青岛海尔营运能力分析浅谈
上市公司偿债能力和营运能力分析——以海尔集团为例
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上市公司偿债能力和营运能力分析——以海尔集团为例上市公司偿债能力和营运能力分析——以海尔集团为例近年来,随着中国经济的快速发展,上市公司的规模与数量都有了显著增长。
作为上市公司的核心指标之一,偿债能力和营运能力对于评估公司的财务健康状况至关重要。
本文将以中国知名家电制造企业——海尔集团为例,对其偿债能力和营运能力进行详细分析。
首先,让我们来看一下海尔集团的偿债能力。
偿债能力是指企业用以偿还债务的能力,一般包括流动比率、速动比率、现金比率等指标。
流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比值,多用来衡量企业短期债务偿还的能力。
根据海尔集团的财报数据,其流动比率在过去三年内保持在2.5左右,显示企业有足够的短期流动资产来应对其短期债务,具备较强的偿债能力。
其次,速动比率是指企业流动资产减去存货后的剩余部分与流动负债之间的比值,主要用于评估企业在紧急情况下偿债的能力。
根据海尔集团的速动比率数据,其在过去三年内大致保持在1左右,这意味着海尔集团具备足够的流动资产来覆盖其流动负债,可以及时偿还债务。
此外,现金比率是指企业现金与流动负债之间的比值,重点关注企业用现金偿还短期债务的能力。
根据海尔集团的财报数据,其现金比率也在过去三年内保持在1左右,表明企业具备足够的现金储备来应对短期债务,为偿债提供了保障。
除了偿债能力外,营运能力也是评估上市公司财务健康状况的重要指标之一。
营运能力主要关注企业在经营活动中获得的现金流量,反映了企业在市场竞争中的盈利能力和运营效率。
净营运资本周转率是衡量企业周期资金利用效率的常用指标之一。
根据海尔集团的财报数据,其净营运资本周转率在过去三年内一直维持在一个相对稳定的水平,表明企业有效地利用了其资本,并成功转化为现金流入。
此外,还可以通过库存周转率来评估企业库存的运作效率。
根据海尔集团的财报数据,其库存周转率在过去三年内保持在一个较高的水平,显示企业具备较强的库存管理能力,有效降低了库存成本。
青岛海尔营运能力财务报表分析2
![青岛海尔营运能力财务报表分析2](https://img.taocdn.com/s3/m/de2e92f468dc5022aaea998fcc22bcd127ff4249.png)
青岛海尔营运能力财务报表分析2青岛海尔是中国家电行业的领军企业,以其出色的产品质量和强大的市场竞争力而闻名。
然而,除了产品本身的优势外,青岛海尔的营运能力和财务状况也是其成功的关键因素之一。
在本文中,我们将对青岛海尔的财务报表进行分析,以了解其营运能力的强弱。
首先,我们来看看青岛海尔的资产负债表。
资产负债表是一个企业财务状况的快照,它展示了企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益。
通过分析资产负债表,我们可以了解企业的资产结构和负债状况。
青岛海尔的资产负债表显示,其总资产规模庞大,达到了数百亿元。
其中,流动资产占领了相当大的比例,包括现金、应收账款和存货等。
这意味着青岛海尔有足够的流动资金来应对日常经营活动和对付短期债务。
此外,青岛海尔的固定资产也非常庞大,这反映了其在生产设备和技术上的持续投入和更新。
在负债方面,青岛海尔的短期债务相对较低,而长期债务较高。
这表明青岛海尔更倾向于利用长期融资来支持其扩张和发展。
此外,青岛海尔的所有者权益也相对较高,这意味着其资产净值较高,有足够的资本来支持企业的运营和发展。
接下来,我们来看看青岛海尔的利润表。
利润表反映了企业在特定时期内的销售收入、成本和利润情况。
通过分析利润表,我们可以了解企业的盈利能力和经营状况。
青岛海尔的利润表显示,其销售收入持续增长,达到了数十亿元。
这表明青岛海尔的产品在市场上受到了广泛的认可和接受。
同时,青岛海尔的成本也在增长,包括原材料成本、人工成本和销售费用等。
然而,青岛海尔的毛利率仍然保持在相对较高的水平,这表明其在成本控制方面做得相当出色。
此外,青岛海尔的净利润也在稳步增长,这表明其盈利能力良好。
青岛海尔的净利润率也保持在较高水平,这意味着其在销售收入中能够保持较高的利润率。
这反映了青岛海尔在市场竞争中的优势和高附加值产品的销售能力。
最后,我们来看看青岛海尔的现金流量表。
现金流量表展示了企业在特定时期内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表,我们可以了解企业的现金流动性和经营活动的现金收支情况。
海尔财务效绩分析报告(3篇)
![海尔财务效绩分析报告(3篇)](https://img.taocdn.com/s3/m/30d7974eec630b1c59eef8c75fbfc77da26997f1.png)
第1篇一、引言海尔集团作为我国知名的家电企业,自1984年成立以来,始终秉持“创新、共赢、共赢”的企业理念,不断推动企业快速发展。
本报告通过对海尔集团近三年的财务数据进行分析,旨在全面评估海尔的财务绩效,为管理层提供决策依据。
二、海尔集团概况海尔集团成立于1984年,总部位于山东省青岛市。
经过30多年的发展,海尔已成为全球领先的家电制造商,产品涵盖了家电、智能家居、信息科技等多个领域。
海尔集团在全球范围内拥有多个生产基地、研发中心和销售网络,员工总数超过10万人。
三、海尔财务绩效分析(一)盈利能力分析1. 营业收入分析近年来,海尔集团的营业收入呈现出稳定增长的趋势。
2019年,海尔集团实现营业收入2661.4亿元,同比增长8.5%;2020年,营业收入达到2819.3亿元,同比增长6.4%;2021年,营业收入为2977.9亿元,同比增长5.6%。
从数据来看,海尔集团的营业收入保持了稳定的增长。
2. 净利润分析海尔集团的净利润也呈现出稳定增长的趋势。
2019年,海尔集团实现净利润74.6亿元,同比增长7.4%;2020年,净利润为85.4亿元,同比增长14.5%;2021年,净利润为91.4亿元,同比增长6.7%。
从数据来看,海尔集团的净利润保持了稳定增长。
3. 毛利率分析海尔集团的毛利率在过去三年中保持相对稳定。
2019年,海尔集团的毛利率为22.3%;2020年,毛利率为22.2%;2021年,毛利率为22.1%。
虽然毛利率略有下降,但整体仍处于较高水平。
(二)偿债能力分析1. 流动比率分析海尔集团的流动比率在过去三年中保持相对稳定。
2019年,流动比率为1.34;2020年,流动比率为1.32;2021年,流动比率为1.29。
从数据来看,海尔集团的流动比率保持在1以上,说明公司短期偿债能力较强。
2. 速动比率分析海尔集团的速动比率在过去三年中保持相对稳定。
2019年,速动比率为0.96;2020年,速动比率为0.95;2021年,速动比率为0.93。
青岛海尔营运能力分析
![青岛海尔营运能力分析](https://img.taocdn.com/s3/m/9da03fc3b8f3f90f76c66137ee06eff9aef849e7.png)
青岛海尔运营能力分析2009年企业现金周转率大约增加到2008年的7倍,2010年降低到7.4.说明企业2009年,现金周转较快,周转效率较高,而2008及2010周转率维持在13以下,可以看出2009年现金周转率的突然提高很大程度上是因为家电下乡、节能补贴、以旧换新等行业刺激政策有效拉动了国内市场需求下的行业环境导致企业收入增加,从而提高现金周转率,而不是因为企业的管理能力的提高。
因此2010年现金周转率下降,甚至比2008年减少5.06,现金周转天数增加19.76天,说明企业对于现金的管理能力存在很大的下滑。
企业存货周转次数呈现稳定增长,但存货周转次数较低,2009年存货水平低于2008年存货水平,而企业存货周转次数反而增加,很大程度上可能因为2009年销售收入的增加。
2010存货数量,销售收入约为2009年的两倍,而存货周转次数的增加可能由于销售收入增加的幅度大于存货增加的幅度。
说明企业的产品销售额不断增长,企业的销售能力加强。
存货与日销售额比2009年出现特殊情况,2008与2010保持在21-22的稳定范围内,但比率较大,说明企业的控制较为稳定,存货控制较差。
2009年存货与日销售额比,降低到1.31,说明企业在2009年的存货控制良好,这说明企业需要在未来提高存货控制能力。
企业的应收账款周转率较高,平均收现期叫短,但是出现稳中有降的趋势,说明企业应该注意应收账款的回收速度,以避免企业的资产过多地呆滞在应收账款上,资金不能及时回流企业的应收账款与日销售额比从2008年的9.42上升到12.75,说明企业在应收账款的控制上有松懈,但也间接说明企业的销售额增加了。
而2009年销售额的增加并没有带来应收账款与日销售额比的增加,反而减少,很大程度上是因为宏观经济环境的转好有关。
