我国中小企业信用担保问题及对策浅析

２２面对的客户群体有缺陷 ， ． 抗风险的能力低。 对 于企业来讲 ， 通过担保公司融资是要增加融资成本的 ， 所 以担保公司所面对的客户群体多为有一定缺陷，也就是通过正
常 渠道 难 以获 得 资金 的企 业 。特 点 如 下 ： （） １ 自身的资产实力有限 ， 基本没有可供抵押的有效资产 ； （） ２ 是大多数企业处 于初创 阶段 ， 事的是新 技术 、 从 新产品
关键词 ： 中小企业； 企业融资； 担保
１ 我 国中 小 企 业 融 资现 状 ２０ ０ ９年在 国际金 融危机 的冲击 下 ，我 国中小企业首 当其 冲， 受到较大影 响 ， 资难 ， 融 贷款难 ， 资金 短缺仍 是最 主要 的问 题。２ ０ ０ ８年全国新增小企业贷款只有 ２ ５亿 ， ２ ０ 年只增长 ２ 比 ０７
策扶持体 系， 中小企业难 以通过资本市场公开募集资金。 ｌ 广 大 中小 企业 缺 乏 自有 资金 。 ， ３ 我 国非 公 有 制 企 业 从 无 到有 、 小 到大 、 弱 到 强 ， 业 发 从 从 企 展主要依靠 自身积累 、 内源融资。据 国际金融公司研究资料 ， 股 东 投入 资本 和 内部 留存 收益 分 别 占我 国 私 营 中 小 企业 资金 来 源 的 ３ ％和 ２ ％， ０ ６ 公司债券和外部股权 融资不足 １ ％。企业发展受 股东实力 限制 ， 多数企业难以获得外部力量的支持。 ２ 担 保 机 构 为 中 小企 业 提 供 信 用 担保 服 务 中的 问题 目前我 国担保机构为中小企业提供 的担保业务具有高风险 低收益 ， 风险 与收益不配 比的特点。具体体现如下 ： ２１ ． 担保业 务收益低 。 目前担保机构为中小企业担保时 ，承担 了借款企业大部分 甚至是全部借款的风险。 且由于要体现政府的政策意 图， 尽量做 到不 增 加 企 业 负 担 ， 保 费 率不 可能 制 订 的 过 高 ， 担 实际 中所 收 取 的保 费仅 为担保额的 ２ ％左右 ， 收入 与所承担 的风险明显不相匹 配。这就造成 了担保机构担保业务规模越大 ， 承担风险越 大 ， 出 现代偿损失的可能性越大 ，而相应 的保 费收入可能仅能满足 日 常正 常开支的需 要。 如担保项 目出现代偿 ， 往往要出现损失资本
２ １ 年 １ 底 ，在 深 圳 交 易 所 挂 牌 上 市 的 中小 企 业 不 到 ４ ０ ００ 月 ０ 家， 国内发行公司债的中小企业也是凤毛麟角 。 只有那些产ｌ 成 ｝ 占 熟、 效益好 、 市场前景广阔的少数 中小企业可 以争取到直接上市
筹资 ， 再加之创业投资体制不健全 ， 缺乏完备法律保护体系和政
了 １ ％，０ ９年 头ｉ个月全 国的信 贷总量增加 了 ４８万亿 ， ． ２０ ４ ． 但 其中给中小企业的贷款份额还不到 ５ ％。 １１ ． 中小 企业通过问接 市场获得信贷支持 总体 占比仍较少 。 据统计 ， 截止 ２０ ０ ８年底 ， 各级 工商 部门注册 的中小 企业有 ９ ０万户 ， ７ 另有个体工商户 ２０ ９０万户 ， 尽管 中央财政 ０ ９年拿了 ｌ Ｏ个亿 ， 在全 国建立 了 ３ ０多个担保机构 ， ０ 已经提供 了 ２０ ５ ０多 亿 的贷款 ， 但相对于全罔庞大的中小企业基数 ， 这个数字仍杯水 车薪 。对于中小企业来说 ， 取得银行贷款很难 ， 主要表现为抵押 难； 一方面对 中小企业来 说 ， 一些基层银 行授权有限 ， 办事程序 复杂繁琐 。 这就使得许多中小企业视银行 贷款 为艮途 ， 而不得 已 走上 民间贷款的途径 。 另一方面对银行来说 ， 中小 企业借款 的特 点是 “ 、 、 ”加 之为中小企业贷款监控成本 高 、 少 急 频 ， 风险大 ， 故 银行也不愿意放款给中小企业。 １ ． ２中小企业通过直接市场融资的渠道窄 、 工具少 、 门槛高。 由于证券 市场 门槛高 ， 创业投资体制不健全 ， 公司债发行的 准入 障碍 ， 广大 中小企业难 以通过资本市场公开筹集资金。 截止
研 究
技 经 济 市场
我 国中小企 业信用担保 问题及对 策浅析
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（ 州市诗景企业策划有限公司， 泉 福建 泉州 ３２０ ） ６００
摘 要 ： 改革开放３ 年来， ０ 我国中小企业得到了迅速的发展， 但融资难问题一直是其发展壮大过程中的重大阻碍。本文将
从 中小企 业融资难的成因出发 ， 针对 中小企业信用担保 中存在的问题， 出完善中小企业信用担保机制 的一些建议 。 提
金 的情 况 。
的开发 ， 面对 的是新市场 ， 技术 、 市场和政策性风 险很大 ； （） ３ 是许多企业 为民营企业 ， 东 自身的实力有限 ， 股 出现 问 题 时难 以获得外部力量 的支持 。 ２３ ．担保业 务开展的外部环境条件还不完善 。 担保业务是一种金融 中介业务 ，它服务的是企业和金融机 构， 执行 的是政府 的产业政策 ， 担保 业务能得到顺利开展 ， 离不 开完善 的政策和法律环境 。 商业银行贷款中遇 到的所有问题 ， 担 保 机构都 同样会遇到。 比如 ， 信息不对称 、 抵押物不足 、 虚假财务 报 表， 甚至是追求盈利性 目标 等。只是通过引入担保 机构 ， 风险 承担 主体发生转 移 ， 但并没有分散风险 ， 没有解决信息不对称 更 问题 。 因此 ， 担保机构 的最大优势在于能以数倍于其资本金 的规 模提供担保服务 、 放大贷款规模 。 然而 目前为 中小企业提供融资 担保业务的环境还不是很完善 ， 主要表现在以下几个方面 ： （） １ 国家政策变化 、 经济发展策略的调整对担保机构可能产 生风险 。例如 ， 国家对担保机构 的税收政策调整 ， 国家 出台相关 政策对担保资本金运用的限制 ， 国家利率政 策变化等 。同时 ， 纵 观 国内担保机构 的注册资本金基本上 都是 以各级政府的财政资 金 为主要来源 ，这就决定 了担保公司经营运作上的政策导向性 和项 目选择 上的倾 向性 ， 以及费用收取的优 惠性 。 甚至于某些项 目体现所谓 的“ 长官意识 ” 导致 有些担保项 目没有经过严格必 ， 要 的评审和科学决策 。 还未真正形成“ 财政性资金 、 法人化管理 、 市场化运作 ” 的管理模式 。