证券市场基础知识(ppt 40页)

第一章 证券市场概述
13、我国和日本把金融机构发行的债券定义为金融债券；但股份制的金融 机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
14、中央政府债券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险 利率，是金融市场上最重要的价格指标。
15、机构投资者分为：政府机构、金融机构、企业和事业法人、各类基金。 16、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资
资本证券 4、有价证券证券分类
A、按发行主体分：政府证券、政府机构证券、公司证券。我国目前尚不 允许除特别行政区以外的各级地方发行债券，也不允许政府机构发行债券。
B、按是否在交易所挂牌交易分：上市证券和非上市证券。 C、按募集方式分：公募和私募。 5、有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。
第二章 股 票
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11、股利形式：现金股利、股票股利。
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12、我国对个人投资者的现金分红利息税率20%，目前减半征收；
机构投资者则不需要缴税。
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13、增发：可以向公众公开增发、也可以向少数特定机构或个人增
发。增发之后，公司注册资本相应增加。
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配股：面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东
可以放弃配股权。
第一章 证券市场概述
19、证券中介机构：证券公司、证券登记结算机构、证券服务 机构。
20、自律性性组织：证券交易所、证券业协会。 21、证券市场的形成得益于3个方面：社会化大生产和商品经
济的发展、股份制的发展、信用制度的发展。 22、了世界上第一个交易所：荷兰的阿姆斯特丹（1602年） 23、美国第一个证券交易所：费城证券交易所（1790年） 24、1773年，英国的第一家证券交易所在乔纳森咖啡馆成立，
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转增股本：将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本。
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14、股票价值：
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A、票面价值：在股票票面上标明的金额。
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B、账面价值：即股票净值或每股净资产。
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C、清算价值：公司清算时每一股份所代表的实际价值。
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D、内在价值：即理论价值，股票未来收益的现值。
第一章 证券市来自百度文库概述
6、股票没有期限，可以视为无期证券。 7、证券市场的三个特征：价值直接交换的场所、财
产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所。 8、证券市场按品种结构分：股票市场、债券市场、
基金市场、衍生品市场。 9、证券市场按交易所结构分：有形市场（场内市场）
和无形市场（场外市场）。 10、证券市场基本功能：筹资-投资、定价、资本配置 11、企业的组织形式：独资制、合伙制、公司制。 12、只要股份有限公司才能发行股票。
27、1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企 业。
28、1914年北洋政府颁布的《证券交易所法》推动了 证券交易所的建立。
29、1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己 创办的第一家证券交易所。
第一章 证券市场概述
❖ 30、上海证券交易所成立：1990.12.19
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深圳证券交易所成立：1991.7.3
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B、认购股票时要求一次缴纳出资。
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C、转让相对简便。
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D、安全性较差。
❖ 9、股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金 额，但不得低于票面金额。发行价格高于面值成为溢价发行，
募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，溢价款列 入公司资本公积金。
❖ 10、无面额股票特点：发行或转让价格较灵活；便于股票分 割。
第一章 证券市场概述
1、证券：各类记载并代表一定权利的法律凭证。 2、有价证券：有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特 定财产拥有所有权或债权的凭证；本身没有价值；是虚拟资本的一种形式。 3、有价证券证券概念：
A、狭义：资本证券 B、广义：商品证券（提货单、运货单、仓库栈单）
货币证券（商业汇票、商业本票、银行汇票、银行本票、支票 ）
❖ 31、1982年，日本野村证券成为第一家 在中国设立代表处的海外证券公司。
❖ 32、1995年，中国建设银行、美国摩根 士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中 国国际金融有限公司成为我国首个中外合资 证券公司。
❖ 33、2003年5月27日，瑞士银行成为首家获 批的合格境外机构投资者（QFII）。
1802年获得英国政府批准。 25、反映证券市场容量的主要指标：证券化率（证券市值
/GDP）。
第一章 证券市场概述
26、1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代 化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格 拉斯-斯蒂格尔法》，取消了银行、证券保险公司相 互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
者恢复能力）
❖ 4、我国《公司法》规定，公司发行的股票可以为记名，也 可以为无记名股票。
❖ 5、股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名 股票。
第二章 股 票
❖ 6、记名股票特点：
❖ A、股东权利属于记名股东。
❖ B、可以一次或分次缴纳出资。
❖ C、转让相对复杂或受限制。
❖ D、便于挂失，相对安全。
金和受托投资资金进行证券投资。 17、银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常
以短期国债作为其超额储备的持有形式。对于因处置贷款质押资产而被 动持有的股票，只能单向卖出。 18、单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的， 持股比例不得超过该公司股份总数的10%；所有境外投资者对单个上市 公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。
第二章 股 票
❖ 1、股票是：有价证券、要式证券、证权证券、资本证 券、综合权利证券。
❖ 2、设权证券：证券所代表的权利本来不存在。
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证权证券：权利是已经存在的。
❖ 3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、 参与性
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收益性（来自股份公司、来自股票流通）
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流动性（市场深度、报价紧密度、股票的价格弹性或
❖ 7、对于记名股票
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A、采取发起方式设立股份有限公司，全体发
起人首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部
分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。
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B、采取募集方式设立股份有限公司的，发起
人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。
第二章 股 票
❖ 8、无记名股票特点：
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A、股东权利归属股票的持有人。