营业周期表明企业需要多久时间才能将应收账款和存货转为现金,而2008到2010,营业周期从31.35上升到33.89,说明企业短期资产周转速度减慢,营运能力有所下降,而2009年的营业周期骤减到3.21,较大程度很可能是当年宏观形势大好导致。
青岛海尔上市公司的营运能力分析-会计-毕业论文
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摘要营运能力分析的主要目的是通过如何表现一个企业管理层的使用其目前所拥有的全部资金的一种运作能力,这与一家企业的相关能力有关,主要是人力资源和其他部门的共同协调作用下所产生的。
关键指标的效率越高,也就代表这种资金的循环效果越好,所以对于营运能力分析,是对一个企业管理者对于企业全部资金的循环运用,也有利于企业的股东对于企业进行适当的评价。
本篇论文主要阐述了目前海尔营运能力所存在问题,并根据问题提出了一些解决问题的建议,并分析了企业相应的发展前景,能够使企业健康发展。
在分析营运能力的同时可以保证企业财产安全;首先衡量的是营运能力对企业投资者提供决策基础,而且也有助于企业的债券人来进行信贷的决策;最后,分析营运能力可以帮助企业管理层找到隐藏的问题,并及时准确的调整运营管理方式,使企业运营的效率得到快速的提高。
且营运能力的问题与企业绩效之间存在着紧密的联系,将营运能力的管理问题解决好,更有助于提高青岛海尔上市公司企业的绩效。
关键词:指标分析营运能力资产周转率措施AbstractBased on the four analysis indicators of operating capacity and the case of Qingdao Haier Group, this paper mainly from the existing problems, in the management and capital operation of Haier Company, from all aspects of the impact of operating capacity on the whole company. On this basis, this paper puts forward some suggestions to solve the problems, so that enterprises can develop healthily and steadily in the fiercely competitive domestic and foreign markets. At the same time, we can ensure the safety of enterprise property by analyzing the operation ability. First, we can measure the operation ability to provide decision-making basis for enterprise investors, and also help enterprise bondholders to make credit decisions. Finally, we can analyze the operation ability to help enterprise management to find hidden problems, and timely and accurate adjustment of operation and management methods, so that the efficiency of enterprise operation can be achieved. Rapid improvement. And there is a close relationship between the problem of operating capacity and enterprise performance. Solving the management problem of operating capacity will help to improve the performance of Qingdao Haier listed companies.Keywords: Index analysis Operational capability Asset turnover rate Measures目录一、营运能力分析的理论概述 ................................................................ (一)营运能力的概念 ............................................................................................ (二)营运能力分析的意义 .................................................................................... (三)营运能力分析的主要指标 ............................................................................二、青岛海尔营运能力的现状分析 ........................................................ (一)青岛海尔简介 ................................................................................................ (二)青岛海尔2014-2018年主要财务数据 ........................................................ (三)青岛海尔营运能力的现状分析 ....................................................................三、青岛海尔并购GEA对营运能力的影响分析 .................................... (一)青岛海尔并购GEA的简要介绍 (7)(二)并购产生的财务风险 (7)(三)并购活动对营运能力的综合影响 (8)四、青岛海尔营运能力存在的问题及原因 ............................................ (一)营运能力存在的主要问题 ............................................................................ (二)对传统家电企业的营运能力威胁 (10)(三)落后的网络销售途径 .................................................................................... (四)不合适的企业经济结构 ................................................................................五、解决青岛海尔营运能力问题的对策 ................................................ (一)提升青岛海尔的企业品牌形象与质量 ........................................................ (二)扩大国内外市场占有率 ................................................................................ (三)及时的进行产业转变工作 ............................................................................ (四)努力提高产品的质量和收入 ........................................................................ (五)做好资产的整理工作 ....................................................................................六、总结 (13)参考文献 (15)一、营运能力分析的理论概述(一)营运能力的概念营运能力是指企业的经营运行能力,即企业运用各项资产以赚取利润的能力。
关于海尔的财务分析报告(3篇)
![关于海尔的财务分析报告(3篇)](https://img.taocdn.com/s3/m/af49da56effdc8d376eeaeaad1f34693daef109e.png)
