2019年税务师考试财务与会计原创学习笔记表格版,易于记忆
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
资产受到系统风险影响程度，通过系统风险系数β衡量
市场组合的收益率是市场平均收益率，通常用股票价格指数收益率代替
第二章 财务管理基础
货币时间价值
货币进入社会再生产过程后的价值增值，是没有风险和通胀情况下的社会平均利润 率（价值增值包括时间价值、风险报酬率、通货膨胀补偿率等）
公式
资产收益 实际收益率 预期收益率
必要收益率
复利终值系数*复利现值系数=1 普通年金终值系数*偿债基金系数=1 普通年金现值系数*资本回收系数=1
经济、法律、税收、金融、社会文化、自然资源、技术环境
经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、社会通货膨胀水平 经济周期：
经济环境
宏观经济政策：
金融环境
货币发行量、信贷规模——影响投资资金来源、投资预期收益 财税政策——影响资本结构、投资项目选择 价格政策——影响资金投向、投资回收期、预期收益 会计制度改革——会计要素确认和计量、影响财务活动的预测、决策、评价影响 通货膨胀水平： 影响（增加占用资金，引起利润虚增，资金由于利润分配流失，加大企业权益资本 成本，引起有价证券价格下降增加筹资难度，引起资金供应紧张） 防范（初期：企业进行投资规避风险，实现资本保值；订立长期购货合同；取得长 期负债，保持资本成本稳定。通胀持续期：严格信用条件，减少企业债权，调整财 务政策，防止减少企业资本流失） 金融工具 基本金融工具：货币、票据、债券、股票 衍生金融工具：远期合约、互换、掉期（种类复杂、繁多、高风险、高杠杆效应） 特点：流动性（金融资产转换货币，价值不受损失的能力）、风险性（违约风险、 市场风险）、收益性 金融市场 期限标准——货币市场（期限短不到 1 年，解决短期资金周转，流动性强、价格平 稳、风险较小，主要有拆借市场、票据市场、大额定期存单市场、短期债券市场）、 资本市场（期限长，解决长期投资性资本需要，补充长期资本，扩大生产能力，资 本借贷量大，收益高，风险大，主要有债券市场、股票市场、融资租赁市场） 功能标准——发行市场、流通市场 融资对象标准——资本市场、外汇市场、黄金市场 交易金融工具属性——基础性金融市场、金融衍生市场 利率 名义利率=纯利率+风险补偿率 =纯利率+（通货膨胀预期补偿率+违约风险补偿率+流动性风险补偿率+期限风险补偿率） 纯利率：没有风险、通胀的平均利率，受货币供求、平均利润率、国家调节影响 风险补偿率：资本提供者承担风险获得的超过纯利回报 通胀预期补偿率：与当前通胀水平关系不大，与将来通胀水平有关 违约风险：借款人无法按时支付利息、偿还本金的风险 期限风险：利率变动幅度越大，期限风险越大
税务师考试财务与会计原创学习笔记
每次考试都分享自己的笔记好像是惯例了，运气确实也比较 好，去年三门都顺利通过，先庆幸一个！
财会笔记是根据新版的轻松过关和教材做的，拿自己的笔记 和大家分享真的是一件很幸福的事情。
考证并不是重点，更重要的是人生的发展与抉择。祝大家都 心想事成啊！
第一章 财务管理概论
财务管理 财管内容 财管环节
风险的衡量
资产组合
风险是企业实际收益与预期收益发生背离蒙受经济损失的可能性
资产的风险是资产收益率的不确定性
wenku.baidu.com
单个方案：根据标准离差大小判断是否接受
多个方案：标准离差最低、期望收益最高的方案
预期收益率
风险分散：方差
相关系数 风险分类 系统风险衡量
1：完全正相关，组合不降低风险 -1：完全负相关，最大限度降低风险 -1~1：不完全相关关系，能够分散风险，不能完全消除风险 非系统风险：公司风险、可分散风险（通过证券资产组合分散，通过增加组合中资 产数可以最终消除），包括经营风险+财务风险 系统风险：市场风险、不可分散风险（影响所有资产，不受资产组合影响），受宏 观经济、国家政策、税制改革、会计准则改革、世界能源等因素影响
财管目标理论
利益相关者 财管环境
