关于基金的各项指标的含义
把握内部收益率的含义与优缺点
把握内部收益率的含义与优缺点内部收益率是一个宏观概念指标，最通俗的理解为项目投资收益能承受的货币贬值，通货膨胀的能力。
下面是整理的关于如何把握内部收益率的含义与优缺点，欢迎阅读。
内部收益率的含义内部收益率(Internal Rate of Return (IRR))，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率。
内部收益率，是一项投资渴望达到的酬劳率，是能使投资项目净现值等于零时的折现率。
它是一项投资渴望达到的酬劳率，该指标越大越好。
一般情况下，内部收益率大于等于基准收益率时，该项目是可行的。
投资项目各年现金流量的折现值之和为项目的净现值，净现值为零时的折现率就是项目的内部收益率。
在项目经济评价中，根据分析层次的不同，内部收益率有财务内部收益率(FIRR)和经济内部收益率(EIRR)之分。
当下，股票、基金、黄金、房产、期货等投资方式已为众多理财者所熟悉和运用。
但投资的成效如何，许多人的理解仅仅限于收益的绝对量上，缺乏科学的判断依据。
对于他们来说，内部收益率(IRR)指标是个不可或缺的工具。
内部收益率的优缺点内部收益率法的优点是能够把项目寿命期内的收益与其投资总额联系起来，指出这个项目的收益率，便于将它同行业基准投资收益率对比，确定这个项目是否值得建设。
使用借款进行建设，在借款条件(主要是利率)还不很明确时，内部收益率法可以避开借款条件，先求得内部收益率，作为可以接受借款利率的高限。
但内部收益率表现的是比率，不是绝对值，一个内部收益率较低的方案，可能由于其规模较大而有较大的净现值，因而更值得建设。
所以在各个方案选比时，必须将内部收益率与净现值结合起来考虑。
内部收益率的操作策略运用内部收益率率法进行投资决策时，其决策准则是：IRR大于公司所要求的最低投资酬劳率或资本成本，方案可行;IRR小于公司所要求的最低投资酬劳率，方案不可行，如果是多个互斥方案的比较选择，内部收益率越高，投资效益越好。
单位净值 累计净值 复权净值例题
一、单位净值、累计净值和复权净值的含义单位净值、累计净值和复权净值是衡量基金表现的重要指标，它们反映了基金的价值变化和投资收益情况。
具体含义如下：1. 单位净值：指每一个基金份额所代表的净资产价值。
单位净值=基金净资产/总份额，反映了基金的实际价值水平。
投资者可以根据单位净值来了解基金的净资产状况，进而判断基金的价值和风险。
2. 累计净值：指从基金成立至今的累计净值增长情况。
它是基金总净值除以基金成立时的总份额，代表了投资者持有基金份额的总收益水平。
累计净值的增长趋势可以反映基金的长期投资表现。
3. 复权净值：指去除现金分红和送配红股等因素后的单位净值调整值。
由于基金在运作过程中会进行现金分红等行为，这些行为会对单位净值产生影响。
为了客观反映基金的真实价值变化，需要对单位净值进行复权处理。
二、单位净值、累计净值和复权净值的计算方法1. 单位净值的计算方法如前所述，即基金净资产除以总份额。
2. 累计净值的计算方法为基金总净值除以基金成立时的总份额。
其公式为：累计净值=（总净值-基金现金分红）/总份额。
3. 复权净值的计算方法相对较复杂，需要考虑基金的现金分红、送配红股以及基金净值变动率等因素。
具体的复权净值计算公式如下：复权净值=（单位净值+现金红利之和）/（1+送红股股数之和）三、单位净值、累计净值和复权净值在投资中的应用单位净值、累计净值和复权净值是投资者进行基金选择和评估的重要依据，也是衡量基金投资表现的重要指标。
在实际投资中，投资者可以根据这些指标来进行基金的筛选和比较，从而制定合理的投资策略。
1. 单位净值的应用：单位净值可以反映基金的实际价值水平，投资者可以通过对比不同基金的单位净值来选择更有潜力的投资标的。
单位净值的波动也可以反映基金的盈利能力和风险水平。
2. 累计净值的应用：累计净值反映了基金的长期投资表现，投资者可以根据累计净值的增长趋势来评估基金的盈利能力和风险水平。
长期稳健增长的累计净值可以代表基金的优秀表现。
国际收支平衡表指标说明
国际收支平衡表指标说明一、编制原则1.我国国际收支平衡表按国际货币基金组织《国际收支手册》第五版规定的各项原则编制，采用复式记账法的原理记录国际经济交易。
所有交易均发生在我国大陆居民与非我国大陆居民之间。
2.国际收支平衡表中的贷方项目是：货物和服务的出口、收益收入、接受的货物和资金的无偿援助、金融负债的增加和金融资产的减少。
3.国际收支平衡表中的借方项目是：货物和服务的进口、收益支出、对外提供的货物和资金无偿援助、金融资产的增加和金融负债的减少。
二、项目含义（一）经常项目：包括货物和服务、收益和经常性转移。
A.货物和服务：包括货物和服务两部分。
a.货物：指通过我国海关的进出口货物，以海关进出口统计资料为基础，根据国际收支统计口径要求，出口、进口都以商品所有权变化为原则进行调整，均采用离岸价格计价，即海关统计的到岸价进口额减去运输和保险费用统计为国际收支口径的进口，出口沿用海关的统计。
对商品退货也在此项目中进行了调整。
出口记在贷方，进口记在借方。
b.服务：包括运输、旅游、通讯、建筑、保险、金融服务、计算机和信息服务、专有权使用费和特许费、各种商业服务、个人文化娱乐服务以及政府服务。
贷方表示收入，借方表示支出。
1.运输：指与运输有关的服务收支。
包括海、陆、空运输，太空和管道运输等。
2.旅游：指对在我国境内停留不足一年的外国旅游者和港澳台同胞（包括因公、因私）提供货物和服务获得的收入以及我国居民出国旅行（因公、因私）的支出。
3.通讯服务：包括：（1）电讯，指电话、电传、电报、电缆、广播、卫星、电子邮件等；（2）邮政和邮递服务。
4.建筑服务：指我国企业在经济领土之外完成的建筑、安装项目，以及非居民企业在我国经济领土之内完成的建筑、安装项目。
5.保险服务：包括各种保险服务的收支，以及同保险交易有关的代理商的佣金。
6.金融服务：包括金融中介和辅助服务收支。
7.计算机和信息服务：包括计算机数据和与信息、新闻有关的服务交易收支。
基金业务基础必学知识点
基金业务基础必学知识点
1. 基金的定义和特点：基金是一种集合投资方式，将多个投资者的资金集中管理，由基金经理进行投资运作。
基金的特点包括分散投资、共担风险、专业管理和流动性较高等。
2. 基金的分类：根据不同的投资对象和投资策略，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金等。
3. 基金的运作流程：基金的运作流程包括基金发行、基金销售、基金投资、基金净值计算和基金赎回等环节。
4. 基金的费用：基金的费用包括管理费用、销售服务费用、托管费用等，投资者需要关注基金的费率水平和结构。
5. 基金的风险与收益：基金投资存在市场风险和基金经理能力风险，不同类型的基金具有不同的风险和收益特征，投资者需要根据自身的风险承受能力选择合适的基金产品。