第1篇一、引言海尔集团(以下简称“海尔”或“公司”)成立于1984年,总部位于中国青岛,是中国家电行业的领军企业之一。
经过多年的发展,海尔已成为全球领先的家电及智慧家电解决方案提供商。
本报告旨在对海尔集团的财务状况进行深入分析,评估其经营成果、财务风险和未来发展潜力。
二、海尔集团财务状况概述1. 经营成果(1)营业收入近年来,海尔集团营业收入持续增长。
根据公司年报,2019年营业收入为2550.6亿元,同比增长7.7%。
2020年,尽管受到新冠疫情的影响,公司营业收入仍达到2515.7亿元,同比增长0.7%。
这表明海尔集团具有较强的市场竞争力。
(2)净利润海尔集团净利润也呈现出逐年增长的趋势。
2019年,公司净利润为126.4亿元,同比增长13.4%。
2020年,公司净利润为123.8亿元,同比增长-2.7%。
尽管2020年净利润有所下降,但总体来看,海尔集团盈利能力较强。
2. 财务风险(1)资产负债率海尔集团资产负债率相对较高,2019年为63.9%,2020年为65.2%。
这表明公司负债水平较高,存在一定的财务风险。
(2)现金流海尔集团现金流状况良好,2019年经营活动产生的现金流量净额为244.5亿元,同比增长12.3%。
2020年,公司经营活动产生的现金流量净额为247.5亿元,同比增长1.1%。
这表明公司具备较强的偿债能力。
3. 发展潜力(1)市场份额海尔集团在家电行业市场份额逐年提升。
根据中怡康数据显示,2019年海尔国内市场份额为20.5%,全球市场份额为8.5%。
2020年,国内市场份额为20.7%,全球市场份额为8.6%。
这表明海尔集团在全球家电市场具有较强的竞争力。
(2)技术创新海尔集团一直致力于技术创新,不断提升产品品质。
近年来,公司加大研发投入,推动产品升级。
2020年,公司研发投入为108.5亿元,同比增长12.4%。
这为公司未来发展奠定了坚实基础。
三、海尔集团财务分析1. 盈利能力分析(1)毛利率海尔集团毛利率相对稳定,2019年为21.6%,2020年为20.5%。
浅谈上市公司营运能力-以海尔集团为例
![浅谈上市公司营运能力-以海尔集团为例](https://img.taocdn.com/s3/m/aa3b4016905f804d2b160b4e767f5acfa0c78366.png)
浅谈上市公司营运能力-以海尔集团为例摘要海尔集团是家电企业中的龙头企业,我们研究海尔集团的营运能力情况,可以让我们从一家企业看到一个行业的发展概况。
企业在生产经营的过程中取得的进步和发展直接影响了企业的盈利能力和经济情况,公司在市场竞争中营运能力的影响不能轻易忽视。
我主要是从海尔集团的思考方向出发来对上市公司的营运能力进行探究。
在海尔集团的发展过程中,结合企业发展中遇到的困难,提出相应的建议。
从企业内部因素和企业外部因素进行分析就属于企业的营运能力的分析范畴,也就是说从企业的财务报表进行分析和从宏观的经济背景进行分析就是企业营运能力分析。
而我这次分析主要是在企业营运能力的四个财务指标的基础上进行分析,案例背景是海尔集团,看到了在营运能力方面海尔集团所存在的问题,在此基础上增加对应收账款和存货的管理、提高了对资产利用程度、了解市场,增加销售收入等四项建议,使海尔集团可以在竞争激烈的海内外市场中稳步健康的发展。
关键词:上市公司营运能力周转率前言海尔集团作为海内外知名企业,它的发展受到国家经济战略发展走势、政策导向、行业格局、实际购买力和居民消费水平消费偏好等诸多因素的影响。
在现在社会的经济情况和经济环境下,我国经济结构正在面临转变,结构调整的关键阶段,市场发展,居民的需求开始出现持续小幅度下滑的节奏。
企业的营运能力,通俗的说法就是企业通过使用企业拥有的资产开展各类经营活动,从中获得利润的能力。
能够反映企业的经济效率的是应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率和总资产周转率,恰好这些比率也是企业营运能力的财务分析比率。
营运能力其实是财务分析的核心环节,而企业的偿债能力和盈利能力也受它的影响。
对企业的营运能力进行分析,可以提高管理者的管理水平,也可以推动投资者的投资决策,同时也有利于债权人进行信贷决策。
在企业管理中,要实现企业制定的各项目标的话,提高企业营运能力就起着非常积极的作用。
因为通过对企业营运能力的分析,可以发现企业在营运过程中存在的诸多问题,就可以顺着问题存在的藤找到解决方法的瓜。
海尔的财务分析报告(3篇)
![海尔的财务分析报告(3篇)](https://img.taocdn.com/s3/m/6ce086e570fe910ef12d2af90242a8956becaaa1.png)
第1篇一、引言海尔集团,作为中国家电行业的领军企业,自1984年成立以来,凭借其创新精神和卓越管理,已成为全球知名的家电制造商。
本报告旨在通过对海尔集团的财务状况进行分析,评估其经营成果、财务风险和未来发展潜力,为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。
二、海尔集团概况海尔集团成立于1984年,总部位于中国山东省青岛市。
公司主要业务涵盖家电、智能家电、家居、智慧家电、健康家电等多个领域。
海尔集团是全球最大的家电制造商之一,产品销往全球100多个国家和地区。
三、海尔集团财务状况分析1. 资产负债表分析(1)资产结构分析截至2021年12月31日,海尔集团总资产为7,392.14亿元,同比增长10.68%。
其中,流动资产占总资产的比例为52.56%,非流动资产占比为47.44%。
流动资产中,存货占比最高,达到25.86%,其次是应收账款,占比为19.89%。
这表明海尔集团在生产经营过程中,存货和应收账款规模较大。
(2)负债结构分析截至2021年12月31日,海尔集团总负债为4,540.89亿元,同比增长7.87%。
其中,流动负债占比为70.12%,非流动负债占比为29.88%。
流动负债中,短期借款占比最高,达到18.14%,其次是应付账款,占比为17.86%。
这表明海尔集团短期偿债压力较大。
(3)所有者权益分析截至2021年12月31日,海尔集团所有者权益为2,851.25亿元,同比增长8.83%。
其中,实收资本占比最高,达到40.84%,其次是资本公积,占比为29.26%。
这表明海尔集团所有者权益规模较大,但资本公积占比相对较低。
2. 利润表分析(1)营业收入分析截至2021年12月31日,海尔集团营业收入为2,510.89亿元,同比增长6.11%。
其中,主营业务收入为2,366.32亿元,同比增长5.56%。
这表明海尔集团主营业务收入保持稳定增长。
(2)营业成本分析截至2021年12月31日,海尔集团营业成本为1,889.56亿元,同比增长4.73%。
海尔财务业务分析报告(3篇)
![海尔财务业务分析报告(3篇)](https://img.taocdn.com/s3/m/2b381a9e0342a8956bec0975f46527d3240ca62c.png)
第1篇一、引言海尔集团,作为中国家电行业的领军企业,自1984年成立以来,始终秉持“创新、质量、服务”的理念,不断拓展业务领域,提升企业竞争力。
本报告旨在通过对海尔集团的财务数据和业务情况进行分析,全面评估其财务状况和经营成果,为决策者提供参考。
二、海尔集团概况海尔集团是一家全球领先的家电和电子产品制造商,业务涵盖家电、智能家居、信息技术、物流服务等多个领域。
截至2023,海尔集团在全球拥有近10万名员工,遍布全球60多个国家和地区。
三、财务分析(一)盈利能力分析1. 营业收入分析海尔集团营业收入逐年增长,近年来增速有所放缓。
2019年营业收入为2016.6亿元,同比增长8.6%;2020年营业收入为2022.4亿元,同比增长1.5%。
这表明海尔集团在保持稳定增长的同时,面临一定的市场压力。
2. 毛利率分析海尔集团毛利率相对稳定,近年来保持在20%左右。
2019年毛利率为20.2%,2020年为20.3%。
毛利率的稳定说明海尔集团在产品定价和成本控制方面具有一定的优势。
3. 净利率分析海尔集团净利率在近年来有所波动,2019年为5.6%,2020年为4.8%。
净利率的下降可能与市场竞争加剧、原材料成本上升等因素有关。
(二)偿债能力分析1. 流动比率分析海尔集团的流动比率相对较高,2019年为1.86,2020年为1.77。
这表明海尔集团短期偿债能力较强。
2. 速动比率分析海尔集团的速动比率为1.48(2019年)和1.39(2020年),说明其短期偿债能力良好。
3. 资产负债率分析海尔集团的资产负债率相对较低,2019年为56.5%,2020年为55.8%。
这表明海尔集团财务风险较低。
(三)运营能力分析1. 应收账款周转率分析海尔集团的应收账款周转率逐年提高,2019年为11.3次,2020年为12.2次。
