规定，上海证券交易所（以下简称“上交所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）制定了期权合约结算价格的具体计算方法，现公布如下：一、除本通知另有规定外，期权合约的结算价格为该合约当日收盘集合竞价的成交价格。
二、期权合约当日收盘集合竞价未形成成交价格，但收盘前8分钟内的连续竞价阶段有成交的，以该连续竞价阶段最后成交价作为基准价格，按照以下原则确定期权合约的结算价格：（一）收盘时有最优买价且大于等于基准价格的，结算价格为该最优买价。
（二）收盘时有最优卖价且小于或者等于基准价格的，结算价格为该最优卖价。
（三）收盘时有最优买价和最优卖价，且基准价格介于最优买价和最优卖价之间的，结算价格为基准价格。
三、期权合约当日收盘集合竞价未形成成交价格，且收盘前8分钟内的连续竞价阶段没有成交，但收盘时同时存在最优买价和最优卖价的，结算价格为该最优买价和最优卖价的中间值。
四、按照本通知第一条、第二条、第三条的规定均未能确定期权合约结算价格的，如果期权合约当日收盘时最优买价为涨停价格的，则结算价格为该涨停价格。
五、按照本通知第一条至第四条的规定均未能确定期权合约结算价格，或确定的结算价格为无效价格，则按照以下原则确定结算价格：（一）对于同一合约品种中到期月份、行权价格及合约类型均相同的期权合约，如果标准合约具备结算价格，而非标准合约无结算价格或者结算价格为无效价格，则参考标准合约的结算价格，确定非标准合约的结算价格；如果非标准合约具备结算价格，而标准合约无结算价格或者结算价格为无效价格，则参考非标准合约的结算价格，确定标准合约的结算价格（二）对于同一合约品种中到期月份及行权价格相同的期权合约，如果认购期权具备结算价格，而认沽期权无结算价格或者结算价格为无效价格，则参考认购期权的结算价格对应的隐含波动率，确定认沽期权的结算价格；如果认沽期权具备结算价格，而认购期权无结算价格或者结算价格为无效价格，则参考认沽期权的结算价格对应的隐含波动率，确定认购期权的结算价格（三）对于同一合约品种中到期月份与合约类型相同的期权合约，如果有一个及以上合约具备结算价格，而其他合约无结算价格或者结算价格为无效价格的，则参考该一个及以上合约的结算价格对应的隐含波动率，确定其他期权合约的结算价格。
FRM考试指定计算器使用操作功能解读
FRM考试指定计算器使用操作功能解读FRM考试对计算器有自己的要求，德州仪器BA II Plus 是GARP协会指定在考试过程中使用的计算器，其他非指定的计算器都是不允许在考试中使用的！接下来就来为大家介绍一下金融计算器BA II PLUS的用法及功能！温馨提示：FRM考试前需要熟练使用计算器哦。
>>>点击领取2019FRM备考资料大礼包（戳我免费领取）考试指定计算器BA II PLUS相对于专业版来说，普通版在以下4种计算中，是不能直接计算的。
1.净终值NFV的计算2.修正内部收益率MIRR的计算3.修正久期Modified duration的计算4.回收期PB的计算，折现回收期DPB01、主要功能：操作提示功能可通过显示当前变量符号和数值来指导您完成财务计算计算IRR及NPV用于对现金流量货币的时间价值及摊销基于列表的统计可以使您对数据点进行存储、编辑和更正产生折旧表可以在年利率（标准利率）和实际利率之间进行利率转换02、其它功能：定额、价格和利润的盈亏平衡；可以对债券价格和收益进行评估；两个数值之间的差异百分比；三角函数和对数函数；利润计算：可进行成本、销售和利润额的计算；时间功能可以确定一个期间的天数；10个Constant Memory 常量储存器；03、优势功能:工作表菜单以及操作提示功能，能指导你轻松解答；保存工作表数据方便进一步分析：工作表包括：证券表、折旧表、TVM表、现金流表、分期付款表、统计表、综合利率表、利率转换表、边际利润率表、收集平衡表；强大的统计功能：单变量、双变量统计；4种回归模型可供选择（线性回归、对数回归、指数回归、冥回归），是美国市场最畅销的金融计算器电池漏液不属于质保范围，长时间不使用请务必取出电池。
1、布局简单易用，标签易读2、令人心动的液晶显示屏，1 行x 10 个字符3、轻松选择商业功能4、统计、商业和数学功能完美结合5、即使从一定的角度，也能轻松读取显示结果6、适用于财务、会计、经济和商务活动TI BAII PLUS计算器的基本设定01、主功能按键:每个键的主要功能都印在键上，以白色表示；印在按键表面的字符显示了该键的基本功能。
Wind资讯金融终端权证计算器使用说明
人人需要信息
Wind 资讯金融终端权证计算器使用说明
3 附录：指标计算公式
3.1 Delta
若行权方式为“认购权证”，则：
Delta = k × N (d1 )
若行权方式为“认沽权证”，则：
Delta = k ×[N (d1 ) − 1]
3.2 Gamma
Gamma = k × N / (d1 ) Sσ T − t
3.1 DELTA.......................................................................................................................................2 3.2 GAMMA ....................................................................................................................................2 3.3 VEGA........................................................................................................................................2 3.4 THETA ......................................................................................................................................3 3.5 RHO ..........................................................................................................................................3