6. 基金的投资策略：基金经理根据基金的投资目标制定相应的投资策略，如价值投资、成长投资、指数跟踪等。
7. 基金的评价指标：常用的基金评价指标包括收益率、风险指标、夏普比率、信息比率等，用于评估基金的综合表现。
8. 基金的定投策略：定期定额投资是一种长期投资策略，通过定期定额投资可以享受基金的分散投资和长期复利效应。
9. 基金产品的选择：投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力
和投资偏好选择适合自己的基金产品。
10. 基金投资的注意事项：投资者在进行基金投资时需要注意基金的风险特征、收益预期、历史表现等，并及时关注基金的运作情况，做出合理的投资决策。
基金净值的含义以及相关介绍
基金净值的含义以及相关介绍基金单位净值是开放式基金申购份额及赎回金额计算的基础，计算公式为：基金单位净值=基金资产总值-基金负债/基金总份额。
基金单位份额净值，指每份额基金当日的价值。
是基金净资产除以基金总份额，得出的每份额基金当日的价值。
每个营业日根据基金所投资证券市场收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用后，得出该基金当日的资产净值。
除以基金当日所发生在外的基金单位总数，就是每单位基金净值。
基金累计净值，就是基金单位净值+基金成立以来每份累计分红派息的金额，它属于一个参照值。
可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平，盈利能力。
单位净值是指基金资产净值是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。
单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。
关于基金净值问：什么是基金净值?什么是基金单位净值?什么是基金累计净值?答：基金资产净值是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。
单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。
单位净值=总资产-总负债/基金单位总数其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等;基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
累计净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。
净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。
若是基金成立已经有一段相当长的时间，或是自成立以来成长迅速，基金的净值自然就会比较高;如果基金成立的时间较短,银实贷，或是进场时点不佳，都可能使基金净值相对较低。
因此，如果只以现时基金净值的高低作为是否要购买基金的标准，就常常会做出错误的决定。
财务管理学
综合测试题一．单项选择题1.预测投资风险收益时【补偿性余额】2.以下各项资金时间价值指标中，无法预算出确切结果的是【永续年金终值】3.以下各项中，与资本回收系数呈倒数关系的是【年金现值系数】3.关于净现值与获利指数关系的表述，正确的选项是【净现值大于0，则获利指数一定大于1 】5.已知甲方案投资金收益率的期望值为16％，乙方案投资收益率的期望值为18％，比较甲乙两个人方案风险大小应采用的指标【标准离差率】券票面利率时，分期付息到期还本债卷的发行方式是【溢价发行】7.以下关于资金时间价值的表述中，正确的选项是【资金时间价值的实质是社会平均利润的一部分】【利用生产经营暂时闲置的资金谋求收益】9.关于资金时间价值的正确表述是【资金时间价值是资金在周转使用中由于时间因素形成的增值额】10.在利率为10％的条件下，1至3年的复利现值系数分别为0.909、0.826、0.751，则3年期的年金现值系数是【】11.在我国，企业采用吸收投入方式筹集权益资本时，不属于投资者出资形式的是【土地所有权】应计折旧固定资产的增加情况下：2月10日增加18万元，6月20日增加40万元，则计划年度增加的应计折旧固定资产平均总值【35万元】13.在预期收益相同情况下，收益概率分布与风险程度的关系是【收益概率分布越集中，风险程度越低】14.企业通过商业信用筹资时，其资金来源是【其他企业资金】15.下述筹资方式中，融资速度快且融资成本低的方式是【银行借款】16.在不考虑增值税前提下，企业以现金购入材料的经济业务将影响的财务比率是【速动比率】17.某项永久性奖学金，计划每年末颁发50000元，如果年复利率为8％，则该项奖学金的现值是【625000】18.理论上讲，以下筹资方式中资本成本最低的是【发行债券】19.根据资金交易性质，可将资金市场分为【证券市场和借贷市场】20.交易当事人按照商定的条件，在约定的时间内交换一系列支付款项的金融交易合约称为【金融交换】21.以下各项中，属于吸收投入资本筹资方式优点的是【可降低企业的资本成本】22.与权益资金筹资方式相比，银行借贷筹资的缺点是【财务风险大】23.以下各项中，属于存货采购成本的是【存货的买价】24企业进行长期债券投资的目的主要是【获得稳定的收益】25.当市场利率低于债券票面利率时，分期付息到期还本债券的发行方式是【溢价发行】26．企业因预防动机而确定持有的现金余额时，一般不需要考虑的因素是【企业销售水平】27.为减少企业应收账款坏账损失而对客户进行信用调查发生相关成本是【管理成本】28．在上年利润水平的基础上，考虑计划年度影响利润变动的各项因素，确定计划年度利润的预测方法是【因素测算发】29.根据资金交易性质，可将资金市场分为【证券市场和借贷市场】30.在材料分类管理中，需要重点加强控制的是【耗用金额很大、品种数量少的材料】31.以下不属于流动资金构成要素内容的是【占用在机器设备上的资金】奉献率于变动成本率之间的关系，以下等式正确的选项是【边际奉献率×变动成本率=1】33.在企业成立时，需一次筹足资本金的制度是【实收资本制】34以下各项中，不属于信用政策构成内容的是【商业折扣】35.甲、乙两个项目投资金额、寿命期相同，甲项目的投资回收期小于乙项目，则以下表述正确的选项是【甲项目投资回收期内，其营业净现金流量总额一定大于乙项目】36.以下各项中，属于速冻资产的是【应收账款】37.企业为满足支付动机所持有现金余额的决定因素是【企业的销售水平】38.某投资项目的初始投资额为100万，年折旧额为10万元，无其它非付现成本，每年可实现净利润为30万元，则该项目的投资回收期是【】39.如果公司的产权比例下降，则其资产负债率发生的变化是【降低】40.将本企业期末财务指标的实际数与期初实际数进行比较，所运用的指标评价标准是【历史标准】41.每股收益的计算表达是【〔企业净利润-优先股股利〕/普通股股数】42.预测投资风险收益时，不需要考虑的因素是【补偿性余额】43．