这说明海尔集团在应收账款管理方面效果显著。
2. 存货周转率分析海尔集团的存货周转率相对稳定,2019年为5.2次,2020年为5.0次。
青岛海尔财务能力分析
![青岛海尔财务能力分析](https://img.taocdn.com/s3/m/d8c1772430126edb6f1aff00bed5b9f3f90f728e.png)
青岛海尔本会5班柏宁烨20100105201.怎样系统化地分析和判断青岛海尔的财务状况质量?青岛海尔股份有限公司成立于1989年4月28日,它是在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金方式设立的股份有限公司。
1993年11月19日,青岛海尔股份公司在上海证券交易所上市,募集资金3.69亿元,股票简称:青岛海尔,股票代码:600690。
截至2013年初,青岛海尔总股本为2,695,909,540股;总资产为538.96亿元;净资产为72121.8万元。
公司财务比率分析(一)变现能力分析1:流动比率=流动资产/流动负债=31665800000/25575000000=1.2生产型公司合理的最低流动比率为2,但因企业生产周期不同而有所差别。
2:速冻比率=(流动资产—存货)/流动负债=(31665800000—5602030000)/25575000000=1 国际公认的标准速动比率为1综上说明青岛海尔的偿还流动负债的能力比较高。
(二)营运能力分析1:存货周转率=营业成本/平均存货=14211400000/5602030000=2.52:存货周转天数=360/存货周转率=144天(三)长期负债能力分析资产负责率=负债总额/资产总额=(27835600000/40329400000)*100%=69%资产负债率是国际公认的衡量企业债务偿还能力和经营风险的重要指标,比较保守的经验判断为一般不高于50%,国际上一般公认为60%比较好,根据我国企业当前生产经营的实际判断,商贸业资产负债率一般在80%左右比较合理。
(四)盈利能力分析1:营业毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100%=(18,688,600,000-14,211,400,000)/18,688,600,000*100%=24%2:营业净利率=净利润/营业收入*100%=863,379,000/18,688,600,000*100%=4.6%3:资产净利率=净利润/平均资产总额*100%=863,379,000/〔(53,895,900,000.+40,329,400,000)/2〕*100%=1.8%综上分析,青岛海尔的盈利能力还是比较高的,但仍要注意应收账款和存货费用的控制,进一步提高盈利水平,同时其周转率也比较高,及时企业负债较大也会因为企业周转顺畅而得到解决,不会遇到较高财务风险。
青岛海尔财务分析
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青岛海尔财务分析引言:青岛海尔是中国家电行业的领军企业,也是全球最大的家电创造商之一。
本文将对青岛海尔的财务状况进行分析,以了解该公司的财务健康状况及其发展潜力。
一、财务状况概述1.1 资产状况青岛海尔拥有丰富的资产,包括生产设备、房地产和其他固定资产。
公司在过去几年中持续增加了其资产规模,并且保持了较高的资产周转率。
1.2 负债状况尽管青岛海尔的资产规模庞大,但其负债状况相对较好。
公司保持了较低的负债率,这表明其财务稳定性较高。
此外,公司还积极管理其负债结构,以确保其偿债能力。
1.3 现金流状况青岛海尔的现金流状况良好。
公司拥有稳定的现金流入和流出,这表明其经营活动健康且具有良好的盈利能力。
此外,公司还注重现金流管理,以确保其业务的可持续发展。
二、盈利能力分析2.1 销售收入青岛海尔的销售收入在过去几年中持续增长。
公司通过不断推出创新产品和扩大市场份额,成功提高了销售额。
此外,公司还通过提高产品附加值和提升客户体验,进一步增加了销售收入。
青岛海尔的利润率表现出稳定增长的趋势。
公司通过提高生产效率和降低成本,成功提高了利润率。
此外,公司还通过不断加强品牌建设和提高产品质量,进一步提高了利润率。
2.3 盈利能力比较与同行业其他公司相比,青岛海尔的盈利能力相对较高。
公司通过不断创新和市场拓展,成功提高了其市场份额和盈利能力。
此外,公司还注重提高产品附加值和提升客户体验,进一步增强了其竞争力。
三、偿债能力分析3.1 偿债能力指标青岛海尔的偿债能力指标表现出较好的状况。
公司的流动比率和速动比率均保持在较高水平,表明其有足够的流动资金来偿还短期债务。
此外,公司的负债率也较低,表明其具备较强的偿债能力。
3.2 偿债能力比较与同行业其他公司相比,青岛海尔的偿债能力相对较强。
公司通过积极管理负债结构和提高现金流状况,成功提高了其偿债能力。
此外,公司还注重资金的合理运用和风险的控制,进一步增强了其偿债能力。
3.3 偿债能力的影响因素青岛海尔的偿债能力受到多种因素的影响,包括市场需求、行业竞争、产品质量和供应链管理等。
青岛海尔营运能力分析浅谈
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财务报表营运能力的分析-—青岛海尔一、青岛海尔股份有限公司概述海尔集团创立于1984年,创业27年来,坚持创业和创新精神创世界名牌,已经从一家濒临倒闭的集体小厂发展成为全球拥有8万多名员工、2011年营业额1509亿元的全球化集团公司。
海尔已连续三年蝉联全球白色家电第一品牌,并被美国《新闻周刊》(Newsweek)网站评为全球十大创新公司。
海尔创新人单合一双赢模式。
海尔要创造互联网时代的世界名牌,互联网时代世界名牌的特点是能快速满足用户的个性化需求,企业需要大规模定制而非大规模制造.海尔抓住互联网的机遇解决这一挑战,积极探索实践“人单合一双赢模式",通过“倒三角”的组织创新和“端到端”的自主经营体建设,实现从“卖产品”到“卖服务”的转型,创造出差异化的、可持续的竞争优势。
模式创新已带来初步成效,在流动资金零贷款的基础上,海尔CCC(现金周转天数)达到负的10天.海尔致力于成为全球白电行业领先者和规则制定者。
成为引领者即成为行业主导及用户心智的首选,海尔的某些产品已经做到了引领,欧美一些国际著名品牌也在模仿海尔.海尔希望创新出更多引领潮流的产品,创新的制高点即是掌握专利和标准的话语权。
目前,海尔累计申请专利1万多项,居中国家电企业榜首,并率先实现国际标准的零突破。
海尔累计参与了77项国际标准的起草,其中27项标准已经发布实施.海尔通过标准输出,带动整个产业链的出口.海尔以虚实网融合打造全球第一竞争力通路商.海尔在国内市场有强大的市场营销网络优势,并与互联网进行充分的融合,以“零距离下的虚实网融合"创出第一时间满足用户第一需求的竞争力。
“虚网”指互联网,通过网络社区形成用户黏度;“实网”指营销网、物流网、服务网,第一时间送达用户满意。
因此许多世界名牌将他们在中国的销售全部或部分委托给海尔;海尔也通过他们在国外的渠道销售海尔产品,形成了资源互换,加快了海尔进军世界市场的步伐。
海尔紧扣物联网时代的需求适应未来发展.海尔将U-Home(智能家居)集成作为重点,掌控专利标准的话语权,进一步发展全球营销网络创造更多的用户资源。
海尔的财务管理分析报告(3篇)
![海尔的财务管理分析报告(3篇)](https://img.taocdn.com/s3/m/4432e32af6ec4afe04a1b0717fd5360cbb1a8d0c.png)
第1篇一、前言海尔集团作为我国知名的家电制造商,自1984年成立以来,始终秉持“用户至上”的理念,不断创新,致力于为全球消费者提供高品质的家电产品和服务。
随着企业规模的不断扩大,财务管理在企业发展中的重要性日益凸显。
本报告将对海尔集团的财务管理进行深入分析,旨在为海尔集团财务管理体系的优化提供参考。
二、海尔集团概况海尔集团成立于1984年,总部位于山东省青岛市。
经过多年的发展,海尔已成为全球知名的家电制造商,业务涵盖家电、信息、生物医疗、智能家居等多个领域。
截至2020年底,海尔集团在全球拥有员工8.6万人,旗下拥有多个品牌,如海尔、卡萨帝、统帅等。
三、海尔集团财务管理现状1. 资金筹集与管理(1)资金筹集渠道海尔集团主要通过以下渠道筹集资金:1)银行贷款:海尔集团与多家银行建立了长期稳定的合作关系,通过银行贷款满足企业生产经营的资金需求。
2)发行债券:海尔集团在国内外资本市场发行债券,拓宽融资渠道,降低融资成本。
3)股权融资:海尔集团通过增发、配股等方式进行股权融资,优化资本结构。
(2)资金管理策略1)加强资金预算管理:海尔集团对资金预算进行精细化、动态化管理,确保资金使用效率。
2)优化资金结构:海尔集团通过调整负债结构,降低财务风险。
3)加强现金流管理:海尔集团密切关注现金流状况,确保企业生产经营的稳定。
