计算机财务管理考试整理

《计算机财务管理》1、时间：11月28日晚6:30-8:302、考试题型及分值一、单选10题每题1分二、多选5题每题2分三、判断题10题每题1分四、简答题4题每题5分五、填空题50分简答：（8选4）1、简述寿命相等条件下，固定资产更新决策的方法？对于旧设备的剩余寿命与新设备的使用寿命相等的情况，可采用差额分析法决策。

具体步骤：（1）计算新旧设备的现金流量NCF（2）计算两种设备的现金流量差额。

△NCF=NCF新- NCF旧。

（3）以差额现金流量△NCF计算净现值NPV（4）当NPV>0，更新设备，反之相反。

2、简述什么是销售百分比法？这种方法下外部资金需要量如何确定？销售百分比法，是假设某些资产负债表、利润表项目与销售收入存在稳定的百分比关系（即销售百分比不变），根据预计销售收入和相应的百分比预计财务报表、进而确定外部筹资需求的一种预测财务方法。

外部资金需求量=敏感性资产的增加额－敏感性负债的增加额－增加的留存收益=(敏感资产销售百分比-敏感负债销售百分比)×销售收入增加额-预计销售收入×销售净利率×收益留存率3、简述如何进行应收账款信用政策的决策？以放宽信用政策为例，将会导致：（1）收入增加（2）变动成本增加（3）应收账款机会成本增加（4）现金折扣成本增加（5）收账费用增加（6）坏账损失增加.其中收益增加的合计=（1）-(2) ；成本增加的合计=(3)+(4)+(5)+(6)用收益增加额与成本增加额比较，若前者大于后者，则选择放宽信用政策，反之，相反。

4、简述在筹资管理中，如何对经营租赁筹资与借款筹资用成本总现值法比较决策？（1）借款筹资的成本净现金流分析：借款购买资产时，借款利息，折旧等费用可以抵税。

成本净现金流（借款）=每期还款额-（折旧+利息）*所得税税率（2）经营租赁的成本净现金流分析：经营租赁资产每期支付的租金可以抵税。

成本净现金流（经营租赁）=每期租金-每期租金*所得税税率（3）贴现率的选择：由于在租赁和借款两种情况下的现金流量都是相对稳定的，应该用相对较小的贴现率进行贴现，一般选择企业的税后负债资金成本作为贴现率。

（4）决策：将借款和租赁的成本净现金流贴现求成本总现值，选择成本总现值较小者。

5、简述风险调整贴现率法如何对投资项目决策？风险调整贴现率法的基本思想是对于高风险的项目采用较高的贴现率。

具体步骤：（1）计算项目的标准离差率，用于确定项目风险程度Q（2）计算风险调整贴现率K=i+b ×Q (3) 用包括了风险因素的贴现率（即风险调整贴现率K）来计算项目净现值（4）根据净现值法的规则选择方案，当净现值大于等于0时，项目可行。

6、简述现金管理的存货模型假设条件和该模型下现金相关总成本的公式？存货模式，又称巴摩尔模型，按存货模型确定最佳现金持有量，要建立在以下条件上：(1)企业一定时期内货币现金支出和收入的变化是周期性均衡发展的，其现金余额也定期地有最低时的零到最高时的C变化，其平均现金余额为C/2.(2)当现金余额趋于0时，企业靠出售有价证券来补充相关。

现金成本只有持有现金的机会成本和固定性证券转换成本。

现金相关总成本=持有现金成本+固定性证券转换成本=现金平均余额*有价证券利率+变现次数*有价证券每次交易的固定成本=C/2*r+ T/C*b7、简述什么是线性规划及线性规划数学模型构建的关键要素包括哪些？线性规划是研究有限资源约束条件下实现资源最优配置，取得最优经济效果的一种应用数学模型，是各类经济决策者对确定型经济决策问题进行决策时使用最方便、最有效的工具之一。

要素：1、定义决策变量；2、确定目标函数方程式；3、约束条件；4、最优解8、简述财务分析基本方法有哪些？比率分析：是将财务报表中的有关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此揭示企业财务状况的以中国分析方法。

趋势分析：将企业本期的财务状况同以前不同时期的财务状况进行对比，从而揭示企业财务状况变动趋势。

综合分析法：将各种财务指标放在一起进行综合分析，以便了解企业财务状况全貌的分析方法。

综合分析方法主要有杜邦分析和财务比率综合分析（也称沃尔评分法）。

填空题示例示例：某企业有三种投资方案，假设原始投资是向银行贷款，资金成本率10%；再投资报酬率为12%，有关数据在E X C E L中截图如下图所示。

请在空格内写出相应投资决策指标的计算公式。

投资方案A的净现值(B8单元格)计算公式：=N P V（10%，B5：B7)+B4其他涉及的函数总结1)Sumproduct(数组1,数组2)功能：返回相应数组或者区域乘积的和。

