证券投资理论与实务
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投资与投机的区别：
1．以风险的大小作所谓为投区机别是指标准 2．以投资的期限作利私用利为机。区会分获取的标准 3．以是否重视证券实际价值作为区分的 标准 4．以交易者的分析方法作为划分的标志
第二节 股票与债券
一、股票的定义
股票是有价证券的一种主要形式，是指
股份有限公司签发的用以证明投资人投 资入股并取得收益的凭证
法人股
是指企业法人或具有法人资格的事业 单位和社会团体以其依法可支配的资产 向公司投资所形成的股份。
社会公众股
是指我国境内个人和机构，以其合法 财产向公司可上市流通股权部分投资所 形成的股份。
外资股
境内上市外资股：B股； 境外上市外资股：H股、N股。
3、按股票发行和交易范围来划分
A股 B H N
证券投资理论与实务
欢迎同学们选修证券投资理论与实务
不管您现在学的是什么专业，也不论您将来在 哪个行业发展，理财、投资将会伴随您的一生。 《证券投资理论与实务》的学习，可帮助您建 立基本的投资理念和投资方法。 愿不愿进入财经界、证券界，这是你们的选择， 但在将来的投资者中，肯定会看到你们的身影。 老师的水平有限，还望同学们提出改进建议， 我们共同努力，把这门课程学好。
投资对象
股票 债券 投资基金 衍生品种：认股权证、股指期货、期权 等。
投资目的
获利
投资行为
分析决策 买卖操作
（二）投资者的素质要求
学习能力 经验 独立思考 果断力 心态 忍耐力
(三)证券投资的步骤
1．投资准备阶段 2．调查研究阶段 3．投资决策阶段 4．投资管理阶段
(四) 投资与投机的区别
三、证券和证券市场的经济效用
（一）资金融通功能 （二）优化资源配置 （三）促进信用发展的功能 （四）调控经济的功能 （五）分散风险的功能
证券的层次类型
一、证券
证券：（一）证据证券（二）
所有权证券（三）有价证券
二、有价证券
有价证券：(一)商品证券（二）
货币证券（三）资本证券
三、资本证券
资本证券：（一）股票（二）
• 吴晓求主编：《证券投资学》，中国人民大学出版社 2000年1月第一版。
• 范从来、夏江著：《证券投资通论》，南京大学出版 社2000年6月版。
• 汪康懋 著：价值投资：汪氏模型3.0，上海财经大学出 版社 ，2009年02月
• 沙柳主编：《我也能当股评家》，江苏文艺出版社 2001年1月版。
• 杨海明、王燕著：《投资学》，上海人民出版社1998 年3月版。
1、证券投资工具 2、证券市场 3、证券交易的程序与方式 4、证券投资的收益与风险 5、证券投资基本分析 6、证券投资技术分析 7、证券投资策略
教学方式及考核
阅读
必读：网络平台课件及资料 选读：参考书目及网上资料
重点、难点 分析与思考 鼓励提问
讲授
评析
考核：⑴考勤及课堂贡献 ⑵模拟炒股 ⑶期末考试与作业
债券
四、证券投资
(一)证券投资的定义 夏普：投资就是为了获得可能的、不确 定的未来值而做出的确定的现值牺牲。 证券投资就是投资主体用货币资金买卖 股票、债券、投资基金等有价证券及其 衍生品，以获取一定收益的行为和过程。
投资主体
机构投资者：政府部门、企事业单位、 金融机构、社会公益基金等。
金融机构：银行、保险公司、证券经营 机构、基金管理公司。 个人投资者：大户、中户、小散
所谓证据证券只是单纯证 有价证券是一种具有一定票面 明某种事实的凭证，如借 金额，表明证券持有人有权按 据、收据、保险单等。 其券面所载取得一定收入，并
可自由转让买卖的所有权或债 权证书。如支票、汇票、债券 、股票等。
所有权证券是认定持有人是 某种私权的合法权利者，证 明对持有人所履行的义务是 有效的文件。如存单、土地 所有权证书、房屋使用证等 。
有价证券的概念
有价证券是一种具有一定票面金额，证明 持券人或证券指定的特定主体拥有所有权或债 权的凭证。商业本票、承兑汇票、银行定期存 单、印花税票、股票、债券、国库券、仓栈单、 提货单等，都是有价证券。
用来交易的有价证券，应该特指证券法所 规范的有价证券，如股票、债券、基金以及它 们的衍生品。