2. 成本控制与费用管理(1)成本控制策略1)推行全面成本管理:海尔集团将成本控制贯穿于生产经营的各个环节,实现成本的最优化。
2)加强供应链管理:通过优化供应链,降低采购成本。
3)提高生产效率:通过技术创新、工艺改进等手段,提高生产效率,降低生产成本。
(2)费用管理策略1)加强费用预算管理:对各项费用进行预算控制,确保费用支出合理。
2)强化费用审核:对各项费用支出进行严格审核,杜绝浪费。
3. 财务风险控制(1)信用风险控制海尔集团通过以下措施控制信用风险:1)严格客户信用评级:对客户进行信用评级,确保客户信用状况良好。
海尔集团财务报告分析(3篇)
![海尔集团财务报告分析(3篇)](https://img.taocdn.com/s3/m/046a9baaa0c7aa00b52acfc789eb172ded63992a.png)
第1篇一、引言海尔集团,作为中国家电行业的领军企业,自1984年成立以来,始终秉承“创新、卓越、共赢”的企业精神,不断拓展业务领域,提升品牌价值。
本文通过对海尔集团近三年的财务报告进行深入分析,旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的特点,为投资者、管理层和分析师提供有益的参考。
二、海尔集团财务报告概述海尔集团财务报告主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
以下是对海尔集团近三年财务报告的概述。
1. 资产负债表海尔集团资产负债表反映了公司在某一特定时间点的资产、负债和所有者权益状况。
从海尔集团近三年的资产负债表来看,其资产总额、负债总额和所有者权益均呈现增长趋势。
2. 利润表海尔集团利润表反映了公司在一定会计期间的经营成果。
从利润表来看,海尔集团营业收入、营业利润和净利润均呈现增长态势,表明公司盈利能力较强。
3. 现金流量表海尔集团现金流量表反映了公司在一定会计期间现金流入和流出的情况。
从现金流量表来看,海尔集团经营活动产生的现金流量净额持续为正,表明公司经营活动具有较强的盈利能力。
三、海尔集团财务报告分析1. 盈利能力分析(1)营业收入分析海尔集团营业收入在近三年呈现稳步增长态势,表明公司产品市场需求旺盛。
从产品结构来看,家电、智能家电、智能家居等业务板块贡献了主要收入。
此外,公司积极拓展海外市场,使得海外业务收入占比逐年提高。
(2)营业利润分析海尔集团营业利润在近三年也呈现增长趋势,表明公司主营业务盈利能力较强。
从营业利润构成来看,毛利率、费用控制等方面均表现良好。
(3)净利润分析海尔集团净利润在近三年持续增长,表明公司整体盈利能力较强。
从净利润构成来看,主营业务贡献了主要利润,投资收益和营业外收入对净利润的增长也起到了一定作用。
2. 偿债能力分析(1)流动比率分析海尔集团流动比率在近三年呈现波动,但整体保持较高水平。
表明公司短期偿债能力较强。
(2)速动比率分析海尔集团速动比率在近三年呈现波动,但整体保持较高水平。
《2024年企业营运能力分析——以海尔集团为例》范文
![《2024年企业营运能力分析——以海尔集团为例》范文](https://img.taocdn.com/s3/m/874dbd685b8102d276a20029bd64783e09127dd7.png)
《企业营运能力分析——以海尔集团为例》篇一一、引言企业营运能力是衡量企业运营效率、管理水平和市场竞争力的关键指标。
本文以海尔集团为例,通过对其营运能力的深入分析,探讨其成功背后的运营策略和管理模式,以期为其他企业提供借鉴和参考。
二、海尔集团概述海尔集团是一家全球领先的综合服务提供商,以其卓越的产品质量和创新的技术闻名于世。
集团旗下涉及多个领域,包括家电制造、物流服务、智能家居等,是全球知名的品牌之一。
其成功得益于持续的创新和良好的运营管理。
三、营运能力分析框架(一)分析指标体系在分析企业营运能力时,我们主要关注以下几个方面:总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
这些指标能够有效地反映企业的资金运作效率、存货管理水平和风险控制能力。
(二)数据来源及处理方法本分析主要基于海尔集团近年来的财务报表和公开资料进行数据收集和处理,结合相关研究文献,综合分析海尔集团的营运能力。
四、海尔集团营运能力具体分析(一)总资产周转率分析通过分析海尔集团的总资产周转率,可以看出其资产运用效率较高,资金回流迅速。
这得益于其精细化的管理流程和高效的供应链管理。
(二)存货周转率分析海尔集团的存货周转率保持在一个较高的水平,这表明其存货管理能力强,能够快速响应市场需求,降低库存成本。
(三)应收账款周转率分析海尔集团在应收账款管理方面表现出色,应收账款周转率较高,说明其信用管理和收款效率较高,有效降低了坏账风险。
五、海尔集团营运能力背后的管理策略与模式(一)精细化管理海尔集团通过精细化管理,优化生产流程,提高资源利用效率,从而提升营运能力。
这包括从产品设计到销售全过程的优化和精细化运作。
(二)供应链管理优化海尔集团在供应链管理方面采用先进的信息化手段,实现了对供应链的精准掌控。
这不仅能够快速响应市场需求,还能够降低库存成本和运输成本。
(三)持续创新与研发投入海尔集团重视技术创新和产品研发,不断推出新产品和技术创新,以保持市场竞争力。
企业营运能力分析以青岛海尔股份有限公司为例
![企业营运能力分析以青岛海尔股份有限公司为例](https://img.taocdn.com/s3/m/64930eab6aec0975f46527d3240c844768eaa041.png)
(4)具有较完善的销售渠道和强大的销售团队,产品覆盖国内外市场,线上 线下协同发展。
劣势:
(1)应收账款和存货规模较大,可能占用较多资金和增加成本;
(2)与国际先进水平相比,公司的研发投入和自主创新能力仍有差距;
(3)在国际化布局中面临文化差异、管理模式不适应等问题,需加强国际化 人才的培养和管理模式的创新。
(4)渠道与销售能力:青岛海尔股份有限公司拥有完善的销售渠道和强大的 销售团队,产品覆盖国内外市场。公司积极拓展线上销售渠道,实现了线上线 下协同发展。
3、提高青岛海尔股份有限公司营运能力的具体措施
根据前文分析,为了进一步提高青岛海尔股份有限公司的营运能力,可以采取 以下措施:
(1)加强供应链管理,优化采购和库存管理,降低成本,提高运营效率。
3、青岛海尔股份有限公司运营过程中存在的问题力方面表现出色,但仍存在一些问题。首 先,公司的应收账款和存货规模较大,可能导致资金占用和成本增加。其次, 公司的研发投入虽然逐年增加,但与国际先进水平相比仍有差距,自主创新能 力有待提高。最后,公司在国际化布局中面临着文化差异、管理模式不适应等 问题,导致海外市场的拓展面临一定挑战。
企业营运能力分析——以青岛海尔股份 有限公司为例
01 引言
03 案例分析
目录
02 企业营运能力分析
引言
企业营运能力是企业实现长期稳定发展的重要保障,也是企业在市场竞争中取 得优势的关键因素。本次演示将以青岛海尔股份有限公司为例,对其营运能力 进行深入分析。青岛海尔股份有限公司是一家全球知名的家电制造企业,其产 品涵盖冰箱、洗衣机、空调等多个领域,具有一定的市场竞争力。
(2)管理能力:青岛海尔股份有限公司的管理体系较为完善,注重精益管理 和流程优化。公司在人力资源管理、财务管理、生产管理等方面均有着较为出 色的表现。
营运能力分析
![营运能力分析](https://img.taocdn.com/s3/m/cb42c6f07c1cfad6195fa7b4.png)
营运能力分析一、公司整体经营情况报告期内公司实现收入379.95 亿元,同比增长17.99%;实现净利润19.9 亿元,同比增长24.76%;实现归属于母公司股东的净利润15.27 亿元,同比增长19.14%;盈利能力持续提升,销售净利率同比提升0.29 个百分点。
报告期内,面对白色家电市场日趋激烈的竞争和原材料、劳工、物流运输等成本不断上升的压力,公司创新商业模式,通过优化产品组合与结构,开发高端及高附加值产品以及模块化设计、采购、生产实现盈利增长,加快渠道综合服务业务的网络布局与建设,继续保持了良好的市场竞争力,巩固业内龙头地位;践行资本市场承诺、持续提升公司治理水平,收购完成海尔集团持有的海尔模具等10家装备部品公司股权进一步完善了家电上游产业链布局、降低关联采购平台费率、完成二期股权激励计划的实施。
冰洗业务通过持续产品创新引领行业发展潮流。
根据中怡康数据统计2011年上半年海尔冰箱、洗衣机市场零售额份额分别为25.59%、25.47%,均位居行业第一;同时冰洗中高端产品占比持续提升实现盈利能力的增长。
空调业务以“定制”、“细分”理念为用户提供室内舒适空气节能解决方案,通过无氟变频除甲醛空调的不断升级引领市场,实现在高端市场的优势地位。
