私募基金综合服务方案 PPT
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私募基金募集与案例分析PPT课件
资金退出方式 其他费用
项目公司的股权转让；住宅项目的销售；开发商的股权回购； 项目退出时先退基金投入及收益部分，发起人对项目的投资在后。
银行托管费，基金初始规模的0.2%/年
投资规模限制
每个项目投资额不超过基金规模的15%； 股权投资：至少持有被投资开发企业30%以上股权。
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参考五：
投资人预期收益
每年分配一次，A类，13%/年，100≤投资额<300万； B类， 14%/年，300≤投资额<500万，C类，15%/年，投资额≥500万
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参考三：
建银瑞富地产基金（2010年5月）
担保 出资方式 资金运用 赎回权利 退出方式
被投资企业控股股东或实际控制人对有限合伙企业作连带投资担保 募集期结束一次性向有限责任公司出资
出资要求 管理人出资
期限
三名基础认购人不少于2000万元，普通认购人人不低于500万元 基金总规模的1%
2+2年，可提前终止
管理费用 发行费用 管理人业绩提成
【2%】/年，每年计提一次
认缴出资额的1%
年化收益率＜12%，不提取；12% ≤年化收益率＜50%，提取超出 部分的20%； 50% ≤年化收益率＜100%，超出50%部分提取20%； 100% ≤年化收益率＜150%，超出100%部分提取30%；。。。50%
首创华夏房地产价值投资基金基金结构
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投资决策委员会
谢谢您的观看！
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发起人
悦容集团
基金管理人 规模
悦榕基金管理公司 20亿元人民币，首期规模8亿元
出资要求 期限
【2000】万人民币起，以100万的整数倍递增 6+2年，2年宽限期由普通合伙人确定
私募基金分享PPT课件
-
2
1 私募基金概况
三种组织形式对比分析
组织形式 契约型基金
主体资格 不具备独立的法律资格
优势
➢ 运营成本低廉； ➢ 避免双重税负。
劣势
✓ 无法以基金的名义进行借贷或为 他人提供担保；
✓ 流动性差； ✓ IPO退出障碍。
合伙型基金
非企业法人
➢ 所有权和管理权相互分离； ➢ 融资结构灵活； ➢ 分配及组织机制自由； ➢ 避免双重纳税。
➢ 基金进入时间节点
-
9
3 房地产私募基金概况
交易结构
➢ 纯债权方式
GP
LP
基金
委贷合同
委贷银行
委贷合同
投资协议
GP/母公司
担保
项目公司
-
10
3 案例
-
11
3 房地产私募基金概况
交易结构
➢ 纯股权方式
GP
LP
基金
认购
有限合伙 企业
受让/增资
项目公司
-
可不嵌套本层， 直接持有项目公
司股权
12
3 案例
1、剩余财产分配； 2、税费清缴。
5
2 私募基金运作概况
➢ 管理模式
合伙型基金（内部管理）： A为登记的管理人，B为基金产品
合伙型基金（外部管理）： C为登记的管理人，B 为基金产品
-
6
2 私募基金运作概况
➢ 费用及收益
事项 认购/申购费 账户监管费用
管理费
托管费用
转让/赎回费 业绩提成
费率（%） 无
➢ 分类
1.按组织形式划分
2014年8月21日证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，将私募投资基金分为契约型、合伙型及公司型 三种组织形式。
私募股权基金的募集与运作共享版 ppt课件
2020/11/10
私募股权基金的募集与运作共享版
6
私募股權基金的組織形式
❖ 私募股權基金自20世紀中葉開始發生、發展，到目前 爲止主流的組織形式有三種：
