PPP模式解读 PPT
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PPP模式解读
2
前言
前言
通过本课件讲解，希望大家对PPP项目的概念、 国家相关文件、开展PPP项目的必要性、股份 公司和集团公司的相关文件、集团公司PPP项 目的管理全过程、PPP项目运作的具体内容、 方法、合同谈判的要点及风险点、退出机制等 有所了解，从事PPP项目的相关人员更要重点 掌握，把握PPP项目实施过程中的要点和重要 环节，在实操过程中能够做到举一反三，从而 提高整体投融资的管理水平。
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1
何为PPP模式
1.2PPP模式的特点
1.2.1伙伴关系
控制超额利润 ，项目带有公 益性，不以利 润最大化为目 的
1.2.3风险共担
特点一：项目公司中政府方可以持股，一般 是持有少数股份，以体现政府推广混合所有 制的战略安排。实现政企共享收益、共担风 险和责任。同时，作为监管的补充。
项目目标一致， 伙伴之间相互为 对方考虑问题， 合作共赢
2.12 投资主体不同
BT：单一性，投资人按与业主的合同负责投资建设及总承 包。 PPP：多元化，项目公司是投资主体，投资人与项目公司签 订总承包合同，项目的建设管理按公司章程约定，由政府 和投资人分别承担。
2.16 投资回报不同
2.17 退出方式不同
2.18 担保方式不同
2.19 承担风险不同
1 3
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2.11 项目选择不同
BT：不受限制，可以是项目的一个环节或全部，与项目的现金 流无直接关系。 PPP：1.有一定现金流的项目 净现金流覆盖全部投资：高速公路、水务环保领域，采取BOT 、PPP。 净现金流不能覆盖全部投资：政府给予补贴或政策支持使净现 金流能满足要求。 2.对没有现金流的公益项目 政府购买股务，如通过影子价格计算政府付费等，通过道路养 护解决运营管理。
1.5.5 规范市场行为，一定程度上保证投资人的权益。
1.5.6加快项目进程，提高服务质量。
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2
2.1PPP模式与BT模式的区别 2.2PPP模式与政府购买服务异同
1 2
2.1
PPP模式与BT模式的区别
2.11 项目选择不同
2.12 投资主体不同
2.13 模式不同
2.1ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 投资周期不同
2.15 融资方式不同
1.2.2利益共 享
合理分担风险，政 府尽可能承担自己 有优势方面的伴生 风险，让投资人承 担的风险尽可能小 。让善于应对某一 1.2.定义 风险的合作方承担 该项风险，成本就 能最小化。
特点二：项目内容要包括运营，政府可以减
少投资行为，以体现政府购买服务的战略， 运营期限长短有涉及（国务院 25 号令规定不 能超过30年）。PPP都实行特许经营。
1.5 政府推行PPP模式的目的
1.5.1 控制地方政府债务，使地方债务规范化发展，使政府债务风险维持在可 控范围之内，推动政府量力而行、将资金用于重点项目，给债券市场提供新 的主流品种，建立新的资金流通平台。
1.5.2 消除费用的超支，缓解财政压力. 1.5.3 有利于转换政府职能，促进投资主体的多元法。 1.5.4 可取长补短，合理分配风险。
（1）BOT：即建设-经营-转让,由企业来承担该项目的投 资、融资、建设和维护，在协议规定的特许期限内，许 可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通 过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并 赚取利润。政府对这一基础设施有监督权，调控权，特 许期满，签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移 交给政府部门。 （2）BTO:建设-移交-运营,是指民营机构为项目施融资 并负责其建设，完工后即将设施所有权（注意实体资产 仍由民营机构占有）移交给政府方；随后政府方再授予 该民营机构经营该设施的长期合同，使其通过向用户收 费，收回投资并获得合理回报。 （3）TOT：即移交——经营——移交。TOT方式是国际 上较为流行的一种项目融资方式，通常是指政府部门或 国有企业将建设好的项目的一定期限的产权或经营权， 有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在约定 的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报，双 方合约期满之后，投资人再将该项目交还政府部门或原 企业的一种融资方式。
1.2.4财政部提倡的PPP特点
单击编辑副标题
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何为PPP模式
1.3推行PPP的必要条件
1.3.1 政府支持：是防范投资风险和进行项目融资的关键。 1.3.2 健全法律：合同法、特许经营法、行业规定（投资人权利保护）。 1.3.3 专业人才：招投标、法律、金融、财务、概预算、工程专业人才等。
1.4当前政府主导的PPP模式