期权宝操作使用手册
钱龙期权宝使用手册目录欢迎使用 (2)1.基本界面元素 (2)1.1 智能键盘 (2)1.1.1 选择商品 (2)1.1.2 系统热键 (3)1.2 菜单入口 (4)1.3 状态栏 (5)1.4 十字游标 (5)1.5 右侧信息栏 (6)2．标的/期权画面 (7)2.1 画面联动 (8)2.2 T型报价 (8)2.2.1 T型报价重要字段 (9)2.2.2风险指标介绍 (10)2.3传统报价及筛选 (11)3．策略交易画面 (11)3.1 模型库介绍 (12)3.1.1 单式策略 (12)3.1.2 复式策略 (13)3.2 T型报价 (13)3.2.1调整策略周期 (14)3.2.2选择执行价 (14)3.3 损益模拟显示 (15)3.3.1 损益图 (15)3.3.2 试算窗口 (16)3.3.3 附加走势画面 (16)3.4 委托下单 (17)3.4.1 登录客户端 (17)3.4.2普通交易模式 (18)1. 点击钱龙期权宝界面上方的菜单栏，选择点击按钮，这时整个系统界面的下方弹出普通模式的交易界面，如下图： (18)3.4.3闪电下单模式 (19)3.4.4策略下单模式 (20)欢迎使用钱龙期权宝是一款集行情、策略、交易为一体的专业期权业务平台，具有界面清晰明了，操作简单易懂的优势，可以同时介入标的股、个股期权、股指期权等市场。
钱龙期权宝具有如下特点：实现全推送行情、支持高速行情处理、实现标的联动跳转、期权定价和风险指标实时计算、支持全键盘或鼠标快捷操作、多套策略模型帮助实现一键下单、全画面买卖价可触发闪电委托等。
1.基本界面元素这里向您介绍钱龙期权宝界面构成的基本元素，以及您从中能获得的信息和实现的功能。
1.1 智能键盘客户端的右上角将智能键盘直接在界面中揭示出来，更符合用户的输入习惯，让您更快的定位到您想要的类别，也方便进行智能键盘的焦点与委托输入焦点的切换；只要您按了键盘上任意一个字母、数字或没有特殊用途的符号，都会默认将焦点定位到只能键盘的输入框位置，操作更加便捷1.1.1 选择商品输入商品代码、商品名称的首字母或直接用中文输入商品名称，都能在智能键盘中搜索到该商品，按Enter后就可以直接进入这个商品的画面。
加权计算器使用指南说明书
Candidates may use any calculator allowed by the regulations of theJoint Council for Qualifications. Calculators must not have the facilityfor symbolic algebra manipulation, differentiation and integration, orhave retrievable mathematical formulae stored in them.Instructions• Us e black ink or ball-point pen.• I f pencil is used for diagrams/sketches/graphs it must be dark (HB or B).Coloured pencils and highlighter pens must not be used.• Fill in the boxes at the top of this page with your name,centre number and candidate number.• A ns wer all questions and ensure that your answers to parts of questions areclearly labelled.• A nswer the questions in the spaces provided– there may be more space than you need .• Y ou should show sufficient working to make your methods clear. Answerswithout working may not gain full credit.• V alues from the statistical tables should be quoted in full. When a calculator isused, the answer should be given to an appropriate degree of accuracy.Information • The total mark for this paper is 75.• T he marks for each question are shown in brackets– use this as a guide as to how much time to spend on each question.Advice • Read each question carefully before you start to answer it.• Try to answer every question.