商业银行学第二章(有作业)
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400——3500亿美元的中等银行为“死谷银行” 3500亿美元以上的大银行为“航母型银行”
大银行的优势
实力雄厚、公众信任 抗风险能力和稳定性强 市场关注度高、影响力大 政府特别保护（Too Big To Fall）美国
银行、花旗银行200亿美元
平均成本可以wenku.baidu.com低
大银行的实现途径：银行业的并购
国际银行业的并购浪潮
四大银行的市场占有率：从1990年87%下降至 目前的67%
赫芬达指数：从1990年的2200下降至目前的 1100左右
第二节 范围经济与商业银行的经营模式
范围经济及其形成的假说 、范围经济：银行业务种类的组合所需成本投入最节省。
在给定产出水平的基础上，多种业务的经营成本较低，则 存在业务范围经济：如多种业务的经营成本较高，而存在 业务范围不经济。
曼彻斯特商学院（Manchester Business Schllo,MBS）John B.Westwood 和Christopher P.Holland2000年的研究：分析指标为银行总 资产
结论：“大即是美”（Bigger is Beautiful)
400亿美元以内的小银行为“焦点银行”：特 色经营
、范围经济形成的假说：多种业务带来成本节约和 收益增加的原因 固定成本分摊（另外，规模经济也能分摊固定成本） 信息经济：市场以及客户信息的循环重复利用 降低风险 客户成本经济：为客户提供多元化服务，能降低处理成
本或增加收入
二、商业银行的经营模式——分业 与混业
（一）分业与混业
1、金融五大行业 2、分业：金融机构只参与某一行业的业务
2、英国模式：自然形成的规模经济市场结构
1994年，前三家银行存款市场集中度达60%、 赫芬达指数达1500。 1970年代的银行并购浪潮：银行数量从1988年 的244家减少到2002年的120家，清算银行从11家 减少至6家。
3、德国模式：既追求规模效率、又保持充分 竞争
德国商业银行的三个层次：
阿赫德夫（Alhadeff）1954年的研究 以盈利性资产作为产出、以总费用及其分 项费用与盈利性资产的比率作为平均成本 结论：银行业存在递增的产出规模效率和 递减的成本规模效率
大银行比小银行通常会形成更大的产出 小银行的单位经营成本比大银行更高
三、单一银行与分支行制比较分析角度 的银行规模经济研究
本斯顿（Benston）、汉威科（Hanweck）、哈姆 弗雷（ Humphrey）1981年运用“可分离多重指 数”所进行的研究—— BHH研究
结论：随着经营规模的扩大，银行平均成本曲线 呈现出相对平坦的U型状态：
中等规模银行的规模效率 平均 成本
优于巨型银行和小银行
最佳规模区间
规模
四、MBS分析法
日本三菱银行与东京银行合并为东京三菱银行，为当 时全球最大银行（1995）：兴业银行、第一劝业银行、 富士银行合并成为当时全球最大银行（1999）。
德国银行的对外收购：如德意志银行的频繁收购
瑞士：三大银行中瑞士银行与瑞士联合银行合并为瑞 士联盟银行。
五、银行业市场结构（集中度）的分析
迈阿密大学Lawrence G.Golgberg教授和纽 约赫夫斯特拉大学Anoop Rai教授1996年 的研究
混业的收益：利用不同行业分散单业经营的风险； 融资能力以及业务资源可作多用途使用。
混业的成本：若管理不当，各行业风险可能互相 传染和放大。
2、混业经营的必然性
金融产品具有较强的同质性：部分产品创 新的行业归属模糊
金融人才具有较强的通用性
金融业务资源（资金、信息、企业家才能） 具有较强的通用性
跨州设立分支机构），1956年“银行持股公司 法——道格拉斯修正案”（禁止银行持股公司跨 州持股银行） 1994年9月“跨州银行法”：1997年6月1日起可以 实行分支行制 银行数量：1930年代以后长期稳定在14000家左 右，1994年仍有1060家；至2002年，独立的银行 有8000余家。
