盈亏平衡分析(最新)

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（三）指导成本管理
1、单位产品成本曲线的应用（见P130图6－8） 单位产品成本＝v＋F/X （1）当单位产品成本曲线处于ac段时，单位产品成本 高于售价。此时应采取措施提高产量，使成本降至 售价以下。 （2）当单位产品成本曲线处于cb段时，单位产品成本 低于售价。此时应继续积极提高产量，扩大销路， 提高盈利水平。 （3）当单位产品成本曲线处于b段以后，提高产量并 不能显著降低单位成本。此时，要降低单位成本， 仅靠提高产量就不行了，必须采取重大的技术经济 措施，使现有单位产品成本移至新条件下的cb段。
（二）判断企业经营状况（讲义P129表所示） 1、判断产量在盈亏平衡图上所处区域 2、计算经营安全率（或盈亏平衡点率） 经营安全率＝（计划或现实销售量－盈亏 平衡点销售量）/计划或现实销售量 ＝[（X－X0）/X]×100％ 盈亏平衡点率＝（X0/X）100％ 经营安全率＝1－盈亏平衡点率 盈亏平衡点率＝1－经营安全率 经营安全率在0～1之间，越接近0越不安 全，越接近1越安全；盈亏平衡点率的数值越 小越安全。
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上表说明丙产品亏损4万元，从表面上看似 乎不应继续生产。但实际上，丙产品具有边 际贡献20万元，如果停止生产则其边际贡献 全部损失，其固定成本24万元将由甲、乙产 品负担，企业盈利变为 利润＝90－（40＋60）＝－10（万元） 即企业由盈利10万元变成亏损10万元。
2、根据目标利润预测销售量 由于：利润＝边际贡献－固定成本 ＝销售量×单位边际贡献－固定成本 所以：目标利润＝目标销售量 ×单位边际贡献 －固定成本
目标销售量＝（固定成本＋目标利润）/单位边际贡献 目标销售额＝（固定成本＋目标利润）/单位边际贡献 率
3、预测接受低价订货的盈亏情况 [例7]P126例6－6 某厂生产自行车，现有年生产能力为20万 辆，预计计划年度的经营情况中已落实订货 15万辆，每辆售价360元。现有一客户前来商 谈订货4万辆，但要求价格不超过280元/辆。 该厂生产自行车的总固定成本为1500万元， 每辆自行车的可变成本为200元。问该厂能否 接受这项新订货？
盈亏分析和敏感性 分析
一、盈亏平衡分析的基本原理
（一）损益平衡分析 两个可以互相替代的方案，它们各自费 用的变化都受到一个共同变量的影响。此时 可能存在着这个变量的一个值X0使 f1（X0）＝ f2（X0） 与X0相对应的状态称为这两个方案的损益平 衡点，利用损益平衡点对方案所作的分析称 为损益平衡分析（Break-even Analysis）。 损益平衡分析，用确定的平衡点作为决 策依据。
（三）非线性盈亏平衡分析（P121图6－5） 1、半可变成本的影响 如：燃料动力费用、加班工资、车间管理费用等。 2、市场极限的影响 当销售量达到市场需求饱和或市场竞争等原因， 使得X增至一定程度便产生滞销、积压、降价，最终 使S增幅趋于缓慢、水平甚至下降。
[例5] P122例6－4 某企业每年销售收入S（元）、固定成 本F（元）和可变成本V（元）与产量X （台）的函数关系如下： S＝300X－0.03X2 F＝180000 V＝－100X＋0.01X2 试作盈亏平衡分析。
为了讲解方便，先作如下符号规定： C——总成本 F——固定成本 v——单位产品可变成本 X——产量或销售量 S——销售收入 p——单位产品销售价格 盈亏平衡分析，首先要确定盈亏平衡点源自文库 确定盈亏平衡点的方法有数学计算法、图解 法、边际贡献法和销售额法。
1、数学法 因为：S＝pX C＝F＋vX 当企业生产达到盈亏平衡时，S0＝C0 即 pX0＝ F＋vX0 有：
