商业银行操作风险的经济资本管理研究

改革与开放2009年第5期

商业银行操作风险的经济资本管理研究

沈曦明许学军（上海理工大学管理学院中国上海200093）

摘要：近年来，我国商业银行因操作风险造成的案件频频发生，引起业界的广泛关注。本文在巴塞尔新资本协议的框架下，从理论和实务两个方面，探讨有关操作风险的经济资本计量模型，如基本指标法、标准法、内部衡量法、损失分布法和记分卡法。同时根据我国商业银行的具体情况，提出我国商业银行操作风险的经济资本管理实施方案。

Abstract:In recent years,because our country Commercial bank the operation risk created the case occurred repeatedly,arous-es the field widespread interest.This article under Barthel new capital agreement frame,from theory and practice two aspects,dis-cussion related operation risk economical capital measurement model,like basic quota law,standards act,internal weight law,loss distribution method and scorecard law.Meanwhile according to our country Commercial bank's special details,proposed that our country Commercial bank operates the risk the economical capital management implementation plan.

关键词：商业银行操作风险经济资本

Key words:The Commercial bank operates risk economical capital

【中图分类号】F832【文献标识码】A【文章编号】1004-7069（2009）-05-0070-02

一、操作风险和经济资本相关理论概述

巴塞尔委员会对操作风险的定义是：由于不当或失败的内部程序、人员和系统或因外部事件导致损失的风险。巴塞尔委员会认为操作风险的内涵包括法律风险，但不包含战略风险（来自于错误决策的损失）和信誉风险（指公司价值的下降及声誉丧失）。按照成因划分，巴塞尔委员会根据损失事件的类型将操作风险分为七大类型：内部欺诈风险；外部欺诈风险；客户、产品与商业行为风险；执行交割和流程管理风险；经营中断和系统错误风险；雇员行为与工作场所风险；物理资产破坏风险。

经济资本又称为风险资本，是指银行内部用以缓冲风险损失的权益资本。经济资本是一个管理会计上的概念，区别于账面资本。账面资本是一个财务会计概念，可以直接从资产负债表上看到，即资产减去负债，反映的是金融机构实际拥有的资本金，而不是应该拥有的资本金。从定义来看，经济资本等于银行面临的非预期损失。银行业务经营和发展中所带来的风险损失主要可分为三大类：预期损失、非预期损失和灾难性损失。预期损失是根据大数定律计算出来的平均损失，一般以准备金的形式计入银行经营成本，已不构成真正的风险;灾难性损失发生概率极低但损失巨大，是银行无法抵御的，例如战争和重大天灾人祸，所以灾难性损失不在银行风险控制的范围之内；而非预期损失介于预期损失和灾难性损失之间，银行可以运用科学方法对其发生概率及损失程度进行量化，这部分损失需要银行用资本金进行补偿。

二、商业银行操作风险的经济资本计量模型

巴塞尔新资本协议提出了三种操作风险资本度量方法：基本指标法、标准法和高级计量法（包括内部衡量法、损失分布法、记分卡法等）。

（一）基本指标法

基本指标法也称单一指标法，是巴塞尔委员会所确定的于初始阶段度量操作风险的方法。使用基本指标法的银行大多是规模比较小、业务范围比较窄的银行。该方法不区分金融机构的经营范围和业务类型，将单一的风险暴露指标与一个固定的百分比相乘得出监管资本要求。采用基本指标法的银行持有的操作风险资本金等于前三年总收入（净利息收入加上非利息收入）的平均值乘以固定的比例（用α表示）。资本计算公式为：

KBIA=GI×α

注：KBIA为基本指标法计算出的操作风险需要的资本

GI为前三年银行总收入的平均值

α由巴塞尔委员会设定为15%16

（二）标准法

标准法是单一指标法的一种改进方法，它与单一指标法的不同之处在于标准化法将金

融机构的业务划分为八个业务类别。使用标准法的银行一般是数据收集能力和分析能力较为有限的银行。

在标准法中，银行业务分为8个业务类别：公司金融、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付与清算、代理服务、资产管理和零售经纪。在各业务类别中，总收入是个广义的指标，代表业务经营规模，因此也大致代表各业务类别的操作风险暴露。使用标准法的银行除了要符合“操作风险稳健做法”的相关规定以外，还要满足一系列风险管理、控制、评估与核实等规定。计算各业务类别资本金要求的方法是，用银行各产品线的总收入乘以该产品线适用的系数（用β表示）。β值代表银行特定业务类别的操作风险损失经验值与该业务类别总收入之间的关系。