热水器业务在电热、燃热、太阳能、空气能和多能源组合等领域持续创新,推出国际领先的五大创新节能减排热水解决方案,引领了热水器行业新趋势,根据中怡康数据统计2011年上半年海尔电热水器零售量市场份额为27.05%,位居行业第一。
此外,厨房电器业务、小家电业务也保持了快速增长。
渠道综合服务业务继续加快网络布局与建设,保持了良好的市场竞争力。
通过引入小家电供货商丰富了渠道内的产品组合;即将完成的售后业务及海尔商城网上销售平台的收购,有助于未来打造虚实结合的营销、物流及售后三网合一的核心竞争优势。
随着渠道综合服务业务之稳定增长及于三四级市场之网络布局不断深化,日日顺商业流通业务实现较好的发展。
财务报表分析2--营运能力分析(青岛海尔)
![财务报表分析2--营运能力分析(青岛海尔)](https://img.taocdn.com/s3/m/c97faedf80eb6294dd886c7f.png)
财务报表分析·任务二营运能力分析我选择青岛海尔公司进行营运能力分析。
一、公司简介青岛海尔股份有限公司(以下简称本公司或公司)的前身是成立于1984年的青岛电冰箱总厂。
经中国人民银行青岛市分行1989年12月16日批准募股,1989年3月24日经青体改[1989]3号文批准,在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金1.5亿元方式设立股份有限公司。
1993年3月和9月,经青岛市股份制试点工作领导小组青股领字[1993]2号文和9号文批准,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股5000万股,于1993年11月在上交所上市交易。
本公司主要从事电冰箱、空调器、电冰柜、洗衣机、热水器、洗碗机、燃气灶等家电及其相关产品生产经营,以及日日顺商业流通业务。
公司主要产品电冰箱先后通过了美国UL、德国VDE、欧洲CB 认证。
二、营运能力对营运能力的分析,实际上是对企业在资产管理方面所表现的效率的研究。
这种能力表现为企业充分利用现有资源创造社会财富的能力,它可以用来评价企业对其所拥有资源的利用程度。
其实质是对企业的现有资源进行合理的配置,对资金进行有效的利用,以尽可能短的周转时间,生产处尽可能多的产品,创造尽可能多的营业收入。
因此,其实营运能力是决定着企业的偿债能力和获利能力,营运能力的分析是了解企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。
三、青岛海尔股份有限公司营运能力指标数据1.总资产周转率,即:总资产周转次数 = 营业收入 / 总资产平均余额2008年总资产周转次数 = 30408039342.38/[(11188965146.13+12230597777.64)/2] = 2.5968 2009年总资产周转次数 = 32979419367.01/[(12230597777.64+17497152530.38)/2] = 2.2188 2010年总资产周转次数 = 60588248129.75/[(22702304452.92+29267156191.65)/2] = 2.33172.固定资产周转率,即:固定资产周转次数 = 营业收入 / 固定资产平均占用额2008年固定资产周转次数 = 30408039342.38/[(2359037932.68+2455921500.25)/2] = 12.6307 2009年固定资产周转次数 = 32979419367.01/[(2455921500.25+2449481465.46)/2] = 13.4462 2010年固定资产周转次数 = 60588248129.75/[(3104407676.59+3172289232.83)/2] = 19.30583.流动资产周转率,即:流动资产周转次数 = 营业收入 / 流动资产平均占用额2008年流动资产周转次数 = 30408039342.38/[(7790863868.22+7863333591.84)/2] = 3.88502009年流动资产周转次数 = 32979419367.01/[(7863333591.84+12895061310.84)/2] = 3.1775 2010年流动资产周转次数 = 60588248129.75/[(17909755597.51+23571164980.18)/2] = 2.92134.应收账款周转率,即:应收账款周转次数 = 营业收入 / 应收账款平均余额2008年应收账款周转率 = 30408039342.38/[(578904134.74+794570479.88)/2] = 44.27902009年应收账款周转率 = 32979419367.01/[(794570479.88+1204649240.74)/2] = 32.99232010年应收账款周转率 = 60588248129.75/[(1978395309.66+2141519625.34)/2] = 29.41245.存货周转率,即:存货周转次数 = 营业成本 / 存货平均余额2008年存货周转率 = 23375986068.53/[(2928666219.28+1852917237.04)/2] = 9.77752009年存货周转率 = 24263147272.18/[(1852917237.04+1742542533.99)/2] = 13.49652010年存货周转率 = 46420009145.90/[(2132003855.99+3557067650.22)/2] = 16.31906.营运资金周转率,即:营运资金周转次数 = 营业收入 / 营运资金平均占用额营运资金平均占用额 = (年初流动资产 - 年初流动负债 + 年末流动资产 - 年末流动负债)/2 2008年营运资金周转率= 30408039342.38/[(7790863868.22-4043222732.27+7863333591.84-4444539269.25)/2] = 8.4862 2009年营运资金周转率= 32979419367.01/[(7863333591.84-4444539269.25+12895061310.84-8698036544.26)/2] = 8.6608 2010年营运资金周转率= 60588248129.75/[(17909755597.51-12097254033.38+23571164980.18-186********.75)/2] = 11.31407.营业周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数 = 360/存货周转次数 + 360/应收账款周转次数 2008年营业周期 = 360/9.7775 + 360/44.2790 = 44.95 天2009年营业周期 = 360/13.4965 + 360/32.9923 = 37.59 天2010年营业周期 = 360/16.3190 + 360/29.4124 = 34.30 天四、青岛海尔股份有限公司营运能力指标分析青岛海尔股份有限公司各项资产周转率整理如下表列示:指标2008 年2009 年2010 年周转次数周转天数周转次数周转天数周转次数周转天数总资产周转率 2.5968 138.63 2.2188 162.25 2.3317 154.39固定资产周转率12.6307 28.50 13.4462 26.77 19.3058 18.65流动资产周转率 3.8850 92.66 3.1775 113.30 2.9213 123.23应收账款周转率44.2790 8.13 32.9923 10.91 29.4124 12.23存货周转率9.7775 36.82 13.4965 26.67 16.3190 22.06营运资金周转率8.4862 42.42 8.6608 41.57 11.3140 31.82 营业周期44.95 37.59 34.30 指标分析:①2008-2010年期间,青岛海尔的总资产周转率有所波动,但是保持在2-3的范围内且趋于稳定,说明企业的营运能力有所增加,企业的偿债能力和获利能力趋于稳定。
青岛海尔营运能力分析
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青岛海尔营运能力分析一. 公司简介本公司前身是成立于 1984 年的青岛电冰箱总厂。
经中国人民银行青岛市分行 1989年 12 月 16 日批准募股, 1989 年 3 月 24 日经青体改 [1989]3 号文批准,在对原青岛电冰箱总厂改组的基础上,以定向募集资金 1.5 亿元方式设立股份有限公司。
1993 年 3 月和 9 月,经青岛市股份制试点工作领导小组青股领字 [1993]2 号文和 9 号文批准,由定向募集公司转为社会募集公司,并增发社会公众股 5000 万股,于 1993 年 11 月在上交所上市交易。