价值判断、价值控制、绩效评价 价值属性是最主要特征，价值增值是目标 筹资（按投资者权益分为债务资金+股权资本，按占用时间分为长期资本+短期资金） 投资（按投资方向分为对内+对外投资，按形成资产不同分为固定资产投资+营运资 金投资） 营运资金管理（流动资产-流动负债） 股利分配（作用：缓解企业资金压力、降低筹资资本成本、影响股价走势、满足投 资者投资回报要求） 企业破产清算重整管理、收购与兼并、财务分析与业绩评价、财务诊断、国际财管 财务预测、财务计划、财务预算 财务决策、财务控制 财务分析、财务评价 利润最大化 利润指标计算简单易于理解，有利于企业资源配置，有利于整体经济效益提高 没有考虑利润时间和资金时间价值，没有考虑风险，没有反映利润与投入资本的关 系，导致短期财务决策倾向影响长远发展 每股收益最大化（利润最大化的表现方式） 反映利润与投入资本的关系，存在利润最大化的其他缺陷 股东财富最大化（股数一定，股价最高） 基础目标，假设：股东与经营者目标一致，债权人利益得到充分保障，资本市场有 效，企业不存在外部不经济 考虑风险，避免短期行为，上市公司的股东财富最大化目标容易量化，便于考核 非上市公司难以应用，不能完全准确反映企业财务状况，强调股东利益，不重视其 他相关者利益 企业价值最大化 企业所有者权益和债权人权益的市场价值，等于预计未来现金流现值 考虑时间价值，考虑风险与报酬的关系，克服追求利润的短期行为，用价值代替价 格避免受市场因素干扰 过于理论化不易操作，对非上市公司只有专门评估才能确定价值，评估标准和评估 方式影响难以客观准确 股东和经营者利益冲突：解聘、接收、激励 股东和债权人利益冲突：限制性借款、收回借款、停止借款
收益额=利息、红利、股息+资本利得
已实现或确定可实现的资产收益率
不确定的条件下，预期资产可能实现的收益率
投资者要求的合理最低收益率 必要收益率=无风险收益率+风险收益率 无风险收益率=纯利率（资金时间价值）+通货膨胀补贴 无风险资产不存在违约风险，不存在再投资收益率的不确定风险 通常用短期国债利率代替无风险收益率 风险收益率是因承担资产的风险要求超过无风险利率的额外收益，取决于风险的大 小和投资者对风险的偏好
市场组合的收益率是市场平均收益率，通常用股票价格指数收益率代替
第二章 财务管理基础
货币时间价值
货币进入社会再生产过程后的价值增值，是没有风险和通胀情况下的社会平均利润 率（价值增值包括时间价值、风险报酬率、通货膨胀补偿率等）
公式
资产收益 实际收益率 预期收益率
必要收益率
复利终值系数*复利现值系数=1 普通年金终值系数*偿债基金系数=1 普通年金现值系数*资本回收系数=1
经济、法律、税收、金融、社会文化、自然资源、技术环境
经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、社会通货膨胀水平 经济周期：
经济环境
宏观经济政策：
金融环境
货币发行量、信贷规模——影响投资资金来源、投资预期收益 财税政策——影响资本结构、投资项目选择 价格政策——影响资金投向、投资回收期、预期收益 会计制度改革——会计要素确认和计量、影响财务活动的预测、决策、评价影响 通货膨胀水平： 影响（增加占用资金，引起利润虚增，资金由于利润分配流失，加大企业权益资本 成本，引起有价证券价格下降增加筹资难度，引起资金供应紧张） 防范（初期：企业进行投资规避风险，实现资本保值；订立长期购货合同；取得长 期负债，保持资本成本稳定。通胀持续期：严格信用条件，减少企业债权，调整财 务政策，防止减少企业资本流失） 金融工具 基本金融工具：货币、票据、债券、股票 衍生金融工具：远期合约、互换、掉期（种类复杂、繁多、高风险、高杠杆效应） 特点：流动性（金融资产转换货币，价值不受损失的能力）、风险性（违约风险、 市场风险）、收益性 金融市场 期限标准——货币市场（期限短不到 1 年，解决短期资金周转，流动性强、价格平 稳、风险较小，主要有拆借市场、票据市场、大额定期存单市场、短期债券市场）、 资本市场（期限长，解决长期投资性资本需要，补充长期资本，扩大生产能力，资 