总资本金要求是各业务类别监管资本的简单加总。

表二：各产品线的操作风险资本要求系数

三、高级计量法

高级计量法是指银行用定量和定性标准，通过内部操作风险计量系统来计算操作风险资本，采用高级计量法的银行被巴塞尔委员会授予较低的操作风险资本要求，因为其风险管理水平和技术相对较高。高级计量法一般是建立在历史操作损失事件的基础上，因而损失数据库的建立至关重要。本文主要介绍内部衡量法。

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证；五是严密监测贷款资金的使用，确保房地产贷款的投向是用于在建工程，及时了解工程款的支付进度；六是在抵押人与承包人发生诉讼时，要及时向法院要求以第三人身份参加诉讼，对建筑工程价款的数额和是否在六个月内行使权利进行核实。

为避免企业因欠税而银行贷款带来的风险，银行在接受房地产开发企业提供在建工程抵押之前，首先，信贷调查过程中应通过各种途径获得企业是否欠税和欠税的时间、金额：一是通过税务机关在媒体上对纳税人欠税情况的定期公告了解抵押人是否欠税；二是直接要求房地产开发企业说明其纳税情况，提供完税凭证；三是请示税务机关提供有关抵押人的欠税情况。其次，银行在获悉企业欠税时，应督促企业及时纳税，并把企业是否完税作为贷款的条件之一。再次，在对抵押物、质物的评估时，即便不把企业的欠税金额给予扣除，也应该把企业欠税情况作为重要内容在材料中体现。最后，可以把开发企业已经缴清税款作为银行接受在建工程抵押贷款的前提条件。

三、抵押权人最难把握的最大风险，抵押价值评估最难掌握的问题是抵押房地产的权利问题

房地产抵押是不转移占有的特定交易形式，它是一种将来时的可能转让行为，房地产的权利是以登记为前提，通过让渡来实现的。但事实上房地产并不是所有的权利都能登记的，而我们的抵押价值评估没有理由把这些尚不能登记或无法登记的客观的权利价格不评估进去。也就是说在抵押房地产中，由于其形态各异、权利交错，信息存在着严重的不对称。抵押权人所能实现的房地产权利一般都小于等于抵押人的房地产权利，但这个小于一定不能是抵

押价值评估者的失误所造成的，抵押价值评估结果一定不能发生估价对象权利被违背客观地夸大。比如，在我市某中心区，曾有一幢不大的商品住宅，在建工程抵押时已结构封顶，市价为每平方米建筑面积3200多元，但在此前已以2600元的整体价格销售给了某外商。虽未登记，合约已签，第一笔款项已支付。实际抵押人的权利最大价值的不利情况（即不考虑可以毁约的情况），也就是有利于抵押权人的情况，已被锁定在销售价格上。而部分销售款已发生，未作封闭式监管的款项要剥离，后续工程至竣工交付尚未尽义务款项及相应利润的扣除，都必须在抵押价值评估时一并考虑。

另外，笔者曾经遇到过这样一件事，有一开发商将销售不出去的高层商品住宅，在不转移房地产权利人的情况下，作动迁安置之用后，欲将其抵押给银行作货款担保之用，委托抵押价值评估。这例估价对象属于抵押未设定租赁期限的商品住宅，是不能变现的。产权方的权利，仅仅是可以获得售后公房的产权补偿部分。如果一直维系未设定租赁期限的租赁行为，则在此期间，非但不能抵押变现，产权人还要月月尽义务，年年担责任，定期要贴钱。我们还遇到将尚可使用年限为25年，前20年租金已一次性收缴的办公楼来抵押作担保的情况，抵押人房地产权利的严重缺失情况是不少的，而且此项风险一旦发生，抵押价值评估的价格就不可能再保证其评估的正确性了。因此，在抵押价值评估过程中，一方面应当注意银行的权益，另一方面应当对抵押人抵押的房地产可以真正让渡的权利价值，根据应当占有且已经占有的资料和现场踏勘掌握的情况作出正确的判断，才能保证为后续抵押价值评估创造必要的条件，才可能保证后续抵押价值评估作业的正确性。