第二章 银行业市场结构和银行组织机构
第一节 规模经济与单一的市场结构 一、产品规模经济的含义：适度规模问题 产出或绩效增长率＞成本增长率——规模经济状
态 产出或绩效增长率＜成本增长率——规模不经济
状态 产出或绩效增长率=成本增长率——常数态规模
效率状态 规模经济存在一定的区间范围
二、成本角度的银行规模经济研究
金融业存在规模经济（越大越好）和范围 经济（越宽越好）
各行业生命周期不同：收入丰歉互补、风 险分散
银行业集中度的指标：前三家银行市场 占有率和赫芬达指数
赫芬达指数=行业内各厂商市场占有率平 方值之和×10000 ——指数值越高行业垄断越强
六、主要国家银行业的市场结构模式
1、美国模式：追求充分竞争 银行的双线管理制度：国民银行与州银行 自由设立银行：1837年密执安州“自由银行条例” 单一银行制：1927年“麦克法登法”（禁止银行
经营
3、混业：金融机构同时参与几个行业的业 务经营
4、分业与混业，可能是金融机构自身的选 择，也可能是体制的要求（分业经营体制）
（二）分业与混业的理论分析
1、分业与混业的成本—收益的分析 分业的收益（优势）：形成专门人才、实行专业
化经营：防范风险跨行业传播。
分业的成本（劣势）：不能利用不同行业分散经 营风险；不能将融资能力以及业务资源作多用途 使用。
贯穿整个1990年代，以美国为甚。
大通曼哈顿银行与化学银行合并成为全美最大的新大 通曼哈顿银行（1995），花旗银行与旅行者集团合并成 为花旗集团（1998的世纪合并），美洲银行与国民银行 合并成为新的全美最大银行——新美洲银行（1998）， 大通曼哈顿公司与JP摩根银行合并成为全美第三大银行 集团（2000）。
大银行：以德意志银行、德累斯顿银行、商业 银行为核心 地区银行：从事地方金融业务的中型银行 私人银行：独资经营的小型银行
4、日本模式：集中与竞争并存
战后银行结构的特点：人为构建的、专业分工 前提的垄断竞争型的结构
鼓励分工范围内的竞争
具有规模效率的大银行和区域性的地方银行并 存
5、中国模式：高度分工垄断体制转向垄断竞 争、体制
大银行的优势
实力雄厚、公众信任 抗风险能力和稳定性强 市场关注度高、影响力大 政府特别保护（Too Big To Fall）美国
银行、花旗银行200亿美元
平均成本可以wenku.baidu.com低
大银行的实现途径：银行业的并购
国际银行业的并购浪潮
四大银行的市场占有率：从1990年87%下降至 目前的67%
赫芬达指数：从1990年的2200下降至目前的 1100左右
第二节 范围经济与商业银行的经营模式
范围经济及其形成的假说 、范围经济：银行业务种类的组合所需成本投入最节省。
在给定产出水平的基础上，多种业务的经营成本较低，则 存在业务范围经济：如多种业务的经营成本较高，而存在 业务范围不经济。
曼彻斯特商学院（Manchester Business Schllo,MBS）John B.Westwood 和Christopher P.Holland2000年的研究：分析指标为银行总 资产
结论：“大即是美”（Bigger is Beautiful)
400亿美元以内的小银行为“焦点银行”：特 色经营
、范围经济形成的假说：多种业务带来成本节约和 收益增加的原因 固定成本分摊（另外，规模经济也能分摊固定成本） 信息经济：市场以及客户信息的循环重复利用 降低风险 客户成本经济：为客户提供多元化服务，能降低处理成
本或增加收入
二、商业银行的经营模式——分业 与混业
（一）分业与混业
1、金融五大行业 2、分业：金融机构只参与某一行业的业务
2、英国模式：自然形成的规模经济市场结构
1994年，前三家银行存款市场集中度达60%、 赫芬达指数达1500。 1970年代的银行并购浪潮：银行数量从1988年 的244家减少到2002年的120家，清算银行从11家 减少至6家。
3、德国模式：既追求规模效率、又保持充分 竞争
德国商业银行的三个层次：