当前政府主导的PPP模式：指政府与私人部门组成特殊目的机构（ SPV），即项目公司，针对特定项目与政府签订特许经营合同，并由项目 公司负责项目设计、投融资、建设和运营，特许经营期满后，将项目无偿 交给政府。其原理与BOT有相似之处，只是更加强调公私部门的全程合作 ，利于政府对项目的控制。
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何为PPP模式
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何为PPP模式 2.1 PPP模式与BT模式的区别 2.2 PPP模式与政府购买服务间异同 政府与企业为什么要发展PPP模式 PPP模式实施要点 案例 税收筹划及政策法规 股份公司、集团公司对PPP项目的要 求及决议流程 PPP项目审计路径与风险防控 公司运作PPP项目的经验交流
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目录
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何为PPP模式
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何为PPP模式
1.1 ppp模式的定义
1.2 PPP模式的特点
1.3 推行PPP的必要条件
1.4 当前政府主导的 PPP模式
1.5.政府推行PPP模 式的目的
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何为PPP模式
1.1PPP模式的定义
1.1.1名词解释
2、PPP模式也称PPP融资，是指政府与私人组织 之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为 了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基 础，彼此之间形成一种伙伴的合作关系，并通过 签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作 的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行 动更为有利的结果。
1.1.3 PPP的模式
1、PPP：Public（公）、 Private（私）、 Partnership（伙伴关系） 的简称。
1.2.定义 1.1.2定义
BOT，BTO，TOT，TOO ，ROT、PFI（民间主动 融资）等。
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1.1PPP模式的定义
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1.1.3 PPP的模式
PPP模式解读
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前言
前言
通过本课件讲解，希望大家对PPP项目的概念、 国家相关文件、开展PPP项目的必要性、股份 公司和集团公司的相关文件、集团公司PPP项 目的管理全过程、PPP项目运作的具体内容、 方法、合同谈判的要点及风险点、退出机制等 有所了解，从事PPP项目的相关人员更要重点 掌握，把握PPP项目实施过程中的要点和重要 环节，在实操过程中能够做到举一反三，从而 提高整体投融资的管理水平。
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何为PPP模式
1.2PPP模式的特点
1.2.1伙伴关系
控制超额利润 ，项目带有公 益性，不以利 润最大化为目 的
1.2.3风险共担
特点一：项目公司中政府方可以持股，一般 是持有少数股份，以体现政府推广混合所有 制的战略安排。实现政企共享收益、共担风 险和责任。同时，作为监管的补充。
项目目标一致， 伙伴之间相互为 对方考虑问题， 合作共赢
2.12 投资主体不同
BT：单一性，投资人按与业主的合同负责投资建设及总承 包。 PPP：多元化，项目公司是投资主体，投资人与项目公司签 订总承包合同，项目的建设管理按公司章程约定，由政府 和投资人分别承担。
2.16 投资回报不同
2.17 退出方式不同
2.18 担保方式不同
2.19 承担风险不同
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2.11 项目选择不同
BT：不受限制，可以是项目的一个环节或全部，与项目的现金 流无直接关系。 PPP：1.有一定现金流的项目 净现金流覆盖全部投资：高速公路、水务环保领域，采取BOT 、PPP。 净现金流不能覆盖全部投资：政府给予补贴或政策支持使净现 金流能满足要求。 2.对没有现金流的公益项目 政府购买股务，如通过影子价格计算政府付费等，通过道路养 护解决运营管理。
1.5.5 规范市场行为，一定程度上保证投资人的权益。
1.5.6加快项目进程，提高服务质量。
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2.1PPP模式与BT模式的区别 2.2PPP模式与政府购买服务异同
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PPP模式与BT模式的区别
2.11 项目选择不同
2.12 投资主体不同
2.13 模式不同
2.1ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 投资周期不同
