2019年生猪屠宰行业市场格局分析报告

2019年生猪屠宰行业市场格局分析报告

目录C O N T E N T S

生猪屠宰行业总览

行业市场格局分析

行业竞争要素分析

猪瘟对行业的影响

1.1 行业现状：全球最大猪肉消费国，需求量已趋于饱和

⏹行业体量：中国是全球最大猪肉消费国，同时也是全球最大猪肉生产国，猪肉消费量、产量分别占全球49.3%、44.7%。统计

局数据显示，2018年中国猪肉产量高达5,404万吨，生猪年屠宰量高达6.9亿头。数据权威性略有争议，有保守观点认为中国猪肉产量在4,000万吨，年屠宰量5亿头。

⏹未来潜力：受传统消费习惯影响，猪肉成为国人最主要动物蛋白摄入来源，约占到国人肉类消费的60%。经历数十年的高速发

展，城乡居民收入水平提升带动猪肉需求量持续增长，在2014年达到需求量峰值，此后2015-2018年需求量逐年小幅下降。我们认为中国猪肉需求量已经趋于饱和，后续虽有县乡居民人均消费量提升的推力，但存量市场也面临老龄化带来的饮食习惯改变和牛肉、羊肉等其他替代品的冲击。

18年中国猪肉产量5404万吨，生猪出栏6.9亿头猪肉产量占肉类总产量的62.5%(2017年)中国是全球最大猪肉生产国及消费国

1.2 猪价对比：中国猪价处于全球较高水平

多因素导致中国猪价高于国际水平。中国猪价在全球主要猪肉生产国中处于较高水平，与主要出口国美国相比，中国近4年生猪价均高于美国同期80%以上。中国猪价高于国际水平，主要原因在于：1）国内玉米、豆粕价格贵于海外，综合饲料成本偏高；2）养殖技术与发达国家仍有差距，饲料转化率、母猪生产能力均偏低；

3）养殖规模化程度仍然偏低，家庭农场生产效率不高。

猪肉进口量占需求比重极低。虽国内猪价远高于国际猪价，但中国猪肉进口量相对仍然有限，16年中国猪价高点也仅进口162万吨猪肉，仅占当年国内总需求的

2.9%。走私的数量难以统计，但预计占比仍然不高。猪肉进口量难以提升的原因

或在于：1）中国禁止进口含瘦肉精的肉类，而部分猪肉生产国允许使用瘦肉精，可供进口的总量相对有限；2）进口肉需冷冻运输，冷链运费贵，且冷冻肉价格较鲜肉有明显折价，叠加关税影响，导致进口利润空间相对有限。中国生猪价远高于美国

猪肉进口量占国内消费量比重处于较低水平