基于大数据和网络的小微企业贷款模式创新研究_以_阿里小贷_为例
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金融财税
基于大数据和网络的小微企业贷款模式创新研究
—— —以“阿里小贷”为例
廉薇
（中国人民大学财政金融学院，北京 100032）
摘 要：小微企业在发展过程中始终面临着融资的难题，制约了其快速增长。本文以阿里小贷为研究对象，分析其在小微企业征信 体系与风险控制体系以及贷款方式上的创新。通过分析得出，阿里小贷正是运用“基于大数据的征信与风险控制 ＋ 网络贷 款”的运作模式，有效化解了小微企业融资面临的两大核心障碍。
关键词：小微企业；阿里小贷；大数据；网络贷款 中图分类号：F832.4 文献标识码：A ｄｏｉ：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2013.09.17 文章编号：1672-3309（2013）09-46-03
小微企业是国民经济当中最具活力的群体，当前在 我国经济发展中的地位日益凸显，在促进经济增长、稳 定社会就业，以及推动创新、产业结构调整等方面，发挥 着重要的作用。
根据全国工商联的数据统计，我国的中小微企业一 共有 4000 多万家，占到了企业总数的 99%，对中国的 GDP 与税收分别贡献了 60%以及 50%，并解决了 80%的 城镇就业。其中，小微企业的数量占比最大，是中国经济 发展的主力军。
然而，小微企业在发展中面临融资的难题，已经成 为制约其发展的最大障碍。
一、小微企业融资困境 （一）小微企业的融资困境的表现 1. 内部融资不足 调查数据显示，75%以上小微企业的资金来源于自 筹，即主要依靠小微企业内部留存收益积累和企业主个 人亲情、友情借贷。但由于多数小微企业处于成长期，其 资金积累相当有限，受亲友资助能力和资助意愿的影 响，个人借贷杯水车薪，难以解决问题。 2. 通过金融机构融资难度大 传统的银行机构多数愿意向大型企业、国有企业提 供贷款，对小微企业往往存在“惜贷”现象。特别是在经 济紧缩时期，金融机构容易将更为稀缺的信贷等金融资 源向大型企业倾斜，客观上形成对小微企业的挤压，加 大了小微企业的经营压力。此外，小微企业也很难在证 券市场上直接融得资金。 3. 非正式金融融资风险高 在我国江浙等经济发达地区，民间资本非常活跃， 一定程度上可以缓解小微企业的资金需求，但是由于缺 乏必要的法律和制度约束，该渠道的融资风险很高，借 款利息也非常高，而且风险极易随着外部经济环境的波
动而放大。 4. 融资成本高 由于小微企业的经营状况参差不齐，经营风险较
高，导致信贷风险较高，因此其融资成本也比较高。 （二）小微企业的融资难的原因 究其根源，小微企业贷款难的原因可以概括为以下
两个方面： 1. 小微企业征信体系不完善，即缺乏适宜小微企业
的信用评价体系 小微企业大多规模小、实物资产少，并且处于竞争
程度较高的行业，这意味着小微企业的经营管理活动存 在较高风险，比较容易受到内外部环境变化的影响，抵抗 风险的能力较差。而且，小微企业普遍财务制度不健全， 缺乏审计部门确认的财务报表和良好的连续经营记录。
在信息不对称的情况下，商业银行为了防范和控制 信贷风险，往往会要求小微企业提供抵押品或者由第三 方担保公司提供担保。然而，小微企业往往没有足够资 产进行抵押。加之市场中缺乏为小微企业提供信用担保 的机构，担保基金数量和种类有限，不能完全满足小微 企业的融资需求。