2.15 融资方式不同
1.2.2利益共 享
合理分担风险，政 府尽可能承担自己 有优势方面的伴生 风险，让投资人承 担的风险尽可能小 。让善于应对某一 1.2.定义 风险的合作方承担 该项风险，成本就 能最小化。
特点二：项目内容要包括运营，政府可以减
少投资行为，以体现政府购买服务的战略， 运营期限长短有涉及（国务院 25 号令规定不 能超过30年）。PPP都实行特许经营。
1.5 政府推行PPP模式的目的
1.5.1 控制地方政府债务，使地方债务规范化发展，使政府债务风险维持在可 控范围之内，推动政府量力而行、将资金用于重点项目，给债券市场提供新 的主流品种，建立新的资金流通平台。
1.5.2 消除费用的超支，缓解财政压力. 1.5.3 有利于转换政府职能，促进投资主体的多元法。 1.5.4 可取长补短，合理分配风险。
（1）BOT：即建设-经营-转让,由企业来承担该项目的投 资、融资、建设和维护，在协议规定的特许期限内，许 可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通 过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并 赚取利润。政府对这一基础设施有监督权，调控权，特 许期满，签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移 交给政府部门。 （2）BTO:建设-移交-运营,是指民营机构为项目施融资 并负责其建设，完工后即将设施所有权（注意实体资产 仍由民营机构占有）移交给政府方；随后政府方再授予 该民营机构经营该设施的长期合同，使其通过向用户收 费，收回投资并获得合理回报。 （3）TOT：即移交——经营——移交。TOT方式是国际 上较为流行的一种项目融资方式，通常是指政府部门或 国有企业将建设好的项目的一定期限的产权或经营权， 有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在约定 的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报，双 方合约期满之后，投资人再将该项目交还政府部门或原 企业的一种融资方式。
1.2.4财政部提倡的PPP特点
单击编辑副标题
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何为PPP模式
1.3推行PPP的必要条件
1.3.1 政府支持：是防范投资风险和进行项目融资的关键。 1.3.2 健全法律：合同法、特许经营法、行业规定（投资人权利保护）。 1.3.3 专业人才：招投标、法律、金融、财务、概预算、工程专业人才等。
1.4当前政府主导的PPP模式
当前政府主导的PPP模式：指政府与私人部门组成特殊目的机构（ SPV），即项目公司，针对特定项目与政府签订特许经营合同，并由项目 公司负责项目设计、投融资、建设和运营，特许经营期满后，将项目无偿 交给政府。其原理与BOT有相似之处，只是更加强调公私部门的全程合作 ，利于政府对项目的控制。
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何为PPP模式
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何为PPP模式 2.1 PPP模式与BT模式的区别 2.2 PPP模式与政府购买服务间异同 政府与企业为什么要发展PPP模式 PPP模式实施要点 案例 税收筹划及政策法规 股份公司、集团公司对PPP项目的要 求及决议流程 PPP项目审计路径与风险防控 公司运作PPP项目的经验交流
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何为PPP模式
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何为PPP模式
1.1 ppp模式的定义
1.2 PPP模式的特点
1.3 推行PPP的必要条件
1.4 当前政府主导的 PPP模式
1.5.政府推行PPP模 式的目的
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何为PPP模式
1.1PPP模式的定义
1.1.1名词解释
2、PPP模式也称PPP融资，是指政府与私人组织 之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为 了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基 础，彼此之间形成一种伙伴的合作关系，并通过 签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作 的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行 动更为有利的结果。
1.1.3 PPP的模式
1、PPP：Public（公）、 Private（私）、 Partnership（伙伴关系） 的简称。
1.2.定义 1.1.2定义
BOT，BTO，TOT，TOO ，ROT、PFI（民间主动 融资）等。
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1.1PPP模式的定义
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1.1.3 PPP的模式