参数：数组1与数组2是长度相等的行或列。

2)NPV ( rate , value1 , value2 ,… )功能：在已知未来连续期间的现金流量( value1 , value2 , …)及贴现率( rate )的条件下，返回某项投资的净现值。

参数：Rate ——是各期现金流量折现率(资金成本率或必要报酬率）。

value1 , value2 , …——代表流入或流出的现金流量，最少1个，最多29个参数3)IRR( values , guess )功能：返回连续期间的现金流量( values )的内含报酬率参数：Values ——必须是含有数值的数组或区域。

Guess——为猜想的接近IRR结果的数值。

4)MIRR( values,finance_rate,reinvest_rate )功能：返回某连续期间现金流量(values)的修正内含报酬率。

参数： Finance_rate——资金成本或必要的报酬率。

Reinvest_rate——再投资报酬率。

5)SLN ( cost, salvage, life )功能：返回按直线法计算的折旧数额。

参数：Cost——固定资产的原始成本。

Salvage—固定资产报废时的预计净残值。

Life——固定资产可使用年数的估计数。

6)SYD ( cost, salvage, life, per )功能：返回按年数总和法计算的折旧数额。

参数：period 指定要计算第几期折旧数额Life 与 per 参数应采用相同的单位，且 per 应小于或等于 life。

7)DDB( cost, salvage, life, period, factor )功能：返回按倍率余额递减法计算的每期折旧数额。

参数：factor—参数为选择性参数，缺省值为2，即为“双倍余额递减法”，但用户可改变此参数。

8)VDB( cost, salvage, life, start_period, end_period, factor,no_switch )功能：返回按倍率余额递减法计算的某一期间折旧数额。

参数：start_period, end_period 表示返回的折旧额开始时期和终值时期no_switch 参数控制当直线法折旧数额大于倍率余额递减法算出的折旧时，是否切换成直线法。

9)年金终值函数：FV(rate，nper，pmt，pv，type)10)年金现值函数：PV (rate，nper，pmt，fv，type)11)年金函数：PMT(rate，nper，pv，fv，type)12)年金中的利息函数：IPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)13)年金中的本金函数：PPMT(rate，per，nper，pv，fv，type)PMT()=PPMT()+IPMT()14)期数函数：NPER(rate, pmt，pv，fv，type)15)利率函数：RATE(nper，pmt，pv，fv，type，guess)参数：Rate：每期利率Nper：总期数Pmt：年金Pv：现值，选择性参数。

如果省略，假设其值为0Fv：终值，选择性参数。

如果省略，假设其值为0Type：类型，参数值为0或省略，普通年金；参数值为1，表示先付年金。

16)INDEX（）：用于返回区域或数组中的值。

函数有两种形式：数组和参考地址。

函数语法 1：参考地址型INDEX(reference,row_num,column_num,area_num)参数：Reference 对一个或多个单元格区域的引用。

Row_num 行号 Column_num 列标Area_num 选择引用中的一个区域；输入的第一个区域序号为 1，第二个为 2，以此类推。

如果省略 area_num，函数 INDEX 使用区域 1。

函数语法 2------数组形式INDEX(array，row_num，column_num)参数：Array 为常量数组。

17)AND(logical1，logical2，…)逻辑“与”函数：当所有参数的逻辑值均为true，才返回true；如果有任何一个参数的逻辑值为false，则返回false。

18)OR(logical1，logical2，…)逻辑“或”函数：当所有参数的有一个逻辑值为true，才返回true；否则返回false。

19)NOT(logical)逻辑“非”函数：改变参数的逻辑值20)LINEST(known_y's,known_x's,const,stats)功能：返回直线回归方程的系数和统计量的数组。

因为此函数返回数值数组，所以必须以数组公式的形式输入。

参数：Known_y‘s 因变量Y值的集合 Known_x‘s 自变量X值的集合Const 为一逻辑值，用于指定是否将常量 b 强制设为 0。

如果 const 为 TRUE 或省略，b 将按正常计算。

如果 const 为 FALSE，b 将被设为 0。

Stats 为一逻辑值，指定是否返回附加回归统计值。

如果 stats 为 FALSE 或省略，LINEST 函数只返回系数 a 和常量 b。

如果 stats 为 TRUE，则 LINEST 函数返回附加回归统计值。

21)TREND(known_y's,known_x's,new_x's,const)功能：用最小二乘法返回直线回归方程的Y的估计值。

参数：New_x's 为需要函数 TREND 返回对应 y 值的新X值。

如果省略 new_x's，将假设它和 known_x's 一样。

如果 known_x's 和 new_x's 都省略，将假设它们为数组 {1,2,3,...}，大小与 known_y's 相同。

22)LOGEST(known_y's,[known_x's],[const],[stats])功能：返回指数回归方程的系数与统计量数组。

参数：Const 为一逻辑值，用于指定是否将常数 c 强制设为 1。

如果 const 为 TRUE 或省略，c 将按正常计算。