公司制 信托制（契約制） 有限合夥制
2020/11/10
私募股权基金的募集与运作共享版
7
公司制私募股權基金
❖ 法律依據：《公司法》、《創業投資企業管理暫行辦法》以 及相關的配套法規。 ❖ 投資人數的限制：有限責任公司以50人爲限，股份有限公司 以200人爲限。 ❖ 註冊資本金：發起設立時，首期須繳Байду номын сангаас20%的註冊資本金， 2年内繳足；募集設立時，須一次募足。 ❖ 單個投資者的出資不得低於100萬元人民幣。
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私募股权基金的募集与运作共享版
2
精品资料
什麽是私募股權基金
❖ 廣義的私募股權基金則涵蓋了企業首次公開發行前各 階段的權益投資，即對處於種子期、初創期、發展期、 擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期的企業所進行的投資。 ❖ 相關資本按照投資階段，可劃分為：創業投資、成長 型投資、並購型投資、Pre-IPO型投資，等等。
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私募股权基金的募集与运作共享版
8
信托制私募股權基金
❖ 法律依據：《信托公司私人股權投資信托業務操作指 引》以及相關的配套法規。 ❖ 信托財產獨立于信托公司的財產。 ❖ 信托資金須一次到位，且投資退出有一定限制。 ❖ 非法人的組織形式，以契約式法律關係進行運營。 ❖ 能避免雙重徵稅。
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私募股权基金的募集与运作共享版
4
私募股權基金的特徵
❖ 在資金募集上，私募股權基金向特定機構和個人募集，通常 這些機構包括：銀行、社保基金、保險公司、上市公司以及未 上市大型集團公司等。 ❖ 在投資上，私募股權基金多採取權益型投資方式，如：通過 投資取得普通股或可轉讓優先股或可轉債等金融工具。 ❖ 在投資期限上，一般為3年至5年，或更長，屬於中長期投資。 ❖ 在退出機制上，是“以退為進，為賣而買”。
PE私募基金运作模式报告33页PPT
GP向LP提供资讯
基金存续期 有限合伙人（LLP）代表角色 其他有限合伙人（LP）角色
有时LLP发起基金
很少涉及
通常专职LP参与工作 LLP通常参与投资决策，比 如多样化组合和投资限制 一些专职LP也会参与基金营 销工作
有时专职LP参与
13
PE基金结构
多样化策略与投资途径
直接投资
-需要大量资讯论证，同时有效的多 样化投资组合极具挑战性
共同投资
-通过与基金的私人关系获得配比投 资，省时省力
投资基金
-目前最高效最广泛的PE渠道
股权投资3种途径
投资者
直
基金中基金
接
投 资
PE 基
PE 基
PE 基
金金
金
公
公公 公
司
司司 司
14
PE基金结构
通称为超额利润的20%
有限合伙人理应尊重上述的合理费用，实现双赢
2%
20%
Win-Win（双赢）
17
PE基金结构
各方权责
基金阶段 基金发起 基金架构设 立/文件制作 融资
投资 公司治理
监控
一般合伙人（GP）角色 通常负责非上市基金 通常与一位专职有限合伙人 共同负责 通常是负责
负责 负责基金治理结构
12
PE基金对投资者的吸引力
几点提示
PE投资是一项长期复杂的工程，需要投资者明白 以下特点：
流动性
基金存续期5-7年
资源配置
PE投资需要投资者具备（或外借）专业技能来监控、评估投资组合
暗箱投资
PE投资需要投资者把大量资金交给管理人管理很多年，而在事前并 不清楚本期基金的投资组合
选择PE，需要慎重评估风险，并考虑自己对 PE的适合性
基金存续期 有限合伙人（LLP）代表角色 其他有限合伙人（LP）角色
有时LLP发起基金
很少涉及
通常专职LP参与工作 LLP通常参与投资决策，比 如多样化组合和投资限制 一些专职LP也会参与基金营 销工作