•Check your answers if you have time at the end.P46676A©2016 Pearson Education Ltd.1/1/1/1/*p46676A0128*Turn overLeaveblank 2*P46676A0228*DO NOT WRITE IN THIS AREADO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA 1. (a) State two reasons why stratified sampling might be a more suitable sampling methodthan simple random sampling.(2)(b) State two reasons why stratified sampling might be a more suitable sampling methodthan quota sampling.(2)_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Leaveblank3*P46676A0328*Turn over DONOTWRITEINTHISAREADONOTWRITEINTHISAREADONOTWRITEINTHISAREAQuestion 1 continued______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Q1(Total 4 marks)Leaveblank4*P46676A0428*DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA 2. A new drug to vaccinate against influenza was given to 110 randomly chosen volunteers.The volunteers were given the drug in one of 3 different concentrations, A , B and C , and then were monitored to see if they caught influenza. The results are shown in the table below.AB C Influenza12299No influenza152322 Test, at the 10% level of significance, whether or not there is an association betweencatching influenza and the concentration of the new drug. State your hypotheses and show your working clearly. You should state your expected frequencies to 2 decimal places.(10)___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Leaveblank5*P46676A0528*Turn over DONOTWRITEINTHISAREADONOTWRITEINTHISAREADONOTWRITEINTHISAREAQuestion 2 continued_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Leaveblank 6*P46676A0628*DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA Question 2 continued_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Leaveblank7*P46676A0728*Turn over DONOTWRITEINTHISAREADONOTWRITEINTHISAREADONOTWRITEINTHISAREAQuestion 2 continued______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Q2(Total 10 marks)Leaveblank8*P46676A0828*DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA 3. (a) Describe when you would use Spearman’s rank correlation coefficient rather than theproduct moment correlation coefficient to measure the strength of the relationship between two variables.(1)A shop sells sunglasses and ice cream. For one week in the summer the shopkeeper rankedthe daily sales of ice cream and sunglasses. The ranks are shown in the table below.SunMon Tues Weds Thurs Fri Sat Ice cream6475321Sunglasses6572341(b) Calculate Spearman’s rank correlation coefficient for these data.(3) (c) Test, at the 5% level of significance, whether or not there is a positive correlationbetween sales of ice cream and sales of sunglasses. State your hypotheses clearly.