某企业每月货币资金需用量为250000元，每天货币资金支出量基本稳定，每次转换成本为200元，该企业最正确货币资金持有量为50000元，则每月总的转换成本是【1000元】44．以下可用来衡量企业偿债能力的财务指标是【产权比率】45.某公司股票上年每股现金股利为2元，股利年增长率为5％，投资者预期的投资收益为10％，该股票的内在价值是【42元】46．以下关于现值系数与终值系数之间关系的表述中正确的选项是【复利终值系数与复利现值系数互为倒数】47.以下项目投资决策指标中，属于贴现现金流量指标的是【净现值】48.每股收益的计算表达式是【〔企业净利润-优先股股利〕/普通股股数】49.在杜邦财务分析体系中，综合性最强的核心财务指标是【净资产收益率】50.关于资金时间价值的正确表述是【资金时间价值是资金在不同时点上的价值】51．不能离开企业而独立存在的无形资产是【商誉】持有现金余额的决定是因素是【企业的销售水平】53.由于物价上涨使投资者的实际收益相对下降带来的损失是【通货膨胀风险】54.在预期收益相同情况下，收益概率分布与风险程度的关系是【收益概率分布越集中，风险程度较低】55.2011年3月份我国消费物价指数由2月份的4.9％上升为5.4％，这种变化可能给企业带来【通货膨胀风险】56.企业新购一台机器设备，设备原值为20000元，采用年数总和法提取折旧，预计使用年限为5年，预计残值为2000元，则第一年的折旧额为【6000元】57.利用相关比率法进行利润预测的计算方法是【预计销售收入×销售收入利润】58本量利分析法中的“利”是指【息税前利润】59.某产品的变动成本率为60％，则该产品的边际奉献率是【40％】60.优先满足公司项目投资所需权益资金的是【剩余股利政策】61.在企业成立时，需一次筹足资本金的制度是【实收资本制】62.以下各项中，属于吸收投入资本筹资方式优点你的是【可降低企业的资本成本】63.企业向客户交付商品后，因商品的品种、规格或质量等不符合合同的条款，在价格上给予客户一定优惠的做法是【销售折让】【预计销售收入×销售收入利润】二、多项选择题【时间价值观念】【风险价值观念】2.在企业下述经济业务中，属于普通年金形式的有【每期期末等额支付的保险费用】【融资租入设备每期期末等额支付的租金】3.采用比率分析法进行财务分析时，常用的财务比率有【相关比率】【结构比率】【动态比率】4.进行项目投资决策时，计算营业现金流量需要考虑的因素有【折旧】【营业收入】【付现成本】【所得税税率】5.企业年应收账款周转次数为4.5次，假设一年按360天计算，则应收账款周转天数是【30天】【80天】6.企业以原材料、燃料、产成品等非现金资产投资时，对该非现金资产可采用的估价方法有【现行市价法】【重置成本法】7.以流动资产对企业进行投资，可采用的估价方法有【原材料可采用先行市价法】【产成品可采用重置成本法】【能够立即收回的应收账款可采用账面价值估价】8.企业并购投资时，对目标企业价值评估的方法有【Q比率法】【市盈率模型法】【贴现现金流量法】【净资产账面价值法】【贴现收益折现模型法】9.以下属于负债筹资方式的有【发行债券】【融资租赁】【商业信用】10.企业采用较为严格的信用标准，对应收账款成本产生的影响有【坏账成本降低】【时机成本降低】11.企业筹集资金中应遵循的原则主要有【认真选择筹资来源，力求降低筹资成本】【适时取得所筹资金，保证资金投放需要】【合理安排资本结构，保持适当偿债能力】【遵循国家有关法规，维护各方合法权益】【合理确定资金需求量，努力提高筹资效果】12.外部投资者进行财务分析时，依据的主要财务报表【资产负债表】【利润表】【现金流量表】13.以下关于货币资金最正确持有量的表述，正确的有【单次转换成本越高，最正确持有量越大】【单位货币资金时机成本越高，最正确持有量越大】【最正确持有量是使货币资金持有相关总成本最低的持有量】14.在西方传统的信用评价方法中，“5C”评估法包括的内容有【行情】【品质】【能力】【担保品】【资本】15.以下属于流动资产项目的有【货币资金】【应收票据】【预付账款】16.以下关于存货周转速度表述正确的有【存货周转天数越少，说明存货周转越快】【存货周转次数越多，说明存货周转越快】二．简答题1.简述投资风险价值的概念及投资决策的类型答：〔1〕投资风险价值：是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益〔2〕投资决策的类型A、确定性投资决策B、风险性投资决策C、不确定性投资决策2.简述企业与投资者和受投资者之间的财务关系及其性质答：〔1〕企业从各种投资者那里筹集资金，进行生产经营活动，并将所有实现的利润按各投资者的出资额进行分配。
财力指标含义
1、一般公共预算收入（1）工商税收。
包括增值税、营业税、消费税、专项调节税、个人所得税、证券交易税、遗产税、土地增值税、外商投资企业和外国企业所得税、城市维护建设税、车船使用税、房产税、屠宰税、资源税、印花税等；（2）关税；（3）农牧业税和耕地占用税；（4）企业所得税；（5）国有企业上缴利润；（6）国有企业计划亏损补贴；（7）债务收入，包括中央政府和地方政府向外国政府或国际组织借款收入、国库券收入等；（8）基本建设贷款归还收入；（9）其它收入，包括事业收入、外事服务收入、中外合资企业其它收入等；（10）预算调剂收入，包括税收返还收入、上年结余收入、调入资金等；（11）企业所得税退税，指企业按“先征后退”政策所退的所得税；（12）罚没收入；（13）行政性收费收入。
2、地方一般公共预算收入扣除上划中央、省级财政收入后，地方留存部分的财政收入3、基金收入基金收入亦称为专款收入或预算外收入，指具有专门用途或对应的支出科目的财政收入。
主要包括：工业交通部门、商贸部门、文教部门、农业部门、其他部门的基金收入和社会保障基金收入、地方财政税费附加收入、基金预算调拨收入等。
4、基金支出各级政府财政用基金预算收入安排的支出。
根据《财政部关于印发(2001年政府预算收支科目)的通知》（财预[2000]129号）的规定，基金预算支出分为8类：包括工业交通部门基金支出、商贸部门基金支出、文教部门基金支出、农业部门基金支出、土地有偿使用支出、其他部门基金支出、地方财政税费附加支出、基金预算调拨支出。
5、一般公共预算（收支）年终结余预算结余各级财政预算收入和支出年终相抵后的差额，是财政三项结余的一种。
预算结余应每月月末结算一次。
年终财政部门将一般预算收入、补助收入（一般预算初助）、上解收入、调入资金等，与相应的支出：预算支出、补助支出（一般预算补助）、上解支出等冲销后，即为当年的预算结余。
当年预算结余加上上年末预算滚存结余为本年末预算滚存结余。
关于基金的各项指标的含义
关于基金的各项指标的含义基金是一种投资工具，由一些金融机构或个人出资，在专业管理下，把资金集中起来投资于多种不同的金融产品，以分散风险、追求收益的一种证券投资方式。
投资者在选择基金时需要了解基金的各项指标，以评估基金的风险收益特征。
以下是一些常见的基金指标及其含义：1.净值：基金的净资产总值除以基金份额的总数，表示每个基金份额的价值。
