中央银行学第七章中央银行的支付清算服务与其他服务

(40)Βιβλιοθήκη 都从付款银行A银行
C银行
传至中央银行
，中央银行分 别贷记、借记 (100) 付款银行和收
(20) (80)
(50)
(70) (30) (90)
款银行，每一
个指令都会产 生一个贷记和
B银行
(30)
D银行
借记指令。
例：A银行的支付业务量：付3笔，收2笔，共5笔。 整个系统的业务量有？笔
2020/6/14
12
例：四家银行多边净额清算资金表
付款 银行
A B C D 应收总额 应付总额 多边净头寸
收款银行
应付
A
B
C D 总额
— 100 40 90 230
80 — 0 0 80
0
50 — 30 80
20 30 70 — 120
100 180 110 120 510
230 80 80 120 510
﹣130 ﹢100 ﹢30 0 0
19
第二节中央银行的支付清算运作
L型结构付款行向 中央银行传递完 整的支付信息， 中央银行核实付 款账户上的资金 并作出清算或排 队的决定后，向 付款行传回信息， 再由付款行将其 传至收款行。
2020/6/14
20
第二节 中央银行的支付清算运
作
T型结构中付款行向 中央银行和收款行 传递支付信息，收 款行先收到未经清 算的信息，其后才 可能收到中央银行 发送的证实信息。
2020/6/14
13
全额实时结算的效率与风险
实 时 结 算
定 时 结 算
2020/6/14
VS
(40)
A银行
C银行
(100)
(20) (80)
(50)
(70) (30) (90)
B银行
(30)
D银行
例：A银行的支付业务量：付3笔，收2笔，共5笔。 整个系统的业务量有？笔
14
第二节中央银行的支付清算运作
（三）实时金额清算支付系统的运作原理 1.特点： 实时：营业日期间非间断、非定期地持
续进行 全额：指每笔业务单独进行、全额清算
而不轧差清算 系统处理过的所有支付清算 都不可变更
和无条件的终局性清算
2020/6/14
17
第二节中央银行的支付清算运作
2.结构：V型、Y型、L型和T型
付款行首先将完 整的支付信息发 送给中央银行， 待中央银行完成 资金汇划后，再 将完整的支付信 息发送给收款行。
2020/6/14
6
第二节中央银行的支付清算运作
一、中央银行支付清算运作的基本原理
（一）中央银行在银行间清算中的地位
中央银行清算机构是国家最终清算机构
金融机构需要在中央银行开立账户
中央银行通过组织全国银行系统的清算， 一方面为各家银行提供服务，另一方面 有利于中央银行加强对商业银行等金融 机构的资金情况和全国金融情况了解， 有助于中央银行履行监督和管理职责
2020/6/14
21
第二节中央银行的支付清算运作
在V型和Y型结构中所有的支付信息需先传递到中 央银行，待清算完毕后才将信息传到收款行。V 型结构中的中央银行兼具传递信息和资金清算双 重职能。而L型结构中的中央银行只负责清算， 不负责信息传递。在V型、Y型和L型中，收款行 只在清算结束后才收到支付信息，在T型结构中， 收款行在清算完成之前即已收到未经确认的信息， 这种支付间隔易产生流动性风险或信用风险。
2020/6/14
15
第二节中央银行的支付清算运作
2.实时全额清算支付系统（RIGS） 支付系统对各金融机构的每笔转账业
务进行一一对应结算，而不是在指 定时点 进行总的借方、贷方差额结 算。按结算发生的时间不同，全额 结算分为：定时结算与实时结算
2020/6/14
16
第二节中央银行的支付清算运作
10
四银行双边净额结算示意图
▪ 双边轧差涉及
每对银行间应
收款和应付款 的对冲，A应付 B(100)，应收 B(80)，净额为 净付(20),其他 以此类推。
(40) A银行
（90－20） 20 （100－80）
50
B银行
30
C银行
(40) （70－30）
(70)
D银行
2020/6/14
整个系统的业务量为？笔 6
2020/6/14
18
第二节中央银行的支付清算运作
Y型结构存在中央处 理器。中央银行收 到信息后，需确认 付款行账户上有无 足够的资金用于支 付。若资金充足， 马上进行清算，否 则，将其置于排队 状态，直到资金足 够时再进行清算。 有些国家的中央银 行对付款行提供不 超过一个交易日的 日内透支。
2020/6/14
中央银行学第七章中央银行的支付清算服务与其他服务
第一节中央银行支付清算服务的产生与发 展
（一）票据交换所的成立
2020/6/14
4
第一节中央银行支付清算服务的产生与发 展（二）中央银行票据清算的技术发展
2020/6/14
5
第一节中央银行支付清算服务的产生与发 展
▪ 二、中央银行的支付清算体系
1.差额清算系统
流程：计算净结算头寸——划转
风险：净债权银行向净债务银行提供日 间信贷，产生信用风险与流动性风险
风险规避方法：中央银行向净债务银行 提供透支便利；根据清算紧急安排由参 加清算的各银行共同分担净债务银行的 债务头寸；取消所有与净债务银行有关 的支付指令，其他银行重新计算转账金 额及净头寸。
11
四银行多边净额结算示意图
▪ 多边轧差涉及 每个银行把系 统中所有银行 都考虑在内， 应收款和应付 款的对冲，计 算出净应收或 净应付。A净应 付(130)，B、C 净应收(100)和 (30),D为零。
2020/6/14
A银行 (130) 清算所
100 B银行
C银行 30
(0) D银行
整个系统的业务量？笔
8
例：四家银行间待清算资金表
付款 银行 A
A— B 80 C0 D 20 应收总 100
额
收款银行 BC 100 40 —0 50 — 30 70 180 110
应付 D 总额 90 230 0 80 30 80 — 120 120 510
9 2020/6/14
四银行多边全额结算示意图
▪ 每个支付指令
2020/6/14
7
第二节中央银行的支付清算运作
（二）银行间支付（清算）系统
资金清算过程包括两个基本程序： 一是付款行通过支付系统向收款行 发出支付信息（指令）；二是付款 行和收款行之间实现资金划转。
按照转账资金的不同处理方式，银 行同业间清算可通过差额清算系统 与全额清算系统进行。
2020/6/14
2020/6/14
22
第二节中央银行的支付清算运作