(4)The shopkeeper calculates the product moment correlation coefficient from his raw dataand finds r = 0.65(d) Using this new coefficient, test, at the 5% level of significance, whether or not thereis a positive correlation between sales of ice cream and sales of sunglasses.(2)(e) Using your answers to part (c) and part (d), comment on the nature of the relationshipbetween sales of sunglasses and sales of ice cream.(1)__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Leaveblank9*P46676A0928*Turn over DONOTWRITEINTHISAREADONOTWRITEINTHISAREADONOTWRITEINTHISAREAQuestion 3 continued_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Leaveblank 10*P46676A01028*DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA DO NOT WRITE IN THIS AREA Question 3 continued_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________D O N O T W R I TE I N T H I S A R E AD O N O T W R I TE I N T H I S A R E AD O N O T W R I TE I N T H I S A R E A______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________Q3(Total 11 marks)。
CFAFRMCFP----BA计算器使用实例
ENTER，↓， 求得：BAL=88,274.37（还款两年后的未还本金），↓
PRN= -6,212.42（第二年的已还本金），↓ INT= -11,004.10 （第二年的已还利息） 思考:第一个月（P1=P2=1）;前三年（P1=1,P2=36）
优点 查询简单 使用方便
缺点 勇功于的开路始不，够才精能找确到成 需牢记公式或函数
全面考虑 内容缺乏弹性
快速准确 初期掌握较难
二、功能键简介及使用方法
1、基本功能键： ON|OFF：开/关 CPT：计算 ENTER/SET：确认/设定 ↑、↓：上下选择 →：逐个删除 CE|C：清除
二、功能键简介及使用方法
按2ND，AMORT，P1=1，↓，P2=60， ENTER，↓，
求得：BAL=679,196.68 因提前还款10万元，
则 未还本金数 =679,196.68-100000 =579,196.68元
三、分期付款计算（提前还贷）
A、月供不变，缩短还款期限: P/Y=12 ，I/Y=6%，PV=579,196.68，PMT= -
C/Y：年复利计息次数 2ND，P/Y，↓，“C/Y=？”，数字，
ENTER，CE|C
二、功能键简介及使用方法
BGN：期初付款 2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（显示）
END：期末付款 2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（默认，不显
示）
二、功能键简介及使用方法
FORMAT：小数点后位数 2ND，FORMAT，“DEC=？”，数字，
ENTER， CE|C，CE|C （默认保留小数点后两位）
沪锌期权盈利计算公式
沪锌期权盈利计算公式在期货市场中，期权是一种常见的金融工具，它允许投资者在未来的某个时间点以特定价格买入或卖出标的资产。
沪锌期权是指在上海期货交易所交易的锌期权，它是一种衍生品，可以用来对冲锌价格波动的风险，也可以用来进行投机交易。
在交易沪锌期权时，投资者需要了解如何计算盈利，以便做出明智的投资决策。
沪锌期权的盈利计算公式可以分为两种情况，看涨期权和看跌期权。
在看涨期权的情况下，投资者认为锌价格将上涨，而在看跌期权的情况下，投资者认为锌价格将下跌。
下面分别介绍这两种情况下的盈利计算公式。
看涨期权的盈利计算公式：假设投资者购买了一份看涨期权，行权价格为K，期权费用为C，锌价格在到期日的价格为S。
在到期日，如果锌价格高于行权价格K，投资者会行使期权，以行权价格K购买锌。
投资者的盈利可以通过以下公式计算：盈利 = max(S K, 0) C。
其中，max(S K, 0)表示锌价格与行权价格之差和零的较大值，即如果锌价格高于行权价格，盈利为S K，否则盈利为0。
期权费用C是投资者购买期权时支付的成本。
举个例子，假设投资者购买了一份行权价格为1000元的看涨期权，期权费用为50元，到期日锌价格为1100元。
那么投资者的盈利为1100 1000 50 = 50元。
看跌期权的盈利计算公式：假设投资者购买了一份看跌期权，行权价格为K，期权费用为C，锌价格在到期日的价格为S。
在到期日，如果锌价格低于行权价格K，投资者会行使期权，以行权价格K出售锌。
投资者的盈利可以通过以下公式计算：盈利 = max(K S, 0) C。
其中，max(K S, 0)表示行权价格与锌价格之差和零的较大值，即如果锌价格低于行权价格，盈利为K S，否则盈利为0。
期权费用C是投资者购买期权时支付的成本。
举个例子，假设投资者购买了一份行权价格为1000元的看跌期权，期权费用为50元，到期日锌价格为900元。
那么投资者的盈利为1000 900 50 = 50元。