金融风险管理 2 .金融风险的识别

赵建群
A、最简单的一种判别方法：
假如，对象处于某信用水平的概率，取决于各因素都 处于该相同等级时的概率
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比如，信用水平为“好”的概率，取决于品格、能力、 资本、担保、环境都出于“好”时的概率
信用水平为“一般”的概率，取决于品格、能力、资 本、担保、环境都出于“一般”时的概率
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3、业务特征 不同业务内容 不同的地域和领域 不同的时空距离 不同的权责界定 ——涉及不同的对象和主体
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4、 财务报表信息 利用资产负债表、现金流量表、利润表 考察金融机构的静态特征（比如流动性） 和动态特征（盈利能力和管理能力）
9、模糊集合分析法
以模糊数学为理论基础，解决有关模糊事件发生概率 和轨迹问题的方法
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简例：放款对象信用水平的辨识
针对某放款对象的信用水平进行模糊分析 信用水平由五大因素决定 因素的等级对信用水平等级产生影响 因素以不同概率出现在不同等级
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信用水平（等级）
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rij
品格 x1
好 y1 0.5 一般 y2 0.3
差 y3 0.1
极差 y4 0.1
能力 x2 0.4
0.3 0.2 0.1
资本 x3 担保 x4 环境 x5
0.4
0.5
0.2
0.4
0.4
0.3
0.1
0.05 0.3
0.1
0.05 0.2
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考察目标 因素的重要性A
影响因素 U
0.1025 0.1025
数值没有变化，原因在于， 因素重要性的设置比较特殊，刚好是“归一”的
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即，该放款对象的信用等级分布为
好 0.43
一般 差


0.335
0.1325

极差
0.1025

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如何理解系统性原则？ ——完整合理的结构、流程，技术和服务支撑
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B、成本效益原则 (基于条件和目标)
条件包括预算约束和技术服务条件约束
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二、金融风险辨识的基本内容
识别目标 识别载体 识别技术
基础材料
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二、金融风险辨识的基本内容
企业特征
所有制结构 人力资源状况
行业特征
与品牌等
应用软件 数理模型
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三、内容分解
1、主要资金来源 存款负债； 借入负债； 发行证券； 服务收费； 投资收益； 投机利得等；
国内、国外；个人、企业、政府、金融机构
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2、资金运用方式 现金资产 证券投资 发放贷款 衍生金融工具投资等
识别目标
识别载体 识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
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二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体
识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
资金来源与运用 营运能力 信用特征与风险补偿能力
金融风险管理
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二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体
识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
各因素处于不同等级的概率 R 金融风险管理
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从上面的信息中，如何判定放款对象的信用水平（等 级）？
即使用什么规则去计算？
最后用什么指标去衡量？ （单一指标——确定等级，还是复合指标——等级分
布）？
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考察目标 因素的重要性A
影响因素 U
好 =y1 因素的等级V 一般 =y2
（见信用风险部分）
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8、幕景分析法
定义： 或称情景分析法，
通过对拟考察对象进行情景模拟，考察风险的产生原因、 产生过程及后果
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主要内容：
情景构造、情景评估
（情景构造——历史模拟情景法、典型情景法、假设特 殊事件法）
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B、问题可能没有A中想象的那么简单
比如，当品质处于以下状况时，放款对象的信用等级 也可能是“好”的
金融风险管理
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考察目标 因素的重要性A
影响因素 U
好 =y1 因素的等级V 一般 =y2
差 =y3 极差 =y3
信用水平
0.35 0.2
品
能
格
力
x1
x2
0.2
0.15
0.1
资
担
环
本
保
境
x3
x4
x5
0.5 0.4 0.4 0.5 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 0.3 0.1 0.2 0.1 0.05 0.3 0.1 0.1 0.1 0.05 0.2
各因素处于不同等级的概率 R 金融风险管理
金融风险管理
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考察目标 影响因素
信用水平
品
能
格
力
x1
x2
资
担
环
本
保
境
x3
x4
x5
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(从因素之间的对比来看) 各因素影响信用水平的重要程度（体现对比关系）为:
品格 能力 资本 担保 环境
a1=0.35 a2=0.2 a3=0.2 a4=0.15 a5=0.1
0.1 0.1
0.05 0.05
00..2300.1.15
0.1325 0.1025
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然后将赋权加总和后的“概率和”进行“归一化”，即 得
0.43 0.43

0.335



0.335

0.1325 0.1325
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二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体 识别技术
基础材料
风险清单、调查问卷、分析报告
简单分析(比如统计分析)
静态分析
信息挖掘(比如计量分析、模糊分析) 动态分析
财务报表
资金来源与运用 营运能力
管理模式
信用特征与风险补偿能力
企业特征
所有制结构 人力资源状况
行业特征
与品牌等
应用软件 数理模型
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2、问卷调查法 关键：
调查表格设计的科学合理性、
调查对象选择的科学合理性
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3、组织结构图示法
对考察对象的整体、组成部分、联系方式进行解析
获取关于考察对象构成的组织结构图
通过组织结构图，分析金融风险的部门（或人员）归 属
金融风险管理
好 =y1 因素的等级V 一般 =y2
差 =y3 极差 =y3
信用水平
0.35 0.2
品
能
格
力
x1
x2
0.2
0.15
0.1
资
担
环
本
保
境
x3
x4
x5
0.5 0.4 0.4 0.5 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 0.3 0.1 0.2 0.1 0.05 0.3 0.1 0.1 0.1 0.05 0.2
权重1
权重2
权重3
权重4
权重5
决定因素 1
决定因素 2
决定因素 3
决定因素 4
决定因素 5
优
因素状态
等级1
良
因素状态
等级2
等级概率
中
因素状态
等级3
差
因素状态
等级4
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（经因素分析发现） 影响信用水平的因素为：
x1=品格 x2=能力 x3=资本 x4=担保 x5=环境
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贷款质量指标=逾期或呆账或呆滞贷款/各项贷款期末 平均余额
资本充足率=（分级）资本量/风险资产（加权或简单 加总）总额
资本收益率=净利润/资本总额
银行利润率=净利润/营业收入总额
银行利差率=净利息收入/盈利资产总额
资产使用率=总收入/资产总额
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（重复）反馈性咨询