净值越高，代表基金的投资业绩越好。
2.基金规模：指基金资产的总额，通常以亿元为单位。
规模较大的基金通常具备较强的资金实力和运营能力。
3.收益率：基金的收益与投资额之比，反映了基金的盈利能力。
收益率高的基金意味着投资回报较高。
4.基金费率：包括管理费、申购费、赎回费、托管费等。
费率水平会对基金的收益产生一定影响。
5.夏普比率：用来衡量风险调整后的收益率。
夏普比率越高，表示单位风险下获得的超额收益越高。
6.信息比率：衡量基金经理通过主动管理创造的预期收益与风险的平衡情况。
信息比率越高，表示基金经理的择股能力越强。
7.久期：用来衡量固定收益类基金的平均成本回收时间，也是利率变动对基金投资价值的敏感度。
8. β（beta）：衡量基金的系统性风险，与市场指数的波动相关性。
β值越高，基金的收益与市场波动关联度越高。
9.市盈率：指股票基金所持股票的股价相对于其每股盈利的比率。
市盈率通常用于衡量股票估值的高低。
10.投资风格：包括价值型、成长型和平衡型等。
不同风格的基金对应不同的投资策略和风险偏好。
11.股票组合：指基金投资组合中所持有的股票。
股票组合的种类和分布往往决定了基金的风险偏好和收益特征。
12.持仓比例：指基金投资组合中不同资产类别的占比。
持仓比例会影响基金的风险水平和收益表现。
13.风险收益评级：由基金评级机构根据基金的历史概率计算而得，用于评估基金的风险水平和预期回报。
14.分红：基金从投资收益中分配给投资者的一部分收益。
分红通常以现金或再投资形式发放。
15.投资周期：指在一段时间内评估基金表现的周期，不同周期的基金表现可能不同。
常见经济指数英文缩写
1、M0、M1、M2（英文全称Money）货币M0、M1、M2是货币供应量的范畴。
人们一般根据流动性的大小，将货币供应量划分不同的层次加以测量、分析和调控。
实践中，各国对M0、M1、M2的定义不尽相同，但都是根据流动性的大小来划分的，M0的流动性最强，M1次之，M2的流动性最差。
我国现阶段也是将货币供应量划分为三个层次，其含义分别是：M0：流通中现金，就是在银行体系以外流通的现金，即银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和。
M1：狭义货币供应量，就是指M0加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款，即M0＋企事业单位活期存款。
M2：广义货币供应量，就是指M1加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金，即M1＋企事业单位定期存款＋居民储蓄存款+外币存款+信托类存款。
M2与M1的差额，即单位的定期存款和个人的储蓄存款之和，通常称作准货币。
在这三个层次中，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币。
因为购物时现金无论是哪个卖家都会接受。
M1居中，流动性仅次于M0，反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标。
M2流动性偏弱，我们可以把M2理解为“可以达到购物目的”的货币，虽然“商业银行的定期存款和储蓄存款”不可以直接购物，但可以到银行里把钱取出来购物。
M2反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状况，而且一般所说的货币供应量，主要指M2。
通常，央行会关注这三个货币供应量的指标，来看社会中流通的货币量是不是合适，进而调整货币政策，比如，调整利率，调整准备金率等等，以求经济的平稳，物价的稳定等等。
2、PDI（英文全称Personal Disposable Income）个人可支配收入是指一个国家一定时期内可以由个人支配的全部收入，即个人一年内实际得到的可用于消费和储蓄的收入总和。
计算方法为个人收入扣除向政府缴纳的个人所得税、遗产税和赠与税、不动产税、人头税、汽车使用税以及交给政府的非商业性费用等，即PDI=PI-个人所得税。
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第9套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名: _____________考号: _____________得分评卷人一、单选题（共70题）1.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）。
A.相关系数B.贝塔系数C.利率D.Alpha 系数2.主动比重的局限性在于（）。
I与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准n投资组合要跑豪基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准m与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别IV有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性A.I、II、inB.I 、 II 、 IVC.I 、 III、 IVD.I、II、III、IV3.B系数衡景的是（）。
A.资产实际收益率与期望收益率的偏离程度B.两个风险资产收益的相关性C.组合收益率的标准差D.资产收益率和市•场组合收益率之间的线性关系4.下列关于机构投资者的说法中，正确的是（）。
I机构投资者具有很多不同的类型，如保险公司、银行、养老金和捐赠基金II 一些机构投资者聘请专业投资人员对投资进行外部管理in采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模以及是否拥有专业的投资管理团队IV资产规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高A.I 、 II 、 IIIB.I、III、IVC.II 、 IVD.I 、 III5.对即期利率的说法中，正确的是（）。
I即期利率是金融市场的基本利率n即期利率是指零息票债券的即期收益率m即期利率表示的是从现在（t=o）到时间t的年化收益率IV考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行^现A.I 、 III、 IVB.I、II、III、IVC.I 、 II 、 IIID.II、III、IV6.根据以下（）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫” 了。
股权投资基金管理公司绩效考核评价指标