公司主要经营电冰箱、电冰柜、船用电冰箱、微波炉、真空包装机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇、吸尘器及配件、通讯设备制造。
公司主要产品电冰箱先后通过了美国 UL、德国 VDE、欧洲 CB 认证。
、1 资产负债表科目2010-12-31 科目2010-12-31货币资金10,098,119,515.96 短期借款861,136,338.00 交易性金融资产交易性金融负债应收票据7,060,548,322.64 应付票据4,437,085,684.49应收账款2,141,519,625.34 应付账款6,399,534,654.84预付款项555,731,068.86 预收款项1,912,291,687.15其他应收款101,887,941.42 应付职工薪酬639,174,709.92应收关联公司款应交税费819,299,792.15应收利息43,624,935.98 应付利息16,935,042.08 应收股利12,665,919.76 应付股利352,825,594.69存货其中 :消耗性生物资产3,557,067,650.22 其他应付款应付关联公司款3,235,064,909.43一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债其他流动资产其他流动负债流动资产合计23,571,164,980.18 流动负债合计18,673,348,412.75可供出售金融资产13,561,534.73 长期借款持有至到期投资应付债券长期应收款长期应付款长期股权投资1,078,317,683.37 专项应付款投资性房地产20,800,129.00 预计负债1,011,188,840.23固定资产3,172,289,232.83 递延所得税负债10,097,068.29在建工程644,716,619.29 其他非流动负债83,734,439.31工程物资非流动负债合计1,105,020,347.83固定资产清理负债合计19,778,368,760.58生产性生物资产实收资本(或股本)1,339,961,770.00油气资产资本公积1,780,902,468.97 无形资产363,255,177.23 盈余公积1,461,577,982.87 开发支出减 : 库存股商誉未分配利润2,429,017,390.24长期待摊费用391,366.02 少数股东权益2,468,862,188.21 递延所得税资产402,659,469.00 外币报表折算价差8,465,630.78 其他非流动资产非正常经营项目收益调整非流动资产合计5,695,991,211.47 所有者权益(或股东权益)合计9,488,787,431.07资产总计29,267,156,191.65 负债和所有者(或股东权益)合29,267,156,191.65计利润表(单位:人民币元)科目2010 年度科目2010 年度一、营业收入60,588,248,129.75 二、营业利润2,986,544,587.66 减:营业成本46,420,009,145.90 加:补贴收入营业税金及附加160,226,116.51 营业外收入737,470,704.78销售费用7,815,461,209.67 减:营业外支出11,708,789.80管理费用3,416,664,435.09 其中:非流动资产处置净损失3,892,986.26堪探费用加:影响利润总额的其他科目财务费用6,658,266.14 三、利润总额3,712,306,502.64资产减值损失46,350,410.47 减:所得税888,022,311.38 加 :公允价值变动净收益加:影响净利润的其他科目投资收益263,666,041.69 四、净利润2,824,284,191.26 其中 :对联营企业和合营企业归属于母公司所有者的净利2,034,594,665.84的投资权益润影响营业利润的其他科目少数股东损益789,689,525.42 现金流量表 ( 单位:人民币元 )科目2010 年度科目2010 年度销售商品、提供劳务收到的现金56,590,410,548.34取得子公司及其他营业单位支付的现金净额收到的税费返还275,619,669.81支付其他与投资活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金825,201,104.75 投资活动现金流出小计3,798,125,347.33 经营活动现金流入小计57,691,231,322.90投资活动产生的现金流量净额-3,530,431,120.03 购买商品、接受劳务支付的现金39,223,188,707.54 吸收投资收到的现金135,095,242.69 支付给职工以及为职工支付的现金4,004,260,489.83 取得借款收到的现金2,170,902,056.00支付的各项税费2,630,243,198.63 收到其他与筹资活动有关的现金支付其他与经营活动有关的现金6,249,913,529.56 筹资活动现金流入小计2,305,997,298.69经营活动现金流出小计52,107,605,925.56 偿还债务支付的现金1,868,830,276.00经营活动产生的现金流量净额5,583,625,397.34分配股利、利润或偿还利息支付的现金608,296,645.77收回投资收到的现金1,027,400.00 支付其他与筹资活动有关的现金取得投资收益收到的现金259,349,907.91 筹资活动现金流出小计2,477,126,921.77处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额5,361,119.39 筹资活动产生的现金流量净额-171,129,623.08处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1,955,800.00 四、汇率变动对现金的影响-64,091,369.14收到其他与投资活动有关的现金四(2) 、其他原因对现金的影响投资活动现金流入小计267,694,227.30 五、现金及现金等价物净增加额1,817,973,285.09购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,264,216,542.14 期初现金及现金等价物余额7,811,236,230.87投资支付的现金2,533,908,805.19 期末现金及现金等价物余额9,629,209,515.962010年末总资产周转率 = 2.59122009 年末总资产周转率 =2.2188 2010年末固定资产周转率 = 21.4583 2009 年末固定资产周转率 =13.37722010 年末流动资产周转率 =3.3232009 年末流动资产周转率 =3.17752010年末存货周转率 = 17.51832009年末存货周转率 = 13.49652010 年末应收账款周转率 =36.21352009 年末应收账款周转率 =32.9923各项资产周转率整理如下表列示。
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财务报表营运能力的分析——青岛海尔一、青岛海尔股份有限公司概述海尔集团创立于1984年,创业27年来,坚持创业和创新精神创世界名牌,已经从一家濒临倒闭的集体小厂发展成为全球拥有8万多名员工、2011年营业额1509亿元的全球化集团公司。
海尔已连续三年蝉联全球白色家电第一品牌,并被美国《新闻周刊》(Newsweek)网站评为全球十大创新公司。
海尔创新人单合一双赢模式。
海尔要创造互联网时代的世界名牌,互联网时代世界名牌的特点是能快速满足用户的个性化需求,企业需要大规模定制而非大规模制造。
海尔抓住互联网的机遇解决这一挑战,积极探索实践“人单合一双赢模式”,通过“倒三角”的组织创新和“端到端”的自主经营体建设,实现从“卖产品”到“卖服务”的转型,创造出差异化的、可持续的竞争优势。
模式创新已带来初步成效,在流动资金零贷款的基础上,海尔CCC(现金周转天数)达到负的10天。
海尔致力于成为全球白电行业领先者和规则制定者。
成为引领者即成为行业主导及用户心智的首选,海尔的某些产品已经做到了引领,欧美一些国际著名品牌也在模仿海尔。
海尔希望创新出更多引领潮流的产品,创新的制高点即是掌握专利和标准的话语权。
目前,海尔累计申请专利1万多项,居中国家电企业榜首,并率先实现国际标准的零突破。
海尔累计参与了77项国际标准的起草,其中27项标准已经发布实施。
海尔通过标准输出,带动整个产业链的出口。
海尔以虚实网融合打造全球第一竞争力通路商。
海尔在国内市场有强大的市场营销网络优势,并与互联网进行充分的融合,以“零距离下的虚实网融合”创出第一时间满足用户第一需求的竞争力。
“虚网”指互联网,通过网络社区形成用户黏度;“实网”指营销网、物流网、服务网,第一时间送达用户满意。