2. 小微企业贷款方式受限 小微企业高分散和高成本性与银行资本逐利性之 间存在矛盾，使得银行不愿为小微企业服务。小微企业 具有规模小、数量大、分布广的特征，资金需求“短、频、 急”。在融资期限上，多为临时性周转资金需要，对短期 信贷需求较多，且需求频繁。在融资额度上，受自身资本 规模、业务范围和经济效益不高等因素制约，单笔所需 资金不大，很多是在 100 万以下。在融资时效上，小微企 业对稍纵即逝的商机很敏感，对融资时效要求很高。 然而，在目前的传统银行机构审贷模式下，无论贷 款规模大小，每一笔贷款的程序都一样。小微企业的信
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息搜寻成本显然要高于大型企业，而单笔信贷的收益又 微不足道，这样银行对小微企业贷款的单位成本会很 高。因而，从成本-收益的角度考虑，银行不愿意对小微 企业贷款。
二、服务小微企业贷款的阿里小贷 阿里巴巴小额贷款（以下简称“阿里小贷”），是阿里 巴巴旗下独立的事业群体— ——阿里巴巴金融（以下简称 “阿里金融”）为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产 品，具有无抵押、无担保、网上作业、审批快捷等特征。 目前阿里金融旗下有三家小额贷款公司— ——浙江 阿里巴巴小额贷款股份有限公司、重庆市阿里巴巴小额 贷款股份有限公司、重庆市阿里小微小额贷款有限公 司，并通过这三家小贷公司开展小额贷款业务。 阿里小贷的服务对象仅限于小微企业。由于无法提 供有效的抵质押物等原因，在阿里巴巴平台上活跃的小 微企业客户，面临着共同的融资困难。在此背景之下，阿 里巴巴集团原 CEO、阿里巴巴集团董事局主席马云誓言 要办“穷人银行”，阿里小贷由此应运而生。阿里小贷贴 近草根用户群，目标即是提供传统金融机构无暇顾及的 微型贷款业务，这恰好与传统金融机构“以大为美”的信 贷理念相反。 阿里小贷的目标是为网商、个人创业者提供互联网 化、批量化、数据化的金融服务。阿里小贷相信，小微企 业和创业者也都是有信用的，阿里小贷的目标就是将其 电子商务的行为数据转化为其信用数据，并利用互联网 手段为其提供 24 小时、方便快捷的信贷服务。 阿里小贷的特点是小额、快速，贷款额度最高不超 过 100 万元，这恰恰符合阿里巴巴平台上网络卖家的融 资需求。根据阿里金融数据统计，这些客户的平均每笔 贷款仅为 4 万元，平均贷款期限只有 120 多天。而淘宝 卖家使用最多的订单贷款，平均周转期只有 4 天。 阿里小贷的贷款方式通常有两种类型— ——信用贷 款和订单质押。订单质押只要当前有“卖家已发货”的订 单即可向卖家授信；而信用贷款则是完全的无担保、无 抵押贷款，需要通过大数据平台，对贷款企业的信息和 交易数据进行充分挖掘，以实现对其信用状况偿债能力 的准确把控。 目前，阿里小贷的产品线主要分为三大板块：一是 阿里信用贷款，主要服务于阿里巴巴 B2B 电子商务平台 上 的 小 微 企 业 ；二 是 淘 宝（天 猫）贷 款 ，以 服 务 淘 宝 网 （C2C）、天猫（B2C）等平台上的小微企业、个人创业者为 主；三是保理业务，主要针对航旅商家。以上信用贷款最 长期限 1 年，可提前还款，按日计息。 三、阿里小贷基于大数据的征信与风险控制 大数据，是由数量巨大、结构复杂、类型众多的数据
构成的数据集合，是基于云计算的数据处理与应用模 式，通过数据的集成共享、交叉复用，形成的智力资源和 知识服务能力。从海量的各种各样类型的数据中，快速 获得有价值信息的能力，就是大数据技术。