本借贷量大，收益高，风险大，主要有债券市场、股票市场、融资租赁市场） 功能标准——发行市场、流通市场 融资对象标准——资本市场、外汇市场、黄金市场 交易金融工具属性——基础性金融市场、金融衍生市场 利率 名义利率=纯利率+风险补偿率 =纯利率+（通货膨胀预期补偿率+违约风险补偿率+流动性风险补偿率+期限风险补偿率） 纯利率：没有风险、通胀的平均利率，受货币供求、平均利润率、国家调节影响 风险补偿率：资本提供者承担风险获得的超过纯利回报 通胀预期补偿率：与当前通胀水平关系不大，与将来通胀水平有关 违约风险：借款人无法按时支付利息、偿还本金的风险 期限风险：利率变动幅度越大，期限风险越大
税务师考试财务与会计原创学习笔记
每次考试都分享自己的笔记好像是惯例了，运气确实也比较 好，去年三门都顺利通过，先庆幸一个！
财会笔记是根据新版的轻松过关和教材做的，拿自己的笔记 和大家分享真的是一件很幸福的事情。
考证并不是重点，更重要的是人生的发展与抉择。祝大家都 心想事成啊！
第一章 财务管理概论
财务管理 财管内容 财管环节
风险的衡量
资产组合
风险是企业实际收益与预期收益发生背离蒙受经济损失的可能性
资产的风险是资产收益率的不确定性
wenku.baidu.com
单个方案：根据标准离差大小判断是否接受
多个方案：标准离差最低、期望收益最高的方案
预期收益率
风险分散：方差
相关系数 风险分类 系统风险衡量
1：完全正相关，组合不降低风险 -1：完全负相关，最大限度降低风险 -1~1：不完全相关关系，能够分散风险，不能完全消除风险 非系统风险：公司风险、可分散风险（通过证券资产组合分散，通过增加组合中资 产数可以最终消除），包括经营风险+财务风险 系统风险：市场风险、不可分散风险（影响所有资产，不受资产组合影响），受宏 观经济、国家政策、税制改革、会计准则改革、世界能源等因素影响
财管目标理论
利益相关者 财管环境
价值判断、价值控制、绩效评价 价值属性是最主要特征，价值增值是目标 筹资（按投资者权益分为债务资金+股权资本，按占用时间分为长期资本+短期资金） 投资（按投资方向分为对内+对外投资，按形成资产不同分为固定资产投资+营运资 金投资） 营运资金管理（流动资产-流动负债） 股利分配（作用：缓解企业资金压力、降低筹资资本成本、影响股价走势、满足投 资者投资回报要求） 企业破产清算重整管理、收购与兼并、财务分析与业绩评价、财务诊断、国际财管 财务预测、财务计划、财务预算 财务决策、财务控制 财务分析、财务评价 利润最大化 利润指标计算简单易于理解，有利于企业资源配置，有利于整体经济效益提高 没有考虑利润时间和资金时间价值，没有考虑风险，没有反映利润与投入资本的关 系，导致短期财务决策倾向影响长远发展 每股收益最大化（利润最大化的表现方式） 反映利润与投入资本的关系，存在利润最大化的其他缺陷 股东财富最大化（股数一定，股价最高） 基础目标，假设：股东与经营者目标一致，债权人利益得到充分保障，资本市场有 效，企业不存在外部不经济 考虑风险，避免短期行为，上市公司的股东财富最大化目标容易量化，便于考核 非上市公司难以应用，不能完全准确反映企业财务状况，强调股东利益，不重视其 他相关者利益 企业价值最大化 企业所有者权益和债权人权益的市场价值，等于预计未来现金流现值 考虑时间价值，考虑风险与报酬的关系，克服追求利润的短期行为，用价值代替价 格避免受市场因素干扰 过于理论化不易操作，对非上市公司只有专门评估才能确定价值，评估标准和评估 方式影响难以客观准确 股东和经营者利益冲突：解聘、接收、激励 股东和债权人利益冲突：限制性借款、收回借款、停止借款
收益额=利息、红利、股息+资本利得
已实现或确定可实现的资产收益率
不确定的条件下，预期资产可能实现的收益率
投资者要求的合理最低收益率 必要收益率=无风险收益率+风险收益率 无风险收益率=纯利率（资金时间价值）+通货膨胀补贴 无风险资产不存在违约风险，不存在再投资收益率的不确定风险 通常用短期国债利率代替无风险收益率 风险收益率是因承担资产的风险要求超过无风险利率的额外收益，取决于风险的大 小和投资者对风险的偏好