有时专职LP参与
13
PE基金结构
多样化策略与投资途径
直接投资
-需要大量资讯论证，同时有效的多 样化投资组合极具挑战性
共同投资
-通过与基金的私人关系获得配比投 资，省时省力
投资基金
-目前最高效最广泛的PE渠道
股权投资3种途径
投资者
直
基金中基金
接
投 资
PE 基
PE 基
PE 基
金金
金
公
公公 公
司
司司 司
14
PE基金结构
通称为超额利润的20%
有限合伙人理应尊重上述的合理费用，实现双赢
2%
20%
Win-Win（双赢）
17
PE基金结构
各方权责
基金阶段 基金发起 基金架构设 立/文件制作 融资
投资 公司治理
监控
一般合伙人（GP）角色 通常负责非上市基金 通常与一位专职有限合伙人 共同负责 通常是负责
负责 负责基金治理结构
12
PE基金对投资者的吸引力
几点提示
PE投资是一项长期复杂的工程，需要投资者明白 以下特点：
流动性
基金存续期5-7年
资源配置
PE投资需要投资者具备（或外借）专业技能来监控、评估投资组合
暗箱投资
PE投资需要投资者把大量资金交给管理人管理很多年，而在事前并 不清楚本期基金的投资组合
选择PE，需要慎重评估风险，并考虑自己对 PE的适合性
私募基金运作模式课件
私募基金备案与信息披露
备案制度
01
私募基金管理人需要在设立基金后一定时间内向中国证券投资
基金业协会进行备案，提交相关材料和信息。
信息披露要求
02
私募基金管理人需要定期向投资者披露基金运作情况、投资组
合、风险状况等信息，确保投资者知情权。
违规处罚
03
对于违反备案和信息披露要求的私募基金管理人，监管机构将
科技应用深入。科技的应用正在逐渐渗透到私募基金行业各个环节，包括投资决策、 风险管理、营销服务等，助力行业效率提升和业务模式创新。
行业挑战与对策
监管压力加大。随着私募基金规模不断扩大，监管部门对于行业的监管 也日益加强，私募基金公司需要加强合规意识和风险管理，避免违规行为。
市场竞争激烈。私募基金行业市场竞争日益激烈，私募基金公司需要不 断提升自身核心竞争力，包括投资能力、风险控制能力、服务水平等。
私募基金运作模式 课件
• 私募基金概述 • 私募基金运作模式 • 私募基金监管与合规 • 私募基金行业发展趋势与挑战
01
私募基金概述
私募基金的定 义
01
私募基金是指通过非公开方式向 少数投资者募集资金，并由基金 管理人进行投资管理的集合投资 制度。
02
私募基金通常以投资为目的，通 过投资组合的方式，实现资产增值。
行。
管理阶段
净值计算
定期计算基金的资产净值和份额净值，反映基金的投资表现和收 益分配情况。
信息披露
按照监管要求，定期向投资者披露基金的运作情况、投资表现、风 险状况等信息，提高投资者的知情权和参与度。
投资者服务
提供投资者咨询、申购、赎回等服务，满足投资者的合理需求，提 升投资者的满意度和忠诚度。
私募股权融资powerpoint47页
产品与市场
了解公司产品的用途、价格、质量、售后服务、付款条款等基本信息 同类产品的发展历史和未来发展方向，产品的生命周期 产品的售后服务以及相应的成本 产品的专利技术和品牌是否得到足够的保护 产品的消费群体是哪些 市场容量有多大，公司能否扩大市场容量 影响产品需求变化的因素 公司产品目前的市场份额，预期的增长速度，与行业增长速度的比较 公司近期的销售、应收账款情况预测 市场竞争情况和公司主要的竞争对手
逻辑性强 内容翔实 信息准确 用词精准 字斟句酌
私募融资备忘录
法律声明（Legal Representation） 执行概要（Executive Summary） 业务描述（Business Description） 行业概览（Industry Overview） 竞争分析（Competitive Landscape） 发展战略（Growth Strategy） 管理团队（Management Team） 股权结构（Shareholding Strategy） 财务信息（Financial Information） 资金用途（Use of Proceeds） 风险因素（Risk Factors） 投资亮点（Investment Highlight）附：审计报告（Auditors’ Report）