解：根据公式： 总利润＝第一次订货的边际贡献－固定成本 ＋ 第二次订货的边际贡献 ＝（360－200）×15－1500 ＋（280－200）×4 ＝900＋320 ＝1220（万元） 可见应该接受订货，此时可多得到320万元的利润。 这是因为第一次订货取得的900万元利润时，已扣 除全部的固定成本，第二次订货就不用再扣除固定 成本了。因此在第一次订货有利润的情况下，第二 次订货时，只要销售单价大于单位变动成本就可以 接受。
[例1] 某家具店为开办免费送货上门业务，需用一种 客货车。若向汽车公司租用，租金为每次20元（不 另负担维修费用）；若自己购置，则市面上售价为 每辆50000元。设该车使用寿命为10年，残值为 2000元。估计每年维修费用为200元。不论租车还 是自购，每次用车均需支出运转费用5元。该家具店 应如何作出租购决策？（i=10%） i=10% 解：设该家具店每年需用车次数为N次，则 租用方案A的年费用为 CA＝（20＋5）N＝25N 自购方案B的年费用为 CB＝（50000－2000）（A/P，10％，10） ＋2000×10％＋200＋5N ＝8212＋5N
2、图解法 S、C
盈亏平衡点
S=PX
C=F+vx
F
O
X0
X
3、边际贡献法 设：m——单位边际贡献， m＝p－v m’——边际贡献率 m’＝ m/ p 当盈亏平衡时，mX0＝F X0＝F/m 或 m’S0＝F S0＝F/ m’
[例3] P119（数据见例6－2） m＝3.5－2＝1.5 m’＝1.5/3.5＝42.9％ 因此： X0＝F/m＝300/1.5＝200（台） 或 S0＝F/ m’＝300/42.9％＝700（万元）
该企业的每年总成本为 C＝F＋V＝180000－100X＋0.01X2 盈亏平衡时，S＝C,即 180000－100X＋0.01X2＝300X－ 0.03X2 解得：X1＝472（台） X2＝9527（台）
二、盈亏平衡分析的应用
（一）确定生产销售目标 1、预测利润 利润＝边际贡献－固定成本 ＝（p－v）X－F [例6] P125例6－5 某厂根据生产情况，计划本月生产产品10000件， 预计固定成本58000元，单位产品可变成本为12元/ 件，单位销售价格为20元/件，求本月盈利为多少？ 解：根据公式： 利润＝（p－v）X－F ＝（20－12）10000－58000 ＝22000（元）
（1）总投资对净现值的影响 ）
总投 资变 化量 ％ 净现 值 （万 元） －30 －20 －10 0 ＋10 ＋20 ＋30
2268
1940
1612
1284
956
628
300
（2）年收入、年成本、基准收益率对净现值的 ）年收入、年成本、 影响
变化 量 ％ 变化 因素 收入 成本 i0
－30
－20
当CA＝CB时，两个方案达到损益平衡，即 25N＝8212＋5N N＝411（次/年） 可见，当该家具店每年用车次数为411次时， 租用和自购两种方案的年费用相等；而当每年用车 次数少于411次时，采用租用方案A较为经济；而当 每年用车次数大于411次时，采用自购方案B较为经 济。
年费用C CB CA 0 100 200 300 400 500 600 每年用车次数N
（二） S、C
盈亏平衡点
S=PX
C=F+vx
F
O
X1
X
总成本支出由两部分费用组成：一部分叫 固定费用，其费用总额大小不随产量的增减 而变化，单位产品所分摊到的固定费用却是 随产量增加而减少；另一部分叫可变费用， 其费用总额的大小随产量的增减而增减，就 单位产品而言是等量不变的。还有的不按比 例变动的称为半可变成本或混合成本。 销售收入的大小取决于产品的销售数量 和单位产品价格。单位产品的价格随市场和 政策而变化；产量由生产能力、生产计划或 市场需求所决定。