证券交易被限制在证券法所说的有价证券范 围之内。
第一章 导论
第一节 证券概述 第二节 股票 第三节 债券 第四节 证券投资基金
第一节 证券投资概述
一、证券的含义 证券是用来证明证券持有人有权取得相应 权益的凭证。
证券
股票 债券
一、证券的意义与种类
所谓证券是指用来证明持有者有权 按其所载取得相应收益的各类权益凭证。 证券可以分为三类：证据证券、所有权 证券、有价证券。
教学目的与要求
初级目标：初识炒股、熟悉证券投资分析 的基础知识。
中级目标：认识证券在市场中运行的基本 特征，掌握投资分析基本理论和基本方法。
高级目标：在认识证券市场运行过程、运 行规则的基础上，系统掌握现代证券投资 分析的基本理念与基本方法，形成自己独 特的证券投资决策系统。
证券投资学研究的主要内容
二、股票的特征
1、永久的期限性 2、收益性 3、风险性 4、流通性
三、股票的分类
（一）按股票所代表的权益不同 1、普通股 2、优先股
1、普通股
普通股是股票中最普遍的一种形式，是 股份公司最重要的股份，其持有人享有 股东的基本权利和义务
普通股的基本权利
（1）经营参与权 （2）收益分配权 （3）认股优先权 （4）剩余财产分配权
证券市场、股票的 分析与评论
（20％） （20％） （60％）
教学方法
理论与实践紧密结合。课堂幻灯片与网 上模拟实践穿插进行。 网络资源辅助教学法。（利用网上资料 备课与学习、模拟炒股、网络即时交 流））
考核办法
平时，40％：课 堂20 % +课后实 践20%
期末，60％
参考书目
• 李锦生主编： 《证券投资理论与实务》，安徽大学出 版社2009年2月版.
2、优先股
又称特别股，是相对于普通股而言的一 种股票，在公司资产、收益分配方面具 有优先权
优先股的特征
（1）股息优先且固定 （2）优先ห้องสมุดไป่ตู้偿 （3）表决权受限制 （4）一般不能上市交易 （5）股票可由公司赎回
（二）按投资主体不同
国家股 法人股 社会公众股 外资股
国家股
是指有权代表国家投资的政府部门或 机构以国有资产投入公司形成的股份。
1．以风险的大小作所谓为投区机别是指标准 2．以投资的期限作利私用利为机。区会分获取的标准 3．以是否重视证券实际价值作为区分的 标准 4．以交易者的分析方法作为划分的标志
第二节 股票与债券
一、股票的定义
股票是有价证券的一种主要形式，是指
股份有限公司签发的用以证明投资人投 资入股并取得收益的凭证
法人股
是指企业法人或具有法人资格的事业 单位和社会团体以其依法可支配的资产 向公司投资所形成的股份。
社会公众股
是指我国境内个人和机构，以其合法 财产向公司可上市流通股权部分投资所 形成的股份。
外资股
境内上市外资股：B股； 境外上市外资股：H股、N股。
3、按股票发行和交易范围来划分
A股 B H N
证券投资理论与实务
欢迎同学们选修证券投资理论与实务
不管您现在学的是什么专业，也不论您将来在 哪个行业发展，理财、投资将会伴随您的一生。 《证券投资理论与实务》的学习，可帮助您建 立基本的投资理念和投资方法。 愿不愿进入财经界、证券界，这是你们的选择， 但在将来的投资者中，肯定会看到你们的身影。 老师的水平有限，还望同学们提出改进建议， 我们共同努力，把这门课程学好。
投资对象
股票 债券 投资基金 衍生品种：认股权证、股指期货、期权 等。
投资目的
获利
投资行为
分析决策 买卖操作
（二）投资者的素质要求
学习能力 经验 独立思考 果断力 心态 忍耐力
(三)证券投资的步骤
1．投资准备阶段 2．调查研究阶段 3．投资决策阶段 4．投资管理阶段
(四) 投资与投机的区别
三、证券和证券市场的经济效用
（一）资金融通功能 （二）优化资源配置 （三）促进信用发展的功能 （四）调控经济的功能 （五）分散风险的功能
证券的层次类型
一、证券
证券：（一）证据证券（二）
所有权证券（三）有价证券
二、有价证券
有价证券：(一)商品证券（二）
货币证券（三）资本证券
三、资本证券
资本证券：（一）股票（二）
