信用风险概述(PPT 55张)

中国大型银行不良贷款快速上升

2014年三季度末，商业银行不良贷款余额7669 亿元，较上季末增加725亿元；商业银行不良贷 款率1.16%，较上季末上升0.09个百分点。 中国工商银行(ICBC)和中国建设银行(CCB)发布的 季报显示，两家银行第三季度不良贷款分别增长 9%和10%，是至少7年来的最大增幅。按资产计 算，工行和建行是中国最大的两家银行。
房地产贷款


房地产贷款是指贷款的用途是房地产或以房地产 作担保的贷款。主要包括抵押贷款和家庭循环衡 平贷款。对银行而言，住宅抵押贷款仍是房地产 贷款的主要组成部分。 住房抵押贷款利率可以分为固定利率和浮动利率。 住房抵押贷款的期限很长，其平均期限几乎长达 29年。由于房屋价格可能降到贷款余额之下，因 此住房抵押贷款也会受到违约风险的影响。




贷款的预期收益
发放贷款时，每一美元贷款的预期收益为 Er 1+Er=p(1+k)+(1-p)×0 E(r)=p(1+k)-1 P 是客户履约概率。违约风险一般都存在， 因此 P ＜ 1 。这意味金融机构经营者必须(1) 确定充足的风险溢价（ m ）； (2) 认识到较 高的风险溢价、费用和基础利率都会实际 降低贷款偿还的概率（p）。 也就是 K 和 P 在一定范围内它们可能是负相 关的。金融机构因而需要从两方面考虑控
其他贷款

包括农业贷款，其他的银行贷款，非银行 类金融机构贷款，地方政府贷款，外国银 行贷款等
二、贷款收益的计算
贷款的合约承诺收益
影响贷款承诺收益的因素 1 贷款利率 2 与贷款相关的所有费用 3 贷款的信用风险溢价 4 贷款的抵押担保 5 其他非价格条件（补偿余额，准备金要求等）

贷款基础利率（BR）反映了银行的边际资金成本，如商业票 据利率、联邦基金利率或伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）等； 另外，它也反映了银行的优惠贷款利率（prime lending rate）。 优惠利率通常用于对较长期贷款的定价，而联邦基金利率则 通常用于短期贷款的定价。
信用风险：单项贷款风险
信用风险


信用风险是指债务人不履行合同给债权人可能造成 的经济损失。 计量信用风险对于金融机构正确确定贷款价格和债 券价值，以及确定一个恰当的贷款限额和损失风险 至关重要
主要经济体2013年不良贷款率
注：1、主要经济体是指G20成员中除欧盟以外的19个国家。为便于分析，我们将其分为发达经济体、金砖国家及其他新兴经济体三组， 并对各组经济体的简单算术平均数进行比较。 2、在世界银行提供的数据中，各经济体的贷款利率品种有所不同，但都是其具有代表性的贷款利率品种，能够反映贷款利率总体情况， 可比性较高。
24.70%
53.50% 12.30% 9.50%
工商业贷款
按有无担保形式 担保贷款（secured loan），是指以指定的债务人资产作为
担保的贷款，违约发生时，债权人对抵押资产享有第一 留置权 无担保贷款，也称次级债务（ Unsecured Loan ），在违约的 情况下，只能对借款人资产有一般求偿权的固定利率贷 款和浮动利率贷款 按信贷规模分类 小额信贷，集合信贷(不低于1000万美元)：辛迪加贷款 按利率形式分类 浮动利率：利率风险由借款人承担 固定利率：利率风险由金融机构承担 按领取形式
零售与批发贷款决策

零售贷款（Retail）在金融机构总的投资组 合中占较小份额，加上收集家庭借款者信 息的成本较高，因而大部分的零售贷款决 策都只是简单的给予或拒绝。通过信用限 额控制贷款风险，而不是一系列不同的贷 款利率。 在批发贷款方面，金融机构会使用利率和 贷款数量两个方面来控制信用风险。
与贷款相关的费用
1 贷款启动费（of） 2 以非生息活期存款形式而存在的补偿余额（b） 3 美联储对金融机构的准备金要求（RR） 贷款基础理论BR，信用风险溢价m，每一美元贷款合约承诺 收益为k，则
如果of 、b均为0，那么合约承诺收益的公式简化为 1+k=1+(BR + Leabharlann Baidu)

例如，
假设某银行： 1、将未来一笔贷款的利率确定为14%（BR=12%， m=2%） 2、向借款人收取0.125%的贷款启动费 3、要求借款人以非生息活期存款的形式持有10%的补 偿余额 4、按存款额的10%在美联储持有准备金存款（即美联 储的准备金比率为10%） 将本例中的数据代入计算收益的公式中，我们得到：
一、贷款的种类
1
工商业贷款
2
房地产贷款
个人贷款
3
4
其他贷款
Types of U.S. BankLoans, September 2006 (in billions of dollars)
金额
贷款总额
百分比
100.00%
5838.8
工商业贷款
房地产贷款 个人贷款 其他贷款
1444.3
3120.9 721.4 552.2
个人消费贷款
◊◊非循环消费贷款： 主要有新车贷款二手车贷款，定期消费贷款， 活动房屋贷款。 ◊◊循环贷款： 借款人再贷款合约有效期内按不超过某一最 高限额的条件取款还款，信用卡。其冲销率 要明显高于商业贷款冲效率，其风险要大。 ◊◊不同的贷款之间利率有很大的差别，其取 决于抵押担保，期限，违约率，非利息费用 以及利率上限等条件。

很高的合约利率实际上会降低金融机构预期的贷款收 益，因为高利率会导致借款人投资与风险更大的项目。也 就是只有那些打算将借款投资于高风险项目的借款人才可 能从金融机构获得高利率贷款 贷款的合约承诺利率和预期收益之间的这种关系表明， 当利率超出某一水平，金融机构最好对批发贷款进行限额 分配，也就是说不再提供贷款或提供较少贷款。
不良贷款占贷款总额的比率从1991年的3.9%降到了2000年的 0.74%，在一定程度上反映了20世纪90年代美国经济的扩张和 金融机构信用风险计量和管理方法进步。21世纪初期美国经济 衰退使得这种格局发生逆转，不良贷款了上升到了1.5%。比如， 2001年安然公司宣布破产，JP摩根和花旗集团总共还有14亿美 元贷款未能从该公司收回。到2006年又下降到了最低点0.7%。