所谓敏感性分析是指在影响一个工程项目或技术 方案经济效益评价指标的许多因素中， 方案经济效益评价指标的许多因素中，对其中变化 最敏感、 最敏感、对该评价指标发生较大影响的一个或几个 因素（ 因素（如X、p、C、n等）进行变化程度对评价指标 、 、 、 等 变化程度的预测分析。 变化程度的预测分析。 [例9] 134例6－8 例 例 － 某轧钢厂总投资3280万元，每年收入为 万元， 某轧钢厂总投资 万元 每年收入为2700万 万 成本为2100万元，项目使用寿命为 年，残值 万元， 元，成本为 万元 项目使用寿命为15年 不计。试分析该项目净现值对各因素的敏感性（基 不计。试分析该项目净现值对各因素的敏感性（ 准收益率为10％）。 准收益率为 ％）。 首先计算项目的净现值： 首先计算项目的净现值： NPV（10％）＝－ ％）＝－3280 （ ％）＝－ ＋（2700－2100）（ ）（A/P，10％， ） ％，15） ＋（ － ）（ ， ％， ＝1284（万元） （万元）
（二）盈亏平衡分析 盈亏平衡分析是根据产品产量、费用 （成本）、利润之间的相互关系，进行综合 分析，用于测算盈利、控制成本、判断企业 经营状况、选择决策方案后一种数量分析方 法。也称之为：量本利分析。
（二）盈亏平衡分析 盈亏平衡也是一种损益平衡，相应的损 益点便是盈亏平衡点。在一般情况下，影响 建设项目投产后利润大小的主要因素有三个： 单位产品销售价格、成本、产品数量。当销 售收入等于总成本支出时，企业不盈不亏； 当销售收入大于总成本支出时，企业为盈利； 当销售收入小于总成本支出时，企业为亏损。
进行盈亏平衡分析时，以下面几个假设 条件为前提： （1）建设项目只生产单一产品； （2）建设项目的产品组合应保持不变，或成组 的产品按给定的比例变动，不能随意变动； （3）单位产品的销售价格、可变生产成本和固 定成本在项目寿命期内保持不变； （4）生产量等于销售量； （5）采用建设项目建成投产后正常生产年份的 数据。
4、销售额法 设：K＝V/S＝v/p V＝KS 当盈亏平衡时，S0＝F＋KS0
S0
F = 1− K
[例4] P120例6－3 某企业全年销售总额为160万元，固定 成本为80万元，可变成本为60万元。求 该企业的盈亏平衡点销售额。 由于 K 60/160 K＝60/160 由此 S0＝80/（1－60/160）＝128 （万元）
4、分析多品种生产中亏损产品的情况 [例8] P127例6－7 某企业生产各种产品盈亏情况如下表所示， 此时企业盈利为： 利润＝S－C＝150－（80＋60）＝10（万元）
产品 销售额 可变成本总额 边际贡献 固定成本总额 利润
甲 乙 丙 合计
50 40 60 150
20 20 40 80
30 20 20 70
三、敏感性分析
在前面， 在前面，分析计算一个项目的某个评价指 标时由于所采用的销售量、销售价格、 标时由于所采用的销售量、销售价格、生产 成本、寿命期限等数据都是预测估算的， 成本、寿命期限等数据都是预测估算的，它 们在一定程度上均受到未来的可变的不确定 性的影响， 性的影响，导致评价指标的计算结果与实际 情况不符合[举例说明 举例说明： 的变化导致NPV 情况不符合 举例说明：如A的变化导致 的变化导致 的变化]。 和IRR的变化 。 的变化 决策者们感兴趣的问题是预测基础数值 变动多少，评价指标也产生变化多少， 变动多少，评价指标也产生变化多少，即需 预测不确定因素所带来的风险。 预测不确定因素所带来的风险。这就要借助 于敏感性分析。 于敏感性分析。
2、提高盈利水平的途径 因为：利润＝S－V－F＝（p－v）X－F （1）减少F 措施：减少设备，提高设备利用率；减少 管理费用等间接费用。 （2）减少V 措施：改进产品结构，改进工艺方法，减少 物耗、能耗，提高劳动效率等。
（3）适当增加F，使V有较大幅度下降 措施：通过技术改造，采用新设备等。 （4） 适当增加V，使F有较大幅度下降 措施：如改自动生产线为机械生产线，或将 有用设备用上，不能用的设备处理掉。
X
0
=
F p − v
[例2] P116例6－2 某企业生产某种机床，每季度固定成本为 300万元，每台机床可变成本为2万元，销售价 格为3.5万元。求在此条件下的盈亏平衡点。 已知：F＝300万元，p＝3.5万元，v＝2万 元 根据公式：X0＝F/（ p－v） ＝300/（3.5－2） ＝200（台）（是什么时间的 产量或销量？）