附件13股权投资基金管理公司绩效考核评价指标1 / 92 / 93 / 94 / 9股权投资基金管理公司绩效考核评价解释一、贯彻省委、省政府决策部署情况贯彻落实省委、省政府决策部署情况是指按照省委、省政府政策性文件引导资金进行股权投资，并在此过程中加强和改善自身合法合规，有效防范和化解运营风险。
此项为定性评分。
二、服务全省转方式、调结构的情况服务全省转方式、调结构是指引导社会资本进入区域性资本市场，投资于省内的中小企业、新兴制造业、高科技产业、现代服务业以及政府政策鼓励发展的服务业等领域，支持传统产业转型升级。
此项指标为定性评分。
三、支持省内中小微企业发展情况1、支持中小微企业家数指数支持中小微企业家数指数是指一个会计年度内基金管理公司投资中小微企业家数与考评范围内全部基金管理公司投资中小微企业家数的比数。
支持中小微企业家数指数公式为：基金管理公司投资中小微企业家数/考评范围内全部基金管理公司投资中小微企业家数2、投资中小微企业额度指数投资中小微企业额度指数是指一个会计年度内基金管理公司投资中小微企业的资金额度与考评范围内全部基金管理公司投资中小微企业的资金额度总和的比数。
投资中小微企业额度指数公式为：基金管理公司投资中小微企业资金额度/考评范围内全部基金管理公司投资中小微企业资金总额五、公司经营发展情况指标1、公司管理资产规模指数公司管理资产规模指数是指一个会计年度末股权投资基金管理公司资产额度与考评范围内全部股权投资基金管理公司资产总额的比数。
公司管理资产规模指数公式为：公司总资产/考评范围内各公司总资产最高值2、公司营业收入增长指数公司营业收入增长指数是指一个会计年度末股权投资基金管理公司营业收入增长率与考评范围内各公司营业收入增长率最高值的比数。
公司营业收入增长指数公式为：公司营业收入增长率/考评范围内各公司营业收入增长率最高值3、公司净利润增长指数公司净利润增长指数是指一个会计年度末股权投资基金管理公司净利润增长率与考评范围内各公司净利润增长率最高值的比数。
金融市场学课后习题
⾦融市场学课后习题第⼀章⾦融市场概论⼀、重要概念⾦融市场直接融资间接融资货币市场资本市场⾦融衍⽣⼯具发⾏市场流通市场国内⾦融市场国际⾦融市场外国⾦融市场境外⾦融市场债权凭证股票期限性收益性流动性风险性⾦融中介委托资产管理业务经纪⼈指令驱动制度报价驱动制度⾦融监管⾦融市场全球⼀体化资产证券化⼆、判断题（错误的要说明原因）1.⾦融市场是货币资⾦融通市场，在⾦融市场上交易的对象是同质的货币资⾦。
（）2.间接融资是指货币资⾦的需求者借助⼀定的⾦融⼯具直接向资⾦供应者融通资⾦的⽅式。
（）3.资本市场是以期限在3年以上的⾦融资产为交易⼯具的中长期资⾦融通市场。
（）4.⾦融衍⽣⼯具是建⽴在基础⼯具或基础⾦融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派⽣品。
（）5.外国⾦融市场是指某⼀国的筹资者在本国以外的另⼀个国家发⾏以第三国货币为⾯值的⾦融资产，并以它为交易⼯具的市场。
（）6.⾦融风险是客观存在的现象，⼈们可以消灭风险，也可以利⽤⾦融市场分散风险、回避风险。
( )7.中央银⾏参加⾦融市场交易的⽬的是为执⾏货币政策、调控货币供应，为国家的宏观经济⽬标服务。
（）8.政权的私募发⾏即私下发⾏，是指发⾏⼈将证券出售给有限的特定投资者，因⽽是⾮法的。
（）9.指令驱动是指交易者根据⾃⼰的交易意愿提交买卖指令，并等待在拍卖过程中执⾏指令，市场交易系统根据⼀定的指令匹配规则决定成交价格。
（）10.经济全球化表现在三个⽅⾯：贸易⾃由化、⽣成跨国化、⾦融市场⼀体化。
（）三、单项选择题1.间接融资的主要形式是（）A．银⾏信贷B.股票 C.债券 D.商业票据2.以下不属于货币市场的是（）A.同业拆借市场B.商业票据市场C.股票市场D.回购市场3.在某⼀货币发⾏国境外从事该种货币融通的市场是（）A．国内⾦融市场 B.区域性⾦融市场 C.外国⾦融市场 D.境外⾦融市场4.能在⾦融市场上简便、快捷地转让变现⽽不致遭受损失的⾦融⼯具是（）A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性5.投资银⾏代理证券发⾏⼈发⾏证券的业务是（）业务A.私募发⾏B.证券承销C.风险投资D.受托资产管理6.在货币市场上充当交易双⽅中介收取佣⾦的中间商是（）A.外汇经纪⼈B.货币经纪⼈C.佣⾦经纪⼈D.专家经纪⼈7.⼆战以后，与纽约、伦敦并列为三⼤国际⾦融中⼼的是（）A．苏黎世 B.东京 C.新加坡 D.⾹港8.我国的股票发⾏实⾏（）A.审批制B.注册制C.审核制D.核准制9.证券经营机构以⾃有资本和营运资⾦以⾃⼰的名义买卖证券，获取股息利息收⼊和赚取差价，并承担相应风险的是（）业务A.风险投资B.证券咨询C.证券⾃营D.证券承销10.发⾏⼈依法定程序发⾏，并约定在⼀定期限内还本付息的有价证券是( ) A．债权凭证 B.所有权凭证 C.⾦融衍⽣⼯具 D.证券投资基⾦四、多项选择题1.按⾦融资产的种类划分，⾦融市场可分为（）衍业⼯具市场等A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄⾦市场2.证券市场可分为（）等A.中长期信贷市场B.股票市场C.债券市场D.基⾦市场3.⾦融衍⽣⼯具市场可细分为( )A.期货市场B.期权市场C.远期协议市场D.互换市场4.按⾦融市场的市场形态划分，可分为（）A.有形市场B.⽆形市场C.直接市场D.间接市场5.⾦融市场的主题有（）⾮存款⾦融机构和中央银⾏A.政府部门B.⼯商企业C.居民D.存款⾦融机构6.⾦融⼯具⼀般具有（）基本特征A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性7.根据⾦融⼯具价格形成的⽅式不同，可以将⾦融市场分为（）市场A.指令驱动B.报价驱动C.有形D.⽆形8.经济全球化表现在（）A.贸易⾃由化B.⽣产跨国化C.⾦融⾃由化D.⾦融市场⼀体化9.各国的⾦融竞争主要形式有（）A.跨国⾦融机构之间的竞争B.国际⾦融中⼼之间的竞争C.国际货币之间的竞争D.国际⾦融市场之间的竞争10.⾦融市场⼀体化的原因可以归结为（）A.世界经济的发展B.⾦融管制的放松C.⼤型⾦融机构的出现D.⾦融创新和科学技术的进步第⼆章货币市场⼀、重要概念货币市场利率市场化利率风险结构基准利率 Libor Shibor 同业拆借拆借利率回购协议正回购逆回购信⽤风险清算风险商业票据信⽤评级汇票承兑贴现转贴现再贴现⼤额可转让定期存单短期政府债券贴现收益率等价收益率有效年收益率货币市场基⾦⼆、判断题（错误的要说明原因）1.货币市场是⼀个⽆形的市场，其效率可以通过⼴度、深度和弹性这三个指标进⾏衡量。
《财政部、国土资源部、中国人民银行关于建立国有土地收支统计报表体系的通知》(财综〔2007〕29号)