尽职调查
尽职调查的目的
投资人进行尽职调查是为了确定项目公司未来成长预测的假设基础的合理性以及项目公司对投资人不存在隐蔽的重大风险 有时融资方也会对投资人进行调查，以确认投资人成为公司股东不会给公司所有者和雇员带来不合理的风险 尽职调查还可以保护买卖双方免受其他利益相关方的起诉 尽职调查并不能保证能够发现所有的潜在风险，它只是投融资双方尽其可能使交易有效率的措施
分析公司目前的价格政策，市场和公司对价格变动的敏感程度 分析公司目前和潜在的客户特点：种类、地理分布、大客户名单、收购会否造成客户流失 公司的产品销售渠道、营销手段以及与竞争对手的比较 评价公司广告和其他促销手段的成本和效果 公司参见项目投标的程序、成本和成功的概率 公司产品的毛利率、平均的销售费用和售后服务费用以及与市场平均水平的比较 公司是否过于依赖于一个或几个主要客户
私募托管培训PPT
运营外包
估值核算、份额登记、信息披露、 投资清算、交易管理、投资风控、 绩效评估等投资运营外包服务和 估值核算：0.1 % 估值核算+份额登记：0.15 % 业绩展示、账户管理、报表管理、 政策咨询、综合信息等各类行政 外包服务
自信 和谐 感恩 快乐
三、公司PB业务 公司私募托管服务相关收费如下：
自信 和谐 感恩 快乐
一、私募基金发展
私募基金业务发展时间轴
2014年5月17日
《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》发布证券 公司的托管职能有了实质性推进。私募发展进入了新的时 代。
2016年2月5日
《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》进 一步规范私募基金管理人登记相关事项。
产品设计 销售管理
合作模式商定、产品创设流程咨 询、产品合同起草 销售计划拟定、合格投资者产品 推介
根据产品另行商议相关费率 根据产品决定销售服务费 高速交易通道（佣金调整） 交易策略定制（视策略定价提高销 售服务费）
投资交易
高速交易通道、交易策略定制
杠杆配置
融资融券、约定式购回、股票质 押式回购、种子基金等内部杠杆 和外部资金对接 研究分析、投资咨询、投资品种 推荐、上市公司调研等
根据市场利率而定
投研服务
根据产品另行商议相关费率
自信 和谐 感恩 快乐
三、公司PB业务
目标客户 目标客户群体1：外部有资质的私募基金 目标客户群体2：已有高净值专业投资者转化
自信 和谐 感恩 快乐
交流时间
自信 和谐 感恩 快乐
一、私募基金发展
《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》
1、自公告发布之日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之 日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销 该私募基金管理人登记。
私募基金合规化培训ppt
强化法律法规教育
加强私募基金相关法律法规的教育和培训，提 高从业人员的法律意识和合规意识。
3
重视实战操作
注重实战操作和案例分析，使从业人员更好地 掌握合规操作技能和经验。
对合规化培训的展望
拓展培训领域
01
随着私募基金行业的不断发展，合规化培训领域也需要不断拓
展和深化，包括投资策略、资产配置、风险控制等方面。
02
私募基金合规化的核心内容
合规化的组织架构
组织架构的合规性
确保组织架构符合相关法律法规和监管要求，包括公司治理结构、内部组织结构 、风险管理制度等。
内部控制机制
建立完善的内部控制机制，如内部审计、合规检查等，保证基金运营过程中的合 规性。
合规化的运营管理
运营合规性的维护