终止咨询（边际信息量与边际咨询成本）
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6、经验法 风险管理者凭借自己的主观努力、个人经验， 通过对财务报表、对象表现、典型事例等的主观判断， 测定风险来源与暴露
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7、体系/模型法
以客观数据为基础，通过科学评价体系或模型进行风 险测定
资金来源与运用 营运能力 信用特征与风险补偿能力
所有制结构 人力资源状况
行业特征
与品牌等
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二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体 识别技术
基础材料
简单分析(比如统计分析)
信息挖掘(比如计量分析、模糊分析)
财务报表
资金来源与运用 营运能力
管理模式
信用特征与风险补偿能力
企业特征
所有制结构 人力资源状况
金融风险管理
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主要指标包括： 存贷款比率=期末贷款余额/期末存款余额
中长期存贷比=中长期贷款期末余额/中长期存款期末 余额
流动性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余 额
备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额
贷款集中度指标=单项（或前十位）贷款期末余额/资 本净额
各因素处于不同等级的概率 R 金融风险管理
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首先，将各要素出现的概率，赋予重要性的权重
0.35
0.5 0.4 0.4 0.3 0.3 0.4
0.5 0.4
0.2 0.3
0.2 0.2



0.43 0.335

0.1 0.1
0.2 0.1
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5、专家调查法 利用专家的集体智慧辨识金融风险
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⑴头脑风暴法
注意事项：

人数不能太多

问题要直接明了

充分民主

时间适中
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⑵德尔菲法
一般程序：

问题整理（明确，表述简洁）

通讯（专家）咨询

意见汇总（统计分析）

问题改进
金融风险的识别
一、风险辨识的概念与原则
1、金融风险辨识的概念 运用相关知识、技术与方法 对金融风险的风险源、受险部位、类型、严重程度等 进行连续、系统、全面的识别、判断和分析 为度量风险和选择风险管理策略提供依据
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2、金融风险识别的原则
A、系统性 （风险存在于各环节和各部门）
行业特征
与品牌等
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二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体 识别技术
基础材料
简单分析(比如统计分析)
静态分析
信息挖掘(比如计量分析、模糊分析) 动态分析
财务报表
资金来源与运用 营运能力
管理模式
信用特征与风险补偿能力
企业特征
所有制结构 人力资源状况
行业特征
与品牌等
应用软件 数理模型
金融风险管理
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考察目标 因素的重要性 影响因素
信用水平
0.35 0.2
品
能
格
力
x1
x2
0.2
0.15
0.1
资
担
环
本
保
境
x3
x4
x5
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假定，根据经验和偏好，各因子（以及总体属性）的 等级状态可以分为以下四级：
y1=好 y2=一般 y3=差 y4=极差
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识别目标 识别载体 识别技术
基础材料
二、金融风险辨识的基本架构
受险部位
风险诱因 风险特征(类型) 风险规模(严重程度)
风险清单、调查问卷、分析报告
简单分析(比如统计分析)
静态分析
信息挖掘(比如计量分析、模糊分析) 动态分析
财务报表
资金来源与运用 营运能力
管理模式
信用特征与风险补偿能力
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考察目标 因素的重要性A
影响因素 U
信用水平
0.35 0.2
品
能
格பைடு நூலகம்
力
x1
x2
0.2
0.15
0.1
资
担
环
本
保
境
x3
x4
x5
因素的等级V
好 =y1 一般 =y2 差 =y3 极差 =y3
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假如通过调查（比如德尔非法）分析得到 各因子处于不同等级的概率，如下表：
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A
B1
B2
B3
C1 C2
C3 C4
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4、流程图法 根据业务活动的内在逻辑关系， 将整个业务活动过程绘制成流程图， 以辨识金融风险的产生过程及发展变化 关键：“内在逻辑关系”的识别
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F
a1
C
A
a2
d1
I J
D d3
b1
d2
G
B b2 E
K H
那么，计算规则就很简单：
金融风险管理
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考察目标 因素的重要性A
影响因素 U
好 =y1 因素的等级V 一般 =y2
差 =y3 极差 =y3
信用水平
0.35 0.2
品
能
格
力
x1
x2
0.2
0.15
0.1
资
担
环
本
保
境
x3
x4
x5
0.5 0.4 0.4 0.5 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 0.3 0.1 0.2 0.1 0.05 0.3 0.1 0.1 0.1 0.05 0.2
5、关于诱因和严重程度 ⑴诱因 同一风险可能有多个诱因 不同风险各有其特定诱因，同时也可能有相同诱因 诱因有主次之分、层级之分
⑵严重程度 分两个方面：损失的可能性、损失的大小 标示方法：定性标示、定量标示
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四、金融风险辨识的基本方法
1、现场调查法 准备：目标、对象、工具、方法与策略、程序 调查 整理分析：去伪存真、归类、精简 调查报告：对策与建议