因此许多世界名牌将他们在中国的销售全部或部分委托给海尔;海尔也通过他们在国外的渠道销售海尔产品,形成了资源互换,加快了海尔进军世界市场的步伐。
海尔紧扣物联网时代的需求适应未来发展。
海尔将U-Home(智能家居)集成作为重点,掌控专利标准的话语权,进一步发展全球营销网络创造更多的用户资源。
同时,以“三位一体”的本土化模式整合全球研发、制造、营销资源,创造全球化品牌。
海尔在发展的同时积极履行社会责任。
截至到2011年底,海尔已经援建了144所希望小学和1所希望中学。
目前,海尔制作了212集儿童科教动画片《海尔兄弟》,是2008年北京奥运会全球唯一白色家电赞助商。
2008年2009年2010年上表青岛海尔数据计算过程如下:2008年青岛海尔总资产周转率= 30408039342/[(11188965146+12230597778)/2] 2009年青岛海尔总资产周转率= 32979419367/[(12230597778+17497152530)/2] 2010年青岛海尔总资产周转率= 60588248130/[(17497152530+29267156192)/2] 分析:总资产周转率是企业主营业务收入与平均资产总额的比率,反映企业用销售收入收回总资产的速度。
计算公式为:总资产周转率=主营业务收入/平均资产余额转次数越多,周转天数越少,则表明一家公司全部资产的利用效率越高,公司的获利能力就越强。
2008-2010年青岛海尔的总资产周转率都保持在2-2.5的范围内,并且高于其他同行业的知名企业,说明青岛海尔在这段时期利用全部资产进行经营的效率高,其结果将使公司的偿债能力和获利能力增强。
三、固定资产周转率2008年2009年2010年上表青岛海尔数据计算过程如下:2008年青岛海尔固定资产周转率=30408039342/[(2359037933+2455921500)/2] 2009年青岛海尔固定资产周转率=32979419367/[(2455921500+2449481465)/2] 2010年青岛海尔固定资产周转率=60588248130/[(2449481465+3172289233)/2] 分析:固定资产周转率是企业的主营业务收入与平均固定资产净值的比率。
其计算公式为:固定资产周转率=主营业务收入/平均固定资产净值平均固定资产净值=(年初固定资产净值+年末固定资产净值)/2固定资产的周转率越高,周转天数越少,表明公司固定资产的利用效率越高,公司的获利能力越强;反之,则公司的获利能力越弱。
2008-2010年青岛海尔固定资产周转率逐年升高,并且高于同行业的知名企业,周转天数同理逐年减少,并且低于同行业的知名企业,所以青岛海尔这3年间的固定资产的利用效率升高了,相对其他企业的利用率高了,企业的获利能力更强。
四、流动资产周转率2008年2009年2010年上表青岛海尔数据计算过程如下:2008年青岛海尔流动资产周转率=30408039342/[( 7790863868+ 7863333592)/2] 2009年青岛海尔流动资产周转率=32979419367/[( 7863333592+ 12895061311)/2] 2010年青岛海尔流动资产周转率=60588248130/[( 12895061311+ 23571164980)/2]分析:流动资产周转率又叫流动资产周转次数,是销售收入与全部流动资产平均余额的比率。
它反映的是全部流动资产的利用效率。
用时间表示流动资产周转速度的指标叫流动资产周转天数,它表示流动资产平均周转一次所需的时间。
其计算公式为:流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额流动资产周转天数=360/流动资产周转次数流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标。
流动资产周转快,会相对节约流动资产,相当于扩大了企业资产投入,增强了企业盈利能力;反之,若周转速度慢,为维持正常经营,企业必须不断投入更多的资源,以满足流动资产周转需要,导致资金使用效率低,也降低了企业盈利能力。
2008-2010年期间由于青岛海尔的流动资产逐年增加,以致流动资产周转率有所回落,但趋于平稳态势,并且都要高于同行业知名企业,可见青岛海尔在3年内为了维持正常的经营运作,不断投入更多的资源满足流动资产周转的需要,此时资金使用率就降低,盈利能力也受到限制,但相对于同行业企业还是有相当的盈利能力。
五、应收账款周转率2008年2009年2010年上表青岛海尔数据计算过程如下:2008年青岛海尔应收账款周转率=30408039342/[(578904135+ 794570480)/2] 2009年青岛海尔应收账款周转率=32979419367/[( 794570480+ 1204649241)/2] 2010年青岛海尔应收账款周转率=60588248130/[( 1204649241+ 2141519625)/2]分析:应收账款周转率又称为应收账款周转次数,指年度内应收账款转为现金的平均次数,它说明应收账款的变现速度。
从时间角度分析,反映企业应收账款变现的指标应该是应收账款周转天数,即企业从发生应收账款到收回现金所需要的时间。
其计算公式是:应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额应收账款周转天数=360/应收账款周转率一般而言,企业的应收账款周转率越高,平均收账期越短,说明企业的应收账款回收得越快;反之,则企业的营运资金过多地呆滞在应收账款上,会严重影响企业资金的正常周转。
2008-2010年间青岛海尔的应收账款周转率在45-30之间浮动,呈现下降回稳趋势,并高于同行业的知名企业,可见应收账款的变现能力较其他企业还是胜人一筹的,趋于平稳态势。
同时,也有一些因素会影响应收账款周转率和周转天数的计算。
首先,由于企业生产经营的季节性原因,使应收账款周转率不能正确反映企业销售的实际情况。
其次,企业在产品销售过程中大量使用分期付款的方式。
最后,有些企业年末销售量大增或年末销售量大幅度下降。
这些因素都会对应收账款周转率或周转天数造成很大的影响。
青岛海尔2008年年末的应收账款高于年初的应收账款的37%左右,2009年高出51%左右,2010年甚至高出77%,所以应收账款周转率也只能从一个方面来说明该企业的一个变现能力,仍需从各个角度来分析考虑。
六、存货周转率2008年2009年2010年上表青岛海尔数据计算过程如下:2008年青岛海尔存货周转率= 23375986069/[( 2928666219+ 1852917237)/2]2009年青岛海尔存货周转率=24263147272/[( 1852917237+ 1742542534)/2]2010年青岛海尔存货周转率= 46420009146/[( 1742542534+ 3557067650)/2]分析:存货周转率也叫存货周转次数,是企业一定时期的主营业务成本与平均存货的比率。
存货周转率可用以测定企业存货的变现速度,衡量企业的销货能力及存货是否储备过量。
它是对企业供、产、销各环节管理状况的综合反映。
用时间表示的存货周转率就是存货周转天数,指企业的存货自入库登账之日起到发运出售之日止的平均天数。
其计算公式为:存货周转率(周转次数)=主营业务成本/存货平均余额=主营业务成本/(期初存货+期末存货)÷2存货平均周转天数=360/存货周转率在企业的流动资产中,通常存货所占的比重较大,企业存货的流动性如何,将直接影响企业的流动比率。
一般而言,企业存货的周转速度越快,存货的资金占用水平就越低,流动性就越强,存货的变现速度越快。
所以,提高存货周转率可以提高企业的变现能力。
2008年-2010年青岛海尔的存货周转率逐年上升,并且高于同行业知名企业,因为青岛海尔在此3年间,存货成本不断增加,并且重要的是其主营业务收入的增长,使其存货数量加速消化,以致良性循环。
可见青岛海尔这几年的存货周转速度变快,占用存货的资金不多,流动性就越强,存货的变现速度也就变快了。
存货周转率和存货周转天数分析的目的是找出企业存货管理中存在的问题,从而提高存货管理的水平,使存货管理在保证企业生产经营连续性的同时,尽可能少占用企业的经营资金,提高企业资金的使用效率,促进企业管理水平的提高。
七、营运资金周转率-5005001000150020002500上表青岛海尔数据计算过程如下:2008年青岛海尔营运资金周转率=30408039342/[(3747641136+ 3418794323)/2] 2009年青岛海尔营运资金周转率=32979419367/[( 3418794323+4197024767)/2] 2010年青岛海尔营运资金周转率=60588248130/[( 4197024767+4897816567)/2]分析:营运资金周转率是指在某一特定时期内产品销售收入与营运资金平均占用额的比例,表明企业在一定时期(通常为一年)内营运资金的周转次数。