阿里小贷业务正是将大数据技术应用于金融领域 的典型案例。以下就阿里小贷如何利用大数据技术，在 小微企业征信体系与风险控制体系上的创新做一分析。
（一）阿里小贷基于大数据的征信系统 阿里金融与阿里巴巴平台下的 B2B 网上贸易平台、 淘宝、天猫以及支付宝等的数据库完全打通，从而使得 阿里金融能够从数据后台获取申请贷款企业的网络行 为、网络信用等海量数据，用以支持其贷款的信用评估， 这使得阿里金融有效解决了传统金融行业针对小微企 业贷款存在的信息不对称的问题。 除了容易标准化的交易数据外，非结构性数据也一 并被记录下来。诸如：与网购有关的聊天记录、店铺信 用、口碑评价、货运数据、退换货记录、认证信息、投诉纠 纷情况等。此外，还引入一些外部数据，例如海关、税务、 电力、水力等方面的数据情况加以匹配。 通过对卖家进行定量分析、所有信息汇总后，阿里 金融将以上这些指标、信息，代入信用评估模型中，通过 大数据技术、云计算，对贷款企业的经营状况、信用水平 和还款能力等进行准确的评估和分析，并最终判断是否 给该企业发放贷款，以及确定授信额度、利率和期限等。 （二）阿里小贷基于大数据的风险控制系统 借助大数据的支撑，阿里金融构筑起一道独特的风 控标准体系。由于信贷资金的流向以及贷款企业上下游 在阿里巴巴平台上是全程可监控的，因此可以极大程度 上控制了贷款的风险。 在贷前征信与信用评价方面，阿里小贷将阿里巴巴 平台上汇总的商户信息，代入信用评价、违约风险和差 异化定价等模型当中，通过大数据技术，对贷款企业的 经营状况、信用情况和偿债能力等进行分析。在此过程 中，为了确认客户信息的真实性，阿里金融还会通过交 叉检验技术辅以第三方验证。 如果贷款获批，贷款企业需要和阿里小贷签署合 同，绑定法人的个人银行卡和支付宝账户。阿里小贷进 行个人实名认证和支付宝认证，确认支付宝贷款到账金 额，这也使得阿里小贷可以监控资金的流向。 在贷后管理方面，阿里小贷可以实时监测获贷企业 的资金流向、经营状况等，并利用监控评分模型、贷后催 收评分模型，监控贷款用途和运作效率，及时收回贷款， 并会在贷中为可能的风险作出预警。在还款方式上，阿 里小贷采用分期等额本息偿还法。客户定期将还款资金 通过银行卡转入支付宝账户，或者在支付宝账户留有足
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够金额，由支付宝系统自动扣款。如果客户提前还款，阿 里小贷一般会收取本金的 3%作为手续费。如果出现逾 期，逾期期间按正常利率的 1.5 倍计息。
贷款如果出现了逾期，阿里小贷会采取催收、资产 保全等方式。逾期一天就开始催收，逾期 360 天以上的 会快速核销。对于违约的贷款企业，阿里小贷一般采用 网络店铺/账号关停等方式，提高其违约成本，达到控制 风险的目的。
四、阿里小贷的网络贷款模式 所谓网络贷款模式，就是在互联网上完成贷款申请、 审批、发放等各项步骤，借贷双方主要通过网上相互联 系，并不必相互见面，这就突破了时间和地域的限制，资 金完全可以做到“快进快出、随借随还”，大大提高了效率。 阿里小贷的典型运作模式就是网络贷款模式，几乎所 有贷款流程都在网上完成，包括：填写贷款申请表、提交 申请材料、信贷审查、发放贷款，以及贷款后实时监测企 业的资金流与经营状况等，最短放贷时间仅需 3 分钟。阿 里金融正是希望利用大数据与网络实现批量放贷，把阿 里金融打造成一个可以流水线工作的现代金融服务工厂。 