严格遵守相关法律法规和监管要求，如公司章程、合同协议 等，确保基金运营过程中的合规性。
业务运营的规范化
规范业务流程，制定标准操作程序，确保业务操作的规范化 、标准化。
合规化的募集管理
募集方式的合规性
募集方式应符合相关法律法规和监管要求，如发行方式、宣传渠道等。
合格投资者的认定
对合格投资者进行认定，确保投资者符合相关法律法规和监管要求规定的资 格条件。
合规化的投资管理
投资决策的合规性
监管政策
解读中国证监会、基金业协会等监管部门的政策文件和自律规则，包括募集管理、投资运 作、信息披露、内部控制等方面的要求。
操作规范
讲解私募基金实际操作中的规范要求和注意事项，包括合同签订、资金募集、投资决策、 运营管理等方面的规定。
合规化培训的实施方式
01
线下授课
邀请专业律师、会计师、税务师等实务专家，通过面授课程、案例分
加强私募基金相关法律法规的教育和培训，提 高从业人员的法律意识和合规意识。
3
重视实战操作
注重实战操作和案例分析，使从业人员更好地 掌握合规操作技能和经验。
对合规化培训的展望
拓展培训领域
01
随着私募基金行业的不断发展，合规化培训领域也需要不断拓
展和深化，包括投资策略、资产配置、风险控制等方面。
02
私募基金合规化的核心内容
合规化的组织架构
组织架构的合规性
确保组织架构符合相关法律法规和监管要求，包括公司治理结构、内部组织结构 、风险管理制度等。
内部控制机制
建立完善的内部控制机制，如内部审计、合规检查等，保证基金运营过程中的合 规性。
合规化的运营管理
运营合规性的维护
严格遵守相关法律法规和监管要求，如公司章程、合同协议 等，确保基金运营过程中的合规性。
业务运营的规范化
规范业务流程，制定标准操作程序，确保业务操作的规范化 、标准化。
合规化的募集管理
募集方式的合规性
募集方式应符合相关法律法规和监管要求，如发行方式、宣传渠道等。
合格投资者的认定
对合格投资者进行认定，确保投资者符合相关法律法规和监管要求规定的资 格条件。
合规化的投资管理
投资决策的合规性
监管政策
解读中国证监会、基金业协会等监管部门的政策文件和自律规则，包括募集管理、投资运 作、信息披露、内部控制等方面的要求。
操作规范
讲解私募基金实际操作中的规范要求和注意事项，包括合同签订、资金募集、投资决策、 运营管理等方面的规定。
合规化培训的实施方式
01
线下授课
邀请专业律师、会计师、税务师等实务专家，通过面授课程、案例分
私募股权基金合作方案.ppt
8
砂金工程。储量大，操作简单，是一个绝对暴利的工程。股权 〔60%〕收购投资约5,000万元，工程投入3,000万元。可以采用承 包队伍垫付前期费用的方式转嫁局部本钱和风险。由于研究所的特 殊安排，该工程可以做到3,000万元左右就启动。工作时间每年5个 月，日夜开工。投资回报率400%。
“双管控投产品〞。股权投资及补偿交易投资双结合的投资方式。 既可以控制预期投资收益，又可以用补偿交易控制现金流，回避风 险。此类工程投资空间大，工程多，可以马上操作，产生利润。
基金投资对象：定向投资新疆范围内企业。 投资方式：基金的主要投资方式为股权投资，其中以
普通股为主，辅以优先股、可转换债等形式。 可分多期募集
4
❖ 退出方式：IPO、股权转让、回购、兼并等。
❖ 利益分配(待商议)
❖ 基金管理人：
❖ 根本管理费：按基金总额的 2 %向基金管理人支付 年度管理费，用于公司经营过程中所发生的一切本 钱和费用。
基金管理机构(该机构 须具备相应的管理资质， 如业绩、营业场所、软 硬件设施、管理制度、 创业投资项目管理、风 险控制流程和具备创业 投资经验的管理人员等 要求。建议社会资金共 同发起设立新疆XX投 资管理公司，并受托管 理该基金)。
7
忠德投资研究所优势
局部工程储藏 铅锌矿工程。金属储量至少30万吨，最大的地质储量有50万吨以上，平均
❖ 效益管理费：提取年度结算后利润〔基金当年收入 扣除基金管理费、托管费、税金及工程清算费等必 要费用开支后〕中的20%作为基金管理人的管理鼓 励。