财政部、国土资源部、中国人民银行关于建立国有土地收支统计报表体系的通知（财综[2007]29号2007年4月25日）各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国土资源厅（国土环境资源局、国土资源局、国土资源和房屋管理局、房屋土地资源管理局），新疆生产建设兵团财务局、国土资源局，中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行：根据《国务院办公厅关于规范国有土地使用权出让收支管理的通知》（国办发〔2006〕100号）、《财政部国土资源部中国人民银行关于印发〈国有土地使用权出让收支管理办法〉的通知》（财综〔2006〕68号），以及《财政部国土资源部中国人民银行关于调整新增建设用地土地有偿使用费政策等问题的通知》（财综〔2006〕48号）的有关规定，现就建立国有土地收支统计报表体系有关事项通知如下：一、自2007年1月1日起，建立全国统一的国有土地收支统计报表体系。
该统计报表体系分季报和年报，包括新增建设用地审批及土地征收统计表、国有土地使用权配置统计表、土地出让收入统计表、土地出让支出统计表、新增建设用地土地有偿使用费收支统计表以及土地储备情况统计表，国有土地收支统计报表体系具体式样详见附件1。
二、该统计报表体系由各市县财政部门会同同级国土资源管理部门、人民银行分支机构按年分季填报，由各省、自治区、直辖市、计划单列市财政部门会同同级国土资源管理部门、人民银行分支机构审核汇总后，分别报送财政部、国土资源部、中国人民银行一式一份并附电子版（EXCEL格式）。
季度报表的报送时间为每年4月20日、7月20日、10月20日和次年2月20日，年度报表随第四季度报表一并报送。
季报、年报均应对当期土地收支运行情况作出简要分析和说明。
三、今后，国有土地收支统计报表体系将分别纳入金财工程和金土工程，并逐步实现金土工程和金财工程有关数据的信息共享，最终以金土工程和金财工程为平台，实现有关数据的网上报送和传输。
基金业绩评价方法综述
Ri ——业绩评价期基金i的平均收益率
R f ——业绩评价期的无风险收益率
βi ——业绩评价期基金i的β系数（根据CAPM对历史受益进行回归得到）
Treynor指数可以看成是单位系统风险所带来的超额回报。通过比较单位系
统风险所带来的超额回报，就可以比较不同基金的管理业绩。当然，根据Treynor
指数同样可以获得所有基金的一个共同比较基准——市场的Treynor指数：
简评：该方法的优点在于指标的计算简单、易懂，所以在实际应用中比较受 欢迎。但是这种方法所存在的局限性也是非常明显的，主要表现在以下两个方面： ①该方法没有把风险作为评价基金业绩好坏的因素考虑在内，没有将收益率进行 风险调整，而停留在收益率的量的衡量上，没有进一步对收益率的质进行衡量，
1王学军. 基金业绩评价研究[ol].厦门大学博硕士论文数据库,2002.12.
而我们知道只有同质的量才具有较好的可比性；②该指标与基金是何时发行的有 很大的关系，即与证券市场的周期相关，比如评价期 n 是牛市，而 n－1 期为熊 市，而基金 A 是 n-1 期发行的它经历了一个熊市和一个牛市，但是基金 B 则是 n 期发行的它只经历了一个牛市，此时并不能以评价期末 B 的单位净值高于 A 的单 位净值而得出在评价期 n 内基金 B 的业绩好于基金 A 的业绩的结论。因此，基 金资产净值法在不同时期发行的基金之间不具有可比性。
1.2 单因素风险调整评价方法
1.2.1 各种评价方法的介绍
1.Treynor指数2
Treynor指数是利用证券市场线（SML）为基准组合来评价基金的业绩，它等
于基金投资组合的投资收益率与无风险收益率之差除以其系统风险测度值。其数
学公式可表示如下：
Ti
财务管理作业zy-2
财务管理作业（二）姓名成绩第三章财务管理的价值观念【学习目的与要求】通过本章学习，掌握资金时间价值的概念；掌握终值与现值、年金终值与年金现值的计算；掌握风险的概念与种类。
掌握风险报酬及其衡量方法。
【内容提要】一、资金时间价值资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额，它相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。
现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值。
单利利息的计算公式为：I＝P·i·n单利终值的计算公式为：F＝P（1＋i·n）单利现值与单利终值互为逆运算，其计算公式为：P＝F/（1＋i·n）复利终值的计算公式为：Fn =P(1+i)n复利现值与复利终值互为逆运算，其计算公式为：Pn = Fn/(1+i)n = Fn (1+i)-n年金是指一定时期内每次等额收付的系列款项，包括普通年金、即付年金、递延年金、永续年金等类型。
普通年金是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又称为后付年金。
普通年金终值的计算公式为：FA= A×{ [(1+i)n-1]}/ i偿债基金与年终值互为逆运算，“偿债基金系数”，记作（A/F，i，n），等于年金终值系数的倒数。
普通年金现值的计算公式为：PA= A[1-(1+i)-n]/i年资本回收额与年金现值互为逆运算，“资本回收系数”，记作（P/A，i，n），等于年金现值系数的倒数。
即付年金是指从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项。
又称先付年金。
即付年金终值的计算公式为：F=A·［（F/A，i，n+1）－1］即付年金现值的计算公式为：P=A·［（P/A，i，n－1）+1］递延年金是指第一次收付款发生时间与第一期无关，而是隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项。
它是普通年金的特殊形式。
第三章 宏观经济分析-金融总量指标
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资分析第三章 宏观经济分析知识点：金融总量指标● 定义：金融总量指标包含货币供应量、金融机构各项存贷款余额、金融资产总量、社会融资总量、外汇储备与外汇占款。
● 详细描述：货币供应量是单位和居民个人在银行的各项存款和手持现金之和，其变化反映着中央银行货币政策的变化，对企业生产经营、金融市场尤其是证券市场的运行和居民个人的投资行为有着重大的影响。
中央银行一般根据宏观监测和宏观调控的需要，根据流动性的大小将货币供应量划分为不同的层次。
我国现行货币统计制度将货币供应量划分为3个层次： ①流通中现金（M0），指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位。
②狭义货币供应量（M1），指M0加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款。
③广义货币供应量（M2），指M1加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金。
其中，中国人民银行从2001年7月起，将证券公司客户保证金计入广义货币供应量M2。
