趋势和形态理论

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下降趋势线是沿着相继的上 冲高点联结而成的,位于价 格的上侧。
实验趋势线与有效趋势线
首先,必须确有根据说明趋势存在。换句话说。为了画出一条 上升的趋势线,我们至少需要两个有效的向上反弹底点,并且 后者要高于前者。不用说,两点决定一条直线。
以上得到的还只是“实验性”的趋势线。为了验证其有效性, 必须看到价格第三次触及该线,并从它的上面再次反弹出去。。
在上升趋势中,如果新一轮的调整一直下降到前一个底点的水平,这或许就是该上 升趋势即将终结,或者至少即将蜕化成横向延伸趋势的先期预警。如果这个支撑位 被击穿,可能就意味着趋势即将由上升反转为下降。
在上升趋势中,每当市场向上试探前一个阻力位时,这个上升趋势总是处于一个极 为关键的时刻。一旦在上升趋势中不能越过前一个高点,或者在下降趋势中无力跌 破前一个支撑位便发出了现行趋势即将有变的第一个警告信号。
保守的做法是:当向上的趋势已经明显形成时在 操作。
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趋势具有三种类型(规模)
主要趋势一般是说一年到两年的总的趋势
次要趋势一般是说三个星期到三个月。
短暂趋势一般是说两到三周的时间
每个趋势都是其上一级更长期趋势的一个组成部分。比如说,中期趋势便 是主要趋势中的一段调整。在长期的上升趋势中,市场暂缓涨势,先调整 数月然后再恢复上涨,这就是一个很好的例子。而这个中期趋势本身往往 也是有一些较短期的波浪构成,呈现出一系列的上升和下降,应该反复强 调的是:每个趋势都是其更长期一级趋势的组成部分,同时它自身也是有 更短期的趋势所构成。
支撑位和阻力位可以互换角色
只要支撑位和阻 力位被足够大的 价格变化切实的 击破了,它们就 互换角色变成自 身原先的反面。 换言之,阻力位 就变成了支撑位, 而支撑位就变成 了压力位。
图例
三 趋势线
趋势线是图表分析中所使用 的最简便也是最有价值的基 本技术工具之一。
上行的趋势线是沿着相继的 向上反弹底点连接而成的一 条直线位于相应的价格图线 的下侧。
正是这些波峰和波谷依次上升或下降所构成的。无论这些峰和谷
是依次递增还是依次递降,或者横向延伸其方向就构成了市场的
趋势。
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上升趋势的例子
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下降趋势的例子
横向延伸趋势的例子
只在向上的趋势中操作
对于顺势而为来说首先必须有向上的趋势可寻, 然后才能施展功用。我们常犯的错误是:在任何 趋势下都在操作。
图例
支撑和阻力操作中的重要提示
在上升趋势中,阻力位意味着上升的势头将在此处稍息,但此后它迟早会被向上穿 越。而在下降趋势中,支撑位也不足以长久的撑拒市场的下滑,不过至少能使之暂 时受挫。
如果上升趋势要持续下去,每个现相继的底点(支撑位)就必须高过前一个底点。 每个相继的上冲高点(阻力位)也非得高过前一个高点不可。
扇形原理
当上升趋势线被突破以后,价格 先是有所下跌,然后再度上弹, 回到原上升趋势的下边(此时该 线已经成了压力线)。价格跌破 1线后再度弹升到一线的下边, 但未能向上突破1线。此时我们 可以作出一条新的趋势线(2线) 随后2线也向下突破了,然后价 格又一次弹回,向上突破2线未 果,于是我们得到了第三 条趋势 线。第三条趋势若再次被突破, 通常就意味着价格将下跌了。
什么是对趋势线的有效突破
为了有效的确定趋势线穿越,排除坏信号(所谓拉锯现象),我们设计一 些时间和价格的“过滤器”。
价格过滤法:3%穿越原则。
时间过滤法:两天原则。
以上两个原则不仅适用于考察重要趋势线的突破,也同样可以应用于鉴别 市场对支撑位及压力位的突破。
趋势线一旦突破也将会转换角色,由以前的支撑或压力转向相反的作用。
举例来讲:在上升趋势中,调整性的下跌是不可避免的,但它常常只是触及 或非常接近相应的上升趋势线。因为我们的目的就是在上升趋势中乘跌买进。 所以趋势线在股价下方所提供的支撑边缘,正好可以用做 买进区域。而下降 趋势线则可以用做压力位,达成卖出的目的。
只要趋势未被突破,我们就可以用它来确定买入或卖出区域。然而万一趋势 线被突破,也就发出了趋势生变的信号,要求我们了结当初顺着原有趋势方 向建立的所有仓位。趋势线的突破常常是趋势生变的最佳预警信号。
归纳起来,我们首先必须有两点方可作出趋势线,然后用第三 个点来验证起有效性。
怎样使用趋势线
只要第三点应验了,并且趋势仍照即定的方向继续发展,那么上述趋势线就 可以指导我们的操作。
趋势概念的基本观点是,既成趋势的下一步常常是顺势发展。
一旦某个趋势如其趋势线所标志,具备了一定的坡度或演进速率之后,通常 将继续保持同样的坡度。因此趋势线不仅可以确定在市场调整阶段价格的极 限位置,更重要的是,可以显示出在何种情况下原趋势正在发生变故
市场上的任何趋势图形都是建立在支撑和压力位的基础上的。
如何确定支撑和压力位的力度
价格在一个区域发生的交易越频繁,就意 味着越多的市场参与者在此处拥有“既得 利益”,因而该区域就越发重要。
支撑和压力位的重要程度可以由以下三个 方面决定:1:股价在该处所经历的时间。 2:交易量。3:交易活动的发生时间距当 前的远近。
结果价格在这里停止下跌,回头
向上反弹。通常,当前一个向上
反弹的底点形成后,就可以确定 一个支撑位了。在图中点2,4分
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别代表上升趋势中的两个支撑位。
图例
支撑位和阻力位
阻力位
也是以某个价格水平或图表区域 来表示。与支撑位相反,在其上 方,卖方压力阻挡了买方的推进, 于是价格有升转跌。阻力位通常 以前一峰值为标志。在图中1,3 为阻力位,2,4为支撑位。在上 升趋势中,支撑位和阻力位呈现 出逐渐上升的态势。下降趋势中 则反之。
趋势理论
航海家技术理论之一 汪洋
2020/8/15
一 趋势的定义
在技术分析这种市场研究方法中,趋势的概念绝对是核心内容。
从一般意义上说,趋势就是市场何去何从的方向。不过,为了便
于实际应用,我们需要更具体的定义。在通常情况下,市场不会
朝任何方向直来直去,市场运动的特征就是曲折蜿蜒,他的轨迹
酷似一系列前仆后继的波浪,具有明显的峰和谷。所谓市场趋势,
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图例
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操作方案பைடு நூலகம்
首先要用大量的时间来确认趋势是向上的
在确定向上的趋势的前提下等待调整浪的出现。果断 在设定买入点买入。
一旦出现错误,及时止损。
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二 支撑位和阻力位
支撑位
我们把谷,或者说“向上反弹的
底点”称为支撑位。用某个价格
水平或图表上某个区域来表示。
在这个点位下方,买方兴趣强大,
足以抗拒卖方形成的强大压力。
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