❖ 发起人利益分配(待商议)
❖ 其它投资人〔LP〕：年度结算后利润扣除基金管理
人效益管理费后的剩余局部由投资人依据出资比例
进行分配。
砂金工程。储量大，操作简单，是一个绝对暴利的工程。股权 〔60%〕收购投资约5,000万元，工程投入3,000万元。可以采用承 包队伍垫付前期费用的方式转嫁局部本钱和风险。由于研究所的特 殊安排，该工程可以做到3,000万元左右就启动。工作时间每年5个 月，日夜开工。投资回报率400%。
“双管控投产品〞。股权投资及补偿交易投资双结合的投资方式。 既可以控制预期投资收益，又可以用补偿交易控制现金流，回避风 险。此类工程投资空间大，工程多，可以马上操作，产生利润。
基金投资对象：定向投资新疆范围内企业。 投资方式：基金的主要投资方式为股权投资，其中以
普通股为主，辅以优先股、可转换债等形式。 可分多期募集
4
❖ 退出方式：IPO、股权转让、回购、兼并等。
❖ 利益分配(待商议)
❖ 基金管理人：
❖ 根本管理费：按基金总额的 2 %向基金管理人支付 年度管理费，用于公司经营过程中所发生的一切本 钱和费用。
基金管理机构(该机构 须具备相应的管理资质， 如业绩、营业场所、软 硬件设施、管理制度、 创业投资项目管理、风 险控制流程和具备创业 投资经验的管理人员等 要求。建议社会资金共 同发起设立新疆XX投 资管理公司，并受托管 理该基金)。
7
忠德投资研究所优势
局部工程储藏 铅锌矿工程。金属储量至少30万吨，最大的地质储量有50万吨以上，平均
❖ 效益管理费：提取年度结算后利润〔基金当年收入 扣除基金管理费、托管费、税金及工程清算费等必 要费用开支后〕中的20%作为基金管理人的管理鼓 励。
❖ 发起人利益分配(待商议)
❖ 其它投资人〔LP〕：年度结算后利润扣除基金管理
人效益管理费后的剩余局部由投资人依据出资比例
进行分配。
私募股权基金“募、投、管、退‘’(无动)幻灯片课件
●人事调查
◎管理层人员组合与水平
◎职工人员构成情况与工作水平
中介机构或基金内部人员完成尽职调查后，将提交尽职调查报告。决策机构将根据尽职调查
私结募果详股细权评估融本资次投资的主要风险和投资价值，做出相应决定。
2020/3/28
22
签署正式投资协议
正式的投资协议以投资意向书为基础，但正式的协议具 有正式的法律效力。除了商业条款外，还有复杂的法律条款， 因此需要律师参与谈判。投资协议必须反映基金拟采取的投 资策略，包括进入策略和退出策略。进入策略通常采用股权 转让或增资扩股的方式。
阅股东会及董事会的会议记录。企业及法人个人征信报告情况。重点关注：
◎对重要的决定，如增资、合并或资产出售等，须多少比例以上的股东同意。
◎是否存在影响投资方的规定。
◎对特别投票权的规定和限制（如有）。
最好能结合工商调查核实相关信息。
2、了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况。对于租赁资产，
私募股权投资基金的 “募、投、管、退”
2018 .03 .12
第一部分 私募股权投资基金概述 私募股权投资基金定义
私募股权基金是指非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，国际市场 上的私募股权基金主要是对已经形成一定规模并且能够产生稳定现金流的成 熟企业进行股权投资；国内私募股权基金则偏重于风险投资和成长资本投资。
普通合伙人通过1%的出资就能支 配100%的资本，并享有20%的基金收 益，这不仅形成了资本放大的杠杆效
应，也构成了对风险投资家强大的内 在激励，
2020/3/28
10
税收政策
有限合伙制基金的优点
公司制基金
有限合伙制基金
双重征税
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
7
私募基金综合服务方案
优秀的产品设计能力，协助私募进行有针对性 的产品设计。 信融俱乐部交流平台，定期组织投资者与私募 的论坛交流活动，以及研究与策略部门与私募 的研讨会