具体而言，阿里小贷的放贷分为两大类：一类是淘 宝、天猫的客户，由于其经营销售都在网上完成，所以有 相对完整的销售、经营、物流数据，授信更快、更便捷，阿 里小贷的信贷成本非常低，线上放 1 块钱贷款和 100 万 元贷款几乎没有区别；另外一类是阿里巴巴 B2B 贷款， 由于传统的线下生产制造企业、商贸企业、国际贸易企 业的网上交易行为较少，因此这部分贷款会辅以线下调 查和走访，流程会相对较长。 借助网络贷款模式，阿里小贷实现单笔信贷成本 2.3 元，而一般银行的单笔信贷成本则在 2000 元左右。 由于银行的融资方式是割裂的，融资方作为独立一 方，在信息不对称的情况下，获取贷款企业信息的成本 巨大、环节繁多，且信息质量不高。而阿里小贷实现了交 易平台与融资平台的结合，两者之间的信息高度互通， 因此获取信息的成本问题得到极大缓解。而且，越是扩大 交易平台与客户覆盖面，阿里小贷的成本优势越加明显。 同时，阿里小贷的小额授信、快速放款、随借随还的 特点也令小微商家资金周转率大大提高。阿里金融发布 的统计数据显示，截至 2012 年底，阿里小贷客户全年平 均占用资金时长为 123 天。以淘宝、天猫卖家使用最为 频繁的订单贷款为例，订单贷款所有客户平均全年使用 订单贷为 30 次，平均每次贷款时长仅为 4 天。 五、阿里小贷创新贷款模式的启示与推广 阿里小贷创新而出的新兴小微企业贷款模式，符合 时代变迁发展的要求，解决了大批小微企业融资困难的 问题，促进了国内小微企业的良性发展。阿里金融也正
是希望利用大数据与网络实现批量放贷，将其打造成一 个可以流水线工作的现代金融服务工厂，以更好地服务 小微企业融资。
同时，阿里小贷的模式创新也有着示范作用和启示 作用，有利于我国完善多元化的小微企业融资方式，为 我国的小微企业融资体系注入了一股新生力量。
基于大数据和网络的小微企业贷款模式创新研究
—— —以“阿里小贷”为例
廉薇
（中国人民大学财政金融学院，北京 100032）
摘 要：小微企业在发展过程中始终面临着融资的难题，制约了其快速增长。本文以阿里小贷为研究对象，分析其在小微企业征信 体系与风险控制体系以及贷款方式上的创新。通过分析得出，阿里小贷正是运用“基于大数据的征信与风险控制 ＋ 网络贷 款”的运作模式，有效化解了小微企业融资面临的两大核心障碍。
关键词：小微企业；阿里小贷；大数据；网络贷款 中图分类号：F832.4 文献标识码：A ｄｏｉ：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2013.09.17 文章编号：1672-3309（2013）09-46-03
小微企业是国民经济当中最具活力的群体，当前在 我国经济发展中的地位日益凸显，在促进经济增长、稳 定社会就业，以及推动创新、产业结构调整等方面，发挥 着重要的作用。
根据全国工商联的数据统计，我国的中小微企业一 共有 4000 多万家，占到了企业总数的 99%，对中国的 GDP 与税收分别贡献了 60%以及 50%，并解决了 80%的 城镇就业。其中，小微企业的数量占比最大，是中国经济 发展的主力军。
然而，小微企业在发展中面临融资的难题，已经成 为制约其发展的最大障碍。