阿赫德夫（Alhadeff）1954年的研究 以盈利性资产作为产出、以总费用及其分 项费用与盈利性资产的比率作为平均成本 结论：银行业存在递增的产出规模效率和 递减的成本规模效率
大银行比小银行通常会形成更大的产出 小银行的单位经营成本比大银行更高
三、单一银行与分支行制比较分析角度 的银行规模经济研究
本斯顿（Benston）、汉威科（Hanweck）、哈姆 弗雷（ Humphrey）1981年运用“可分离多重指 数”所进行的研究—— BHH研究
结论：随着经营规模的扩大，银行平均成本曲线 呈现出相对平坦的U型状态：
中等规模银行的规模效率 平均 成本
优于巨型银行和小银行
最佳规模区间
规模
四、MBS分析法
日本三菱银行与东京银行合并为东京三菱银行，为当 时全球最大银行（1995）：兴业银行、第一劝业银行、 富士银行合并成为当时全球最大银行（1999）。
德国银行的对外收购：如德意志银行的频繁收购
瑞士：三大银行中瑞士银行与瑞士联合银行合并为瑞 士联盟银行。
五、银行业市场结构（集中度）的分析
迈阿密大学Lawrence G.Golgberg教授和纽 约赫夫斯特拉大学Anoop Rai教授1996年 的研究
混业的收益：利用不同行业分散单业经营的风险； 融资能力以及业务资源可作多用途使用。
混业的成本：若管理不当，各行业风险可能互相 传染和放大。
2、混业经营的必然性
金融产品具有较强的同质性：部分产品创 新的行业归属模糊
金融人才具有较强的通用性
金融业务资源（资金、信息、企业家才能） 具有较强的通用性
跨州设立分支机构），1956年“银行持股公司 法——道格拉斯修正案”（禁止银行持股公司跨 州持股银行） 1994年9月“跨州银行法”：1997年6月1日起可以 实行分支行制 银行数量：1930年代以后长期稳定在14000家左 右，1994年仍有1060家；至2002年，独立的银行 有8000余家。
第二章 银行业市场结构和银行组织机构
第一节 规模经济与单一的市场结构 一、产品规模经济的含义：适度规模问题 产出或绩效增长率＞成本增长率——规模经济状
态 产出或绩效增长率＜成本增长率——规模不经济
状态 产出或绩效增长率=成本增长率——常数态规模
效率状态 规模经济存在一定的区间范围
二、成本角度的银行规模经济研究
金融业存在规模经济（越大越好）和范围 经济（越宽越好）
各行业生命周期不同：收入丰歉互补、风 险分散
银行业集中度的指标：前三家银行市场 占有率和赫芬达指数
赫芬达指数=行业内各厂商市场占有率平 方值之和×10000 ——指数值越高行业垄断越强
六、主要国家银行业的市场结构模式
1、美国模式：追求充分竞争 银行的双线管理制度：国民银行与州银行 自由设立银行：1837年密执安州“自由银行条例” 单一银行制：1927年“麦克法登法”（禁止银行
经营
3、混业：金融机构同时参与几个行业的业 务经营
4、分业与混业，可能是金融机构自身的选 择，也可能是体制的要求（分业经营体制）
（二）分业与混业的理论分析
1、分业与混业的成本—收益的分析 分业的收益（优势）：形成专门人才、实行专业
化经营：防范风险跨行业传播。
分业的成本（劣势）：不能利用不同行业分散经 营风险；不能将融资能力以及业务资源作多用途 使用。
贯穿整个1990年代，以美国为甚。
大通曼哈顿银行与化学银行合并成为全美最大的新大 通曼哈顿银行（1995），花旗银行与旅行者集团合并成 为花旗集团（1998的世纪合并），美洲银行与国民银行 合并成为新的全美最大银行——新美洲银行（1998）， 大通曼哈顿公司与JP摩根银行合并成为全美第三大银行 集团（2000）。
大银行：以德意志银行、德累斯顿银行、商业 银行为核心 地区银行：从事地方金融业务的中型银行 私人银行：独资经营的小型银行
4、日本模式：集中与竞争并存
战后银行结构的特点：人为构建的、专业分工 前提的垄断竞争型的结构
鼓励分工范围内的竞争
具有规模效率的大银行和区域性的地方银行并 存
5、中国模式：高度分工垄断体制转向垄断竞 争、体制