基金基础知识大汇总

基金的基本概述

什么是基金？证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的基金集中起来，形成独立的财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

简而言之，就是将自己手中的钱交给别人来打理。

•特点：

•1、集合理财，专业管理。

•2、组合投资，分散风险。

•3、利益共享，风险共担。

•4、严格监管，信息透明。

•5、独立托管，保障安全。

基金的发展概况

基金在发达国家已经有上百年的历史了，最早起源于英国的信托公司。1868年，英国成立了“海外及殖民地政府信托基金“，被称为基金的雏形，例如:东印度公司。

世界上真正意义上的基金是：1924年美国波士顿的”马萨诸塞投资信托基金“第一只开放式基金。

我国基金的发展概况

中国基金业真正起步于20世纪的90年代。1998年3月23，开元、金泰两只封闭式证券投资基金公开发行上市，标志中国基金的发展进入了一个新的历程。2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

基金与其他金融工具的区别

公募基金（Public Offering of Fund），公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。公募基金和私募基金各有千秋，它们的健康发展对金融市场的发展都有至关重要的意义。

私募基金（又称私募股权投资，Private Fund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

1）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。

2）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式

基金。

3）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、混合基金、

货币市场基金、期货基金等。

4）按交易类型划分。

公司型基金：又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。

契约型基金：也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基金。该类基金一般由基金管理人、基金保管人及投资者三方当事人订立信托契约。基金管理人可以作为基金的发起人，通过发行受益凭证将资金筹集起来组成信托财产，并依据信托契约，由基金托管人负责保管信托财产，具体办理证券、现金管理及有关的代理业务等；投资者也是受益凭证的持有人，通过购买受益凭证，参与基金投资，享有投资收益。

按份额是否固定：开放式和封闭式

1.封闭式基金(Close-end Funds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。

2.开放式基金（Open-end Funds）是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。

依据投资对象

1.股票型基金”主要是以投资上市或上柜的股票为主。由于市场中各类股票的性质不同，所以又可以分为积极成长型、成长型、成长收益型等基金。

2.债券型基金”是以投资各类型债券为主的基金。由于投资的地区和投资债券的信用高低不同，因此也有风险大小之分

3.混合型基金”的投资范围同时包括股票和债券两种，目标是希望兼顾本金的成长和固定的配息，因此风险和报酬也大约会介于股票型与债券型基金之间。

4.货币型基金”所投资的标的都是不超过一年的短期票券或银行定存，虽然收益较低，但风险相对也最低，因此多被投资人利用来作为短期资金停泊的去处，有点像银行的活期存款可以随存随取。