一、小微企业融资困境 （一）小微企业的融资困境的表现 1. 内部融资不足 调查数据显示，75%以上小微企业的资金来源于自 筹，即主要依靠小微企业内部留存收益积累和企业主个 人亲情、友情借贷。但由于多数小微企业处于成长期，其 资金积累相当有限，受亲友资助能力和资助意愿的影 响，个人借贷杯水车薪，难以解决问题。 2. 通过金融机构融资难度大 传统的银行机构多数愿意向大型企业、国有企业提 供贷款，对小微企业往往存在“惜贷”现象。特别是在经 济紧缩时期，金融机构容易将更为稀缺的信贷等金融资 源向大型企业倾斜，客观上形成对小微企业的挤压，加 大了小微企业的经营压力。此外，小微企业也很难在证 券市场上直接融得资金。 3. 非正式金融融资风险高 在我国江浙等经济发达地区，民间资本非常活跃， 一定程度上可以缓解小微企业的资金需求，但是由于缺 乏必要的法律和制度约束，该渠道的融资风险很高，借 款利息也非常高，而且风险极易随着外部经济环境的波
动而放大。 4. 融资成本高 由于小微企业的经营状况参差不齐，经营风险较
高，导致信贷风险较高，因此其融资成本也比较高。 （二）小微企业的融资难的原因 究其根源，小微企业贷款难的原因可以概括为以下
两个方面： 1. 小微企业征信体系不完善，即缺乏适宜小微企业
的信用评价体系 小微企业大多规模小、实物资产少，并且处于竞争
程度较高的行业，这意味着小微企业的经营管理活动存 在较高风险，比较容易受到内外部环境变化的影响，抵抗 风险的能力较差。而且，小微企业普遍财务制度不健全， 缺乏审计部门确认的财务报表和良好的连续经营记录。
在信息不对称的情况下，商业银行为了防范和控制 信贷风险，往往会要求小微企业提供抵押品或者由第三 方担保公司提供担保。然而，小微企业往往没有足够资 产进行抵押。加之市场中缺乏为小微企业提供信用担保 的机构，担保基金数量和种类有限，不能完全满足小微 企业的融资需求。
2. 小微企业贷款方式受限 小微企业高分散和高成本性与银行资本逐利性之 间存在矛盾，使得银行不愿为小微企业服务。小微企业 具有规模小、数量大、分布广的特征，资金需求“短、频、 急”。在融资期限上，多为临时性周转资金需要，对短期 信贷需求较多，且需求频繁。在融资额度上，受自身资本 规模、业务范围和经济效益不高等因素制约，单笔所需 资金不大，很多是在 100 万以下。在融资时效上，小微企 业对稍纵即逝的商机很敏感，对融资时效要求很高。 然而，在目前的传统银行机构审贷模式下，无论贷 款规模大小，每一笔贷款的程序都一样。小微企业的信
46
视
角
JINGJI 经济 SHI
JIAO
2013 年第 9 期
金融财税
息搜寻成本显然要高于大型企业，而单笔信贷的收益又 微不足道，这样银行对小微企业贷款的单位成本会很 高。因而，从成本-收益的角度考虑，银行不愿意对小微 企业贷款。
二、服务小微企业贷款的阿里小贷 阿里巴巴小额贷款（以下简称“阿里小贷”），是阿里 巴巴旗下独立的事业群体— ——阿里巴巴金融（以下简称 “阿里金融”）为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产 品，具有无抵押、无担保、网上作业、审批快捷等特征。 目前阿里金融旗下有三家小额贷款公司— ——浙江 阿里巴巴小额贷款股份有限公司、重庆市阿里巴巴小额 贷款股份有限公司、重庆市阿里小微小额贷款有限公 司，并通过这三家小贷公司开展小额贷款业务。 阿里小贷的服务对象仅限于小微企业。由于无法提 供有效的抵质押物等原因，在阿里巴巴平台上活跃的小 微企业客户，面临着共同的融资困难。在此背景之下，阿 里巴巴集团原 CEO、阿里巴巴集团董事局主席马云誓言 要办“穷人银行”，阿里小贷由此应运而生。