(股权交易中心)合作模式与业务种类

关于合作机构与我中心债权部的合作说明

一.合作机构的范围：

包括：银行、券商、信托、基金、资产管理公司、担保公司、投资公司、融资租赁公司、咨询顾问公司、律师事务所、会计师事务所等各类机构。

每一类合作机构可以根据自身的专业能力和定位，选择开展推荐挂牌、合作发债、二级市场交易等业务。

二.合作业务（1）：推荐挂牌

1、合作机构为中小企业提供挂牌咨询服务，代理企业进行挂牌操作。若实现成功挂牌，则由企业向合作机构支付一定的财务顾问费（价格由双方协商自定，建议价格不低于N万）。

2、股权交易中心为合作机构提供企业挂牌的营销指导和后台支持。

三.合作业务（2）：合作机构担任私募债的协助发售机构

合作机构担任中小企业私募债发行项目的协助发售机构，与股权交易中心共同完成的中小企业私募债的产品设计与销售。

中小企业私募债的发行价值链分为产品设计和销售两个环节，合作机构在这两个环节上都拥有获得财务顾问费的空间。

具体的合作模式为：

1、产品设计：

协助发售机构负责完成初次产品设计，向发债企业收取一定的财务顾问费。

（1）协助发售机构的工作流程和职责，主要为：

●开发中小企业的发债需求

●与企业签订《发债财务顾问协议》

●在股权交易中心进行发债立项

●独立完成尽职调查

●完成发债方案设计

●向交易中心提交发债申请资料

（2）股权交易中心的工作职责：

股权交易中心受理协助发售机构的立项申请后，对协助发售机构进行指导和协助，指导协助发售机构完成尽职调查和方案设计。

2、二次尽调

股权交易中心在接到协助发售机构提交的发债申请资料后，独立开展二次尽职调查，对项目进行最终审核、并对财务顾问机构的工作质量和诚信进行监督与评价。

在此环节，股权交易中心向发债企业收取一定的财务顾问费。

3、债权销售：

股权交易中心、协助发售机构、发债企业签订《非公开债权协助发售协议》。

由协助发售机构、股权交易中心共同负责债权销售，按照统一比

率计算各自所占佣金。

4、财务顾问费、销售佣金的支付方式

所有费用和佣金均在发债成功后，统一由股权交易中心在发债募集资金中进行冻结或扣划，由企业或交易中心支付给协助发售机构。

在发售成功之前，协助发售机构不得就本次发债事宜向企业收取费用。若发售失败，则企业不缴纳任何财务顾问费和销售佣金。

5、价格计算举例：

上述费用按照累进费率计算。

注：（1）以上费用仅为参考、并非制度规定，其中包含了第三方担保机构的费用，但是股权交易中心并不强制要求担保。（2）股权交易中心将完全以市场为导向、在市场化机制下达成最优的成本效率。

四.合作业务（3）：合作机构参与债权二级市场交易

资本实力较强的合作机构，可以参与债权发行后的二级市场交易，通过如回购、赎回、逆回购等方式，为市场提供一定的流动性。

在产品设计阶段，协助发售机构也可以在发债方案中提前安排交易机构和相关条款。

五.合作业务（4）：股权融资

略。由合作机构与债权部门就具体项目进行协商。

六.合作方式（待定）

1.合作机构与股权交易中心签订《合作协议》。

2.合作机构作为协助发售机构，在每一个发债项目中签订《协

助发售协议》

股权交易中心

2013年7月20日