陆家嘴2018年财务分析详细报告-智泽华

陆家嘴2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

陆家嘴2018年资产总额为7,811,264.72万元，其中流动资产为

3,586,204.07万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的58.86%、10.25%和9.86%。非流动资产为

4,225,060.64万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的87.03%、4.35%。

资产构成表

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的58.86%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

3.资产的增减变化

2018年总资产为7,811,264.72万元，与2017年的8,118,012.05万元相比有所下降，下降3.78%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加325,578.95万元，长期投资增加159,251.43万元，其他流动资产增加95,057.13万元，固定资产增加52,263.86万元，应收账款增加25,233.03万元，一年内到期的非流动资产增加20,000万元，货币资金增加14,964.01万元，其他应收款增加14,039.66万元，长期待摊费用增加3,950.08万元，递延所得税资产增加1,400.04万元，开发支出增加112.45万元，无形资产增加51.53万元，共计增加711,902.17万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收股利减少2,365.3万元，应收利息减少3,534.12万元，存货减少38,249.71万元，在

建工程减少55,810.09万元，其他非流动资产减少410,970.05万元，共计减少510,929.27万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降200,972.9万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

陆家嘴2018年负债总额为5,532,235.36万元，资本金为336,183.12万元，所有者权益为2,279,029.36万元，资产负债率为70.82%。在负债总额中，流动负债为3,419,702.21万元，占负债和权益总额的43.78%；短期借

款为931,463万元，非流动负债为2,112,533.15万元，金融性负债占资金来源总额的38.97%。

负债及权益构成表

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的27.24%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的25.02%。