阿里小贷贴 近草根用户群，目标即是提供传统金融机构无暇顾及的 微型贷款业务，这恰好与传统金融机构“以大为美”的信 贷理念相反。 阿里小贷的目标是为网商、个人创业者提供互联网 化、批量化、数据化的金融服务。阿里小贷相信，小微企 业和创业者也都是有信用的，阿里小贷的目标就是将其 电子商务的行为数据转化为其信用数据，并利用互联网 手段为其提供 24 小时、方便快捷的信贷服务。 阿里小贷的特点是小额、快速，贷款额度最高不超 过 100 万元，这恰恰符合阿里巴巴平台上网络卖家的融 资需求。根据阿里金融数据统计，这些客户的平均每笔 贷款仅为 4 万元，平均贷款期限只有 120 多天。而淘宝 卖家使用最多的订单贷款，平均周转期只有 4 天。 阿里小贷的贷款方式通常有两种类型— ——信用贷 款和订单质押。订单质押只要当前有“卖家已发货”的订 单即可向卖家授信；而信用贷款则是完全的无担保、无 抵押贷款，需要通过大数据平台，对贷款企业的信息和 交易数据进行充分挖掘，以实现对其信用状况偿债能力 的准确把控。 目前，阿里小贷的产品线主要分为三大板块：一是 阿里信用贷款，主要服务于阿里巴巴 B2B 电子商务平台 上 的 小 微 企 业 ；二 是 淘 宝（天 猫）贷 款 ，以 服 务 淘 宝 网 （C2C）、天猫（B2C）等平台上的小微企业、个人创业者为 主；三是保理业务，主要针对航旅商家。以上信用贷款最 长期限 1 年，可提前还款，按日计息。 三、阿里小贷基于大数据的征信与风险控制 大数据，是由数量巨大、结构复杂、类型众多的数据
构成的数据集合，是基于云计算的数据处理与应用模 式，通过数据的集成共享、交叉复用，形成的智力资源和 知识服务能力。从海量的各种各样类型的数据中，快速 获得有价值信息的能力，就是大数据技术。
阿里小贷业务正是将大数据技术应用于金融领域 的典型案例。以下就阿里小贷如何利用大数据技术，在 小微企业征信体系与风险控制体系上的创新做一分析。
（一）阿里小贷基于大数据的征信系统 阿里金融与阿里巴巴平台下的 B2B 网上贸易平台、 淘宝、天猫以及支付宝等的数据库完全打通，从而使得 阿里金融能够从数据后台获取申请贷款企业的网络行 为、网络信用等海量数据，用以支持其贷款的信用评估， 这使得阿里金融有效解决了传统金融行业针对小微企 业贷款存在的信息不对称的问题。 除了容易标准化的交易数据外，非结构性数据也一 并被记录下来。诸如：与网购有关的聊天记录、店铺信 用、口碑评价、货运数据、退换货记录、认证信息、投诉纠 纷情况等。此外，还引入一些外部数据，例如海关、税务、 电力、水力等方面的数据情况加以匹配。 通过对卖家进行定量分析、所有信息汇总后，阿里 金融将以上这些指标、信息，代入信用评估模型中，通过 大数据技术、云计算，对贷款企业的经营状况、信用水平 和还款能力等进行准确的评估和分析，并最终判断是否 给该企业发放贷款，以及确定授信额度、利率和期限等。 （二）阿里小贷基于大数据的风险控制系统 借助大数据的支撑，阿里金融构筑起一道独特的风 控标准体系。由于信贷资金的流向以及贷款企业上下游 在阿里巴巴平台上是全程可监控的，因此可以极大程度 上控制了贷款的风险。 在贷前征信与信用评价方面，阿里小贷将阿里巴巴 平台上汇总的商户信息，代入信用评价、违约风险和差 异化定价等模型当中，通过大数据技术，对贷款企业的 经营状况、信用情况和偿债能力等进行分析。在此过程 中，为了确认客户信息的真实性，阿里金融还会通过交 叉检验技术辅以第三方验证。 如果贷款获批，贷款企业需要和阿里小贷签署合 同，绑定法人的个人银行卡和支付宝账户。阿里小贷进 行个人实名认证和支付宝认证，确认支付宝贷款到账金 额，这也使得阿里小贷可以监控资金的流向。 在贷后管理方面，阿里小贷可以实时监测获贷企业 的资金流向、经营状况等，并利用监控评分模型、贷后催 收评分模型，监控贷款用途和运作效率，及时收回贷款， 并会在贷中为可能的风险作出预警。在还款方式上，阿 里小贷采用分期等额本息偿还法。客户定期将还款资金 通过银行卡转入支付宝账户，或者在支付宝账户留有足