M2与M1的差额，通常称为准货币。
金融机构各项存贷款余额是指某一时点金融机构存款金额与金融机构贷款金额，主要包括商业银行、政策性银行、非银行信贷机构和保险公司。
金融资产总量是各类资产的总和，包含手持现金、银行存款、有价证券、保险等其他资产。
社会融资总量是指全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标，具体是指一定时期内（每月、每季或每年）实体经济从金融体系获得的全部资金总额。
这里的金融体系为整体金融的概念，从机构看，包括银行、证券、保险等金融机构；从市场看，包括信贷市场、债券市场、股票市场、保险市场以及中间业务市场等。
外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。
一国当前持有的外汇储备是以前各时期一直到现期为止的国际收支顺差的累计结果。
一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织（IMF） 的储备头寸. 当国际收支发生顺差时，流入国内的外汇量大于流出的外汇量，外汇储备就会增加；当发生逆差时，外汇储备减少。
2022年-2023年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范通关题库(附带答案)
2022年-2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范通关题库(附带答案)单选题（共50题）1、（2016年真题）基金管理人办理基金份额的申购，可以收取（）。
A.认购费B.过户费C.手续费D.申购费【答案】 D2、以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，比如（）。
A.小盘股基金B.成长型基金C.金融服务基金D.公用事业基金【答案】 C3、根据有关规定，开放式基金的募集自份额发售之日起计算不得超过（）个月。
A.6B.3C.2D.1【答案】 B4、QDⅡ是（）的首字母缩写。
A.境外机构投资者B.合格的境外机构投资者C.境内机构投资者D.合格的境内机构投资者【答案】 D5、根据债券的发行人的不同，债券基金的分类不包括（）。
A.政府债券B.企业债券C.金融债券D.公司债券【答案】 D6、2008年至2014年属于我国基金业发展的（）阶段。
A.萌芽和早期发展时期B.证券投资基金试点发展阶段C.行业平稳发展及创新探索阶段D.行业快速发展阶段【答案】 C7、一般来说，基金份额持有人大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。
A.1／2B.1／3C.3／4D.1／4【答案】 A8、按照资金来源和用途，基金可以分成（）。
A.公募基金与私募基金B.公司型基金与契约型基金C.在岸基金与离岸基金D.债券型基金与股票型基金【答案】 C9、（2016年真题）职业道德的特征包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10、（2016年真题）一般而言，投资者申购开放式基金成功后，登记机构会在（）日为投资者办理增加权益的登记手续。
A.T+2C.T+5D.T+3【答案】 B11、按股票性质的不同分类，股票基金分为（）。
A.价值型股票和成长型股票B.成长型股票和平衡型股票C.价值型股票和收入型股票D.平衡型股票和收入型股票【答案】 A12、在我国，基金监管机构为（）。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》-基金的利润分配与税收必背考点
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》-基金的利润分配与税收第13章基金的利润分配与税收【本章内容概述】本章分两节分别介绍基金的利润分配与税收。
基金经营活动所产生的利润是基金利润分配的基础，基金利润分配是基金投资者取得投资收益的基本方式。
利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。
不同类型基金在利润分配方式上有所不同。
基金税收涉及基金作为一个营业主体的税收，基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收，以及投资者买卖基金涉及的税收三个方面。
【知识结构图】第一节基金利润及利润分配学习内容知识点基金利润来源以及与利润相关的财务指标的种类与计算方法基金利润的来源与基金利润相关的主要财务指标包括的主要内容主要财务指标的含义及计算方法基金利润分配的方式基金利润分配对基金份额净值的影响不同类型基金利润分配的原则与方式封闭式基金利润分配的原则和方式开放式基金利润分配的原则和方式货币市场基金利润分配的原则和方式一、基金利润基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。
利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
1.基金利润来源基金利润是基金资产在运作过程中所产生的各种利润。
基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。
基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。
（1）利息收入利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。
具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。
（2）投资收益投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。
具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
解读基金净值与投资收益的关系
解读基金净值与投资收益的关系基金净值与投资收益是投资者在选择基金时需要了解的重要指标之一。
基金净值反映了基金资产的规模和市场估值，而投资收益则代表了基金在一定时间内的盈利情况。
本文将通过解析基金净值和投资收益之间的关系，帮助投资者更好地理解基金投资。
一、基金净值的定义和含义基金净值是指基金公司按照一定的会计原则和规定计算出的基金份额的净值。
具体来说，基金净值等于基金资产减去基金负债后除以基金份额的数量。
基金净值的公式可以表示为：净值 = （基金资产 - 基金负债）/ 基金份额数量基金净值的含义在于展示了基金投资组合的总体收益情况，是衡量基金绩效的一个重要指标。
基金净值的增长反映了基金投资组合中所包含资产的增值程度，而基金净值的下跌则代表了基金投资组合所包含资产的贬值情况。
