企业偿债能力分析内容PPT(共42页)

现 金 比 率 ＝
100%
流 动 负 债
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（二）短期偿债能力的动态分析
1.现金流量比率的计算与分析
• 现金流量比率是指经营活动现金流量净额与流动 负债的比率，用来衡量企业的流动负债用经营活动 所产生的现金来支付的程度。其计算公式是：
现 金 流 量 比 率 = 经 营 活 流 动 动 现 负 金 债 流 量 净 额 1 0 0 %
3.企业的融资能力
4.企业的经营现金流量水平
• （二）企业外部因素
1.宏观经济形势
2.证券市场的发育与完善程度
3.银行的信贷政策
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二、短期偿债能力指标计算与分析
（一）短期偿债能力的静态分析
1.营运资本的计算与分析 2.流动比率的计算与分析 3.速动比率的计算与分析 4.现金比率的计算与分析
• 如果速动资产较多，而每天营业所需现金开支较
少，速动资产够用天数越多；反之，速动资产够
用天数就少。企业速动资产够用天数越少，说明
企业偿债能力低。
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4.现金到期债务比率的计算与分析
•
现金到期债务比率是指经营活动现金流量净额
与本期到期的债务的比率，用来衡量企业本期到期
的债务用经营活动所产生的现金来支付的程度。其
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（一）资产规模对长期偿债能力影响的分析
1.资产负债率的计算与分析 2.股东权益比率的计算与分析 3.产权比率（净资产负债率）的计算与分析 4.固定长期适合率的计算与分析 5.资产非流动负债率的计算与分析 6.非流动负债营运资金比率的计算与分析
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二、短期偿债能力指标计算与分析
（二）短期偿债能力的动态分析
1.现金流量比率的计算与分析 2.近期支付能力系数的计算与分析 3.速动资产够用天数的计算与分析 4.现金到期债务比率的计算与分析
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（一）短期偿债能力的静态分析
1、营运资本的计算与分析
• 营运资本是指流动资产总额减流动负债总额 后的剩余部分，也称净营运资本，表示企业的流 动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余，它 是一个绝对数指标。其计算公式是： Nhomakorabea计算公式是：
经 营 活 动 现 金 流 量 净 额
现 金 到 期 债 务 比 率 ＝
100%
本 期 到 期 的 债 务
如果该指标大于或等于1，表示企业有足够的能力 以生产经营活动产生的现金来偿还期短期债务；
反之，表明企业的短期偿债能力越差。
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第三节 长期偿债能力分析
一、影响长期偿债能力的因素 二、长期偿债能力指标的计算与分析
近 期 支 付 能 力 系 数
100%
近 期 内 需 要 支 付 的 各 种 款 项
该公式的分子包括企业现有的货币资金、近期内
能取得的营业收入、近期内确有把握收回的各种
应收账款；分母包括各种到期的应交款项，如职
工工资、应付账款、银行借款等。
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2.近期支付能力系数计算与分析
• 该指标大于或等于100%，说明企业近期支付 能力越强。如果小于100%，则说明企业支付能力 不足。
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一、影响长期偿债能力的因素
（一）企业的盈利能力 （二）投资效果 （三）权益资金的增长和稳定程度 （四）权益资金的实际价值 （五）企业经营现金流量
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二、长期偿债能力指标的计算与分析
（一）资产规模对长期偿债能力影响的分析 （二）盈利能力对长期偿债能力影响的分析 （三）现金流量对长期偿债能力影响的分析
二、偿债能力分析的内容 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析
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第二节 企业短期偿债能力分析
一、影响短期偿债能力的因素 二、短期偿债能力指标计算与分析
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一、影响短期偿债能力的因素
• （一）企业内部因素
1.企业的资产结构，特别是流动资产结构
2.流动负债的结构
如果该指标大于或等于1，表示企业有足够的
能力以生产经营活动产生的现金来偿还期短期债务；
反之，表明企业的短期偿债能力越差。
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2.近期支付能力系数计算与分析
• 近期支付能力系数是反映企业有无足够的支付能 力来偿还到期债务的指标，其计算公式为：
近 期 内 能 够 用 来 支 付 的 资 金
速动资产
速动比率=
100%
流动负债
速 动 资 产 （ 余 额 法 ） 流 动 资 产 — 存 货
货 币 资 金 ＋ 交 易 性 金 融 资 产 ＋ 应 收 票 据
速 动 资 产 （ 直 接 法 ） =＋ 应 收 账 款 ＋ 应 收 利 息 ＋ 应 收 股 利 ＋ 其 他 应 收 款
＋ 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 ＋ 其 他 流 动 资 产
第九章 企业偿债能力分析
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本章主要内容
第一节 企业偿债能力分析的目的与内容 第二节 企业短期偿债能力分析 第三节 企业长期偿债能力分析
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第一节 企业偿债能力分析的目的与内容
一、偿债能力分析的目的 1.了解企业的财务状况 2.揭示企业所承担的财务风险程度 3.预测企业筹资前景 4.为企业进行各种理财活动提供重要参考
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计算题
某企业流动负债 250万元，流动资产 420万元，其中：存货100万元，预付账款 10万元，应收账款220万元。
求：该企业的流动比率和速动比率。
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4.现金比率的计算与分析
• 现金比率是指货币资金（或现金）与流动负债之 间的比率，其计算公式为：
货 币 资 金 （ 或 现 金 ）
营 运 资 本 流 动 资 产 － 流 动 负 债
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2.流动比率的计算与分析
• 流动比率是指流动资产与流动负之间的比率， 其计算公式为：
流动资产
流动比率=
100%
流动负债
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3.速动比率的计算与分析
• 速动比率是指速动资产与流动负债之间的比率，其计
算公式为：
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3.速动资产够用天数的计算与分析
• 速动资产够用天数是用来表示企业速动资产维护 企业正常生产经营开支水平的指标。该指标可以 作为速动比率的补充指标，其计算公式为：
速 动 资 产
速 动 资 产 够 用 天 数
1 0 0 %
预 计 每 天 营 业 所 需 的 现 金 开 支