47
视
角
JINGJI 经济 SHI
JIAO
2013 年第 9 期
金融财税
够金额，由支付宝系统自动扣款。如果客户提前还款，阿 里小贷一般会收取本金的 3%作为手续费。如果出现逾 期，逾期期间按正常利率的 1.5 倍计息。
贷款如果出现了逾期，阿里小贷会采取催收、资产 保全等方式。逾期一天就开始催收，逾期 360 天以上的 会快速核销。对于违约的贷款企业，阿里小贷一般采用 网络店铺/账号关停等方式，提高其违约成本，达到控制 风险的目的。
四、阿里小贷的网络贷款模式 所谓网络贷款模式，就是在互联网上完成贷款申请、 审批、发放等各项步骤，借贷双方主要通过网上相互联 系，并不必相互见面，这就突破了时间和地域的限制，资 金完全可以做到“快进快出、随借随还”，大大提高了效率。 阿里小贷的典型运作模式就是网络贷款模式，几乎所 有贷款流程都在网上完成，包括：填写贷款申请表、提交 申请材料、信贷审查、发放贷款，以及贷款后实时监测企 业的资金流与经营状况等，最短放贷时间仅需 3 分钟。阿 里金融正是希望利用大数据与网络实现批量放贷，把阿 里金融打造成一个可以流水线工作的现代金融服务工厂。 具体而言，阿里小贷的放贷分为两大类：一类是淘 宝、天猫的客户，由于其经营销售都在网上完成，所以有 相对完整的销售、经营、物流数据，授信更快、更便捷，阿 里小贷的信贷成本非常低，线上放 1 块钱贷款和 100 万 元贷款几乎没有区别；另外一类是阿里巴巴 B2B 贷款， 由于传统的线下生产制造企业、商贸企业、国际贸易企 业的网上交易行为较少，因此这部分贷款会辅以线下调 查和走访，流程会相对较长。 借助网络贷款模式，阿里小贷实现单笔信贷成本 2.3 元，而一般银行的单笔信贷成本则在 2000 元左右。 由于银行的融资方式是割裂的，融资方作为独立一 方，在信息不对称的情况下，获取贷款企业信息的成本 巨大、环节繁多，且信息质量不高。而阿里小贷实现了交 易平台与融资平台的结合，两者之间的信息高度互通， 因此获取信息的成本问题得到极大缓解。而且，越是扩大 交易平台与客户覆盖面，阿里小贷的成本优势越加明显。 同时，阿里小贷的小额授信、快速放款、随借随还的 特点也令小微商家资金周转率大大提高。阿里金融发布 的统计数据显示，截至 2012 年底，阿里小贷客户全年平 均占用资金时长为 123 天。以淘宝、天猫卖家使用最为 频繁的订单贷款为例，订单贷款所有客户平均全年使用 订单贷为 30 次，平均每次贷款时长仅为 4 天。 五、阿里小贷创新贷款模式的启示与推广 阿里小贷创新而出的新兴小微企业贷款模式，符合 时代变迁发展的要求，解决了大批小微企业融资困难的 问题，促进了国内小微企业的良性发展。阿里金融也正
是希望利用大数据与网络实现批量放贷，将其打造成一 个可以流水线工作的现代金融服务工厂，以更好地服务 小微企业融资。
同时，阿里小贷的模式创新也有着示范作用和启示 作用，有利于我国完善多元化的小微企业融资方式，为 我国的小微企业融资体系注入了一股新生力量。