金融市场

经济

内部衡量法（IMA ）是计量资本要求方法中对风险较为敏感的一种方法。在IMA 中，银行可以在服从于巴塞尔委员会规定的一系列定性和定量标准的条件下，建立起自己的内部风险计量体系。此方法主要通过导致损失发生的原因、事件和效果分析操作风险，而且更为细致的考虑了各个业务类别的操作风险类型差异。

操作风险资本要求

=注：i 为业务类型

j 为风险类型

(i ，j)为业务类型i 和风险类型j 的组合

γ(i ，j)为将预期损失EL 转化为资本要求的换算因子EI(i ，j)为组合(i ，j)的操作风险暴露大小

PE(i ，j)为组合(i ，j)对应的损失事件发生的概率

LGE(i ，j)为组合(i ，j)给定的损失事件发生时的损失程度

三、我国商业银行操作风险的经济资本管理实施方案（一）主动开展操作风险管理，努力提升内部控制水平内控水平的高低直接关系到商业银行操作风险经济资本的占用比例。在其他情况相同的情况下，操作风险管理水平越高，内控评价排名越靠前，内控评价系数就越低，操作风险经济资本占用就越少。为减少经济资本占用，提高经济资本回报率，商业银行必须积极主动管理操作风险。

（二）业务流程标准化

只有通过流程再造，将各个部门的职责统一起来，才能实现现代化的流程银行和全面风险管理。在这一过程中，必须强调以事实为依据，强化风险计量标准的客观性和一致性。首先，要对业务流程中的重要环节设置各种记录要求，将操作事实定量化，做到有据可查；其次，要将定量化的记录转化为计算机可识别处理的格式，为经济资本计量提供数学依据；再次，要建立相应的协调和制约机制，确保经济资本管理效率的充分发挥。

（三）建立操作风险损失数据库

操作风险的经济资本计量至少需要5年内部损失数据。目前，国外银行对于操作风险损失的内部数据也不多，因此大都使用外部数据。尽管我国商业银行在操作风险数据库方面的差距较大，但鉴于各国都起步较晚，只要运用适当的方法，还是可以争取赶上发达国家水平的。我国商业银行应尽快规范数据标准，提早构建操作风险的数据架构。按照巴塞尔新协议，加强对8个业务条线和7种损失事件类型所确定的56个子项目的跟踪监测，做好风险损失数据的收集整理和资源共享，为实施操作风险的经济资本管理做好基础工作。

（四）分步骤推进商业银行的操作风险经济资本计量模型建设我国商业银行目前的操作风险资本计量一般采用最简单的基本指标法，根据基本指标法的特点，适用范围一般是小银行。使用基本指标法，使经济资本配置失真，根本无法发挥经济资本的激励功能；而且操作风险具有较高的复杂性，仅仅采取简单的基本指标法无法得到理想的效果。因此，对于我国内部管理水平较高的银行可以采用基本指标同时借鉴标准法的理念，兼顾这两种方法，在八种业务类别中设置不同的权重，计算营业收人平均水平，测算出操作风险所需的经济资本同时，等数年之后损失数据库累积到一定数量水平后，过渡到高级计量法。

（五）加强信息现代化建设，开发专业的操作风险管理系统。虽然目前国际上关于操作风险的计量方法并不成熟，但许多银行、咨询公司和专业软件公司还是推出了一些实用的操作风险管理系统。引进这些管理系统需要注意系统设计是否符合银行自身的业务特点，以及系统所采用模型技术的可验证性和可扩展性等。无论采用何种方式，都需要充分考虑操作风险管理与市场风险管理、信用风险管理之间的关系，注意各种风险管理系统的整合。