关于存款准备金率上调对商业银行的影响

学号：

银行经营与业务课程论文

（2008 级本科）

题目：关于存款准备金率调整对商业银行影响的综述

学院：经济管理学院

专业：金融

姓名：

成绩：

指导教师：

完成日期：2010 年12 月20 日

银行经营与业务课程论文

关于存款准备金率上调对商业银行影响的综述

摘要:中央银行通过调整存款准备金率影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。准备金率的微小变化将会导致货币供应量的大幅度增加或减少。对于存款准备金频繁调整的利弊众说纷纭，有些人担忧它会带来经济的不良发展; 央行表示，调整金融机构人民币准备金率和存贷款基准利率，旨在加强银行体系流动性的管理，引导货币信贷和投资合理增长，保持物价水平的基本稳定。法定存款准备金政策影响商业银行竞争力的问题，正日益引起各界的重视。本文综述了近年来一些学者关于存款准备金率调整的原因，对商业银行的影响以及商业银行应如何应对其调整。

关键词:存款准备金; 货币政策; 信贷资金; 商业银行

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。法定存款准备金制政策是中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过规定或调整商业银行等存款货币机构缴存中央银行的存款准备金的比率，以改变货币乘数量，控制和改变商业银行等存款货币机构的信用创造能力，间接控制社会货币供应量的政策措施。我国的存款准备金制度是在1984年建立起来的，至今存款准备金率经历了三十多次调整，尤其为了应对金融危机的影响，央行从2008年开始不断调整，特别今年分别在1月18日、2月15日、5月10日、11月16日、11月29日、12月20日进行了六次调整。总体上看，我国的存款准备金率是呈现上升的趋势。国家在实施货币政策方面比较谨慎利率的调整，将重心放在存款准备金率的调整，这样频繁调整又将对商业银行造成怎样的影响?

1.存款准备金率频繁上调的原因

夏彩君（2009）认为：我国存款准备金率调整的原因，第一，央行提高存款准备金比率，被认为是收缩银根的标志，是为了减轻央行公开市场操作的压力；第二，降低资金流动性；第三，抑制通货膨胀；第四，防范金融风险。

李颖（2005）指出：我国存款准备金率上调的原因，一方面由于货币信贷总量的过快增长是提高准备金率的直接原因；另一方面是仅仅依赖公开市场操作手段, 达不到金融调控的目的

董淑霞（2008）的观点是：与利率政策相比，存款准备金率的上调可以避免再次上调利率导致的汇率稳定压力，在目前利率持续走高的前提下，与央票据相比，运用存款准备金率这一货币政策工具，人民银行不需要直接支付宏观调控的高成本。

牛丽萍,李瑞冉,常姣洁（2010）共同认为：对通货膨胀预期因素促使央行调整存款准备金率，避免出现大规模的物价上涨；回笼资金，为不同产业部门之间的公平竞争提供有效的市场环境。

笔者认为，央行2010年频繁使用存款准备金的根本原因是为了冻结流动性，减少商

- 1 -

关于存款准备金率上调对商业银行影响的综述

业银行可以运用资金，控制贷款增速，缓解物价上涨的压力，或者说缓解通货膨胀的压力。根据中国现行经济运行状况，上调法定存款准备金率的主要原因可归结为以下几个方面：国际收支顺差导致货币供应量迅速增加；金融机构存贷差额及信贷总量不断增长；固定资产投资过热，尤其是房地产行业，导致产能过剩，经济出现过热现象；消费物价指数(CPI)继续攀升（11月份超过了5%），通货膨胀压力加大。

2.存款准备金率上调对商业银行的影响

夏彩君（2009）认为：存款准备金率上调对商业银行的有利影响：促进商业银行优化资产结构，有效地降低不良贷款；促进商业银行提高资金管理水平；客观上有利于商业银行提高金融服务质量，更好地为居民提供金融服务三点。其不利影响：影响银行传统业务利息收入的增长，银行业整体业绩增幅将放缓；影响银行间同业拆借；减缓商业银行的发展三个方面。

邓旭升（2005）指出：我国商业银行会自愿地向央行缴存准备金，不但有法定准备金，更有大量的超额准备金。因此，这种法定准备金比率的调高只是把原来的超额准备金的一小部分挪动了一下账户而已，而对于整个银行的贷款形势并不会产生多大的影响。

裴沛（2008）研究发现：由于我国目前仍对法定准备金和超额准备金支付利息，若果一味的调高存款准备金率，会使商业银行有超额准备金的利益驱使，把大量资金以超额准备金的形式存放在央行获取无风险收益。

李颖（2005）的看法是：第一，影响商业银行的利润水平。对商业银行而言, 存款准备金率上调则意味着商业银行存放在央行的准备金金额增加, 这将直接导致其可以用于发放贷款的资金减少。第二，促进商业银行提高资金管理水平。商业银行的新增存款之中可用资金比例比原来降低了, 资金来源制约资金运用的自我约束管理体制下, 促使商业银行更重视存款工作, 以便进一步增强资金实力。第三，促进商业银行优化资产结构, 有效地降低不良贷款。第四，实行差别存款准备金率制度也是对商业银行综合经营水平提出了更高的要求。

袁明男（2007）认为：一是抑制商业银行货币信贷过快增长。央行提高法定存款准备金率，商业银行缴存央行的法定准备金增加，可供自主运用的资金减少，其放款和投资能力削弱，全社会货币供给将随之减少。二是商业银行的资产结构将作出一定程度的调整，并对盈利能力产生一定的影响。存款准备金率上调则意味着增加存放在央行的准备金金额，这将直接导致其可以用于发放贷款的资金减少。

海纳（2003）提出：一方面上调存款准备金率后, 整个金融体系的贷款扩张能力下降, 相应的派生存款增长也下降, 如此形成一种循环性收缩。在固定成本无法调整的条件下, 业务规模的下降, 对银行的利润将产生冲击。另一方面银行为了增加存款准备金, 被迫调整其资产结构, 卖出持有的债券、央行票据或者收缩贷款规模。由于商业银行在

- 2 -