• 吴晓求主编：《证券投资学》，中国人民大学出版社 2000年1月第一版。
• 范从来、夏江著：《证券投资通论》，南京大学出版 社2000年6月版。
• 汪康懋 著：价值投资：汪氏模型3.0，上海财经大学出 版社 ，2009年02月
• 沙柳主编：《我也能当股评家》，江苏文艺出版社 2001年1月版。
• 杨海明、王燕著：《投资学》，上海人民出版社1998 年3月版。
1、证券投资工具 2、证券市场 3、证券交易的程序与方式 4、证券投资的收益与风险 5、证券投资基本分析 6、证券投资技术分析 7、证券投资策略
教学方式及考核
阅读
必读：网络平台课件及资料 选读：参考书目及网上资料
重点、难点 分析与思考 鼓励提问
讲授
评析
考核：⑴考勤及课堂贡献 ⑵模拟炒股 ⑶期末考试与作业
债券
四、证券投资
(一)证券投资的定义 夏普：投资就是为了获得可能的、不确 定的未来值而做出的确定的现值牺牲。 证券投资就是投资主体用货币资金买卖 股票、债券、投资基金等有价证券及其 衍生品，以获取一定收益的行为和过程。
投资主体
机构投资者：政府部门、企事业单位、 金融机构、社会公益基金等。
金融机构：银行、保险公司、证券经营 机构、基金管理公司。 个人投资者：大户、中户、小散
所谓证据证券只是单纯证 有价证券是一种具有一定票面 明某种事实的凭证，如借 金额，表明证券持有人有权按 据、收据、保险单等。 其券面所载取得一定收入，并
可自由转让买卖的所有权或债 权证书。如支票、汇票、债券 、股票等。
所有权证券是认定持有人是 某种私权的合法权利者，证 明对持有人所履行的义务是 有效的文件。如存单、土地 所有权证书、房屋使用证等 。
有价证券的概念
有价证券是一种具有一定票面金额，证明 持券人或证券指定的特定主体拥有所有权或债 权的凭证。商业本票、承兑汇票、银行定期存 单、印花税票、股票、债券、国库券、仓栈单、 提货单等，都是有价证券。
用来交易的有价证券，应该特指证券法所 规范的有价证券，如股票、债券、基金以及它 们的衍生品。
证券交易被限制在证券法所说的有价证券范 围之内。
第一章 导论
第一节 证券概述 第二节 股票 第三节 债券 第四节 证券投资基金
第一节 证券投资概述
一、证券的含义 证券是用来证明证券持有人有权取得相应 权益的凭证。
证券
股票 债券
一、证券的意义与种类
所谓证券是指用来证明持有者有权 按其所载取得相应收益的各类权益凭证。 证券可以分为三类：证据证券、所有权 证券、有价证券。
教学目的与要求
初级目标：初识炒股、熟悉证券投资分析 的基础知识。
中级目标：认识证券在市场中运行的基本 特征，掌握投资分析基本理论和基本方法。
高级目标：在认识证券市场运行过程、运 行规则的基础上，系统掌握现代证券投资 分析的基本理念与基本方法，形成自己独 特的证券投资决策系统。
证券投资学研究的主要内容
二、股票的特征
1、永久的期限性 2、收益性 3、风险性 4、流通性
三、股票的分类
（一）按股票所代表的权益不同 1、普通股 2、优先股
1、普通股
普通股是股票中最普遍的一种形式，是 股份公司最重要的股份，其持有人享有 股东的基本权利和义务
普通股的基本权利
（1）经营参与权 （2）收益分配权 （3）认股优先权 （4）剩余财产分配权
证券市场、股票的 分析与评论
（20％） （20％） （60％）
教学方法
理论与实践紧密结合。课堂幻灯片与网 上模拟实践穿插进行。 网络资源辅助教学法。（利用网上资料 备课与学习、模拟炒股、网络即时交 流））
考核办法
平时，40％：课 堂20 % +课后实 践20%
期末，60％
参考书目
• 李锦生主编： 《证券投资理论与实务》，安徽大学出 版社2009年2月版.
2、优先股
又称特别股，是相对于普通股而言的一 种股票，在公司资产、收益分配方面具 有优先权
优先股的特征
（1）股息优先且固定 （2）优先ห้องสมุดไป่ตู้偿 （3）表决权受限制 （4）一般不能上市交易 （5）股票可由公司赎回
（二）按投资主体不同
国家股 法人股 社会公众股 外资股
国家股
是指有权代表国家投资的政府部门或 机构以国有资产投入公司形成的股份。