基金净值通常每个工作日公布一次，投资者可以通过查看基金净值的变动了解到自己持有的基金的价值变化情况。
二、投资收益的计算和意义投资收益是指基金在一定时间内的盈利情况。
投资收益可以通过以下公式计算：投资收益 = （期末净值 - 期初净值）/ 期初净值投资收益率 = 投资收益 / 期初净值其中，期初净值是投资期间开始时的基金净值，期末净值是投资期间结束时的基金净值。
投资收益的意义在于衡量了投资者在一定时间内持有基金所实现的盈利。
较高的投资收益意味着基金在相应的时间内取得了更好的投资回报，投资者可以从中获得更高的收益。
而较低的投资收益则意味着基金的表现不佳，投资者在相应的时间内可能会遭受亏损。
投资收益率除了可以衡量基金的投资绩效，还可以用于与其他基金或指数进行比较，评估基金的相对表现。
三、基金净值与投资收益的关系基金净值和投资收益是密切相关的。
投资收益直接影响基金净值的变动，而基金净值则反映了基金的投资收益情况。
当投资收益为正时，基金净值上升，反之，当投资收益为负时，基金净值下跌。
这是因为投资收益的正负直接决定了基金资产的变化情况。
投资收益的增加会提高基金净值，反之亦然。
dpu指标 -回复
dpu指标-回复DPU指标的含义、计算方法、应用场景及影响因素引言在现代经济学中，指标是评估经济活动和业绩的重要工具。
在投资领域，了解和使用合适的指标可以帮助投资者评估和比较不同投资机会。
DPU （Distribution per Unit）指标是衡量一个投资信托或基金每个单位发放的分配金额的指标。
本文将详细解释DPU指标的含义、计算方法、应用场景以及影响因素。
一、DPU指标的含义DPU（Distribution per Unit）指标是指投资信托或基金每个单位在特定期间内实际发放的分配金额。
这个指标可以帮助投资者了解他们在某个投资信托或基金上的投资回报。
DPU指标通常是以货币单位（如美元、欧元、人民币等）表示，投资者可以根据需要将其计算成每股或每份的数据。
二、DPU指标的计算方法DPU指标的计算方法因投资对象的不同而有所差异。
下面将介绍两个常见的计算方法：1. 投资信托的DPU计算方法：DPU = (总发放金额- 管理费用- 其他费用) / 总发行单位数其中，总发放金额是指该投资信托在特定期间内实际向投资者发放的分配金额，管理费用是包括基金管理费、托管费等与管理投资信托相关的费用，其他费用是指与特定期间内的分配相关的额外费用，比如税费等。
总发行单位数是特定期间内的投资信托总份额。
2. 基金的DPU计算方法：DPU = (总发放金额- 管理费用- 其他费用) / 总发行份额其中，总发放金额是指该基金在特定期间内实际向投资者发放的分配金额，管理费用是包括基金管理费、托管费等与管理基金相关的费用，其他费用是指与特定期间内的分配相关的额外费用，比如税费等。
总发行份额是特定期间内的基金总份额。
需要注意的是，投资信托和基金的DPU计算方法可能会根据法律法规、协议或基金管理公司的规定而有所不同。
因此，在计算DPU指标时，建议参考相关的法律法规和协议。
三、DPU指标的应用场景DPU指标在投资领域有着广泛的应用场景。
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关于基金的各项指标的含义？
随着基金规模日益扩大，对各类基金的评价越来越引人注目，且已成为投资者挑选目标基金的重要参考。
说明：1.计算截止日：2003年7月4日。
改制基金的设立时间以扩募完成时间为准。
折价（－）/溢价（+）表示基金收盘价低于或高于净值的百分数。
2.净值表现反映了在将所有分红进行再投资后，100元基金净值在计算期内的增值情况。
为阅读方便，表现最好的20％的基金被表示为A；表现次之的20％的基金被表示为B；以此类推，表现最差的20％的基金被表示为E；表现次差的20％的基金被表示为D；表现居中的20％的基金则被表示为C.
3.年化标准差以12月净值收益率为基础计算而来。
标准差越大，说明基金月净值增长率的波动程度越大，基金的风险程度越高。
本表将标准差最高的1/3基金列为“高”风险基金，将标准差最低的1/3基金列为“低”风险基金，标准差居中的1/3基金列为“中”风险基金。
标准差仅是对风险程度的一种衡量指标，因此本表对各基金风险程度的划分并不全面。
4.β值为基金的系统风险，系利用最近12个月（以4周为1月）的数据，根据下列公式计算而来：Rit－Rft=α＋β*（Rmt－Rft）+εt.其中，Rit为基金i在第t月（以每4周为1月）的净值增长率，Rmt为上证A股指数在第t月的指数收益率，Rft为上交所28天回购利率。
贝塔值的大小反映了上证A股指数上涨（跌）1%可能引起基金净值增长的波动程度。
R2是回归方程的决定系数，其值越大，说明对β值的估计越可靠，同时也说明基金的分散程度越好。
5.夏普比率=（基金月平均净值增长率—无风险利率）/基金月净值增长率标准差。
夏普比率越大，说明单位风险所带来的回报越高。
负值表示基金月平均净值增长率不及无风险利率。
本表以上交所28天国债回购利率作为无风险利率，最近12个月的基金增长率（每4周为1月）进行计算夏普比率。
6.本表对基金投资表现的排序不构成任何投资建议，基金的历史表现也不能代表基金未来的投资表现。
尽管所有数据及其计算结果均经仔细核对，但错误与遗漏在所难免，对由此可能产生的不利后果制表人不负责任。
基金的收益属于简单评价指标。
可能大家都容易明白；而同时考虑基金风险因素的综合性评价指标：詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数，这些新进投资者就不一定知道了。
夏普指数用Ｓｐ表示，是指单位风险获得的风险溢价，使用这一指标有利于投资者判断开放式基金管理者经营的好坏。
投资者可以用某一开放式基金的夏普指数与整个市场的夏普指数比较。
要是某一开放式基金的夏普指数比
市场平均指数高，表明该管理者经营得比市场好；要是某一开放式基金的夏普指数比市场平均指数低，则表明其经营得比市场差。
特雷诺指数用Ｔｐ表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。
特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。
相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利。
詹森指数用Ｊｐ表示，是基金投资的期望收益与证券市场的期望收益的比较指标。
投资基金可能在某一段时期收益是一个负值，但这并不表示这个开放基金不好。
只要在这一阶段詹森指数为正，尽管基金的收益是一个负值，我们还是可以认为这个基金是一个优秀的开放式基金。
相反，即使某一段时期投资者所购买的开放式基金有显示的现金收益，但如果它的詹森指数是一个负值，那么就表示投资者所购买的开放式基金是一个劣质的开放式基金，因为别的投资者１００元能赚２０块，而这个基金管理人只能帮投资者赚１０块，投资者应当考虑重新选择新的基金。