商业计划书的撰写及企业估值方法 ppt课件

理想、目标、资源、机遇、行动
——项目成功的五大要素
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企业估值
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企业价值评估的流程
行业及公司分析
企业生命周期理论
估值方法
➢ 行业情况 ➢ 市场地位 ➢ 产品与技术 ➢ 管理团队 ➢ 财务状况
➢ 初创期
➢ 拓展期 ➢ 高速发展期 ➢ 成熟期 ➢ 衰退期
估值的目的
争取最佳的价格和 最优的条款
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融资金额
折合股数 每股价值 折合股份 团队持股 团队股份 总股数
股本总额 企业估值
初次私募 120万美元
480万股 0.25美元
29.35％ 1155万股
行动准则
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吸引人才
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《商业计划书》 怎么写？
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商业计划书要回答的问题
你们是谁 你们要做什么 怎么干 谁来干 能不能干成
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《商业计划书》的主要内容
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六、财务分析
对公司未来3-5年的财务状况进行科学预测 包括收入、成本、利润、现金流等，并在此基础上进行盈亏平衡分 析、不确定性分析、财务指标分析等，形成规范、合理、专业的财 务预测体系。
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七、融资计划
1.资金需求 主要介绍项目资金
《商业计划书》
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创新 创业
《商业计划书》的作用 怎样编制《商业计划书》
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《商业计划书》 做什么用？
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理顺思路
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打动投资者
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70.65％ 1635万股
120万美元 408.75万
二次私募 1000万美元
三次私募 1500万美元
公开发股
10910万美 元
960万股 1.04美元
225万股 6.67美元
404万股 27.0美元
36.99% 1155万股
7.98% 1155万股
12.5% 1155-83
44.51% 2595万股
项目摘要 公司与产品 SWOT分析 营销战略 运营管理 财务分析 融资计划 风险分析 行动计划
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一、摘要
摘要必须能让风险投资者有兴趣并渴望得到更多的信息，它将给读者留下长久的印象。 摘要是创业者所写的最后一部分内容，但却是出资者首先要看的内容 如果公司是一本书，它就象是这本书的封面，做得好就可以把投资者吸引住。 你要像写征婚启事一样来写摘要，绝不要草草了事商。业计简划书明的撰扼写要及企，业估但值方要法B感座1人003。室
二、公司与产品
主要介绍项目的基本情况、公司描述、产品 与服务、主要设施和设备、生产工艺、生产能 力等基本情况
重点介绍产品和服务的性能、技术特点、典 型客户、盈利能力、未来产品研发计划、知识 产权、商业机密以及市场进入壁垒等。
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三、SWOT分析
1.市场分析
总额及所需资金的数 额、出资方式、使用 规划等 2.资金的退出
详细阐述投资过程 中利润的预测、投资 者回报及回报方式， 即资金退出方式、时 间等，如股票分红、 股票出让收益、股票 回购等
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八、风险分析
风险及对策分析 客观说明各种潜在的风险及针
对风险的规避措施 政策风险、技术风险、市场风 险、人才风险 结论
40.96% 2820万股
34.13%
2820+321 =3141
1120万美元 2620万美元 11287万
2698.8万 18809.4万 84807万
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携手共创美好明天
Thank you!
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对整个商业计划的结论性概 括 附件
附件是商业计划的补充说明 部分，包括公司证件、有关公 司及产品的其他资料、专利技 术信息、市场调研资料等参考 性资料
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九、行动计划
从设计构想到企业营运的具体行动计划 项目、内容、责任人、完成时间、达成目标、资源需求等
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主要介绍产品或服务的
市场情况。包括目标市场基 本情况、未来市场的发展趋 势、市场规模、目标客户的 购买力等。 2.竞争分析
对目前或潜在竞争者进
行分析，体现项目的优势及 核心竞争力并进行SWOT分 析，展现项目整体运行优势。 3.其它外部环境分析
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四、营销策略
主要介绍企业的发 展目标、发展策略、 发展计划、实施步 骤、整体营销战略 的制定以及风险因 素的分析等。
广告与推广策略、 价格策略、销售与 分销渠道、竞争策 略、公共关系等
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五、营运管理
主要介绍核心团队的经验和 才能
项目整体的组织架构、员工 安排、薪金标准以及管理和 激励体制
➢ 重置成本法 ➢ 净现金流折现法 ➢ 相对价值法
综合评估 评估结论
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常见的估值方式
一、相对估值法 PE估值法 PB估值法 PEG估值法 PS估值法 EV/EBITDA估值法
二、绝对估值法（折现方法） 现金流量折现法
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