中信种子基金的品牌影响力
8
感谢您的聆听！
私募基金综合服务方案
前言
随着私募基金的不断壮大，行业也面临着巨大的挑 战，只有不断完善自身的系统、研究体系以及服务体 系，才能在激烈的竞争中脱颖而出，中信证券作为券 商行业龙头，致力于为私募财富联盟提供最优质、最 完善的服务
1
私募基金综合服务方案
中信证券能给您提供什么？
2
私募基金综合服务方案
一流的中信证券研究服务
独基金综合服务方案
全方位场外期权服务
目前中信在场外期权市场份额占第一位，业务形式 多样，专业能力突出，能满足各类机构对场外期权方 面的需求。支持个股期权和指数期权， 能够为 投资者提供股指期货外更灵活的风险对冲方案。
5
私募基金综合服务方案
领先的托管系统和估值清算系统
中信的托管业务不仅传统的资产托管功能一应俱 全，更有着独立研发的创新功能，比如：账户管理、 行政服务外包、绩效评价以及技术系统租用等。 同时，我们的估值清算系统将为管理人提供体 系化服务，并在在中信证券官网公布产品净值， 利于私募建立品牌
6
私募基金综合服务方案 强大的A8交易系统，支持多个交易员分仓 并单独风控和清算，提供风控条款系统自动 控制，提供程序化交易服务，更有恒生、讯 投等市场主流交易系统支持
中信强大的行业与策略研究一直是其引以为傲的招牌，曾 连续多年获得新财富分析师第一的中信能为私募机构提供全 方位的研究服务支撑
专门的研究销售团队服务私募
北京、上海、深圳三地均建立专门服务私募 的研究销售团队，致力于私募机构的投研服务。
3
私募基金综合服务方案
（跨境）收益互换
开通收益互换功能，通过与中信做对手方，相当于为您开办了 一张随借随还的信用卡，最高可以获得三倍杠杆，从而达到收益 成倍增大的目的。
私募基金综合服务方案
优秀的产品设计能力，协助私募进行有针对性 的产品设计。 信融俱乐部交流平台，定期组织投资者与私募 的论坛交流活动，以及研究与策略部门与私募 的研讨会
中信种子基金的品牌影响力
8
感谢您的聆听！
私募基金综合服务方案
前言
随着私募基金的不断壮大，行业也面临着巨大的挑 战，只有不断完善自身的系统、研究体系以及服务体 系，才能在激烈的竞争中脱颖而出，中信证券作为券 商行业龙头，致力于为私募财富联盟提供最优质、最 完善的服务
1
私募基金综合服务方案
中信证券能给您提供什么？
2
私募基金综合服务方案
一流的中信证券研究服务
独基金综合服务方案
全方位场外期权服务
目前中信在场外期权市场份额占第一位，业务形式 多样，专业能力突出，能满足各类机构对场外期权方 面的需求。支持个股期权和指数期权， 能够为 投资者提供股指期货外更灵活的风险对冲方案。
5
私募基金综合服务方案
领先的托管系统和估值清算系统
中信的托管业务不仅传统的资产托管功能一应俱 全，更有着独立研发的创新功能，比如：账户管理、 行政服务外包、绩效评价以及技术系统租用等。 同时，我们的估值清算系统将为管理人提供体 系化服务，并在在中信证券官网公布产品净值， 利于私募建立品牌
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私募基金综合服务方案 强大的A8交易系统，支持多个交易员分仓 并单独风控和清算，提供风控条款系统自动 控制，提供程序化交易服务，更有恒生、讯 投等市场主流交易系统支持
中信强大的行业与策略研究一直是其引以为傲的招牌，曾 连续多年获得新财富分析师第一的中信能为私募机构提供全 方位的研究服务支撑
专门的研究销售团队服务私募
北京、上海、深圳三地均建立专门服务私募 的研究销售团队，致力于私募机构的投研服务。
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私募基金综合服务方案
（跨境）收益互换
开通收益互换功能，通过与中信做对手方，相当于为您开办了 一张随借随还的信用卡，最高可以获得三倍杠杆，从而达到收益 成倍增大的目的。